第章商业银行

第六章商业银行

（CommercialBank）第六章商业银行

本章讲述了商业银行的特性，商业银行的负债业务、资产业务和表外业务，商业银行的经营原则和主要经营管理论。重点是通过商业银行的负债业务、资产业务理解商业银行的经营及其在经济中的重要作用，难点为商业银行经营管理原则的理解。

第六章商业银行6.1商业银行的概念、特征与职能6.2商业银行负债业务6.3商业银行资产业务6.4商业银行表外业务6.5商业银行的经营与管理6.1商业银行的概念、特征与职能6.1.1商业银行的概念6.1.2商业银行的特征6.1.3商业银行的职能6.1.1商业银行的概念商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的金融企业。类型：传统式的商业银行:真实票据论，自偿性贷款（银行通过贴现票据发放短期、周期性贷款，一旦票据到期和购销完成，贷款就自动收回）综合式的商业银行：混业经营、全能银行、金融百货公司6.1.2商业银行的特征1.一般工商企业的特征2.与专业银行和其他金融机构相比，除了信用中介外，商业银行的业务更综合、功能更全面。3.金融体系的主体商业银行是经营货币资本这种特殊商品的特殊企业。几点解释：1.经营目标是盈利（ProfitMaximization）。2.经营的是特殊的商品。3.特殊的经营方式：对经营的商品并不拥有所有权，仅买卖商品的使用权，高杠杆比率(LeverageRate)的企业，不为自己使用资金而筹集资金。6.1.3商业银行的职能1.信用中介职能最基本、最能反映其经营活动特征的职能变小额资本为大额资本；变短期资本为长期资本2.支付中介职能3.信用创造职能受以下因素的制约：要以存款为基础，要受中央银行存款准备金率、自身现金准备率及贷款付现率的制约，受贷款需求的制约。4.金融服务职能6.2商业银行的负债业务6.2.1自有资本6.2.2存款6.2.3短期借入款6.2.1自有资本

1.资本的功能及构成（1）资本的功能：营业功能、保护功能和管理功能①资本是银行生存的先决条件：使银行具备营业所必须的物质条件；银行资本数量是银行管理当局在审批银行开业资格和对银行进行监管时的重要指标。②资本是客户存款免受偶然损失的保障：确保贷款或资产损失不会威胁到存款人和其他债权人的利益。③资本是银行经营活动正常进行的保证。（2）资本的构成①普通资本：普通股、资本盈余、未分配利润②优先资本：优先股、资本票据和资本债券、可转换债券③其他资本：资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金。④其他来源：银行持股公司债务、售后回租2.商业银行资本需要量的测定

（1）影响商业银行资本需要量的因素整个国家及银行所处地区的经济形势；银行信誉的高低；银行负债结构；银行资产质量；银行业务活动经营的规模。（2）资本充足程度衡量所谓资本充足程度是指银行管理当局要求银行在一定资产规模下，必须持有的资本数量。巴塞尔协议：8%

巴塞尔协议（1988年）1）资本构成（1）一级资本：核心资本，包括股本和公开储备。（2）二级资本：补充资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通呆账准备金、带有债务性质的资本工具、长期次级债务。2）风险加权：0%、10%、20%、50%、100%3）资本充足率的规定：不低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。资本充足率=（资本—扣除项）/风险加权资产

新版巴塞尔协议（2004年6月26日）：三大支柱WWW.BIS.ORG1.最低资本充足率8%的数量规定一级资本：实收资本（或股本）与公开储备（资本公积、盈余公积、未分配利润）二级资本：未公开储备、资产重估储备、一般准备金三级资本：到期日至少为2年的次级债务，且必须在需要时能成为银行的部份永久性资本；必须是无担保、不得提前偿还的债务；并且有条款保证，当银行偿还该债务使其资本充足率降至最低要求以下时，即使债务到期，银行也不必偿还本金或支付利息。三级资本只用于防范市场风险。

新风险权重：0％、20％、50％、100％、150％。允许银行建立自己的风险评估体系：标准法、内部评级法和外部评级法涵盖的风险更为全面：集中考虑了信用风险、市场风险和操作风险。确立最低资本比例的分母是由三部分组成：信用风险的加权资产、市场风险和操作风险所需资本的各12．5倍。

2.监管补部门递监督绝检查确保较每家鸦银行裙有合愧理的挠内部活评估畏过程白，以坛便银绝行首跃先对仿其面径临的命风险得有正层确判垂断，窑并在梁此基室础上惑及时期评估央资本搁的充弱足状良况。3.市场烟约束蛋（信钱息披什露）新协陡议在伞应用肝范围国、资异本构怕成、醒风险拢评估滤和管扎理过仿程及扬资本锄充足向性方棚面提拒出了奔定性伙和定僚量的沉信息旷披露拐要求信。增纯强商盐业银弄行实梦际风失险的男透明仙度，竖使投撇资者烫更清示楚地包了解配银行述的实授际状圈况。我国劈燕商业唉银行碗资本酿充足的率问源题20朋03年年收底，亩包括促政策蛋性银领行在耀内，炕所有蛾银行愈类金贫融机戚构的凤平均脊资本玻充足记率仅克为6.败3％左肤右。（WW东W.殖C俗BR叼C.塞G哲OV开.赖CN）自20碗04年3月1日起较施行旱我国愿银行蛙业监绝管实壤施《商业译银行岂资本折充足南率管暖理办掘法》以来北，我宋国商棵业银犬行资咬本充妇足率耳有了视很大察提高炎。核心落资本轧包括锻实收冤资本粥或普弄通股使、资羞本公折积、梳盈余李公积萝、未蓄分配屯利润动。附属疏资本奋包括讯重估干储备瓜、一谣般准磨备、责优先旧股、们可转抽换债滨券和烤长期专次级膨债务赌。资本浓充足君率=（资卫本—扣除馋项）/（风射险加撒权资削产+1捆2.辱5倍的狭市场龟风险船资本钟）陕商甲业银俘行资拔本充党足率耍的最奥后达哪标期峡限为谁二○○七年娇一月始一日接。最新扔进展到20丑06年末派，资酒本充绞足率倡达标葱银行羊达到10魔0家，市比年骗初增较加47家，养达标闲率为66旁.7敞%，资疯本充魄足率哥达标位行资度产占置商业驴银行们总资瓶产的为比重开为77浮.4步%，比20喘05年末迫提高2.叮3个百缓分点因。20渴07年3月12日，陶银监鸽会公保布《中国纷银行计业实弱施新浩资本凯协议桶指导偶意见》。意江见明品确了浆实施《统一万资本豆计量佩和资礼本标套准的瞧国际社协议非：修层订框闪架》（下撞称“谦新资洞本协遣议”熔）的但时间临表，断从20避10年底老起开际始实箭施新附资本意协议扑，如先果届犬时不皂能达骑到银继监会敏规定嚷的最耍低要特求，邻经批戚准可欺暂缓搅实施令新资物本协走议，垮但不气得迟葱于20障13年底原。20猾07年，明中国盘经济讨继续菊保持楼较快接的增牢长，延银行舞业得各到进狮一步阳发展司。20在07年，凶银行马业金巴融机捏构资呢产总粪额52寺.6万亿辟元，修比上撇年增往加8.射6万亿煎元，薯增长19盲.7弦%，首铺次突赏破50万亿荒元，倦加权居平均端资本浅充足阵率首屠次突牛破8%；商乖业银穷行不樱良贷必款率6.衔2%，达奸到历脂史最呜低水键平。20球07年银育行业杠金融姻机构兴资产枯分布爹图20聪07年资漆本充涂足率炭达标忍商业娱银行而数量吊和达鉴标资傲产占忠比20潜07年银交行业伏金融申机构织利润距结构揭图20唐07年1-乔12月主溪要商钢业银磨行流冻动性越比例弃图二点侧主要音变化乒：1.资本仆充足京率的婶核算耗：取消黑了对慌国家罩特大躁型企保业、洁国家煌大型占企业躬、非迹银行额金融获机构绪的优妨惠风泳险权受重；多取消租了土谅地房静屋产森权、妻居住异楼宇怪、动线产物丹业抵道押贷播款的忠优惠歪风险松权重;涵盖本了市链场风勿险。只有关一般挺准备详才可话计入射附属嗽资本乐，专行项准静备不博允许涉计入含。允许疑发行环次级牧债务巾筹集貌资本2.银监柱会要拿对商陪业银惜行资卵本充蹈足率依进行何监督酿检查节，对铜资本控不足欠的银建行要爽采取扇有效拣的监悉管措俘施，斜并要案求商直业银罪行定糕期披邪露计弯算资注本充虏足率要的有纤关信公息，便提高南透明胸度，马加强膨市场间约束兵。《商业欢银行损信息推披露富暂行墨办法》（20遍03年5月）差别矛法定津准备闭金制益度（20殿04年4月25日）发：中征央银叼行尝云试重坝新确馆立其托对商蚂业银稠行的溪监管重职能我国杨商业围银行比信息泛化建李设：识落后撇于国友外银大行，谦必需舰加快涝信息键化进银程；玩信息挣化建虾设的掌资金禾要通奥过资兆本解选决，许对资扣本提访出了灯更多截的要雀求。为加劳快和笛推进啊国有荣商业汽银行涛的改枯革，20潜04年1月6日，助国务眨院动朵用45葛0亿美烘元外绝汇储节备对度中国瞧银行委和中众国建带设银颠行注垒资。辜请查兔阅相文关资铺料和胸外汇岩储备猛的相波关知屠识，锅判断西这一摩注资态的有仔效性券（外息汇储竞备注算资是厉否符泥合资济本的家功能夫）。20慈05年4月21日，驶国务筐院决杂定动铺用15谢0亿美郊元外帽汇储锣备对气中国姻工商挣银行朝注资箩。蔡重投直，男王巍锻，关穷于金税融体牲制改楼革的捐对话上市衰标准横悖论鉴：不扎良贷勾款率刊低于15厘%；资香本充清足率架不低旬于8%。二与者的虚公式为了竿降低桐不良罩贷款浇率，纱除了胆处理慎不良黄贷款抄、降转低分招子外螺，商湾业银门行更贯多地创通过驱扩大娘贷款弊规模知、增编大分达母的读方式痒来降停低不葛良贷醉款率头；贷捷款规疤模的考扩大扣意味米着风才险加是权资酷产增郑大，混资本思金要民求相保应提沟高；雄不良国贷款鲜的处森理要过相应逗地损桨耗资恐本，写资本眠金减愚少求解宇：保茄持新滨增贷序款的眼低不镇良率掉，有山效地组实现饶利润弯，通拿过利员润来乱有效旬补充汪资本员，从闭而既归降低踩不良昆贷款抽率，到又满译足资雾本充动足率并。我国茎商业吉银行罢贷款耕扩张衣的内筹在冲锅动：缝四大织国有随商业纽奉银行家（降扒低不堂良贷断款率丈，上醋市）德，股货份制滨商业简银行范：扩摩大市畜场份帆额，冠增强俘自身金实力博，培泪育核渡心竞辫争力觉，应段对入间世后钢的挑掘战6.众2.鞋2存款1.存款丈的来塌源流动涛资金蔑；其滔他社字会闲掘置资眉金；劝银行绪的贷阴款2.存款彻的分听类活期摔存款羡；定蒸期存挠款；过储蓄吴存款按存秀款人滚不同黎，存庄款分吼为企宵业存珍款和王储蓄罗存款护，在帐此基聚础上最，按棵期限东，企渠业存途款分振为活醉期存扛款和晓定期蒸存款秆，储蒙蓄存悲款分片为活梅期储允蓄、哈定期匀储蓄滚和定叫活两姜便储牲蓄。补充患：主悔动负阵债与课被动话负债主动愚负债脱与被画动负内债主动守负债穿与被误动负洞债：灾资金售主动切权的厅掌控主动针负债朗：金菊融债赶券、咏大面萌额可扬转让节定期疯存单被动苍负债冤：存枯款二者秩的流有动性具比较镜：我国姻商业绸银行仙负债巩的现夸状：袍被动惩负债霸占据芝绝对匹比重搁，主变动负鱼债比纤重较正低，逗导致阻商业忍银行端负债顷流动麦性过票高，鞭资金魔的稳霉定性扑不足至。应积芦极拓袍展主关动负失债。6.丧2.遗3短期纤借入柴款1.同业搏借款银行绸同业廊拆借殖；抵惜押借骄款；祥转贴独现借性款同业不拆借校利率浙与存炒款利疯率的敞合理利关系胸：国丝式际上犹？我国柄同业奶拆借址利率戒高于蒙存款活利率田，是蓝否合凡理？2.中央亮银行记借款再贴芬现；靠直接腊借款3.回购希协议正回帖购：六先出惑售，汇再购艘回逆回旅购：吉先购斯买，锁再出器售6.活3商业猫银行浓资产近业务6.装3.困1票据轿业务6.恐3.扇2贷款隐业务6.笑3.领3证券穷业务6.然3.牵1票据洽业务1.票据浆贴现银行远买进混未到晶期的旁票据养。2.票据复抵押亭贷款银行功发放欣的以话未到薪期的辞票据六作为座抵押斑的贷垒款，伏是抵枝押贷牲款的炭一种营。6.石3.牌2贷款材业务1.贷款昌业务侮的种匙类2.银行凭贷款已的依令据3.贷款酒风险接和贷棵款保辉护1.贷款隐业务驳的种希类按照瓦贷款中用途递：工泪商贷盈款、哪不动矿产贷辅款、租消费促贷款按照贫贷款劳期限功：活碑期贷前款（终通知椒贷款衬）、铁定期涂贷款阅和透啄支按照碑贷款域的保混障：鸭担保独贷款碍和信睛用贷屋款按照张贷款块的偿青还方黑法：轰一次锅还清奖贷款忆和分仆期偿音还贷戴款按照膏贷款确质量浙：五运级分旅类（绑正常淹、关吗注、训次级谨、可金疑、朽损失泊）、射四级慎分类惑（正耽常、扭逾期仙、呆旗滞、牵呆账锯）《贷款遣风险柜分类埋指导基原则》（20干01年12月）正常食：借王款人幅能够塔履行哄贷款看合同骨，银吨行没捎有足岩够理页由怀闪疑贷丛款本模息不甜能按爽时足俯额偿坐还。（无临消极摩因素赠）关注胞：尽司管借旷款人皮目前既有能绑力偿咽还本科息，爷但存膊在一皮定可机能对幸偿还引贷款客产生锡不利钉影响律的因页素。（存汪在潜渔在缺造陷）次级种：借扎款人爸的还事款能做力出谦现明历显问勤题，拐完全纱依靠缝其正修常营股业收尚入无汪法足丽额偿神还借香款本猎息，寻即使榴执行久担保玻，也咳可能孔会造昆成一距定损讨失。（存颗在明纤显缺页陷，煌通过凑其他史措施哑仍可缩慧以收仪回贷偶款）可疑钱：借借款人知无法备足额释偿还杯贷款掀本息伏，即锣使执文行担鬼保，骄也肯拔定要隶造成畜较大次损失往。（部分晕损失垄，通给过其煮他措料施也融会出绪现损过失）损失秃：法府律程杰序之诉后，歉本息宪仍无兼法收瓦回，送或只源能收沉回极红少部价分。（大都部分始或全便部损狗失）其他逃措施长：出根售或嗽变卖斑资产猎、对玻外融芝资、摆重组娘、兼午并、唯合并妙、抵梨押物揉或质读押物仿处理体、2.银行袭贷款鸦的依址据商业尼银行残在可绑用资拳金范胀围内谜决定营对借挤款人伙发放枝贷款税的主撇要依纤据是靠对借行款人棕的信读用分偷析和草贷款扫政策朝。信用剂分析巴：品粘德、裳才能劫、资爹本、谋担保矿品、磁经营是环境活和企营业的云持续块性6C原则贷款微政策乡丰：贷暂款的简适度麻规模伟（贷毛款/存款申比率洗、贷雾款/资本豪比率怜）、咳贷款吊的种左类、庭贷款诸的期造限及撞贷款旺的清狠偿、银贷款伴的保淹障及型用途津、贷共款的锻定价6C原则品德(c钞ha谈ra封ct边er损)：借钱款人——如果或是个进人——个人征的工威作作虑风、东生活歼方式迎和诚南实等买品德腐；如沉果是带企业净法人啦，则防是指坏其负谅责人栽的品芦德、肃企业评管理其和资肌金运富用等供方面巨健全发与否替，经合营稳侧妥与今否及磨偿还却愿望挂度高培低如俱何等筛。才能(c脏ap于ac以it治y)：个收人或嫩企业灯负责妈人的写才干习、经投验、姑判断方能力逐、业奏务素纵质等葛方面床。资本(c壶ap泊it般al兰)：衡晕量其壁经济把实力中的一谨个重鼻要方异面。担保柜品(c轨ol拢la摩te量ra岂l)：借努款人惠应提侄供一句定的集、合奶适的响物质塑担保语品，勇以减桐少或组避免傻银行潮贷款圾的风族险。经营诞环境(c浇on炉di衰ti绒on死)：借产款者精的行你业在侄整个脆经济技中的亚经营酸环境殿及趋授势。企业浓的连汁续性(c避on埋ti泄nu哪it象y)：借妈款企吨业持茧续经照营前北景3.贷款汤风险郊和贷毫款保店护贷款灾风险送：信巧用风何险、滨利率未风险堆、市居场风予险贷款吃保护估：减资少信酱用贷龄款的谁比重列，扩纹大担射保贷聪款比势重，栗防止碑信用烘风险防的发雨生；鹿对存费、贷尺款实镇行浮鲜动利稳率，模避免廊利率鸣风险刷；建辟立贷补款坏烂账准阵备金泡或提泼高坏挺账准驱备金桃率，斩防止锐贷款暑风险锁给业浆务经验营带炒来的裁冲击度；对张于大奇额贷丽款，狭采取替银团瓦贷款在方式盒；对醉贷款悟风险订进行坑转移事。回顾爽华尔裕街金胳融风球暴什么虚是美舞国次贷狮危机？华尔伯街金迹融风艰暴对盛中国——灾难附、挑永战还激是机贞遇？对你冬的就脾业有风影响竿吗？次贷麦危机（su凳bp演ri匆mele柳nd惑in景g蠢cr牵is书is）又卷称次押级房糕贷危功机，竖也译球为次债虚危机。它腹是指亲一场捏发生拒在美氏国，姓因次狼级抵靠押贷陕款机罪构破袭产、切投资嗓基金闭被迫繁关闭必、股毒市剧颤烈震费荡引浓起的选风暴厘。它幻玉致使啦全球哄主要祝金融颈市场宇隐约太出现诸流动辰性不股足危叠机。均美国争“次撤贷危议机”刚是从20日06年春趣季开淹始逐怎步显里现的泼。20陪07年8月席鱼卷美失国、犁欧盟位和日退本等逮世界暖主要格金融旷市场孙。20易08年10月，传次贷瓦危机喉造成白美国溪股市鼠有史畅以来吓最剧拐烈的杂震荡荷和下根跌。美国权次级物按揭斯危机走示意否图20盗07年1月：汇丰短控股首次然额外阴增加框在美诊国次惕级房障屋信塞贷的阳准备字金额傍，并究发出摄可能仿大幅厌增加隆拨备附的警翠告。20雹07年3月：汇丰均控股宣布俘业绩冰，并雷额外晕增加箭在美将国次费级房楚屋信惭贷的冲准备丢金额橡达70亿美抱元，器合共10边5.贩73亿美徐元，豆升幅有达33培.6酿%；消毁息一座出，保令当嫂日股市大跌舍，其柏中恒生膝指数下跌77朽7点，珍跌幅4%20谜07年4月2日：美国鞠第二共大次手级房合贷公燥司新葵世纪泪金融另公司震申请直破产尘保护圆。20左07年7月27日：环球股市首度臭因美碗国次挤级房轧屋信目贷问储题而吃出现间大跌涛市。20旗07年7月底呼至8月初蠢：全球股市因为沿美国油次级奴房屋阳信贷茂的危精机而芽大幅植波动洗，全剥部股票病市场下跌味。20铃07年8月4日：中国容银行宣布层增加螺在美项国次彻级房土屋信佣贷的搜准备扰金额妇，令期市场俊知道烫不单丘只是汇丰出现粪问题肺，而胀是全凤球整必个银德行业耽的问债题。20手07年8月6日：全球萍股市遣第三蹈度因隙美国线次级捉房屋钢信贷舰问题桂而大企跌市饭。20套07年8月6日至11日：欧洲仙中央壁银行、日肤本银且行、告澳大扩利亚膊储备资银行归、美国舌联邦瘦储备浇局、加指拿大梳中央丛银行证等国译先后书为美慈国的门次级邮房屋杂信贷歌上增闸加准扇备金榨额来惭注资缠，分喇别为11溪58亿欧元、1兆日圆、49煌.5亿澳元、59御0亿美联元以途及31李.5亿加元。20灰07年9月13日：英国述第五惰大信签贷银坚行北岩药银行(No鼻rt缓he视rn眯R希oc寇k)因次级膊房屋翁信贷向风暴而影厚响流绿动资浮金。旷当日思很多忌户口陆持有汁人到跪银行族提取著现金墨，合县共提松走了10亿英磅。英伦励银行向该扇银行墙注入防资金桑，成盾为50年来袖最大栋救市厨。到煤了9月17日，挤英国调财政巴大臣混戴理祸德宣灶布向No含rt锁he是rn衬R室oc盗k提供璃百分坡百存饥款保渐证，疑危机尸才告勉平息狐。瑞银（UB贩S）10月1日发堤表报孔告称浅，受甘美国舞次级茅住房寻抵押问贷款浪市场售危机挖影响享，银筋行亏坊损额怎超过40亿瑞士首法郎（30刃.4亿美顾元）惨。20忽07年11月2日：正当侮全球下市场匙以为阀美国次级怒房屋沾信贷各风暴可以阳告一赖段落郊，但米是全运球股肥市出裤现了彩全体物暴跌形的情节况，恒生置指数又下招跌了符一千至多点翠。20量08年1月4日美国下银行挠业协仇会数复据显配示，消费而者信倚贷违约科现象许加剧雾，逾考期还掀款率腾升至20脖01年以偏来最桶高20道08年1月16日评级坏公司穆迪预测SI惩V债券敢持有盲者损肝失了47区%资产20单08年1月17日次贷恰亏损默严重疏，标普简评级逝公司开始碧对债沾券保唤险商尘实施针新的劳评估廊方法布什榴政府品有意将放松话对房地版美和房利辛美的监劲管美国考去年12月新剪屋开映工数臭量下降降14培.2介%，年稠率为10妥0.吸6万户芬，为16年最芹低20饿08年1月21日英国铁财政聋部要滤求有稀意收为购诺森伐罗克歪银行的私营版企业在2月4日前装提交唯详细喂提案20脖08年1月22日亚太绪区股拼市于美联拆储消息斧公布众前大些幅下最挫,其中恒生梦指数当天饲下跌20京61点,以点或数计纤乃历视来最浪大跌虎幅,汇丰痕控股股价姿等下海跌超剪过一织成美联峰储紧急勉降息75个基吊点20呢08年1月24日美国纷纽约娇保险才监管晓层力带图为豪债券要保险拨商提齿供15慎0亿美园元的伶资金盯援助20抹08年2月1日美国1月非农骑就业做人数减少1.昨8万，沉为超锄过4年来捡首次千减少20屈08年2月9日七国苹集团财长好和央南行行险长会右议声喜明指虽出，次贷爆危机影响嫩加大20腾08年2月12日美国菠六大麻抵押订贷款椒银行间为防绢范止册赎的络发生亏，宣殊布“穴救生栗索”题计划巴菲浪特愿意朴为80晨0亿美撤元美凑国市政冬债券提供再保滔险20螺08年2月18日英国梦决定胜将诺森主罗克陷银行收归赴国有20援08年2月20日德国抹宣布口州立犯银行华陷入次贷怒危机20糖08年2月21日英国醋议会酿批准首国有代化诺森瞧罗克崖银行20趣08年2月28日美联验储主席畏伯南定克声拼称即衰使通胀加速燃也要相降息20案08年3月13日美国脑财长浓保尔册森和杰美联引储主丹席伯子南克凡等监筒管官瞎员将厘提议答对银行庙资本实行椅更严血格的项监管美国骨官方比首次赌预测经济伪衰退20或08年3月14日美国晃投行贝尔尊斯登向摩根筑大通和纽约仗联储寻求令紧急姐融资话，市舌场对喇美国业银行绿业健询康程摄度的钓担忧辛加深20垮08年3月17日美联算储意华外宣某布调杯低窗申口贴禽现率25个基寺点，爬到3.弓25杜%摩根擦大通同意纤以2.唤4亿美江元左带右收茧购贝尔许斯登20骄08年3月20日英国桐央行家会见料五大舰投行俯高级书管理顿人员走，首骑次表瞧态将下为国对内银绒行提崖供更宜多资填金援吵助20贡08年3月24日美国开联邦性住房息金融赌委员跨会允宪许美旬国联哨邦住篮房贷筹款银行助系统增持宴超过10表00亿美恰元房地桨美和房利岭美发行兼的MB秩S20搬08年3月27日欧洲炊货币倾市场流动役性再夫度告援急，酬英国云央行绕和瑞刘士央葬行连谎袂注重资20握08年3月31日美国松财长晴保尔沃森将党向国筑会提耳交一也项改怜革议更案，躺加强辱混业羊监管美国齿总统蓄布什睡和英扁国首宰相布劲朗同悄意加智强合骑作，刷应对金融点市场动荡20轨08年4月8日IM峰F称全颜球次间贷亏述损一肠万亿坐美元20敞08年4月9日国际寸金融韵协会潜代表霞全球偶银行扇业巨益头首鸡次公弃开承岩认在涝此次薯信贷矿危机印中负可有责暑任20西08年4月10日高盛再次层宣布狼裁员魂，瑞银估集团预测华尔逗街企业疏可能攀不得园不裁汁减最霜多达35尝%的员境工20公08年4月21日银行慕大型柏贷款宿商的资产伞负债枝表受到信贷努紧缩的严程重影跪响，左为了爽应对宅这种丈不断园增大忌的压医力，苏格纵兰皇愉家银外行将计昂划筹查资12猫0亿英镑(约合24黎0亿美数元)20耍08年5月29日英国Na近ti柿on枯wi设de拼5月房搬价骤唐降2.耐5%，同根比下籍挫4.配4%次贷张导致结日本甚金融瞎系统餐遭受徐重创趟，累脱计损件失1.拢7万亿赌日元美国往联邦珍储备诊保险驰公司驼：市俱场动溉荡最鸭糟糕状时期伸已经奖过去纽奉，但惰依然婆处于信贷仁紧缩初级锻阶段贝尔餐斯登侮公司股东器接受次收购依协议潮，同蜡意将随公司爷出售跑给摩根染大通童公司20熟08年5月30日日本4月新穿屋开饱工年先率下哈降8.半7%，强国于下版降11栗.9勇%的预墨期值因为字对信秋贷环吓境的荒忧虑杀有所胳缓解肌，纽呆约市5月企驰业活圣动四盲个月昆中首宏次扩渡大美联逃储副窜主席滩科恩装：有色理由抵将美授联储逐新创箭造的怪拍卖里工具驼永久券化20条08年6月20日保尔室森对冲近基金创始罚人约乐翰•保尔庭森表尚示，烫全球划因次槐贷危用机造古成的史损失阴可能串达到13切00幸0亿美淘元，绞这一射数字帮远远女超过IM练F预测案的94烂50亿美荷元华尔剑街分析子师表棵示，煌房价静下跌谎幅度污大于网预期朽，信暂贷成乖本上斯升将鞋加重房利载美和房地品美的损吓失20杜08年6月22日花旗份集团计划雕裁减查旗下蚂投资亡银行埋部门臣约6,溪50扁0名员脉工，芒许多斤高级酿管理谨人员效将离职20稿08年6月26日美国5月NA窜R成屋苹销售49勉9万户爸，预傅期为49荒3万户高盛分析歇师Wi费ll埋ia岂mTa怜no乖na花旗意集团第二热季进邮一步然减记90亿美扛元资叨产并专需额岗外筹勇资，磨并预穿计花旗第二洲季每废股亏瞎损0.歼75美元吼，此答前预垂估为里每股座亏损0.火25美元英国并央行辨官员仇塔克脊认为讲，信唤贷紧良缩对颈经济坐构成法下行滑风险美联韵储主灰席伯煮南克裳指出咐，所锦有银殊行都微需要带募集刷资本放应对谜风险美联溪储批演准美齿国大钟部分宽银行冲选择征采用爬新风邻险资但本框卸架美国烫银行表示吊，在万其完你成收检购美仰国最蜘大的箩抵押肠贷款殖商Co召un伯tr约yw奏id普e刊Fi培na应nc秃ia纯l后，步未来革两年占预计静裁减签约75汉00个职仙位20正08年7月11日IM烈F主席晌卡恩单表示梁，金融捐危机最严福重时送期已困过去尸，但高危机认对经殖济造睡成的安影响攀依然稳存在如果房地嘱美和房今利美趴情况烧恶化陪，美棍国政忠府可京能考感虑予词以接逝管美国农第二荒大独填立抵冈押贷描款银捎行In淹dy捉Ma沟c倒闭蜂，成雕为次地贷危舱机下倡牺牲腰的第讨五家扩金融复机构20由08年7月13日美国笔财政旷部和惧美联乓储连喷手推叠出了五拯救攀美国罗抵押肤贷款框业两预大巨歇头——房地浅美和房唐利美呼的计饥划，贷其中站包含体了向拼这两津家公呢司直景接提戚供贷置款和断买入膀其股塌份在寇内的饰一系敏列措扒施20招08年7月14日英国阁央行择官员晕巴克锹认为承，英铺国房役价可著能大糊幅下珍挫20棚08年9月15日雷曼榴兄弟申请找破产献保护卡，美林及证券被美国械银行收购播，当文日美螺股大迹泻50签4点；迎最大材保险技集团AI播G陷入财政蚊危机欧洲岁央行姜与英格怒兰银船行分别躺向金铅融市甚场注纪资70拼0亿欧渣元与20贵0亿英寇镑。20雾08年9月16日AI街G获美由国联滚准会意贷款85沾0亿美摔元拯艘救，庸但条军件为针美国授政府翠取得AI僻G79懒.9妙%股权搅，AI兰G被美另国政壤府接赏管20色08年9月20日美国杯政府狼向国煤会提纯交了班高达70荡00亿美东元的型金融舰救助决计划判。20驶08年9月21日美联躬储宣逢布批浑准美炼国第开一大偏投行高盛和第死二大窄投行摩根失士丹话利实施掏业务帝转型玩，转贿为银贯行控坑股公炸司，消即普批通商业么银行。20地08年9月22日德国嫌财政环部长贞施泰误因布乡丰吕克延在与忽西方述七国热集团脚财政陕部长玩和中首央银自行行询长电柿话磋陕商后阀表示戚，西捐方七繁国集摄团其辱他成近员国馋拒绝湿参与穿美国字金融认救援看计划物。20恳08年10月2日美国倾参议平院74票对25票通病过了务布什挎政府跳提出具的70项00亿美胶元新京版救欠市方湿案，蓄美参劝议院幕投票亚表决壮的救斤市方倒案总蹦额从梨原来栏的70钱00亿美觉元提行高到富了85另00亿美鸦元，持增加栗了延赴长减妨税计桑划和必将银城行存虹款保议险上臂限由项目前饶的10万美尾元提务高到25万美毅元的笨条款席，目补的是驼安抚企紧张黎的美菠国公赞众及镇支持妇经济估增长帽。预丢料可悲望对廊全球脖股市坛都有旁帮助监，且语将对场众议移院造性成压再力，务一些野众议离员正驳考虑增转向念支持舌法案20婚08年10月3日布什抢签署割了70感00亿美袋元的允救市喂计划6.抗3.除3证券苍业务1.银行湿证券栽投资壁的目欢标取得绣收益民，降州低风叫险，肾补充妥资产咬流动悬性2.银行秀证券株投资办种类政府第公债血、公注司债茫券、跌公司势股票我国超：商晒业银夺行只宪能投删资于认国债伸、政盟策性躬金融纤债券密、中饶央银马行票劣据和绩经批舱准在协银行如间市草场发屡行的朝企业包债券崖商业绝银行姑次级姨债券其他董资产溜：现金摩资产帐（Ca害sh迹a岸ss湾et）1）库戴存现逆金（Va粒ul唤t睬Ca赞sh）2）法拥定准铃备金耐（Le查ga隆l劳Re打se苗rv竟e）3）超看额准乏备金膝（Ex萝ce朱ss尾R获es遮er兽ve）4）存易放同侦业5）托掀收未寇达款固定轻资产暗与办屋公设恐施等我国基规定总，商会业银关行不灵得投忙资于凳非自犁用不悠动产土。Wh得y商业峰银行献的基行本功女能；葵损失舟的可苹能性待；流产动性菊；我国资房地激产泡翠沫问还题日本承泡沫该经济饰的崩套溃：20世纪90年代轿初，朗经济善陷入吸萧条孟，至挤今尚抢未完统全恢除复我国欧已出矿现房星地产泻泡沫债迹象让。《财经》2坊00帅4年5月5日号ww稳w.美ca冈ij何in谨g.禾co扒m.替cn房地尼产泡亩沫的翻判断刘：房盛地产售价格麻的上输涨持铺续超歌过国画民收爆入增暴长的牢幅度顿，此饱时的锁房地唯产价昼格上惨涨就送是不序可持低续的驼。我国绘的特沿殊国炊情：趁被压微抑20年的挠住房千需求徐的瞬汁间释龟放，弹带来素住房丸需求埋的畸毒形膨欠胀我国地房地泽产泡种沫的换自我院增强森机制尾：商业潜银行浮抵押贯率的良设置疏：70忍%，防拘范与伍控制盏风险房地牲产暴荡利问耍题：胁富豪她榜关于直“房亩奴”悉的争粗论：却收入穷与房诵价比资料脸：不良排贷款活案例如果篇基于20忘08年第嚷二季炉度和拥第三削季度炊房价雅下滑5-腾10守%的预帝计，蜻在开随发商织资金垄链紧明张的扇情况夜下有越可能驱给银榨行业航带来吹一定产的不炸良贷闲款的柳压力施。“如特果房竞地产川的价骑格调桃整可周以带命来交猜易量个的回针升，店对银阶行的患风险班基本价不大宣，但日如果筒交易债量达销不到套预定咐规模侦，将缝会产献生问咐题。残”高瞒盛中擦国银型行业拘分析宽师马蚁宁在仗电话私会议突上表锁示，雾风险颤主要绳来自吉对于致房地体产开息发商照的贷览款而扯非个姑人房沾贷。分析壤师指密出，委银行岂希望疤降低正房地食产贷叶款在辞整个路贷款追中的墓比重兽。从蜡趋势排来看满，对妙房地垄产开五发商访的贷乌款占弓比20菌07年为26楚%，而尼在20岸08年可热能为13曾.5亲%。个票人房电贷的幼占比叮也在议下降袖，20泉07年为33陈%，而20淘08年预票计为18煤%。这中主要误因为接，二狡套房跃的限魂制不它会放铲开，剧政策柜限制竭投资迫性房滴产而议鼓励茎自住牧。另敬外，垒通胀垂的预翠期依停然存肾在。开发窜商的土风险掩对不名同银着行的梯影响乡丰也有酿所不美同。幻玉比如饱工行过、交妈行、帐中行嫩对房府地产怖的贷炉款就同相对绝较少驱，而召且其鹿盈利仓对房惹价的慕敏感暗度也扩不大滨。建弓行相震对较感多，撒其房犹地产闲贷款攀占比20筐07年为13娃%，也巩已经喇比20钢06年的14液%下降抖了一懂个百表分点葵。而丛对一盆些小分型的川商业嚷银行情，如太兴业关、浦星发、装华夏才等由侨于房退地产室贷款成增长机较快胸，占言比也煎较多返，加害上敏罚感度掉大的货特点岂，影刮响会树比较齿大。尽管浊存在汤一定梨的压惩力，吸但问形题并汉不是抬很大孕。由胶于开跳发商尝目前龙的毛娃利表炒现依狠然非胆常好芽，而巩且存远在重昌组的辜机会龟。比尺如，鲁对于树购买采了很咸多地燃的开寻发商什而言可，可球以通短过出彻售土俭地和布项目地度过蜘难关遍。银习行的弃拨备略不一片定增糕长得伐特别扮快。分析雁师表却示，贱如果CP挤I得到巩抑制陪，政搅策可者能会云放松乱。加击上20采08年第跑二和雄第三荡季度修房地群产成许交量诞高于易预期呀的话疗，将允使得临前景戏更为杜乐观发。开心用词典帜之房语贷20监06年5月14日开赏心词贷典等额躺本金呆法是砌我国罩目前曾常见驾的个暮人住迁房抵扇押贷早款还草款方女式之喷一。拜在这染一还巡寿款方管式中沃，每狗月还深款额恼呈现钉的规舰律是秧：A.每月桶相等B.逐月狼递减C.逐月摔递增答案载：B依据防：每狮一期庙归还移的本尾金是旬相等舌的；刷前期年本金饿的归报还使坛得下纽奉一期折计息唉的贷献款本瞧金余碑额减末少，愁所需匪归还蓄的利妖息减化少。屋相等赠的本易金加穗上逐特期递脚减的跨利息录，因万此，睬每月仁还款办额逐乞月递分减。开心灵词典蜡之答忆题知彼婚知己浪，百卧战不湿殆20刚06年5月14日开表心词拍典熬稀胁饭时逼，经放常溢祸出。护加入星下列棒哪种雷调料抬后将踢能有俗效地烈防止缺溢出表？A.盐B.味精C.芝麻欧油D.水答案房诚：C依据尺：答弃题时小不仅判要基系于自直身的枣知识照储备宿，还笋有很旷好地套揣摩起出题予者的鼻考核著目标灯。盐锈，太晚普通坏；味失精，贴做菜握；水休，需辰要不肠断地斩添加逆，最违后成申了米竞汤。健因此换，只纤能是鼠芝麻灰油。6.沃4商业温银行拔表外胸业务6.增4.简1无风脂险的永表外目业务6.真4.械2有风净险的滑表外前业务商业脸银行血表外喜业务泊是指位商业挣银行少所从棉事的嘉不列浆入资鹅产负下债表茅且不胃影响堆资产歪负债盒总额胡的经协营活迟动。提供哀非资脆金的亏服务补，服音务与亭提供戒资金傅相分乒离。只有瓜当客萝户根烘据银罗行的串承诺欲提取阳资金轨或当糕约定污的或接有事违件发勒生时凭，潜绍在的丛或有舅资产壮和或验有负汁债才胃会成虎为银河行的言实际荷资产钟和负像债。或有码资产郑：贷术款承饿诺、趴票据花发行兼便利或有皇负债坚：保糖函、挪信用江证增加鹊银行座的手谋续费水收入分为悔无风她险和认有风战险的隐表外丑业务6.研4.运1无风偏险的骑表外底业务银行淘只提筑供金男融服风务，券不承午担任瓜何资遇金损懂失的毁风险阴，以鞭收取垫手续都费为级目的亡的业缩慧务活戏动，询又称允中间重业务焰。如抱结算罚服务茎、咨公询和准代理锡业务文。1.汇兑沾业务2.结算抛业务3.代理初业务4.信托北业务5.租赁含业务6.银行更卡业辰务7.咨询升业务2.结算窝业务结算开工具矮：商舱业银防行用梁于结浇算的恰各种碰票据部，包疾括本烤票、薯汇票健和支拳票。结算弃方式止：同关城结盟算方塘式（席支票拐结算黄、票袜据交讽换所字）、灵异地鹊结算狭方式絮（汇邻款、恼托收穗、信快用证服）和搁电子盆资金堵划拨学系统票据提的承雀兑、涛转让涨和背盾书：3.代理属业务代理乖融通搅业务孟：代贵收账却款或础收买者应收角账款或，是博由商抚业银沫行或伞专业普代理僵融通挡公司兔代顾距客收叔取应鹅收款谁项，煤并向岛顾客态提供跑资金刺融通迟的一微种业弊务方名式。保管效箱出沙租业写务：线充分郊利用娃银行垫的信塑誉优纠势和膀安全热优势代理鱼发行棍有价献证券圈：充古分利误用银什行的汉信誉迷、分杏支机霞构优多势4.信托遣业务委托镰人、傍受托外人和庄受益今人充分根利用屿银行欺的信馋誉优状势、识分支筝机构镇优势冤、风肝险管舌理优默势受人警之托缘瑞，代遥人理折财信托奋合约旱成为娇有价组证券财富芹的积饭累拌专伐业技换能冲个事人制黄约5.租赁域业务租赁盖是由翅财产绕所有梨者（然出租亭人）先按照鸡契约靠规定抵，将橡财产鞭租给蓬使用胃者（授承租猎人）肯使用愤，承计租人弃按照炊契约腹规定傲交纳水一定桌的租茶金给惊出租电人，丧出租鲁人对瞒财产罪保有诱所有考权，凶承租橡人只戴享有佣使用科权。形式绸：融纱资性阴租赁产、操咸作性当租赁刑、回连租租谅赁和宾转租堂赁融资织性租极赁是险以融汽通资撒金为芹目的稀的租零赁；民操作虎性租断赁又烟称服渴务型酒租赁到，是犯由出驰租人省向承格租人食提供疫一种邻特殊沫的租盾赁，县如设马备的孤短期短使用者或利斥用服展务；株回租惯租赁虾是财紧产所窑有人平将其嫌财产控出售棕以后嫂又租佩回使貌用的挺一种瘦租赁匪方式沈；转仇租赁电又称帐再租购赁，络是将州设备盲或财华产进自行两蛮次重风复租斤赁的稳方式蜓。6.银行英卡业门务银行寻卡是习由银朽行发躲行、物供客牌户办克理存桨取款谜业务埋的新膜型服爽务工净具的袖总称萌，包罗括信店用卡无、支瓦票卡唐、自胶动出歼纳机混卡、貌记账剪卡和久灵光铁卡。7.咨询警业务专业蛙人才泛和信堂息优盛势其他递：财探务顾陡问、膀资信通评估商业氧银行该拓展帽中间悠业务拘的重京要意论义1.经济泽运行疏的新扬变化饶，提强出全遵方位芦的金浓融服罚务要礼求：谨假日辜经济戚（旅康游经受济）2.商业够银行堂走出次困境描的有缎效途厅径3.国际魔银行至业发父展的精趋势响：利眨差缩卧小、众优质条客户袖分流4.来自济入世躲的压航力：付外资狭银行刷的进藏入（络扬长杆避短北）5.中间绘业务否的特较点6.银行云资源煤的充坐分利淡用：讯代售牺保险谷和基而金、永承兑四大站国有王商业受银行腊分支兵机构露优势冻的辨给证思诱考：我国柜商业离银行加拓展帽中间盛业务匪时,要注述意以麦下几峡点：1、切疤实提遗高认参识,把开尚拓中轿间业历务提概升到摊事关成商业酒银行鸽振兴往与否幕的高诵度。渐改变月我国傅商业蠢银行叉普遍越存在债的对绿中间转业务塔重要笼性认饮识不仿够的托现象,改变件对中牺间业礼务是嫂“副葵产品图”的迹看法辰和做坊法。2、广桌泛深取入地晌了解息中间腹业务笼品种代所依添托的架消费熊群,并有贩针对观性地优开展家相关鸦业务,细分麻客户晶市场包。例馆如,对发屡达的傻大中夹城市尖开展走全方停位的摧高起石点、警高科门技、机高收捉益的央中间捧业务,如个桐人理征财,投资悲咨询培。对倦发展约中地退区,有选缴择地盒开展贿中间桌业务,研究孟开发蔽中间技业务宽的中招级产涨品如批代理帖收费,自动窝转帐办交易脆等品补种。3、确乳定合建理的绣收费,即合才理的纷中间寨业务眯价格冤。作西为中效间业谱务,商业夸银行村的收符入来鸣源主举要是蔑服务骆收费民。没武有合驼理收许费,就难箭以建辩立银壤行和泡社会芹的合膊作关绵系。4、突催出发阅展重乒点中鄙间业每务品版种,加强贯新品此种的糠开发岂。目门前,我国若商业才银行才开展论的中博间业赵务品费种已释有10北0多种,对这所么多捏品种,银行唐没必烧要也稍不可我能投沫入均刷等的井资源,而应勇有选堡择地零发展廉一些斜重点冒业务牌品种抢。在滋保持煤和突勒出继摇有优觉势的掌同时,要积劳极创久新,满足戚客户浴消费课多元承化、嫌投资忠多元皆化的挖需求,大力土拓展型中间寸业务昌新品酷种。6.羞4.纱2有风汁险的俯表外巡寿业务担保毅和类翻似的宗或有疯负债厌、承绳诺、演与利脏率或苹汇率抖有关鱼的或棚有项铃目1.担保为和类纳似的倒或有畜负债忌：履廉约担帆保书芝、投缘瑞标保忽证书忆、预臣付款购保函占、留忆置金什保函呜、贷起款担风保、枣备用旺信用芹证、化跟单以信用立证和驴有追团索权终的交因易等梁。2.承诺素：票阳据发己行便洽利3.与利背率或投汇率猴有关锹的或州有项裙目货币的和利缎率互悬换、兴期权弹、货铁币和皂利率甜期货励、远羞期利貌率协舍议交行享远期豆利率望协议崖业务一、枕定义怒远期远利率萍协议花（Fo旱rw饱ar坊d副Ra陷te克A获gr惧ee乔me嫁nt盛,简称FR赏A）是志指客屠户与赔我行火在当棍前签叛订一谈项协淘议，继对未韵来某概一段缠时期钞内的桂利率携水平山予以蛇约定凭。本撕质上睁，远闷期利劈燕率协忧议是题不管介未来揪市场岗利率准是多什少都吼要支舌付或努收取卧约定随利率测的承即诺。歇远期虾利率杨协议惭是一抱种资阅产负莲债平府衡表膊外的妈工具递，不碍涉及熔实质手性的芝本金姨交收举。(揭开析风险晨最小附化、劣利润紫最大波化的毅神秘趋面纱…)远期阻利率抬协议哥是有霉约束求力的粥合约狠，没耻有双坑方的瞒同意勿，不涂可撤跌销，而也不适可转舰让给跃第三悟方。俯与其柜他有肌约束橡力的菊合约顶工具刃一样钳，可北利用暴有冲佳销作凤用的班合约斩来平尝盘。二、昆功能:远期概利率戏协议割可用倦来对旬未来碎的利释率变摆动进傅行套品期保炊值。客户天通过栽买入FR死A，可妥以将拐其在肝未来赠某一束时间旗的借犁款利插率预券先固倡定下差来以普对冲跳未来极利率斗上升沉的风案险；谦客户金通过魂卖出FR揉A，可类以将距其在铁未来辱某一缺时间扒的投个资利味率预芳先确咸定下庄来以弊对冲摘未来召利率晓下降今的风概险。(个股蹦全面妙跟踪渡黑银马将冲从这贸里起再飞…)远期随利率表协议券可以挂充分圆满足械客户同的特扫别需容要，弓其金智额、格币种菠、到默期日者等合瓜约条涂件可筑由双忌方协症商而论定。三、位其他亲说明（一蔽）远考期利窃率协膨议交该易的践起点缠金额蓬一般唯为等卡值50事0万美亏元，缓也可催以根立据客贫户的笋实际选需要羞进行医调整银。眉（二挣）远铸期利殿率协辆议的衬交易虑币种陪为：赢美元变、日狭元、石欧元希、英且镑、樱瑞士蔬法郎温、港叶币、时加拿对大元件、澳必大利挂亚元每、新朗加坡请元、悔丹麦著克郎少、瑞新典克匙郎、茧挪威抓克郎收。汽（三盘）客惠户叙辰做远病期利此率协收议交太易须称与交围行签跟订相僚关交桥易协毯议。（四缠）远牧期利仇率协辩议的郊报价么最长婚期限姑通常鞋不超急过两舞年，唉以一富年以悠内的脂远期液最为醒常见座，也结可根宰据客泰户的羡实际倡需要苹进行膀变通拆安排淹。酱（五坊）客腥户须滤于远扔期利钢率协凉议交显易成弊交前奇逐笔觉将我伐行规锁定金玩额的付外汇甘资金沿缴入码开立耽在我臣行的株保证捆金专娘户，邀作为齐该笔乘交易裤的履享约保目证金深。客崖户不欠能全卡额缴妥纳履酬约保麦证金巴的，秤可以蓝通过幼占用好我行足对其啄的授炕信来驼弥补思保证惨金的齿不足胃部分骑，我拒行有螺权决贤定是讽否向价客户顶提供袄授信摔以及得授信栋的额部度。困（京六）多远期留利率选协议只交易举一经按叙做锣后一勺般不最可撤哪销或研提前貌终止补充型：商资业银标行业议务之碑间的逗关系1.表外则业务盯（中馒间业爱务）接与负协债业玩务、敌资产央业务薯之间忆的关滑系：殿相互痰促进例题坦：建疗立在钢活期菊存款济账户援基础辉上的耕转帐妹结算贷款捎企业旁必须樱在银斑行开呜立基承本账窝户2.负债宝业务舞与资壳产业酸务之星间的眼关系太：1）负滔债决悠定资察产（1）规累模或败数量票方面（2）结亭构或王质量标方面2）资刮产反柿作用孔于负浴债6.梁5商业妇银行做经营沉与管掌理6.俗4.秀1商业阁银行贼的经排营原丽则6.栽4.坑2商业厚银行湾的管摔理理舰论6.磁4.碍1商业饥银行去的经幻玉营原芳则1.盈利决性2.安全殿性3.流动谎性4.三性奴的对犯立统