科技制造行业2022年投资策略把握新趋势下制造业升级投资机会

科技制造行业2022年投资策略-把握新趋势下制造业升级投资机会一、新的趋势持续推动中国制造业的转型升级1.1.中国制造发展面临的新形势1.1.1.中国制造面临的三个核心趋势我国在过去

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年的发展中，经济的高速发展和巨大的国内市场成就了制造业的高增长，但相

对应的巨量基数则是持续成长的最大阻力。随着国家进入了重工业化后期，社会总需求增速

必然放缓，但对产品的种类、层次和质量的要求越来越高，也越来越特性化。资源和环境约

束不断强化，劳动力等生产要素成本不断上升，投资和出口增速明显放缓，主要依靠资源要

素投入、规模扩张的粗放发展模式难以为继。中国制造业中的优势行业，除非将市场放眼到

全球，在全球市场取得优势竞争地位，否则纯粹只考虑国内量的市场，未来量的空间有限。而近两年，中国以及中国的制造业所面临的政治、经济环境和发展理念及模式，都有很大的

变化。世界范围看，全球范围的新冠疫情超预期持续且直接改变了人们的生活方式，全球范

围的货币宽松前所未有的持续，国家间对抗和竞争加剧。面对剧烈变化的国际政治、经济及

卫生环境，国家的超前布局和积极应对在政治、经济及社会治理方面都取得了不错的成绩。针对复杂多变的国内外局面，国家也积极继续进行前瞻布局，正式提出了国家发展的数字化、

绿色化理念和趋势，明确了将数字、知识、碳排放等确认成为新的生产要素，明确了逐步形

成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的战略部署。所以，对于中国制造业来说，数字化和智能化、双碳目标和绿色化以及内循环建设和供应链

重构是当前以及未来基本明确的三个重大趋势，将直接影响国家未来的社会治理、经济发展、

企业的成长、盈利模式，人民的生活和消费方式，是国家发展模式的根本性改变。1.1.2.创新是政府和企业适应三大趋势的根本手段互联网、云计算、大数据、机器智能、物联网、区块链等原创性数字化技术应用于信息的采

集、存储、分析和共享过程中，改变了社会互动方式。数字化、网络化、智能化的信息通信

技术使现代经济活动更加灵活、敏捷、智慧。传统行业利用数字产业的创新而带来产出增加

和效率提升。1.2.数字化和智能化就是未来中国经济增长新的核心驱动因素1.2.1.数字经济的定义随着云计算、移动互联网、大数据、人工智能等数字技术的快速创新与应用，数字经济正在

成为全球经济社会发展的重要引擎。近

20

年来，在认识和理解数字经济的过程中，不同国家

和地区、国际组织提供了诸多见解。总体看来，我国认为，数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为

核心驱动力量，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高

经济社会的数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。1.2.2.数字经济“四化”框架一是数字产业化。信息通信产业是数字经济发展的先导产业，为数字经济发展提供技术、产

品、服务和解决方案等。具体包括电子信息制造业、电信业、软件和信息技术服务业、互联

网行业等。数字产业化包括但不限于

5G、集成电路、软件、人工智能、大数据、云计算、

区块链等技术、产品及服务。二是产业数字化。产业数字化是数字经济发展的主阵地，为数字经济发展提供广阔空间。产

业数字化是指传统产业应用数字技术所带来的生产数量和效率提升，其新增产出构成数字经

济的重要组成部分。数字经济，不是数字的经济，是融合的经济，实体经济是落脚点，高质

量发展是总要求。产业数字化包括但不限于工业互联网、两化融合、智能制造、车联网、平

台经济等融合型新产业新模式新业态。三是数字化治理。数字化治理是数字经济创新快速健康发展的保障。数字化治理是推进国家

治理体系和治理能力现代化的重要组成，是运用数字技术，建立健全行政管理的制度体系，

创新服务监管方式，实现行政决策、行政执行、行政组织、行政监督等体制更加优化的新型

政府治理模式。数字化治理包括治理模式创新，利用数字技术完善治理体系，提升综合治理

能力等。数字化治理包括但不限于以多主体参与为典型特征的多元治理，以“数字技术+治理”

为典型特征的技管结合，以及数字化公共服务等。四是数据价值化。价值化的数据是数字经济发展的关键生产要素，加快推进数据价值化进程

是发展数字经济的本质要求。党的十九届四中全会首次明确数据可作为生产要素按贡献参与分配。2020

年

4

月

9

日，要

“加快培育数据要素市场”。数据可存储、可重用，呈现爆发增长、海量集聚的特点，是实体

经济数字化