宝钢财务分析

目录一、资产负债表水平分析……(3)二、资产负债表垂直分析…………………（5）三、全部者权益表分析……（6）四、利润表分析………………(7)五、现金流量表水平分析…………………（9）六、现金流量表结构分析……（10）资产负债表水平分析

分析单位：宝山钢铁股份有限企业分析人：王倩倩该企业总资产本期增加1,121,645,588.24，增加幅度为0.56%，说明该企业本年资产规模较小。深入分析能够发觉流动资产本期降低了6,093,156,813.35，降低幅度为10.37%，使总资产规模降低了3.05%。非流动资产本期增加7,214,802,401.59，增加幅度为5.11%，使总资产规模增加了3.61%。本期该企业流动资产有所降低。其中货币资金降低了1,293,328,221.63，降低幅度为18.88%，对总资产影响为0.65%，货币资金降低对企业偿还能力和资金流动性都是不利。货币资金降低主要是因为本期应收票据增加而大幅度降低了。存货在本期也有大幅度降低，可能是因为企业政策或销售量有一定关系。从数据能够看出本期总资产增加主要表现在非流动资金得增加上。其中，发放委托贷款及垫款本期增加了2,224,523,900.62，增加幅度116.6%，对总资产影响为1.11%；固定资产净值本期增加了6,278,031,331.16,增加幅度为5.75%,使总资产规模增加了3.14%，是非流动资产变动影响最大项目，从数据上能够看出该企业应该在本期购置了新设备，企业生产能力有较大增加；无形资产增加了1,872,558,593.09,增加幅度31.39%，对总资产影响为0.94%,可能该企业在增加固定资产同时增加了新无形资产，来提升企业生产能力。该企业在本期预收款项增加了1,826,215,220.60,增加幅度19.81%，对总资产影响为0.91%；应付债券增加了10,282,126,541.41,增加幅度为132.08%,对总资产影响为5.14%，从中能够看出该企业在本期发放了长久债券，至使长久借款、长久应付款、递延所得税负债都在对应降低了。本期权益总额增加主要表现在全部者权益增加上，资本公积、盈余公积和未分配利润都有所增加，其中最主要原因就是该企业发行了债券，使得全部者权益有大幅度增加。资产负债表垂直分析

分析单位：宝山钢铁股份有限企业分析人：王倩倩（一）资产结构分析从静态方面分析。就通常意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该企业流动资产比重26.18%非流动资产比重为73.82%。依照该企业资产结构，能够认为该企业资产流动性较弱，风险较大。(2)从动态方面分析。该企业流动资产比重下降3.19%非流动资产上升3.19%依照资产项目标结构变动情况看，存货比重下降3.17%，投资性房地产上升2.82%，其余项目变动幅度不是很大，说明该企业资产结构相对比较稳定。(二)资本结构分析（1）从静态方面看。该企业股东权益比重8.71%，负债比重49.68%。资产负债率不是很高，财务风险不是很大。（2）从动态方面分析。该企业股东权益比重上升7.83%，负债比重下降1.41%，各项目变动幅度不是很大，表明该企业资本结构还是比较稳定。全部者权益表分析分析单位：宝山钢铁股份有限企业分析人：彭文一、全部者权益变动水平分析从表中能够看出，宝钢全部者权益比增加3，381，613，398.14元,增加幅度为3.46%;其中主要增加起源于其余综合收益增加（增加1，070，674，295.87元）和子企业少数股东投入资本增加（增加59,214,508.59元）及对股东分配降低（降低2,977,040,000.00元）.同时,使本期全部者权益比上期降低项目有:年初余额降低（降低8,241,437,224.19元）,净利润降低（降低505,891,401.83元）,专题贮备本年使用增加（增加14,270,699.66元）.该表中年初余额有10.82%来自同一控制下企业合并.二、全部者权益变动垂直分析从表中能够看出，宝钢与相比，其全部者权益项目结构有所改变，年初余额比重下降了11.76%;其它综合收益上升了1.08%,子企业少数股东投入资本上升了0.06%,是全部者权益上升主要原因.但其净利润比重下降了0.73%,对股东分配降低3.15%,说明该企业运行能力有所下降。利润表分析分析单位：宝山钢铁股份有限企业分析人：李卓珺利润表增减水平分析净利润或税后利润分析。宝山钢铁股份有限企业实现净利润6,095,201,718.08元，净利润6,601,093,119.91元，净利润降低了505,891,401.83元，增加率为-8%，净利润有所降低。从水平分析表上看，企业所得税费用1,199,353,677.79元比上年降低23%，不过利润总额7,294,555,395.87元比上年降低859,810,241.56元。这是净利润降低主要原因。利润总额分析。宝钢钢铁股份有限企业利润总额降低859,810,241.56元，最主要原因是营业收入是148,525,268,999.44元，比200,638,008,565.03元降低52,112,739,565.59元，增减额为-26%，即使营业成本、营业税金及附加、期间费用等降低，但综合作用下，利润总额还是还是降低859,810,241.56元。营业利润分析。宝钢营业利润7,253,766,241.56元，比8,304,169,054.67元降低1,050,402,813.11元，最主要原因是营业收入降低。依照附注可知道宝钢股份整年各个产品类别销售收入均出现了下滑，其中热轧碳钢板卷下滑幅度高达40.84%，下滑超出20%产品还有宽厚板、特殊钢产品，下滑幅度比较小产品有冷轧碳钢板卷下滑3.24%、钢管产品下滑9.44%、不锈钢板卷下滑5.8%

。整年出口收入139.55亿元，下滑幅度达43.14%；而境内市场营业收入为1346.27亿元。这是因为金融危机造成危机对宝钢也产生了较大影响同比下滑23.64%。同时在,宝钢多项费用出现显著下降。其中,销售管理费用同比降低14.8亿元,降幅19.6%;财务费用同比下降4.2亿元,降幅20.1%。利润表垂直分析营业利润占营业收入4.88%，比上年度4.14%降低了0.74%；本年利润总额组成为4.91%，比上年度4.06%增加了0.85%；本年度净利润组成为4.10%，比上年度3.29%增加了0.81%；营业收入降低，但利润总额、净利润都增加是因为度利润总额和净利润占营业收入比重较大，而营业收入为200,638,008,565.03元，而利润总额和净利润占得比重较少。所以相比之下有所增加。总来说，宝钢盈利能力比上年有所下降。现金流量表水平分析分析单位：宝山钢铁股份有限企业分析人：宾连英宝山钢铁企业净现金流量比增加了元。经营活动，投资活动，筹资活动产生净现金流量较上年变动额分别是7,749,569,935.27元，元-元经营活动净现金流量比上年增加了7,749,569,935.27元，增加率为0.48%。经营活动现金流入量与流出量分别比上年增加了-0.27%和-0.32%，增加额分别为-63,356,979,990.98元和-71,106,549,926.25元经营活动现金流入量与流出量改变不大，但依然呈上涨趋势投资活动现金净流入量比上年增加了元。主要是增加了可供出售金融资产回收，其金额达成了717,384,148.29元，占投资活动流入量72.63%，而占整个企业流入量0.28%，依照资产负债表可知企业增加了对可供出售金融资产投入。筹资活动现金流量本年比上年降低了-元，降低额是-3.94%主要是因为筹资活动现金流出增加额比现金流入增加额要大。现金流量表结构分析分析单位：宝山钢铁股份有限企业分析人：宾连英（一）现金流入结构分析宝山钢铁企业现金流入总量约为.51元，其中经营活动现金流入量，投资活动现金流入量，筹资活动现金流入量所占比重分别为68.08%，0.39%，31.53%。可见企业现金流入量主要是由经营活动产生。经营活动现金流入量中销售商品。提供劳务收到现金，投资活动现金流入量中处置可供出售金融资产收回现金净额，筹资活动现金流入量中取得借款收到现金分别占各类现金流入量绝大部分比重。总体来说，企业现金流入量中，经营活动现金流入量应占大部分百分比，尤其是其销售商品，提供劳务收到现金应显著高于其余业务活动流入现金。（二）现金流出结构分析宝山钢铁企业现金流出总量为.03元，其中经营活