食品饮料行业618预售专题：品牌品类表现分化消费复苏有望提速

本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。究报告本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。究报告➢大盘：618预售开启，消费复苏进程有望加速大盘走势极加入大促，在玩法、补贴等方面全面对标传统电商平台。天猫、淘宝预计提供23亿红包、6000万打折商品，预售首日李佳琦等多个达人直播间长分别达2000%、；拼多多4月以“天天都是618”的口号开展补贴，华为、联想、惠普等品牌电脑产品销量增长320%；快手预计投入10亿商品补贴及100亿活/看好合规厂商与机构份额提升；美妆板块贝塔弱复苏，品牌间分化，关注➢家电：量增驱动额增，白电、个护及生活电器表现亮眼体房电器中净水器以35.4%份额占据厨电销额第一，厨小电中九阳多 联系人周砺灵联系人陈安宇粮与主食罐单价出现正增长。猫狗零食细分品类出现差异，猫零食市场网主要发展目标。推荐多品牌矩阵建立，海内外协同发展的中宠股份；国内➢零食：量增带动GMV稳健增长，国产品牌排名靠前、坚果同比翻倍增长4.7%，预售量量同比+41.37%，而均价同比-一均为国产品牌。饼干、肉类、坚果预售额排名前三，其中坚果增幅最初旭食品(200、198、78万元)。分产品看，三只松鼠各类礼包预联系人吴雪枫.26.20.17报告末页的重要声明1行业报告行业专题研究2请务必阅读报告末页的重要声明本本报告仅供录 增，白电、个护及生活电器表现亮眼 94618预售宠物市场呈现高增速，猫主粮为最大细分市场 125休闲食品：量增带动GMV稳健增长，国产品牌排名靠前、坚果同比翻倍 166风险提示 22ybjieshou@eastmoney.ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 小幅下滑、彩妆双位数增长 5 图表4：2023年天猫618预售品牌成绩单(左图)vs2022年天猫618终极榜单(右图) 7 V 图表11：厨电各品类618预售销额(亿元) 12 3请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 4请务必阅读报告末页的重要声明ybjieshou@ybjieshou@本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。品预售额实现同比翻倍增长，中青年体检、制氧机等预售首小时同比增长分别达000%本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。补天购买C满5请务必阅读报告末页的重要声明人使用，未经许可，不得外传。人使用，未经许可，不得外传。核动对比本报告仅供ybjieshou本报告仅供ybjieshou@眼V图表2：天猫大盘预售概况(截止5.29)：护肤同比小幅下滑、彩妆双位数增长(%)(亿元)(亿元)2022/5/29累计(亿元)2023/5/29累计(亿元)oY(%)彩妆/香水/美妆工具8.811.632.3%40.011.628.9%计.56请务必阅读报告末页的重要声明ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。定金支付。根据青眼数据(截及MVVybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供图表3：李佳琦6.18预售首日直播数据(截至5月27日1点30分)本报告仅供P奢品牌排名分别居第7位、第10位、第20位；2023年力度较大的偏大众功效护肤品牌排名靠前。7请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@eastmoney.本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。图表4：2023年天猫618预售品牌成绩单(左图)vs2022年天猫618终极榜单(右8请务必阅读报告末页的重要声明图表5：重点品牌预售GMV(截止5月29日)：珀莱雅/彩棠/润百颜/肌活/瑷尔博士/可复美等品牌表现亮眼品牌所属公司2022/5/29累计 (万元)ybjieshou@eastmoney.ybjieshou@ (万元)YoY (%)2022年618全程 (万元)2023年618至今 (万元)相对22年618进度 (%)珀莱雅彩彩棠*本报告仅供邮箱所本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。珀莱雅合计薇诺娜贝泰妮合计夸迪润百颜*润百颜*米蓓尔biobio-meso肌活*华熙生物合计玉泽佰草集*上海家化合计瑷瑷尔博士*颐莲福瑞达合计可复美可丽金*可丽金*巨子生物合计御泥坊大水滴伊伊菲丹*阿芙kiko小迷糊水羊股份合计丸美恋火丸美股份合计完美日记小奥汀科兰黎EveLom逸仙电商合计韩束一叶子上美股份合计珀莱雅珀莱雅珀莱雅珀莱雅贝泰妮贝泰妮华熙生物华熙生物华熙生物华熙生物华熙生物上海家化上海家化上海家化福瑞达福瑞达福瑞达巨子生物巨子生物巨子生物水羊股份水羊股份水羊股份水羊股份水羊股份水羊股份水羊股份丸美股份丸美股份丸美股份逸仙电商逸仙电商逸仙电商逸仙电商逸仙电商上美股份上美股份上美股份49,181.35,518.445.354,745.019,384.819,384.811,915.03,204.44,178.94,130.923,429.31,679.049,181.35,518.449,181.35,518.445.354,745.019,384.819,384.811,915.03,204.44,178.94,130.923,429.31,679.049,181.35,518.445.356,939.08,952.928,106.31,940.7 75.0% 184.3%86.7%73.3%2,025.15,793.035.0%3,033.06,925.2181.3%------- 82.2% 82.2%65,892.054,745.083.1%42.2%42,700.642,700.628,209.219,384.842.2%42,700.642,700.628,209.219,384.819,384.811,915.04.9%4.9%-46.2%39.8%8,986.856.14,765.656,417.63,518.43,204.44,178.94,130.923,429.31,679.0899.635.7%28.9%1%292.3%41.5%-34.4%471.122,143.52,291.810,211.51,053.035,699.8-- 47.7%------899.6----3,518.42,578.6-2,119.63,518.42,578.6-2,119.6346.02,465.61233.31,608.4- 100. 100.1%11,465.64,242.337.0% 58.5%5,281.7548.610.4% 94.3%16,747.34,790.928.6% 1045.5%-15,751.2- 877.9%-2,281.1- 1021.2%0.018,032.3-548.64,790.915,751.22,281.118,032.33,144.0-1,133.9-3,144.0-1,133.9----85.8%160.61,488.3-----160.61,488.3------1,488.3-472.0--14.2%-472.0--14.2%-376.1-2,648.9-20.3%3-20.3%-----2,02-----2,025.11,530.888.91,619.71,605.91,447.442.61,490.01,351,447.442.61,490.01,356.5123.32,781.03,650.07,910.81,078.21,530.888.930.3%6.2%5.8%109.0%1,424.61,619.725.0%8.7%-47.11,619.725.0%8.7%-47.14,162.91,038.85,248.82,901.3131.73,033.0---10,882.6-61.8%1.8%109.4%23.3%2-61.8%1.8%109.4%23.3%24.2%76.8%4.2%47.14,162.91,038.85,248.82,901.3131.749.7%-71.5%-33.6% --3,804.64,466.721,712.13,778.33,146.91,078.2自然堂敷尔佳百雀羚毛戈平伽蓝集团敷尔佳上海百雀羚日化毛戈平股份5,393.5-1,554.0651.87,349.6-892.92,649.9 36.3%--42.5%306.5%306.5%20,226.9-11,475.53,410.27,349.6-892.92,649.936.3%-7.8% 77.7%9请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@eastmoney本报告仅供ybjieshou@图表6：618预售首日李佳琦直播间GMV前20产品(截至5.27日1：30)邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。份等公规比增长10请务必阅读报告末页的重要声明调洗618预售销额与增速3调洗618预售销额与增速3.000洗衣机销额(亿元)销额yoy呈下滑趋势。图表7：2023年618预售情况及同比变化(累计至2023.05.29)据(截至2023,05,29)同比增速邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@.882703285%房电器6.126.351%电器.89%5%4.544%1%5%1%2%2%计.0658%洗618预售销量与增速21.68洗衣机y调(万台)11请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。图表10：扫地机与洗地机各品牌销额、销量、均价及变化据(截至2023.05.29)同比增速亿元)万台)斯,0814%6%科技%3%7%2%,7712%85%2%%7%92%V12请务必阅读报告末页的重要声明净水器及配件耗…破壁机厨师机/和面机箱榨汁机/原汁机线机厨加热类设备全屋净水系统/…搅拌/料理机机本报告仅供净水器及配件耗…破壁机厨师机/和面机箱榨汁机/原汁机线机厨加热类设备全屋净水系统/…搅拌/料理机机本报告仅供图表11：厨电各品类618预售销额(亿元)图表12：厨小电各品牌销额、销量及均价情况2.50销额(亿元)万台)ybjieshou@ybjieshou@72邮箱所有邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。.94图表13：投影各品牌预售GMV(亿元)图表图表13：投影各品牌预售GMV(亿元)其他,16%vidda,4%8%,极米坚果当贝峰米vidda4618预售宠物市场呈现高增速，猫主粮为最大细分市场13请务必阅读报告末页的重要声明图表15：不同品类增速对比2023年618预售数据(截至05,29)iehou@eatmoneycom经许可，不得外传。2022年618iehou@eatmoneycom经许可，不得外传。(件)本报告仅供本报告仅供(元)(件)(元)4,581.34,199362%56%5530%猫零食85.29107.8079%78%.6127%1.77%33%猫/狗如厕用品1,40570%/狗药品797186%7.93%51%bj猫狗主粮中膨化粮仍为主导，冻干粮与主食罐单价出现正增长。通过观察天猫度最bj图表16：猫主粮细分品类增速(截止时间为2023年5月29日)说明单位均为件，下文同14请务必阅读报告末页的重要声明仅供仅供图表17：狗主粮细分品类增速(截止时间为2023年5月29日)使用，未经许可，不得外传。本报告ybjieshou@eastmon使用，未经许可，不得外传。本报告ybjieshou@eastmon图表18：猫零食细分品类增速(截止时间为2023年5月29日)邮箱所有人邮箱所有人15请务必阅读报告末页的重要声明告仅供tm告仅供tmoney图表19：狗零食细分品类增速(截止时间为2023年5月29日)均价预售量 (￥)eba宝lfiebuddy和myfoodie/纳宝sitchen预售额(￥)2,803,760.01,174.00175205,235.095,327.0均价预售量 (￥)eba宝lfiebuddy和myfoodie/纳宝sitchen预售额(￥)2,803,760.01,174.00175205,235.095,327.009.0025.0092,680.0报ybjieshou@eas报ybjieshou@eas图表21：狗零食618预售排行榜预售额(￥)(￥)狗61,569.072.00myfoodie/59,759.039.0048,415.000ones33,276.0wanpy/顽皮31,977.028,098.0matchwell和22,323.0meatyway20,867.0cature/小壳16请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供本报告仅供(￥)(￥)5,585,187.0urenatural纯910,685.0.00858,427.0.00459,630.055myfoodie/404,425.0canin/皇家378,908.0306,351.047.00mnumber顿294,666.040fishdogs/281,673.076orijen/原247,024.0ybjieshou@图表22：狗主粮预售排行榜图表23：猫主粮预售排行榜ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。预售额(￥)(￥)28,974,225.0.00实一口25,051,500.0.00mnumber顿.0077an.00orijen/原望57.0099.007853.004639.0028shy3,421.00倍每日销售额将达到1-4亿，加速完成整体进度。拆分量价看，前4日预售量同比+41.37%，而均价同比-26.12%，预售额的同比增长由量增带动。17请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 品类中预售额第一则为国内品牌(初旭食品、三只松鼠)。18请务必阅读报告末页的重要声明图表25：前四日细分品类预售情况本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。19请务必阅读报告末页的重要声明ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。3.07、2.65百万元。其中饼干/膨化、山核桃/坚果/炒货销售额同比增幅大，分别为%。饼干/膨化品牌中，第一名趣多多占比接近45%。山核桃/坚果/ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供图表26：前四日细分品类预售情况本报告仅供20请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供本报告仅供图表27：前四日进度前三品类邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。ybjieshou@日预售额10-50名品牌中有多家休闲食品A/Hybjieshou@名20)、有友(14.7万，排名23)、良品铺子(13.1万，排名30)、卫龙(12.4万排图表28：前四日品牌前十图表29：前四日品牌10-50中A/H上市公司21