第5章管理决策1和关于风险概念的进一步讨论

第五章

管理决策5/23/20231齐齐哈尔大学经济管理学院第一节决策的定义、原则与依据一、决策的定义

科学决策，是指为实现某一目标，从若干个准备行动的方案中，选择一个满意的合理的方案而进行分析判断的活动过程。简单说，决策就是选择决定行动目标和行动方案的活动。

决策定义中的四个关键词：目标两个以上的备则方案分析判断过程5/23/20232齐齐哈尔大学经济管理学院二、决策的原则：选择满意方案最优方案是建立在完全信息基础之上的最优方案条件苛刻，可遇而不可求。人的理性是有限度的。最优方案既不经济又不可行…在诸多方案中，在现实条件下，能够使主要目标得以实现，其它次要目标也足够好的合理方案。决策结果是满意方案科学决策遵循的是满意原则5/23/20233齐齐哈尔大学经济管理学院三、决策的依据和作用1.决策的依据信息但要注意获取信息的成本2.决策的作用决策是决定组织生产经营活动成败的关键是实施管理职能的保证5/23/20234齐齐哈尔大学经济管理学院第二节决策的类型与特点一、决策的类型按照决策时间的长短长期决策短期决策按决策问题的重要程度战略决策战术决策业务决策按决策的主体集体决策个人决策5/23/20235齐齐哈尔大学经济管理学院按决策的起点初始决策追踪决策按决策所涉及的问题程序化决策非程序化决策按环境因素的可控程度确定型决策风险型决策不确定型决策5/23/20236齐齐哈尔大学经济管理学院二、决策的特点目标性可行性选择性满意性过程性动态性5/23/20237齐齐哈尔大学经济管理学院第三节决策的理论一、古典决策理论决策者必须全面掌握有关决策环境的信息情报决策者要充分了解有关备选方案的情况决策者要建立一个合理的自下而上的执行命令的组织体系决策者进行决策的目的始终都是在于使本组织获取最大的经济利益5/23/20238齐齐哈尔大学经济管理学院二、行为决策理论人的理性介于完全理性和非理性之间决策者在识别和发现问题中容易受知觉上的偏差影响决策者只能尽量了解各种方案的情况在风险型决策中，决策者对待风险的态度起着重要的作用决策者在决策中往往只追求满意的结果，而不愿费力寻求最佳决策5/23/20239齐齐哈尔大学经济管理学院第四节决策的影响因素与决策过程一、决策的影响因素环境过去决策决策者对风险的态度组织文化时间5/23/202310齐齐哈尔大学经济管理学院二、决策的过程察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案5/23/202311齐齐哈尔大学经济管理学院察觉和分析问题当务之急是对问题有个准确的了解5/23/202312齐齐哈尔大学经济管理学院认识和分析问题是决策过程中最为重要也是最为困难的环节。重要是因为问题不清，难以决策，问题找错，一错百错。困难是因为真正的问题常常为众多的表象所掩盖，需要我们进行深入的分析，才能找到真正的问题。察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案5/23/202313齐齐哈尔大学经济管理学院问题判断思路1、是否存在问题？比较应有与实际之间的差距3、问题到底是什么？2、是否需要解决？5、谁应对此负责？无差异：无问题有差异：有问题看差异大小是否在可容忍范围内是：继续观察否：需要解决通过调查分析，确定真正的问题问题的表象真正的问题必须由你解决可由下属解决判断谁是解决此问题的合适人选4、问题能否解决？看问题产生的原因是否在管理者可控范围内否：无法解决是：可以解决转入下一阶段[思考题]怎样才能正确地判断问题呢？5/23/202314齐齐哈尔大学经济管理学院察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案决策目标是指在一定的环境和条件下，根据预测，所能希望得到的结果同样的问题，由于目标不同，所可采用的决策方案也会大不相同。管理者的可控范围最高目标各种目标的综合平衡最低目标期望目标组织的价值准则决策者的努力意愿决策目标决策目标的确定5/23/202315齐齐哈尔大学经济管理学院察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案方案拟订原则要紧紧围绕着所要解决的问题和所要达到的决策目标根据已经具备和经过努力可以具备的各种条件充分发挥参与决策者的积极性、创造性和丰富的想象力【思考题】我们是否要找出所有的可行方案？

5/23/202316齐齐哈尔大学经济管理学院激发他人创造性的方法提问题。一个问题可以使人们不得不考虑他们正在做什么。问问题是激发多角度思维最有效的途径，它可让人们从另一角度看问题。

倾听答案。听别人说，不要插嘴。集中注意力来理解，并对别人所说的表示欣赏，或说些鼓励性的话让他人把思路扩展和深化下去。

推迟判断。保持思维的开放，不带偏见，能看到一个想法中的优点。即使想法不切实际，也要看其中是否有什么可以借鉴。

不纠缠于细节。当别人提出一个想法时，不要总挑剔其中的细节问题。要把注意力集中在想法或建议的实质上，细节问题回头处理。

表现出热情。表现出对一个想法的热情，可使对方放松，而且更重要的是，可以激发对方的热情，让他不断产生灵感。

资料来源：[英]史蒂夫·尼兰

著，条理性思维——对管理者解决问题和决策的系统指导，北京：机械工业出版社，2023年7月。

5/23/202317齐齐哈尔大学经济管理学院5/23/202318齐齐哈尔大学经济管理学院察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案决策标准学历学习能力交际能力行业知识态度分析综合评价衡量标准大专1本科2研究生3弱1中2强3弱1中2强3弱1中2强3一般1中2好3权重V1221332122学历理想,交际能力弱1731232学历和行业知识都理想,学习能力弱18应聘者A应聘者B应聘者C23123学习能力和态度很好，交际能力弱。21比较ABCCB

BACBACCAB应聘者C明确决策准则了解备选方案评价各备选方案分析各方案利弊比较各方案优劣进行综合评价提出推荐方案5/23/202319齐齐哈尔大学经济管理学院察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案【思考题】选择时是不是就是选经过比较最好的那个方案？抉择时注意事项不要一味追求最佳方案在最终选择时，应允许不作任何选择。任何方案均有风险在理性分析基础上根据直觉作出最终选择常见问题求全求美急于求成优柔寡断

5/23/202320齐齐哈尔大学经济管理学院案例问题中正确决策的关键是什么？决策的正确与否在很大程度上取决于决策时所依据的信息量的大小。要提高决策的正确性，就必须尽力提高决策时所依据的信息量。信息是决策的基础分析基于的是理性的信息，直觉基于的是潜在的意识，分析＋直觉＝部分＋整体5/23/202321齐齐哈尔大学经济管理学院察觉和分析问题明确决策目标制订可行方案分析比较方案选择满意方案实施决策方案决策的正确与否要以实施的结果来判别

建立信息反馈渠道及时检查实施情况发现差异，查明原因不断的修正和完善直至解决问题、实现目标或作出新的决策

学会处理错误决策承认。要有勇气承认客观事实。检查。追溯决策的全过程，以找出在哪一步上犯了错误调整或改正。最终使决策趋于完善。

5/23/202322齐齐哈尔大学经济管理学院2023/5/23齐齐哈尔大学经济管理学院23头脑风暴法为使与会者畅所欲言，互相启发和激励，达到较高效率，必须严格遵守下列原则：——禁止批评和评论，也不要自谦。——目标集中，追求设想数量，越多越好。——鼓励巧妙地利用和改善他人的设想。——与会人员一律平等，各种设想全部记录下来。——主张独立思考，不允许私下交谈，以免干扰别人思维。——提倡自由发言，畅所欲言，任意思考。——不强调个人的成绩，应以小组的整体利益为重，注意和理解别人的贡献，人人创造民主环境，不以多数人的意见阻碍个人新的观点的产生，激发个人追求更多更好的主意。

5/23/202324齐齐哈尔大学经济管理学院名义小组技术名义小组法，又称名义小组技术，是管理决策中的一种定性分析方法。随着决策理论和实践的不断发展，人们在决策中所采用的方法也不断得到充实和完善。

名义小组法具体使用方式：管理者先选择一些对要解决的问题有研究或者有经验的人作为小组成员，并向他们提供与决策问题相关的信息。小组成员各自先不通气，请他们独立思考，要求每个人尽可能把自己的备选方案和意见写下来。然后再按次序让他们一个接一个地陈述自己的方案和意见。在此基础上，由小组成员对提出的全部备选方案进行投票，根据投票结果，赞成人数最多的备选方案即为所要的方案，当然，管理者最后仍有权决定是接受还是拒绝这一方案。

5/23/202325齐齐哈尔大学经济管理学院德尔菲法德尔菲法，又名专家意见法，是依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式。（1）组成专家小组。（2）向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。然后，由专家做书面答复。（3）各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自己是怎样利用这些材料并提出预测值的。（4）将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。（5）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。（6）对专家的意见进行综合处理。5/23/202326齐齐哈尔大学经济管理学院

二、确定活动方向和内容的决策方法（一）SWOT分析环境的威胁环境的机会内部的优势内部的劣势扭转型战略防御型战略增长型战略多种经营战略ⅠⅡⅢⅣSWOT分析图strengthenweaknessopportunitythreaten5/23/202327齐齐哈尔大学经济管理学院二、确定活动方向和内容的决策方法（二）经营业务组合法（波士顿矩阵、BCG矩阵）转变放弃清算5/23/202328齐齐哈尔大学经济管理学院二、确定活动方向和内容的决策方法（三）政策指导矩阵147258369市场前景吸引力经营单位的竞争能力强中弱弱中强5/23/202329齐齐哈尔大学经济管理学院三、行动方案选择的分析评价方法1、盈亏平衡分析法分析的量、本、利变量间的关系，我们有以下公式：销售收入=产量×单价=PQ生产成本=固定费用十变动费用=固定费用十产量×单位产品变动费用=F+CV

Q（1）盈亏平衡分析（又称量本利分析或保本分析）计算公式如下：销售收入=生产成本Q*=F/(P-CV)

安全边际＝方案带来的产量－保本产量（一）确定型决策的方案选择方法5/23/202330齐齐哈尔大学经济管理学院（2）盈亏平衡分析应用判定企业经营状况好坏

经营安全率（安全边际率）＝安全边际/方案带来的产量经营安全率40%30%~40%20%~30%10%~20%10%以下经营状态安全较安全不太好要注意危险提高经营安全率有三种措施．第一，畅销时可增加产量第二，提高价格，增加收益。第三，降低变动成本，减少固定成本。5/23/202331齐齐哈尔大学经济管理学院例题：某厂生产的某套产品需5个A零件和1个B零件装配成一套，A、B零件成本及价格如表：求该产品的盈亏平衡点产量，当销售量是6000套时，安全边际，经营安全率是多少，安全状况如何？

零件成本价格AB固定成本（元/年）60000180000单位变动成本（元/件年）1225售价（元/件）20455/23/202332齐齐哈尔大学经济管理学院解：盈亏平衡点产量当销售量为6000套时的安全边际，经营安全率安全边际=6000-4000=2023经营安全率=(2023/6000)*100%=33.3%根据计算，在上述条件下企业经营状况较安全。5/23/202333齐齐哈尔大学经济管理学院进行产量决策

进行产品决策进行价格决策2、线性规划法

5/23/202334齐齐哈尔大学经济管理学院

（二）风险型决策法

决策树法。这是一种以树形图来辅助进行各方案期望收益的计算和比较的决策方法。

1、决策树构成决策点方案枝状态结点概率枝2、决策树法决策步骤（1）画出决策树（2）计算损益值（3）剪枝3、举例5/23/202335齐齐哈尔大学经济管理学院例题：某厂拟建新厂，有两个方案，一个是建大厂，投资30万，销路好时可获利100万元，销路不好时亏损20万元，另一个方案是建小厂，投资20万，销路好时获利40万，销路不好获利30万，假设销路好的概率为0.7，销路不好的概率0.3，请选择方案。123100万元-20万元40万元30万元销路好P1=0.7销路差P2=0.3销路差P2=0.3销路好P1=0.734302064375/23/202336齐齐哈尔大学经济管理学院第一步画决策树第二步计算期望值第一方案的期望收益=100*0.7+（-20）*0.3=64第二方案的期望收益=40*0.7+30*0.3=37第三步净收益第一方案64-30=34第二方案37-20=17第四步剪枝，决策。5/23/202337齐齐哈尔大学经济管理学院（三）不确定型决策方法1、乐观准则（大中取大法）

乐观准则，也称大中取大法，就是决策者对客观自然状态抱乐观的态度，它的决策程序是：首先从各方案中把最大的效益值挑选出来，然后在这些最大效益值中再挑选一个最大的效益值作为决策的最优方案。2、悲观准则（小中取大法）

悲观准则，也称小中取大法，就是决策者从最坏的自然状态出发。首先从各方案中把最小的收益值挑选出来，然后在这些最小的效益值中再挑选出一个较大的效益值作为最优方案。

5/23/202338齐齐哈尔大学经济管理学院例：销路好销路一般销路差A改进生产线B新建生产线C与其他企业协作18024010012010070－40－8016用乐观准则选择哪个方案？用悲观准则选择哪个方案？5/23/202339齐齐哈尔大学经济管理学院3、乐观系数法乐观系数法，是介于上述两个准则之间的一个准则，把自然状态好和差出现的概率变成人为地估计一种可能性，即就是乐观系数。乐观系数法，首先是决策者根据历史数据的分析和经验判断的办法确定一个乐观系数，用α表示，α的取值介于0和1之间，即0≤α≤l。当决策者对未来自然状态的估计比较乐观时。可取α＞0.5，当决策者对未来的估计比较悲观时，可取α＜0.5。各方案折衷期望值可用下式计算：折衷期望值＝α(最大效益值)+(1－α)最小效益值，这种方法的特点是：首先采用一个折衷标准(即乐观系数)，计算各方案的现实估计值，然后从中选择一个最大值，作为最优方案。5/23/202340齐齐哈尔大学经济管理学院4、后悔值法(萨凡奇决策准则)所谓后悔值，就是指在某一自然状态条件下，最大效益值与其它方案效益值之差。决策程序是：计算出不同自然状态下的各种方案后悔值；挑选出不同方案的最大后悔值；从最大后悔值中挑选最小后悔值，并把最小后悔值对应的方案，作为最优方案。5/23/202341齐齐哈尔大学经济管理学院5、等可能性法(拉普拉斯法)等可能性法，又称机会均等准则，就是决策者在决策过程中没有充分的根据肯定哪一种自然状态会有较大机会出现或不出现，就假定各种自然状态发生的。概率相等，然后计算各个方案的损益期望值，再以最大收益期望值或最小损失期望值为决策标准进行决策。5/23/202342齐齐哈尔大学经济管理学院例题：某厂生产一新产品，预计可能出现高、中、低三种需求，企业现有可执行三种方案：新建一车间；扩建原车间；改造生产线，5年内的损益值如表所示：试用乐观、悲观、乐观系数、等可能准则和后悔值准则进行决策。损需益求值方案高中低新建扩建改造604020202515-250105/23/202343齐齐哈尔大学经济管理学院1、乐观准则：max(60,40,20)=60所以选新建方案2、悲观原则：max(-25,0,10)=10所以选改造方案3、乐观系数准则：设α=0.7，则M新=60*0.7+（-25）*0.3=34.5M扩=40*0.7+0*0.3=28M改=20*0.7+10*0.3=17所以选新建方案。4、等可能准则：M新=1/3*（60+20-25）=55/3M扩=1/3*（40+25+0）=65/3M改=1/3*（20+15+10）=45/3所以选扩建方案5/23/202344齐齐哈尔大学经济管理学院5、后悔值准则：选扩建方案项目需求高需求中需求低最大后悔值新建053535扩建2001020改造40100405/23/202345齐齐哈尔大学经济管理学院第十四章关于风险概念的进一步讨论

本章我们将指出上述风险的定义中的问题，提出风险的各种不同的定义方法，研究投资者对待风险的态度，进一步讨论回报率与风险的关系。这些讨论，对于把握难以捉摸的风险概念是至关重要的。齐寅峰公司财务学经济科学出版社第一节风险定义的问题一、“E－σ”分析失效的情形二、风险的其他定义齐寅峰公司财务学经济科学出版社一、“E－σ”分析失效的情形传统的投资组合分析中，每一备选方案都用两个数据来衡量：回报率的期望值E和回报率的均方差σ，并且假定投资者都偏好于大的期望回报率和小的均方差。

每个投资者都偏好于大的回报率期望值是一种理性的选择假设，任何情况下