报业资产创优管理

报业资产创优管理

当前深入学习党的十七大精神,全面贯彻落实科学发展观,落实党中央、国务院关于进一步扩大内需,妥善应对全球金融危机、全力保持经济平稳较快发展已成为我们各项工作的重中之重。中央关于深化文化体制改革、推动新闻出版业繁荣发展的要求,为我国报业管理深化改革创新发展、进一步解决报业创新发展过程中的深层次矛盾和问题指明了方向。从战略性思考的角度,报业财务管理改革是报业全面管理、尽快加速产权制度改革、完善法人治理结构、建立现代企业制度、成为真正意义上市场主体的主要内容和必要条件。

一、我国报业财务管理的发展历程和现状

报业财务管理是随着社会经济的不断发展而逐步形成自己一整套管理内容和方法体系的。国际上,报业财务管理的形成和发展分为不同的历史时期,由于各个时期的重心不同,使得传统报业经济逐步走向成熟和发展。我国的报业财务管理工作起步于建国初期,由于当时实行的是高度集中的计划经济体系,加之其他客观因素的干扰,无论是理论研究还是实践探索,发展得都很缓慢。报社财务管理工作的重点主要在会计核算方面,财务与会计职能不分,责任不明,进而造成财务工作只重事后的核算和反映,忽视最主要的预测、控制、决策等职能的运用。上世纪80年代末开始至今,我国报业体制由传统计划体制向市场机制转变,报社不单是成本控制中心,也是利润中心;由传统机关事业单位向现代企业制度转变。截至2008年底已先后组建成立了约50家报业集团。这表明我国报业已经摆脱了过去完全与市场隔绝的财务管理体系和模式,具有中国特色社会主义市场经济特点的报业现代化财务管理运行模式初步建立,各种管理技术应用得到更为迅猛的发展。当前,在建立社会主义市场经济新形势下,客观上要求报业媒体成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的新闻信息集成者和资本经营者,传统的财务管理体制和管理方法已远远不能适应现代化市场管理的需要,用经营报纸的理念尽快实现报业财务管理工作的创新和发展,是报业管理的当务之急。应当讲,报业财务管理的核心内容应体现在运用科学而又实际的方法手段,对资金的筹集、投放、回收、分配的全过程进行监督与控制,以期达到实现资金使用、市场业绩、效益最大期望值为最终目的。财务管理工作更加侧重于对内外部竞争环境的研究分析以及对报业市场投资项目,包括发行、广告客户及报外经营的风险、效益预测评价上。经济学中广泛应用的数学方法和数学模型又为报业财务管理的科学化、系统化提供了必要条件。因此讲,报业财务管理的发展同其他管理科学的发展一样,经历了一个由低级到高级、由简单的判断到科学的、系统分析的过程。

二、科学合理地融集报社运行资金

从财务管理的发展来看,融资是财务管理产生的最原始因由,也是理财的首要环节和资金流转的前提。即使在国际上经济发达国家,现代财务管理也是将其作为一个很重要的方面纳入财务管理内容的。过去在计划经济模式下,报社所需资金大部分由国家财政无偿拨付,其所取得和使用资金不需付出相应成本,因此助长了报业的无序投资,也使得一些报业管理者资金成本观念淡漠。在现代市场经济形势下,报社自主融资且资金成本计入财务费用冲减相应收益。为此,报社财务部门应在根据发行受众和广告客户市场经营任务目标核定资金需求量后,本着利益最大化的原则,科学地选择融资方式,合理确定融资结构。随着资金市场的建立和完善,报业的融资渠道将越来越广泛。从总体来说,主要有自有资金来源和借入资金来源两个方面。报社在融资以前,财务部门应拟定几个融资方案,判别各融资方案的可行性。通常综合资金成本率低的方案作为设定方案中优选的方案,而综合资金成本率取决于报社当期的个别资金成本率的高低和融资结构的安排。在报社的融资总额已经确定的前提条件下,提高个别资金成本率低的融资方式的份额,会降低报社综合资金成本率。如债务的成本通常会低于所有者权益的成本。适度地增加负债的份额,同时相对减少所有者权益的份额,就会降低报社总的融资成本支出。在投资收益率高于借入资金利息率的情况下,会提高自有资金的收益水平。事实上是将借入资金获得的利润,在扣除借款利息后,加入自有资金的利润中,从而提高了自有资金利润率。但要求必须是适度,因为往往企业负债过多,亦会增加财务风险和隐患。

三、因地制宜适度选择投入资金

报社常规投入资金,按时间的长短可分为长期投资和短期投资。短期投资的多少受制于当前报社已有的经营规模,主要是流动资产的投资,如主要原辅料、存货的采购存储等。通常重点管理的是主要原材料物资的购存。为了减少资金的占用、加速资金的流转,报社财务管理部门应在科学地核定流动资产的需求和存储的情况下,综合平衡采购成本和存储成本。通常采购的批量越大,在采购过程中的各种运费、仓储费、采购人员的差旅费等采购成本越低。但此时会增加占用资金利息支出,增加库存原辅材料的保险费、库存损耗等存储成本。这就要求报社相关的财务管理人员综合考虑各项影响因素,运用经济计量方法找到最佳购存点,从而达到既节约资金、又满足报社正常经营需求的目的。报社的长期投资通常称之为资本性支出,投资数额大,回收时间长,而且此类支出对报社的经营运行规模、效率都有深远的影响。因此,报社的财务管理部门应特别重视投资决策的效益预判和决策流程。在经济发达国家通常采用投资回收期法、净现值法和现值指数法及内含报酬率法来研究某项投资的经济合理性,而且管理重心亦由最初的融资管理转化为近期的投资管理。我国由于长期受计划经济体制的影响,一些报社在投资上基本是简单定方案,募集资金,不重视投资效果的研究;即使有可行性研究报告,亦不完全符合实际。究其主要原因,就是投资效果的好坏与自身利益联系不够紧密。在市场经济新形势下,客观上要求加速使报社成为市场经营主体的进程,融资和使用权由报社自主决定并且承担由此产生的风险结果,因此报业管理者必须高度理性地关注科学化投资决策研究方向、内容和实施结果。

四、明确报社的资金回收与分配体系

报业运行资金的筹集与投入固然是很重要的方面,但资金的回收与分配同样是不容忽视的重要问题。从常规的单循环经营周期来看,资金的筹集与投入决定资金的回收与分配;而从多循环的角度来看,资金的回收与分配又反过来决定资金的再募集、再投入效益结果。从目前我国多数报业集团运行现状看,运行资金短缺是困扰、制约其规模发展的主要难题。

报社应在广开外部融资渠道外,内部加速各项资金的回收并合理地组织其分配与投入。在资金回收方面,强调面向主流受众和产品客户设计新闻及衍生产品拓展市场。在实现销售的同时,应了解并掌握客户的资信及偿付能力。尽管有时赊销方式可以促销,但这要取决于报社自身的资金实力。要正确分析和把握客户的信用程度,进行信用风险数量化分析,选择适当信用标准和风险类别。切不可为实现销售而销售,对那些资金回收不确定的赊销策略要慎重选择。在确认风险类别和信用标准的前提下,可以采取现金折扣、风险抵押、银行担保、实物置换等手段,以减少营销风险,增强资金回笼能力,缩短回收周期。报社资金的分配关键是税前成本费用控制和税后利润的分配问题,而税后利润的分配在一定程度上反映了报社的综合经营方针和可持续发展目标。必须合理采用财务集中管理的模式,全面综合平衡近期效益和长期利益,一方面重视对所有者投资的回报包括发行受众及广告客户——因为短期效应会影响长期利益;另一方面,应注意资本公积的积累及追加资本的形成,因为资本公积既可以在未来时期转增资本,也可以弥补以后时期可能发生的亏损。追加资本则对报社综合经营能力和竞争能力的增强起到巨大的促进作用,从而对报社未来一个时期获利水平的提高产生影响——长期利益又促进短期效应。

综上所述,随着现代报业经营规模的扩大、业务范围的拓宽、管理链条的延长,报业面临的市场环境便愈加复杂。报业财务管理必须合理地划分财务管理权限和确定财务管理模式,建立完善报业财务管理新体制。所谓报业财务管理就是对已有资金流的全面控制和运作,而资金的融集是资金投入的前提,资金流转质量优劣对于报业正常的经营运行管理至关重要。应当承认报业财务管理各个环节的意义和内容在经济发展的不同时期、在不同的报业媒体有所区别,报社财务管理重点可以有所侧重。但必须坚持审时度势、因地制宜的原则。必须加强科学、系统、综合、适宜的财务管理,这是确保报社事业不断创新、全面协调可持续发展的重要源泉和条件。

王占奎,中共党员,大学本科学历,山东省人,高级会计师职称。新晨范文网

曾任国家大型企业财务副科长、科技日报社团委书记、报社青联主席、科技部青联委员。

科技日报社财务处副处长,科技日报社经营部综