证券交易三色记忆法

23、复习流程。第一阶段，①自主快速浏览全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和重要知识点；③三色重点一遍5550在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中自己勾画；②三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。培训师督促55分以下者加大复习力度。70分以上者可结束该们课程复习，三天突击温习即可。第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中自己勾画；②三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。培训师督促60分以下者加大复习力度。将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。④三天开始自由温习，1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。理解和。④1分多选题20题，20分，参考分值10分，，于10分者，加强难点段落的。7、09版内容删减和调整内容很多，请务必使用09版进行复习第一章概是指已的在市场上的活动（□与的相互关系在基础复习中已有所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日《法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点。2006年月1日，新修订《法》开始实施□遵循三公原则1、公开原则。信息公开，其要求是实现市场信息的公开化。1934年《法》确定给予的待遇或。3、公正原则。指公正地对待的参与各方（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或的□按照对象的品种划分，包括（具体内容包含在基础学习中1、。在所进行，称为上市；在场易市场进行，常见形式是柜台2、债券3、基金4、金融衍生工具。包括：权证、金融、金融、可转换债券等□根据合约的签订与实际交割之间的关系，方式有现货、远期和。其他有回购和信用1、现货。现款买现货2、远期和3、回购。具有短期融资的属性4、信用。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的。主要特征是投资者的或有一部分是从经纪商借入的。我国过去信用，但现在可以合法开展融资融券业务。知识点103（P7- 参与人出成多选题）我国规定，所、公司和登记结算机构的从业人员、监督管理机构的工作人员以及法律、行政参与的其他人员，在或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、，也不得他人的股一般的投资者可以投资B股；□（可出多选题）而合格机构投资者则可以在批准额度内除B股以外的其他品种□(必考题)公司七大业务（1）经纪、投资咨询、与有关的财务顾（2）承销与保荐、自营、资产管理、其他业、实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的与服务。□分为所和其他所：、法人，其设立和解散由决定。其本身不持有，也不进行的，不能决定的价格。□所的职能有①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排上市；④组织监督；⑤对会员进行；⑥对上市公司进行；⑦□所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②业；③发布对价格进行预测的文字和资料；④我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门，理事会是所的决策机构，理事会下面可设其他专门。的方式，转让价格一般由公司报出。其他所，也有一些集中市场。如银行间债券市场。统和规范；三是风险评估体系；四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了结算风险基金，防范结算风险，它是从登记采用电子化形式，□基本过程包括：、委托、与结算；1包括开立账户和开立账户我国投资者开立实名账户第一步是要向中国结算公司申请开立账（股东代码卡。由中国结算公司受理。□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者账户；根据投资品种区分：A股和B股账户。；开立账户后，投资者还不能直接，还必须开立账户（账户。我国实行第存度市价委托和限价委托；根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开托、收托等。经纪商将投资者委托指令的内容传送到所进行撮合，称为“申报。□所接受报价的方式主要有：口头报价、3、。符合条件的予以，不符合的继续等待，超过委托时效的订单失效□价格方面，一种是直接竞价形易价格；另一种是商报价，投资者选择是否接受报价 包 与交收 □机制种类从时间的连续特点划分，有2、连续系统。并非意味着一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符合条件就可以立即。□特点有：第一，为投资者提供了的及时性；第二，过程中可以提供的市场价格信息。□从价格的决定特点划分，有价格由的力量直接决定；第二，投资者的对手是其他投资者。□机制的目标主要有2、稳定性。券价格的波动程度。市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响价格的主要因素，□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内公司；特别会员是经营机构在华代表处所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。合格者向所提出申请，经所理事会批准后，可成为会员。3、会员资格的申请与。公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定（上年度年报、系统运行报告等。5、监督检查和处分。所对会员的行为实行实时，重点是可能影响价格或量的异常行为。采用现场和非（1）（2）（3）（4）（5）（1）（2）（3）员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）指定上公开谴责（前面1、2项。（25：席位是在大厅内进行的固定位置，其实质还包括了资格的含义，即取得了席位后才能从事业务，是会员享有权限的基础。1、有形席位。员（红马甲）报盘2、无形席位。电脑报盘。□缩短了申报时间 回报时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的差错□根据席位经营的品种不同，分为1、普通席位。又称A股席位，可从事A股、债券基金等的2、席位（09年调整了内容。包括只能从事B股的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券的债券席位、经批准基金管理公司向公司租用的A股席位等。1、席位。经纪业务的2汇经营证；机构要取得B股席位，必须取得中国颁发的经营股业务资格。经批准的商业银行可向所申请专门用于卖出公司质押的席位；公司、财务公司、资产管理公司可申请取得席；基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A成为参与人。单元是权限的技术载体。（4ETF（5）（6）（1）（2）（3）（4）入和所系统；（5）获取其他服务权限（答案均一目了然。会员通过网关与所系统连接，可通过多个网关进行一个单元的申报，也可以通过一个网关进行多个单元的申报，但不得通过其他会员的网关进行申报。会员应缴纳单元的使用费、流速费、流量费等费用。第二章经纪业经纪业务是公司通过营业部，客户的业务。公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担中的价格风险。、、□经纪业务的特点12、经纪商的中介性202（P28-32）：经纪关系的确立。投资者首先要开立账户（股东代码卡。□建立特定的经纪关系过程包括2、客户与经纪商签订《委托，与其指定存管银行、经纪商签订《客户结算 目前按规定 公司客户 结 年已全面实施第存管。□变化主要体现在1、公司客户的结算只能存放在指定的存管银行23、客户、公司和存管银行签订合同4、客户结算的存取全部通过指定的存管银行办理5可见，存管从制度上保证客户安全、投资者利益、控制行业风险、市场稳定的全经纪关系的建立只是确立了客户与经纪商之间的关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，包括柜台委托或自助委托（包括委托、委托、网上委托）及经纪商受理委托，则客户和经纪商之间就建立了委托关□1（答案一目了然□3、经纪商的权利。接受不符合规定的委托要求，其他一目了然□4、经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上；客户优先，委托优先；：、、委托指令是客户要求经纪商的指示。内容包括账户号码代码方向、委托数量、委托价格等：、、手整数倍，是10张；债券买断式回购，是1000手整数倍（无买断式回购。张）51、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出。□优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，迅速且2、限价委托。是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格（以限价或低于限价买进，以限价或高于限价卖）。□限价委托的优点：可以客户预期的价格或更有利的价格。缺点是：市价与限价一致时才有可能，成交速度慢（同价同时，市价委托优先限价委托），有时甚至无法。□上交所接受下列市价申报（不要选入的项目1、最优5档即时剩余撤销申报。最优5个价位内逐次最优价格，最优5个价位完成后剩余未部分自动撤销2、最优5档即时剩余转限价申报。最优5个价位完成后剩余未部分自动转成限价申报。123、最优5档即时剩余撤销申报（无转限价4、即时剩余撤销申报：对手方所有档价格，如还有剩余，剩余部分自动撤销5、全额或撤销申报：对手方所有档价格，要么全部，若有剩余则全部都不，做自动撤销百元到期年收益；债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。□债 所债采用全价，2002年后采用净价□应计利息额=债券面值*票面利率／365（天）*已计息天数。1年按365天计算，闰年2月29日不计息。债券计息原则是股为0.01港元，债券质押式回购为0.005元，深证为0.01元□委托指令有效期分为当日有效与约定日有效（从约定时起到约定日期均有效）□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要 委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上营业部收到客户委托后，应对委托人、委托内容、委托卖出的实际数量及委托买入的实际余额进行审核。第一，验证。主要对委托的（投资主体的）和同一性（委托人、证件和委托单之间一致性）进行审核。第二，审单。主要是委托单的及一致性。第三，验证及。委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完易，仍应向所申报竞价。□申报方式有：有形席位申报（红马甲）和无形席位申报（电脑。B股由的商委托所B股场内员申报在委托未之前，可以撤单，部分后，部分不得撤单。205（P48-54）：竞价。10.40，13：38。那么顺序为：丁、乙、甲、丙。□我国采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。9：15-9：25为开盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-00为连续竞价。9：15-9：25为开盘集合竞价，14：57-15：00为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价。（1）于该价的卖单都按这个价（3）该价格上至少有一方的能全部如果两个申报价格同时符合上述条件深证取距离前一收盘价最近的价格为价取使未量最小的申报价为价，若还一样就取中间价为价（比10.20和10.10，就取10.15，深证前收盘若为10.13，就取10.10）连续竞价是对申报逐笔连续撮合。能者，不能者等待，部分者剩余部分继续等待。开盘集合竞价阶段未的申报，自动进入连续竞价。交价的上下3%，超出该范围申报暂时不参加竞价，存主机，等价格波动到该范围内，申报参加竞价。（1）基金、债券不高于150%，不低于70%（3）债券回购无价格限制。□连续竞价阶段规定：（1）不高于即时最低卖出价格（卖出最优一档）110%且不低于即时最高买入价格（买入最优一档）90%130%，不低于为前项最低卖出价格（4）无的，前收盘价视为价格。的上下100%，其余时间为最近价的上下100%。□竞价结果为：全部、部分、不知识点206（P54-60）:费用□费用包括：佣金、过户费和印花税2002年起，佣金实行最高上限向下浮动制度。券商收取佣金不得高于3‰，也不得低于代收的所手续费及费等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1和5港元收取。0.5‰，0.5‰，5003、印花税。按金额的一定比例收取。2008年印花税只对卖方按1‰收取表2-6（P57，A股个人40元/户，机构400元/户；基金费5元/户；债券佣金不超过额的补原号10元/户，补开新户同新；销户5元/户；可转债不超过金额的1‰，A股按金额的3‰。目前我国采用法人结算模式，券公司以法人名义集中在登记结算机构开立交收账户，其接受客户委托的的交手均通过此账户办理。公司与客户之间的交收由公司自行负责完成。□存度下公司与1、客户从银行结算账户向账户存入结算2、客户通过账户及进行3、公司审核并报送客户指令4、中国结算公司根据所数据生成交收文件，并发给公司6、存管银行根据公司数据调整客户账户，并将结果发送公司7、公司核对后制作划付指令发送存管银行8、存管银行根据划付指令办理交收划付9、客户结算的取出，只能通过转账的方式转入银行账户然后再取出。知识点108（P64-87）：经纪业务内部控制与操作规范。为的客户管理和服务体系。经纪业务主要环节包括账户管理（包括账户的开立、挂失补办、资料变更、合并与注销、非过户等、账户管理（包括账户的和销户、开通客户委托品种、委托方式及操作权限、指定客户存管银行、开通或变更客（（1（（不包括市场风险或运营风险1、合规风险 券公司在经纪业务活动 法律、行 部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使公司受到法律、被采取措施、财产损失（1）（3）损害客户的合法权益，挪用客户的或（4）误导客户、对客户承诺收益或赔偿（5）诱导客户进行3（1）（1防范从业人员执业风险（4）加强员工培训，提高员工素质（5）建立处理及责任机制（6）建立经纪业务检查稽核制（1）《公司监督管理条例》中的（如果考试通过有把握建议放弃，把时间节约下来稳固其他内容第三章经纪业务相关实务按规定，中国结算公司对账户实施统一管理，其机构结算公司委托的公司、商业银行及中国结算公司B股结算会员。按场所划分，账户分为的和的；按用途划分，分为普通账户、特种账户、投资、、3、投资基金账户。简称“基金账户”，可以上市基金，在还可上市国债，可上市国债、公司债、开立账户应坚持和真实性原（不要同验证时“和同一性原则搞混对于许的对象不得予以。规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的账户。对于同一类别的账户，原则上一个自然人、一般法人只能开立一个。特殊法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个账户。目前采用实名制。特殊法人机构开立账户，由中国结算公司直接受理；自然人和一般机构可通过机构办理。账户当日开立，次一日生效；深证当天开立当日可用。合格机构投资者开立的账户中“持有人名称”为境内公司、托管人和合机构都受理（但是补办新号的，要提前到原指定营业部办理账户冻结证明，所以还是要到原营业部去一趟。账户的查询可在办理指定或转托管后的次日起凭证件（和账户卡）到柜理。有些内容按规定的。知识点302（P102-106）：登记。登记是登记公司为人建立和持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化登记系统，□按种类可以分为登记、基金登记、债券登记、权证登记、型开放式指数基金登记等；按性质划分为初始登记、变更登记、退出）。（1初始登记。包括：①首次公开和增发登记结束2个日内，上市公司应申请办理）。部分按每股一定比例转增为股本。申请送股或转增股时，权益登记日不得与配股增发等其他行为的权益登记日重合，在新增上市期间不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。③配股登记。未被且未包销的，不予登记（2）基金募集登记（3）债登记（4）权证登记（5）ETF登记因为：第一，电子化。第二，不断进行中。□变更登记包括过户登记和其他变更登记（1）过户登记。□按照变更登记需求的不同，分为所集易过户登记（简称“集易过户登记和非集易过户登记（简称“非过户登记。非过户登记是指因协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购和公司实施股权激励计划等原因（不通过所集易），发生的记名变更登记。知识点303（P106-108）：托管。托管是投资者将委托给公司保管处理的行为；存管是公司将投资者委托保管的和自己的委托定公司的托管关系即建立。投资者转换营业部时，必须在原营业部申请办理撤销指定，然后再到转入营业部办理指定手续。深证托度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以是一只或多只，也可以是一只的□网上是利用了所的系统投资者可以直接通过系统新股包括网上竞价和网上定价。我国绝大多数采用网上定价。□网上优势：（1）经济性（2）高效性。的价格及限购数量，进行竞价。网上竞价除具有网上两优势外，□还有优点：（1）市场性（2）连续性（市场与市2、网上定价。按已确定的价格向投资者发售。□网上定价与竞价不同之处：一是价格的确定方式不同：定价方式事先确定；竞价是由时竞价决定。二是成功者的确定方式不同：定价按抽签决定；竞价按□（可做多选题）2000年后，我国新股出现过上网定价、网上累计投标询价、对一般投资者上网和对法人两阶段，初步询价确定价格区间，累计投标询价确定价格。2006年起，采用了新股现金申购制度。申购单位配一个号，所有配号按时间连续配号。要有足额的用于申购的交收。大于量时，摇号抽签。3、T+24、T+3日，申购解冻5人应在网上申购日一个日之前登网上公告。可以进行网上数量与网下数量（机构投资者网下配售）的回拨，但应在网上申购验资当日通知所。网下结束后，中国结算公司2个日完成登记。增发新股与新股网上□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和□1、A（2）T-3（3）T-1日前，向所提交公告申请。人应在确定的权益登记日3个日前，向所申请信息披露（4）T日为公告登日T+3T+4T+8日为日（权益登记日后5个日□2、B股现金红利派发日程安排（多了一个最后日（1-4）T最后日为T+3T+6现金红利日为T+11日（权益登记日后5个日□3、所A股送股流程（1-4）T（5）□4、B股送股日程安排（多了一个最后日（1-4）T最后日为T+3股权登记日为T日 管。配股权证的派发程序与红股的派发流程（上述“3、所A股送股流程”）基本一致。户收取佣金、过户费等费用。票在R+1日-R+6日期间停牌（3）R+7日，公司恢复。召开股东大会的上市公司要提前30天登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息，公司还应在股权登记3网络投票基于系统，深证网络投票基于系统和互联网表决意见，申报1代表同意，2代表，3代表弃权。采用累计投票制的议案，票数超过1亿票的，应通过现场进行表决（5）（6）A、B中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上，第二部营业部柜台激活。“ 知识点309（P121-124）：开放式基金场内、申购与赎回。内等应使用账户（包括A股账户或投资基金账户办理场外等使用开放式基金账户。最低金额基础上，100元整数倍，单笔不超过1亿少100份。均T，T日可查询。知识点（P124-129）：LOF基金的、申购、赎投资者在场内应持账户或投资基金账户，场外通过开放式基金账户。每笔必须为1000的整数1010003□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的返还投资者账户上市开放式基金在所规则同封闭式基金。ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合基金份额也可以现金基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资:一是进行申购和赎回；二是直接从事（所需账户同前。123、当日赎回的，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额知识点312（P131-133）：权证的与行权。□权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+标的当日涨幅*1.25*行权比例（跌幅同理2/4=50%标的停/复牌的，权证相应停/复牌；已上市的权证，合格机构可创设同种权证；权证存续期满前5个日，权证终止，但可以行权。。权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的结算价格为行权日前10个日标的每日收盘价的平均数人在权证期满后的3个工作日自动支付现金差价，持有人无须申报指。313（P133-134）：可转换债券债当日可申请转股，但非过户的下个日才能转股，当日转换的要下一个日卖出。□主办券商业务可以分为主办业务和业务（1分题，注意不要将业务选项选入主办业务中去事项决议后5个工作日发布（4）指导督促公司信息披露（5）对业务中出现的问题进行处理和报告（6）协助转让公司应当且只能委托1家公司办理转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式（一天进行5（的公司，每周1次的转让（周5）。时间等规则同A股，但涨跌幅为5%，且一天只实行1次收盘集合竞价。2006年，中关村科技园区非上市公司进行报价转让试点。□其特点12、转让方式不同。其他转让系统公司进行集易方式；试点公司是协议转让34报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市公司转让账户，投资者委托分为报价委托和确认委托（一旦确认，不得撤销或违约），每笔委托数量应为3万股以上。知识点315（P142-144）：的中间介绍业务。绍业务，是券公司接受公司委托，为公司介绍客户参与并提供其他相关服务的业务活动。（1）营业部2名以上具有从业资格的业务人员；（其他答案一目了然。（1）户进行、结算，不得代公司、客户收付保证金，不得利用账户为客户存取、划转保证金。（1）（公司不得代客户下达指令，不得利用客户的编码、账号或结算账户进行，不得代客户接受、保管第四章特别事项及知识点401(P145-150)：大宗我国规定，如果单笔申报达到一定数额的，可以采用大宗方式手或1000万（5）其他债券1000手或100万（方法：公司债100万，基金是300万，国债1000万，被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行申报）和申报。无涨跌幅限制大宗收盘价的上下30%或当日已的最高、之间自行协商确定。大宗不纳入所即时行情和指数计算，量在大宗结束后计入当，包括A股、B股、基金等（2）债券类（3）专项资产管理计划协议。500100（7）5001.5（150项资产管理计划，确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。知识点402(P150-157)：特别处理、事项；B股实行次一日回转。专项资产管理计划收益权份额协议也实行当日回转。（1）2（3）3（4）主要银行账户被冻结（5）董事会无法形成决议。（1）2年内再次受到谴责（6）连续20个日，收盘价低于每股面值（7）连续120个日，累计量低于300万股。（中小板之后内容不管上交所收盘价为当日最后一笔前1分钟所有的量平均价。当日无以前收盘价为当日收盘价。深证以最3：：1.50，同时按10配5的比例配股，配股价6.40，若公司除权除息日前收盘价为11.05，则除权报价=（11.05-/1.5=9.40

在权证业务中，标的除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的出息的，行，，行情中断营业部数量超过总数10%的，可以实行临时停市。所主机在停市期间继续接受申报，恢复后实行集合竞价。知识点403(P158-159)：固定收益综合电子平台。上交所2007年开发固定收益综合电子平台，主要进行固定收益（债券）的，包括商之间的和商与客户之间的两种。□商有两种：第一，商，是特殊机构投资者。第二，一级商，是持续提供双边报价及对询价提供报价的商（类似做市商。一级商进行连续双边报价，每个日双边报价中断时间累计不超过60分钟，双边报价应是确定报价，其价式。报价中可以，询价中必须实名方式申报。知识点404(P160-162)：信息□（可改成多选题）所编制综合指数、成分指数和分类指数（1）是昨日收盘价））超过15%的前三只（3）日换手率超过20%的前三只。首次公开的和基金、增发上市的、暂停上市后恢复上市的在首个日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交5（1）达到正负20%（2）ST类连续3个日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.（3）连续3个日内日均换手率与前5个日的日均换手率的比值达到30倍且3个日内的累计换手率达20%对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。上交所对的实施特别停牌，□公布信息（1）金额最大的5价营业部名称和买入、卖出数量和金额（2）股涉及机构的，公布名称为“机构知识点405(P163-164)：行为监督，（1，知识点406(P165-166)：合格机构投资者 内的活动。中国对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理票总和不超过总的20%。但战略投资的持股不受上述比例限制。出，5个日减持到以下。第五章自营业自营业务是公司用自有和依法筹集的(不要少了依法筹集)，用自己名义开设的自营账户的行为1、从事自营业务要经证件会批准，其资本最低限额1亿，净资本5000万2、公司以为目的、为自己、通过价差获利的一种经营行为3、使用自有或依法筹集的□柜台自营比较分散，品种较单一，一般仅为非上市的债券，量较小，手续简单，费括：行为的自主性；选择方式的自主性；选择品种、价格的自主性（2）的风险性；的风险性决定了自营的风险性（3）收益的不确定性。自营收益主要来源于低买高卖的价差。（1）席位变相自营、账外自营；自营业务的出入必须以公司名义进行，以个人名义从自营账户中调入调出，从自营账户12、市场风险。指市场波动造成自营亏损的风险。这是自营业务的主要风险3、经营风险（不要同管理风险搞混。指由于决策、内控不善等导致的风险（1）100%（2500%（3）知识点503（174-177）：和市场（内容同基础中的内容。□市场行为包括（1分多选题）(选项中有价格和数量1、单独或合谋，集中优势、持股优势或信息优势，价格或数量2、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式，影响价格或量3、在自己实际控制的账户之间进行，影响价格或量4、其他□行为主体包括1、人的高级管理人2、持有公司5%以上的股东及其高级管理人3、人控股的公司及其高管人4、由于所任职务可以获取公司有关信息的人5、机构工作人6、服务机构有关人活动中，涉及公司的经营、财务或对该公司的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为信息、□下列信息皆属信息（重大事项都是公司营业用主要资产的抵押或报废一次超过该资产的30%；公司的董事、1/3、其他的行为123、本公司利害关系人45、自营业务与业务混合操的罚款。单位市场的，对直接给予警告，并处10万元-60万元的罚款。得不足3万元的，处以3-60万元的罚款。单位的，直接给予警告，并处3-30万元罚款。第六章资产管理业务资产管理业务是公司作为资产管理人，与客户签订资产管理合同，对客户资产进行经营运作的行为。□包括3种（1）（1）（1）（1）元（3）近1年不存在挪用客户结算的情况。aaaaa理（6）币形式的资产；设立限定性集合资产管理计划接受单个客户的数额不得低于5万；设立非限定性集合资产管理计划，单个客司设立的集合资产管理计划，参与1个集合计划的自有不得超过总规模5%，且不超过2亿元，参与多个集合计划的不超过15%；公司可以自行推广集合计划，也可以委托客户存管银行推广；设立集合计划应自批准日起6个月内启动推广工作，并在6010%，5%。公司办理定向计划、集合计划，应将计划资产交由资产托管机构（商业银行）进行托管。账户名称应当是基：公司不得接受本公司从业人员及其配偶成为定向资产管理开业客户；□尽职及风险揭示：了客户、财产与收入状况、投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等；客户委托资产可以是客户合法持有的现金、有价证20对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务制度（业务之间的和人员岗位的建立计划严禁通过报、电视等公共推广集合计划集合资产管理计划的投资活动应当集中在账户和单元上进行（1个计划使用1个单元。单个，在集合计划运作前5个日，□（变多选题）应通过会籍办理系统报备材料：函、计划说明书、合同、账户和单元编号、托管机构名称和联系人、主办人信息、经办人信息。610计划单项审计意见。当发生退出等重大事项的，应在发生之日起2个工作日内上报所。计划终止应5个工作日报备所。每季度结束后的15个工作日内以形式向深交所报送计划管理报告、托管报告和报告（其他同。、、方案及推广协议。6公司推广机构与登记结算机构的联网测试报告。7、计划的高级管理人员、主办人签署的承诺书。、、计划合同由公司、托管机构与单个客户签署。□其中投资收益与分配应明确：收益的构成、收益分配原则、公司在资产管理业务中12、自营业务抢先定向资产管理业务进行，损害客户利3、通过公共推介具体的定向资产管理业务方案和集合资产管理计划4、以自有参与本公司开展的定向资产管理业务5、以签订补充协议等方式，掩盖目的或规避要求（其他答案一目了然12、市场风险。的主要风险3、经营风险。指业务中投资决策或操作带来损失知识点606（P212-217）：资产管理业务的和。职责上：进行监督管理，、证交所、期交所和登记结算公司实行自律管理和行业指导（1）第七章融资融券业务融资融券是券公司向客户出借供其买入或出借供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。目前开展融资融券试点 批准，任何公司不得向客户融资融券，也不得提供相关便利和服务□公司申请融资融券试点应具备1、经营经纪业务已满3年，且未创新试点类公司23、公司高级管理人员近2年无情形4、近2年风险指标持续符合规定，近6个月净资本均在12亿元以5、第存6、已完易、等的集中管理，不规范账户已集中7（5）员的名册及资格证明文公司法定代表和业务在申请书上签字，对申请材料的真实性负获批后，公司向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向申请换发券业务证□正式开展前还应向所申请融资融券权限，并提交文件（1）券业务证及其他有关批准文件（2）试点实施方案、内部管理制度文件（3）员及联络方式（非业务决策机构职责对分支机构业务进行审核。分支机构总部批准向客户融资融券，自行决定授信、保证金收取等总部34□公司应以自己的名义，在登记结算机构开立：融券账户、客户信用担保账户、信用交收账户和信用交收账户；在商业银行开立：融资账户和客户信用担保账户。1、融券账户。记录融券活动中的变化（涉及，当然只能在登记结算机构2、客户信用担保账户。记录客户交存的担保品（某种有价）的变化（只涉及用于担保目的的，当然构构6、客户信用担保账户。用于客户交存的担保的变化（只涉及用于担保目的的，要划转，当然能在银行□客户要在公司开立：信用账户和信用台账；在存管银行开立信用账户。户

户的二级账户应有客户本人向公司营业部提出融资融券业务申请□（可出多选题）对未按照要求提供有关情况、在公司从事不足半年、结算未纳入第存管投资经验不足、缺乏风险承担能力、有重大违约记录的客户，公司的股东、关联人，公司不得向其融资融券705（P224-228）：融资融券业务合同与风险揭示。客户只能与1家公司签订融资融券合同，向1家公司融资融券。客户要签订《融资融券风险揭示书》 、提交担保品与授

公司向客户融资只能使用融资账户内的；向客户融券只能使用融券账户内的客户开立信用账户和信用账户应提交材料：、普通账户卡和账户卡、申请表、、存管客户作为保证金的现金和上市应分别转入客户信用账户和客户信用账户26100融券卖出的申报价格不得低于该的价；当天没有的，不低于其前收盘价签订合同时，客户本人应向公司申报其本人及关联人持有的全部账户；融券期间卖出与所融入相同的的，客户应当自发生之日起3个日内向公司申报。公司应将客户申报的情况按月报送所。客户融资买入后，可通过卖券还款（卖掉融资买入的获得的）或直接还款方式向公司偿还融入。客户卖出信用账户内所得价款，须先偿还其融资欠款未了结相关融券前，客户融券卖出价款除买券还券外不得他用客户信用账户不得买入或转入规定以外的，不得用于从事回购。客户融资买入、融券卖出的不得超出所规定的范围（即“标的包括符合规定的、基金、债券和他□标的为的，应符合下列条件1、在所上市满3个月834000500%（基准指数是上证综合指数、深证综合指数和中小板指数）5、已完成股权分置6、未被特别处所按从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据试点进展，从上述规定内的选取标的的公布。708（P233-235）：保证金及担保物管理。公司融资融券时应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以是标的或所认可的其他冲抵□冲抵保证金的有价应按规定进行折算1、成分股（上证180和100）折算率最高70%，其他最高2、ETF34所公布初期可冲抵保证金的客户融资买入时，融资保证金比例不得低于50%（杠杆2倍）50%（2户整体担保物价值与融资融券中总和的比例。客户维持担保比例不得低于130%（客户在融资融券之外还要加30%以上的自有资产。当低于130%时，2个日内追加，最低比例提高到150%。当比例超过300%时，客户可以使用超出部分的资产。权益处理原则：客户融资买入的权益归客户所有，客户融券卖出的权益 □客户融入后、归还前，应对公司进行补偿1、人派发现的，融券客户应当向公司补偿对应金额的现2、人派发红利或权证等的，融券客户应当根据双方约定向公司补偿对应数量的红利或权证3、配股、增发、优先权的，根据双方约定处理公司应每个日22：00前向所报送当日融资融券的相关数据□所在每个日开始前，向市场公布：（1）前一日单只标的融资融券信息（2）前一日市场融资融券总量信息。（1）□公司融资融券的风险1、客户信用风险。客户违约，不能偿还到期而导致公司损失2345、风险全补仓和强制平仓制度。，资买入或融券卖出；当降低到20%以下时，次一日再恢复。2、当融资融券出现异常，所可采取各种措施（具体答案一目，业务规模和集中度风险控制：对单一客户融资或融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保的市值不得超过该只总市值的20%。包括所、登记结算机构、存管银行、的和公司的信息公告、客户查询等措施（建议放弃第八章方（逆回购方、买入返售方、融出方）融入的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的额向融券方返回，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。融资方是融入、出质债券的一方；融券方是融出、享有债权质权的一方一步允许公司债（上市公司发的）进行质押式回购。商业银行原先不得参与所债券回购，2009年开展上市商业银行在所参与债券试点。。。□目前，回购分为1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种（有规律：5天包含周末就变成7天，28天相 3天11个品种（规律：多现在的融资方买回他的债券，现在的融券方卖出债券拿回自己的初次后有结算公司进行交收；到期反向时，无需再申报，所系统自动生成反向。当日转回的债券，（1）（1）最价为0.01元整数倍（3）申报数量为10张的整数倍（4）单笔申报数量应当不超过10万张（等于的1万手。银行间市场是以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券。其间回购的债券时经人民银□银行间债券回购参与者包括123、人行批准经营业务的外国银行分行这些机构应签署“银行间债券市场债券回购主协议回购双方进行回购时逐笔再签订回购合同，两者构成完上述金融机构可以直接进行或委托结算人进行；非金融机构应委托结算人进行，且只能委托开展现回购双方需在结算公司办理债券的质押登记，1（100）□报价采用询价方式，包括：自主报价、格式化询价、确认三个步骤的、对方确认即可的报价。单边公开报价是报一个方向的价格；双边公开报价是做市商同出两个方向的价格。2、格式化询价。者按统一的格式内容填报3、确认。经历“报价—确认”的过程4自从事借券、租券等融券业务（2）擅自未上市债券（3）虚假材料和信息（4）价格（5）规定或协议造成严重（6）操作对系统造成破坏。方）将债券先卖给逆回购方/融券方（申报时为卖方）获得，同时约定未来某一时间按约定的价格从逆回购方买回债券。（1）债券方式的创新。不过目前买断式回购并不活跃。买断式回购主协议和每笔签订的合同构成完整的合同。双方认为有必要时，可签订补充协议。市场中买断回购的期限市场采取如下风险控制措施：（1）保证金或保制度（2）仓位限制。任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，其待反返售债券余额总量应小于其在结算公司托管的自营债券总额的200%同业中心负责买断式回购的日常监测；结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作；人民银行各分支机构对辖□1、履约金制度。相对银行同业市场特点履约金比率由所确定；银行间市场由双方协商□履约金到期归属由规定：双方履约，履约金返还各方；单方违约，违约方