摩帝富当代艺术私募基金MotifContemporaryArtFundPPT培训课件

摩帝富当代艺术私募基金MotifContemporaryArtFund摩帝富當代藝術私募基金基金規模：6000萬美金最低認購金額：100萬美金投資標的：歐、美、亞洲當代藝術基金註冊地：開曼群島(CaymanIslands)基金操作團隊：MotifArtManagement及MotifFineArts摩帝富藝術顧問股份有限公司

基金相關管理單位類別單位名稱聯絡人連絡方式基金管理單位(Administrator)ApexFundServices(HK)LimitedSrikumarT.E.Tel:85237496500E-mail:srikuman@apexfunds.hkWebsite:會計查核單位(Auditor)GrantThorntonIdyYauTel:85222183000E-mail:idy.yau@.hkWebsite:.hk保管銀行DeutscheBankJordanHimelTel:85222037111E-mail:jordan.himel@Website:法律查核單位OgierAttorney-at-LawTimothyBridgesTel:85236566000E-mail:timothy.bridges@Website:摩帝富藝術顧問股份有限公司

基金費用率申購手續費2%年度管理費2%p.a.(每季度收取0.5%)基金經理人績效獎金為淨投資收益(扣除其他所有費用後)之20%閉鎖期三年，六個月內不得贖回，第七個月起若要提前贖回需付違約金如下：(1)第七個月-第12個月：7%(2)第二年：6%(3)第三年：5%(贖回時程採季贖回制，需45

天前通知)申購滿一年可選擇取回本金5%及扣除本金以外獲利部分本基金申購、贖回及淨值皆以美金報價摩帝富藝術顧問股份有限公司

基金操作基本開銷一般基金操作基本開銷約佔基金總額3%-6%(視基金標的物不同而定)支出項目如下：保險費倉儲費管理費運費買賣操作團隊交通費、旅費律師、會計師費其他相關衍生費用摩帝富藝術顧問股份有限公司

摩帝富藝術顧問股份有限公司

投資操作策略運用多重專業經理人多年操作經驗及專業判斷決定最佳投資組合，經營團隊涵蓋藝術史、法律、財經界精英針對歐美及亞洲當代藝術品，運用長、短線操作模式，以達到最低風險最高報酬摩帝富藝術顧問股份有限公司

多重專業經理人

Dr.MarkGaynor耶魯大學藝術史博士

曾任芝加哥大學(UniversityofChicago)、耶魯大學(YaleUniversity)教授。前紐約現代美術館AcquisitionFund資深經理人(1989-1995)

於1989-1995年間擔任紐約現代美術館(MoMA,NY)AcquisitionFund的資深經理人，透過其藝術史專業背景，負責紐約現代美術館中藏品的選購及出售。摩帝富藝術顧問公司創始人暨合夥人

於1997年在紐約創立摩帝富藝術顧問公司，並邀請藝術界重要的專家學者成為公司合夥人，使摩帝富藝術顧問公司所提供的服務建立在深厚的藝術史、市場分析、操作經驗等專業知識上，並於1999年之2003年間，管理10億美元以上的資金流動。摩帝富藝術顧問股份有限公司

多重專業經理人

Dr.TerryHuang哈佛大學藝術史博士、波士頓大學藝術史碩士及藝術管理碩士

曾於英國牛津大學、紐約市立大學、紐約大學等名校擔任教授，並於美國魯大學擔任跨科系研究院兼任教授。曾任美國國家文藝基金會(NEA)預算審查委員前紐約現代美術館AcquisitionFund資深經理人(2002-2003)

擔任紐約現代美術館AcquisitionFund的資深經理人，除了負責紐約現代美術館中藏品的選購及出售外，同時負責執行JPMorganChaseFunds針對紐約現代美術館所做的贊助計畫。現任摩帝富藝術顧問公司執行副總裁兼台北分公司總經理

2003年擔任摩帝富藝術顧問公司執行副總裁，透過其過去資深的實際操作經驗及專業知識，負責公司實際業務等規劃執行。現任摩帝富藝術顧問台北公司總經理。多重專業經理人

Mr.PeterStidolph

賓州大學華頓商學院企管碩士(MBA)耶魯大學法學博士(JD)

專精證交法、稅法及專利著作權法美國職業會計師、律師曾於GoldmanSachs任職12年

期間擔任法律顧問、有價證券部資深經理、GoldmanSachs營運長。曾任北美排行第一的資產管理公司IFC總裁兼執行長

於1995-2002年間，擔任IFC總裁兼執行長，任職期間帶領IFC躍升為美國資產管理界領導品牌，並成為北美排行第一的資產管理公司，公司管理之總資產超過一千四百億美元。現任摩帝富藝術集團資深合夥人摩帝富藝術顧問股份有限公司

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多重專業經理人

Ms.JenniferLauman

曾於美國航空(AmericanAirline)擔任公關部資深經理

於1986-1995年間，擔任美國航空公關部資深經理，任職9年來積極推動藝企合作及企業贊助，與業界及藝術圈建立豐沛的人脈關係，對於品牌規畫、公關企劃有非常豐富的實務經驗。曾任ArtBasel歐洲總策劃人

於1996-1999年擔任ArtBasel歐洲總策劃人，任職期間透過與全球藝術圈人士深入的互動及合作經驗，在藝術圈建立了豐沛的人脈關係，比一般藝術市場專業經理人更加了解全球藝術市場的脈動、趨勢及運作。現任摩帝富藝術集團資深合夥人摩帝富藝術顧問股份有限公司

長短線操作策略摩帝富當代藝術基金90%投資於歐美當代藝術10%投資於亞洲當代藝術70%長線操作30%短線操作70%長線操作30%短線操作摩帝富當代藝術基金比例分配：90%為歐美當代藝術品、10%亞洲當代藝術品，其中又各將操作金額劃分為70%為長線、30%為短線

長線投資標的：高單價、保值、變現率高、市場流通率大之作品

短線投資標的:中、低價位藝術品，量大選擇性多，且具市場潛力的藝術家作品，風險相對高，但以短線獲利為目標，一到25%報酬率便拋售10%大師級藝術家40%已成名藝術家50%新興藝術家70%長線投資已成名藝術家及部分大師級藝術品25%短線投資已成名藝術家及小部分新興藝術家作品5%SpecialInterest投資剛萌芽之新興藝術家作品摩帝富藝術顧問股份有限公司

長短線操作策略摩帝富藝術顧問股份有限公司

歐美及亞洲當代藝術比例分配原因90%投資歐美當代藝術原因如下：市場交易機制及操作手法健全，相對降低風險歐美藝術市場歷史悠久，已有一套完整的遊戲規則藝術品保險制度及相關法令健全，保障投資人權益交易平台及鑑定鑑價機制健全、明確中立摩帝富藝術顧問股份有限公司

全球當代藝術市場趨勢全球當代藝術價格指數成長資料來源：Artprice藝術指數vs.標準普爾500股票指數資料來源：MeiMosesAllArtIndex摩帝富藝術顧問股份有限公司

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藝術基金市場分析市場面

(1)當代藝術精品單價持續創新高，且漸受國際買家青睞

(2)藝術家作品流通周轉率活絡，籌碼面安定資金面

(1)截至2007年估計全球約有五兆美元資金投入藝術品市場

(2)藝術品每年公開拍賣成交估計約220億美元

(3)全球藝術基金規模僅有18億美元，未來成長空間大摩帝富藝術顧問股份有限公司

藝術基金市場分析市場機制成熟、完整

(1)藝術品種類選擇多，交易量足夠具有套利空間

(2)以集資私募基金的方式，降低投資風險藝術投資參考指數

ArtIndex-Mei/MosesAnnualAllArtIndex

(統計自1875年以來8,000個紐約拍賣紀錄)摩帝富藝術顧問股份有限公司

現行全球藝術基金的運作比較基金名稱主持人(管理公司)總金額投資項目Return美術基金TheFineArtFund倫敦PhilipHoffman規模龐大，約5000萬美元(15億台幣)左右高價位的歐美藝術品25周內轉賣出去得到八成的利潤摩帝富當代藝術私募基金MotifContemporaryArtFund紐約摩帝富藝術資產管理公司MotifArtManagementLLCTerryHuang目標金額6,000萬美元，每一投資單位為100萬美元歐、美、亞洲當代藝術品----專業基金操作模式摩帝富藝術顧問股份有限公司

現行全球藝術基金的運作比較中國基金(CHINAFUND)荷蘭銀行(ABN-AMRO)JulianThompson所尋求的投資人投資額在25萬美元以上中國陶瓷與古董藝術品目標希望每年產生12%至15%的利潤FernwoodSectorAllocation基金FernwoodOpportunity基金美國FernwoodJenniferWinn兩大基金各以1億美金為目標-收藏的藝術品共有八種類別-投資在藝術相關的金融交易出版業者GrahamArader的基金曼哈坦的圖書與出版業者GrahamArader目標成立一筆2億美元的基金美國繪畫期望十年有400%的利潤ArtCollectors基金創辦人為倫敦東區業者MWProjects的MaxWigram目標2億美金，目前近5000萬美元戰後與當代藝術ArtDealersFund美國ArtistPensionTrustDavidRoss目標定在1億美金目前已籌措2000萬美金畫廊代理的後起之秀與新興藝術家預期超過10%至12%IrvineCollection基金華盛頓特區Irvine當代藝術畫廊老闆MartinIrvine已到位150萬美元目標500萬美金當代藝術

股友社操作模式摩帝富藝術顧問股份有限公司

摩帝富過去基金操作績效表現基金名稱發行日期基金總額報酬率/結算時間摩帝富法人藝術基金MotifArtInstitutional,LP.2003年2月28日(Closed)3億美元47.20%p.a./3年平均報酬率摩帝富當代新銳藝術基金MotifEmergingArtFund,Ltd.2005年5月31日6千萬美元31.70%p.a./2007年底摩帝富歐美現代藝術基金MotifA&EModernArtFund,Ltd.2006年9月30日1億2千萬美元37.20%p.a./2007年底摩帝富亞洲當代藝術基金MotifArtAsia,LP.2007年4月30日1千萬美元21.30%p.a./2008年Q1摩帝富當代藝術基金MotifContemporaryArtFund2008年6月中旬6千萬美元N/A摩帝富藝術顧問股份有限公司

藝術投資可能的潛在風險全球與地區性政經情勢及政府政策變化大買家進場壟斷市場，干擾藝術品流通性國際情勢改變引起匯率波動藝術法