基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练A卷附答案

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练A卷附答案

单选题（共100题）1、下列关于政府引导基金的描述中，正确的是（）。A.政府引导基金通常投资于基础设施基金B.政府引导基金通常投资于并购基金C.政府引导基金通常投资于创业投资基金D.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金【答案】C2、公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。A.半年B.一年C.两年D.三年【答案】B3、以下关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是（）。A.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源B.母基金通常只会投资于1～2只股权投资基金，以防利益分散C.投资者可以通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会D.母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道【答案】B4、被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。A.日报告B.季度报告C.月度报告D.年度报告【答案】A5、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业【答案】B6、（2017年真题）投资者投资股权投资基金的重要前提是（）。A.受到基金管理人开展的投资者教育B.充分调研，审慎选择基金管理人C.基金管理人了解自身的投资需求D.获取到投资基金拟投资项目信息【答案】B7、股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（）A.成本法B.折现现金流估值法C.经济增加值法D.创业投资估值法【答案】D8、股权投资基金项目退出的方式包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A9、（2017年真题）股权投资基金清算的主要程序有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D10、下列哪项不属于私人股权的是（）A.未上市企业发行和交易的普通股B.上市企业公开发行和交易的普通股C.依法可转换为普通股的优先股D.可转换债券【答案】B11、企业债券累计超过（）人的,应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券?A.100B.150C.200D.300【答案】C12、在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）。A.非盈利组织B.股份有限公司C.合伙企业D.有限合伙企业【答案】B13、随着相关法律法规和行业指引的完善，（）与股权投资业务的结合度逐步提高。A.信托制度B.代理制度C.基金备案制度D.资产管理制度【答案】A14、公司型基金中，（）投资者需承担双重征税。A.公司型B.事业单位型C.机构型D.自然人【答案】D15、我国股权投资基金行业发展经历了（）历史阶段。A.探索与起步阶段（1985～2004年）B.快速发展阶段（2005～2012年）C.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）D.以上都是【答案】D16、关于股权投资基金投资者适当性匹配，以下说法正确的是()A.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购任何等级的基金产品B.C5型普通投资者可以认定为专业投资者C.C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品D.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品，基金销售程序不变【答案】C17、（）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。A.银行监督委员会B.证券监督委员会C.证券投资基金业协会D.证券交易所【答案】C18、下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（）A.竞价交易B.大宗交易C.协议转让D.项目交易【答案】D19、以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、IIID.II、III、IV【答案】A20、某股权投资基金A于2011年7月投资了B公司，投资协议中包含保密条款且保密期限为5年，B公司与2016年1月提交了IPO申请，下述哪一项行为可能飯了双方约定的保密义务（）A.2016年6月基金向其基金潜在出资人介绍了B公司的IPO进展B.2015年2月基金A向公司保荐机构提供了基金出资人相关信息C.2017年1月基金A向其基金出资人提供了B公司近3年业务发展概况D.2015年3月B公司向其次轮潜在投资人提供了基金A投资时的投资估值意见及投资协议【答案】D21、通常情况下，被投资方出现（）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。A.公司的业务不稳定处于转型期B.公司阶段性达到了约定的经营目标C.公司的主要合作伙伴出现财务危机D.公司的竞争对手【答案】B22、首次公开发行并上市要求资金条件、盈利水平等指标较宽松的是()。A.全国中小企业股份转让系统B.创业板C.主板市场D.中小板【答案】B23、基金信息披露分成（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B24、具有基金销售业务资格的主体不包括（）。A.商业银行B.P2P信贷C.保险机构D.证券公司【答案】B25、对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是()A.净利润水平B.银行授信额度C.融资金额规模D.销售额增长率【答案】A26、A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30％的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是（）。A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金B.可以为股份有限公司型基金C.可以为合伙型基金，或契约型基金D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金【答案】B27、根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取（）的原则。A.先税后分B.先分后税C.先税后证D.先证后税【答案】B28、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（）市场为主。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D29、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高【答案】C30、清算退出流程的第一步是（）。A.了结公司债权、债务B.分配公司剩余财产C.处理公司未了结的业务D.清查公司财产、制订清算方案【答案】D31、关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是（）。A.发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市B.预先披露是IPO必经程序C.发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票D.必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段【答案】A32、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A33、基金管理人应当履行受托人义务，承担（）的受托责任。基金管理人应委托基金销售机构募集基金的，不得因委托募集免除基金管理人依法承担的责任。Ⅰ、基金合同Ⅱ、公司章程Ⅲ、合伙协议约定Ⅳ、中国证监A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A34、（2020年真题）股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。A.保护性条款B.优先认购权条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款【答案】D35、股权投资基金募集中，投资者应当以（）方式承诺其为自己购买股权投资基金。A.口述B.电话C.点头默认D.书面【答案】D36、我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（）合伙人同意。A.二分之一以上B.全体C.三份之二以上D.三分之一以上【答案】B37、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为（）亿元。A.20B.15C.25D.18【答案】A38、私募股权投资属于（）。A.长期投资B.短期投资C.中期投资D.中长期投资【答案】A39、下列不属于协议转让的成交方式是（）。A.定价委托成交B.点击成交C.互报成交确认申报D.收盘自动匹配成交【答案】A40、股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C41、属于合格投资者的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D42、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚【答案】D43、（2020年真题）不属于股权投资基金清算必要程序的是（）A.支付清算费用B.编制清算报告C.成立清算小组D.举行合伙人会议决议投资退出事项【答案】D44、客观上就要求股权投资基金的运作管理向着（）的方向发展。A."轻资产、重投研"B."重资产、重投硏"C."重资产、轻投研"D.以上都正确【答案】A45、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C46、设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设（），允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数目的投资者发行基金。A.行政审批B.登记备案C.行政许可D.技术系统【答案】A47、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括（）。（1）选定相当数量的可比案例或参照企业；（2）分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业；（3）在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间。A.（1）（3）（2）B.（2）（1）（3）C.（2）（3）（1）D.（1）（2）（3）【答案】D48、股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（）。A.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.ⅠD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A49、基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向（）收取的费用。A.基金B.投资者C.托管人D.券商【答案】A50、业务尽调报告主要包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C51、股权投资基金管理人在自行募集股权投资基金时应（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A52、（2021年真题）关于境外直接上市，以下表述正确的是（）。A.基于相对复杂的公司架构和国资股东情况，我国大型国有企业通常不适用于境外直接上市B.境外直接上市是指境内公司将境内资产/权益转移至境外注册的特殊目的公司，以特殊目的公司的名义直接申请境外交易所上市交易C.企业如选择境外直接上市，须直接向当地证券交易所申请上市，无需经过中国证监会审批D.境外直接上市的优点包括提升企业国际知名度和影响力，节省信息传递成本，可获得外汇资金等【答案】D53、投资机构的主要职责包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D54、对于合伙型基金而言，基金的投资者以____的身份存在，____对合伙企业的债务承担无限连带责任。（）A.普通合伙人；有限合伙人B.有限合伙人；普通合伙人C.普通合伙人；普通合伙人D.有限合伙人；有限合伙人【答案】B55、下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是（）。A.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传C.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报D.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的【答案】D56、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B57、（），中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。A.2013年6月B.2014年6月C.2015年6月D.2010年6月【答案】A58、某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的()的约定A.董事会席位条款B.保护性条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款【答案】C59、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（）A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况【答案】D60、（）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。A.公司型基金B.合伙型基金C.契约型基金D.私募基金【答案】A61、下列属于清算退出的流程的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B62、（2017年真题）内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金的差异在于（）。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.基金组织形式【答案】A63、托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A64、投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（），增加投资的收益A.自身价值B.公允价值C.附加价值D.市场价格【答案】A65、（2017年真题）信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂是（）要求。A.规范性原则B.易得性原则C.易解性原则D.准确性原则【答案】C66、（2018年真题）下列选项中,不属于回购退出的（）A.股权投资基金购买股权投资基金持有的股份（股权）B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份（股权）C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）【答案】A67、《私募投资基金信息披露管理办法》中规定，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交（）处理。A.基金业协会B.中国证监会C.证券业协会D.基金管理公司【答案】B68、基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】B69、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权（）以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。A.10%B.5%C.20%D.30%【答案】A70、在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了（）个历史阶段。A.两B.三C.四D.五【答案】B71、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（）。A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除D.基金管理人将不承担任何责任【答案】C72、在企业财务尽职调查中，对于利润表，重点核查的对象不包括（）A.收入确认B.销售成本C.期间费用核算的规范性D.存货周转【答案】D73、股权投资基金实行（）监管原则。A.统一B.适度C.集中D.定向【答案】B74、私募基金管理人内部控制是指（）A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。【答案】C75、关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（）。A.资产流动性低的房地产企业B.资产流动性低的金融企业C.资产流动性高的金融企业D.以上均不对【答案】C76、创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（）用得较多。A.保护性条款B.反摊薄条款C.董事会席位条款D.第一拒绝权条款【答案】A77、投资者关系管理的基本原则是，不属于（）。A.公正B.可靠C.公开D.准确、及时【答案】B78、关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（）。A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况【答案】D79、以下属于私募基金的一般风险的是（）A.外包事项所涉风险B.基金委托募集所涉风险C.募集失败风险D.基金未托管所涉风险【答案】C80、（）先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配A.公司型股权投资基金B.合伙型股权投资基金C.信托（契约）股权投资基金D.基金管理人【答案】C81、（2017年真题）基金投资者与基金管理人的约定不包括（）。A.投资期限B.投资范围C.投资限制D.投资收益【答案】D82、（2017年真题）有限责任公司型基金由（）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。A.半数以上股东B.全体股东C.2／3以上股东D.1／3以上股东【答案】B83、我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。对此，中国证监会要求拟进行境外直接上市企业的净资产不得低于（）亿元人民币。A.1B.2C.3D.4【答案】D84、关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（）。A.人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金B.外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式C.外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金【答案】C85、关于股权投资基金管理人未按要求披露信，急或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（）。A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案【答案】B86、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.20B.15C.10D.5【答案】D87、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。A.公司的税收及政府优惠政策B.公司全体成员情况C.公司签订重大合同D.公司涉及诉讼及仲裁【答案】B88、下列关于项目跟踪与监控有采取的必要的说法错误的是（）。A.被投资企业进行项目跟踪与监控，是要减少或消除信息不对称等潜在问题B.投资机构与被投资企业的发展目标重点不相同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险D.更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险【答案】A89、(2017年)股权投资基金的当事人有（）。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.以上三个选项都是【答案】D90、（）通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。A.排他性条款B.竞业禁止条款C.随售权D.反摊薄条款【答案】A91、（2017年真题）股权投资