博弈论与信息不对称完整演示文稿

博弈论与信息不对称完整版演示文稿目前一页\总数一百八十一页\编于十八点博弈论与信息不对称完整版目前二页\总数一百八十一页\编于十八点引言在经济学史上，曾经发生过三次重大的“革命”，分别是“边际分析革命”、“凯恩斯革命”与“博弈论革命”。博弈论与信息经济学的产生与发展引发了一场深刻的经济学革命，因为它代表着一种新概念、新方法和一种全新的思想。目前三页\总数一百八十一页\编于十八点引言萨缪尔森：你可以将一只鹦鹉训练成经济学家，因为它所要学习的只有两个词：供给与需求。博弈论专家坎多瑞引申说：要成为现代经济学家，这只鹦鹉必须再多学一个词，这个词就是“纳什均衡”。目前四页\总数一百八十一页\编于十八点引言瑞典皇家科学院10月10日宣布，将2005年诺贝尔经济学奖授予有以色列和美国双重国籍的罗伯特·奥曼和美国人托马斯·谢林，以表彰他们通过博弈理论分析增加了世人对合作与冲突的理解。在解析奥曼和谢林获奖原因时，经济学奖评委会主席表示：“为什么有些国家、团体和个人可以和平地解决冲突，而另一些国家、团体和个人却不断地被冲突困扰呢？感谢奥曼和谢林的研究，为这一自古以来困扰我们的问题带来启迪。”目前五页\总数一百八十一页\编于十八点引言斯蒂格利茨：“中国改革二个阶段，第一个阶段构建市场框架，第二个阶段是制度设计”。博弈论对社会福利的意义正在于制度设计博弈论也是很好的思维训练，它能提高思维能力和思维素养，因为博弈论研究策略的互动和利益依存，从而能够进行换位思考目前六页\总数一百八十一页\编于十八点1、博弈论和竞争策略一些有关市场结构和厂商行为的问题：为什么有些市场的厂商倾向于共谋而另一些市场的厂商倾向于激烈竞争？有些厂商是怎样阻止潜在的竞争者加入？需求和成本条件发生变化，或者有新的竞争者加入市场时，各厂商如何作出定价决策？博弈论为这些问题提供了合理的分析框架。目前七页\总数一百八十一页\编于十八点1、博弈论和竞争策略博弈论的应用是微观经济学的重要发展，这里我们将阐述其部分内容，并说明它能如何被应用于理解市场的发展和运作，以及经营者应怎样考虑他们不断面临的决策问题。目前八页\总数一百八十一页\编于十八点1.1、博弈和决策博弈是参与者在其中作出策略性决策的情境——也就是考虑到其他人的行为和反应后作出的决策。策略性决策将给予参与者和某一具体结果相联系的价值即支付。策略是参与者在博弈中遵循的行动规则或者计划。而博弈论的关键目标是决定每个参与者的最优策略——参与者的最优策略是能够最大化他的期望的支付策略。目前九页\总数一百八十一页\编于十八点博弈和决策这里主要讨论参与者是理性的博弈，即他们完全认识到了自己行动的重要性。如下问题应该受到关注：如果某个参与者相信其他竞争者是理性的和追求最大利润的，那么在他作出自身利润最大化决策时，他应该如何考虑到其他人的行为？目前十页\总数一百八十一页\编于十八点非合作与合作博弈合作博弈：参与人可以谈判并制定具有约束力的，共同策略行为的契约的博弈。合作博弈的例子：1、当买方对商品评价高于卖方生产成本，买卖双方的经过讨价还价达成交易价格使得双方都获得好处。2、一个行业中两个厂商谈判进行联合投资开发各自无法独立完成新技术。目前十一页\总数一百八十一页\编于十八点非合作与合作博弈非合作博弈：不能达成具有约束力的协议的博弈，并且该博弈方之间不能相互协调。非合作博弈的例子:1、两竞争的厂商互相考虑到对方可能的行为，并独立确定价格或广告策略，以夺取市场份额。2、拍卖中，每一个投标者在作出自己的最优投标策略时，都必须考虑其他投标者可能的行动。目前十二页\总数一百八十一页\编于十八点非合作与合作博弈合作与非合作博弈之间的区别在于签订合同的可能性。我们主要关心非作博弈，而在任何博弈中，策略设计最重要的方面是理解你的对手的观点，并推断他对你的行为大概如何反应。目前十三页\总数一百八十一页\编于十八点1.2、占优策略占优策略是不管竞争者如何行动，该策略都是最优的策略。下表为竞争厂商A和B的广告博弈支付矩阵：厂商A\厂商B做广告不做广告做广告（10，5）（15，0）不做广告（6，8）（10，2）目前十四页\总数一百八十一页\编于十八点占优策略从该支付矩阵可以看出，无论B厂商做不做广告，A厂商选择做广告所获得的支付都将大于不做广告所获得的支付。因此不论B厂商如何行动，A厂商一定会选择做广告的策略，做广告也就是A厂商的占优策略。当每个参与者都有占优策略时，我们把博弈的结果叫做占优策略均衡。上面广告博弈的例子存在占优策略均衡，即A和B厂商都做广告。目前十五页\总数一百八十一页\编于十八点占优策略需要注意，并非每个博弈的各个参与者都有一个占优策略。如果将前面广告博弈的支付矩阵进行修改如下：厂商A\厂商B做广告不做广告做广告（10，5）（15，0）不做广告（6，8）（20，2）目前十六页\总数一百八十一页\编于十八点占优策略从经过修改的支付矩阵可以发现，A厂商不存在占优策略，其决策将依赖B厂商的决策，因为当B厂商选择（不）做广告时，A厂商选择（不）做广告将获得最大支付。虽然A厂商不存在占优策略，但是该博弈仍然存在均衡。因为B厂商存在占优策略即做广告，如果A厂商按照B厂商必将做广告的事实进行决策，A厂商也将做广告，所以两个厂商都做广告为该博弈的均衡。目前十七页\总数一百八十一页\编于十八点公路的博弈假设存在两个小区A和B，现在需要修建一条连接两个小区的公路。修建该公路的成本为400，而公路修建完毕则能为各小区带来300的利益。当然小区A和B都有权拒绝公路的修建公路，等对方修建完毕以坐享其成。目前十八页\总数一百八十一页\编于十八点公路的博弈该问题的支付矩阵如下：小区A\小区B修建不修建修建（100，100）（-100，300）不修建（300，-100）（0，0）目前十九页\总数一百八十一页\编于十八点公路的博弈对于小区A或B来说，其占优策略是不参与公路的修建。以小区A为例，无论小区B是否参与公路的修建，它都可以通过不参与修建，节省成本支出，从获得现成利益或者避免损失。该问题说明由于“搭便车”现象的客观存在，公共品往往难以由个体提供，公路的修建必须由第三方来完成，比如政府。目前二十页\总数一百八十一页\编于十八点1.3、纳什均衡回顾许多博弈中，一个或多个参与者并无占优策略，因此我们需要一种更一般的均衡概念。纳什均衡就是一组满足给定对手的行为时各参与者所能做的是他所能做的最好的策略。在上面经过修改的广告博弈中所达到的均衡就是一个纳什均衡。目前二十一页\总数一百八十一页\编于十八点纳什均衡回顾纳什均衡和占优策略均衡的比较：占优策略均衡：我所做的是不管你做什么我所能做的最好的，而你所做的是不管我做什么你所能做的最好的。纳什均衡：我所做的是给定你所做的时我所能做的最好的，而你所做的是给定我所做的时你所能做的最好的。目前二十二页\总数一百八十一页\编于十八点产品选择问题通常一个博弈并不一定有单一的纳什均衡。有时不存在纳什均衡，而有时有存在好几个。下表为两个厂商1和2就产品选择问题进行的博弈：厂商1\厂商2脆甜脆（-5，-5）（10，10）甜（10，10）（-5，-5）目前二十三页\总数一百八十一页\编于十八点产品选择问题如果在一个市场可以推广脆和甜两种口味麦片且每个厂商只有推出一种新产品的资源。那么产品选择的博弈存在两个纳什均衡，即博弈矩阵左下和右上或者厂商1和2分别生产一种不同的麦片。需注意的是，如果没有更多信息，我们不知道哪个纳什均衡将会出现。因为两个厂商都有实现均衡之一的意愿，在不允许共谋的事实下，随行业发展厂商常常会在相互发出行业发展路径的“信号”方面产生默契，从而实现纳什均衡。目前二十四页\总数一百八十一页\编于十八点海滩选址博弈假设你与一个竞争者计划夏天在海滩上出售饮料。海滩有200米长，日光浴者均匀分布在海滩上。你和你的竞争者将以相同价格销售相同的饮料，由此顾客将选择距离最近的售点购买。你将选择在海滩的什么地点销售？你认为你的竞争者将怎样选择？目前二十五页\总数一百八十一页\编于十八点海滩选址博弈你和你的竞争者都将选择海滩中点。假设从左至右为海滩的起点到终点。若你的竞争对手将售点设置在靠近起点（终点）的地方，你总能将自己的售点设置在他的右边（左边）以获得更多客户。于是你的竞争对手将调整其售点位置，而你也将随之进行调整，直到你和你的竞争对手都移至海滩中点，两者都不可能通过进一步调整增加自己的客户。目前二十六页\总数一百八十一页\编于十八点极大化极小策略纳什均衡的概念极其依赖个人理性。各参与者的策略选择不仅取决于他自己的理性，而且也取决于对手的理性。假想两个厂商都在考虑是否投资引入新加密标准的博弈：厂商1\厂商2投资不投资投资（0，0）（-10，10）不投资（-100，0）（20，10）目前二十七页\总数一百八十一页\编于十八点极大化极小策略该博弈存在唯一的纳什均衡，即两个厂商都进行投资。但如果你是小心谨慎的厂商1，且你认为厂商2可能并非具有完全信息和完全理性，你很可能会选择不投资。因为最坏的情况下你只会损失10而不是100。这样的策略被称为极大化极小策略，因为它最大化最可能得到的最小收益。在上面的博弈中如果两个厂商都采取极大化极小策略，均衡解应为厂商1不投资，厂商2投资而并非纳什均衡。目前二十八页\总数一百八十一页\编于十八点极大化极小策略如果厂商1无法确定厂商2的具体行动，但是知道厂商2可能行动的概率分布，它就能采取策略来最大化自己的期望支付。比如，假设厂商1认为厂商2不投资的可能性是10%，则厂商1投资的期望支付为80，而它不投资的期望支付为-90。两相权衡，厂商1应该投资。目前二十九页\总数一百八十一页\编于十八点囚徒困境在囚徒困境中，占优策略也是极大化极小策略。两囚徒都坦白的结果既是一个纳什均衡也是一个极大化极小解。从一个非常重要的意义上讲，坦白对各囚徒都是理性的。 囚徒A\囚徒B坦白不坦白坦白（-5，-5）（-1，-10）不坦白（-10，-1）（-2，-2）目前三十页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——道德道德可以打破囚徒困境的难题，化解个人理性与社会群体理性的矛盾，维系整个社会经济体系的稳定与发展。关于这一点，我们来看一个猴群博弈的故事。有一群猴子被关在笼子里。在笼子里的上方有一条绳子，绳子拴着一个香蕉，绳子连着一个机关，机关又与一个水源相连。猴子们发现了香蕉，有猴子跳上去够这个香蕉，当猴子够到时，与香蕉相连的绳子带动了机关，于是一盆水倒了下来，尽管够到香蕉的猴子吃到了香蕉，但其他猴子被淋湿了。这个过程一直重复着。目前三十一页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——道德猴子们发现，尽管有猴子吃到香蕉，但吃到香蕉的猴子是少数，而其余的大多数猴子都被淋湿。经过一段时间，有一伙猴子自觉地行动起来，当有猴子去抓香蕉时，它们便揍那个猴子。每当有猴子去取香蕉，就有其他的猴子因愤怒而自动地去撕咬那个猴子，久而久之，猴子们产生了合作，再也没有猴子敢去取香蕉了。目前三十二页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——道德在这个故事里，猴子间产生了“道德”。如果这群猴子构成一个社会，它们也繁衍下一代，它们会将它们的经历告诉下一代，渐渐地猴子们便认为取香蕉的后果对其他猴子不利，从而认为去取这个香蕉是“不道德的”，它们也会自动地惩罚“不道德的”猴子。当然这只是一个故事，但这个博弈故事却反映了人类的道德的产生过程。目前三十三页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——赏罚机制社会的文明意味着赏罚机制的建立，而道德与国家的目的就是建立这样的机制。下面让我们从一个分粥的例子来考察赏罚机制的建立。有7人组成的小团体，每个人的地位平等，每个人自利。他们每餐都分食一锅粥，但没有量具。他们试验不同方法，发挥各自聪明才智，经过多次反复博弈，终于形成合理完善的分粥制度。目前三十四页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——奖惩机制第一种方法，指定一个人负责分粥事宜。大家很快发现，这个人为自己分的粥最多。于是又换一个人，结果总是主持分粥的人的碗里粥最多。“权力导致腐败，绝对权力导致绝对腐败”。每个人都为了得到分粥的特权不择手段，彼此尔虞我诈。第二种方法，大家轮流主持分粥，每人一天。这样每个人都有分粥的权利，也给予每个人为自己多分粥的机会。这样看起来似乎是平等了，但是每个人在一周中只有1天吃得饱而且有剩余，其余6天却饥饿难捱。大家认为这种方法造成资源浪费，并且导致大家相互加倍报复，矛盾激化。目前三十五页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——奖惩机制第三种方法，大家选举一位信得过的人主持分粥。起初，这人尚能主持公道，可是不久他就开始为自己和溜须拍马的人多分一些粥。不能放任堕落和败坏风气，看来还得寻找新方法解决分粥问题。第四种方法，选举一个分粥委员会和一个监督委员会，形成监督和制约。公平基本做到了，但由于监督委员会常提出各种方案，分粥委员会又据理力争，等分粥完毕，粥早已凉了。可见，倘若制度效率不高，恐怕大家就要吃凉粥，有违制定制度的初衷。目前三十六页\总数一百八十一页\编于十八点打破囚徒困境——奖惩机制第五种方法，每个人轮流值日分粥，但是分粥的那个人要最后一个领粥。结果是，不论谁分粥，7只碗里的粥每次都一样多，就像用科学仪器量过一样。最后一种方法，正是利用了人的利己性达到利他性，从而实现公平分粥的目标。就这样经过反复博弈，聪明的人们终于找到了良好的制度，清晰且精妙，简洁且有效，从而构建了一个和谐社会。目前三十七页\总数一百八十一页\编于十八点斗鸡博弈试想有两只公鸡遇到一起，每只公鸡有两个行动选择：一是退下来，一是进攻。如果一方退下来，而对方没有退下来，对方获得胜利，这只公鸡则很丢面子；如果对方也退下来，双方则打个平手；如果自己没退下来，而对方退下来，自己则胜利，对方则失败；如果两只公鸡都前进，那么则两败俱伤。因此，对每只公鸡来说，最好的结果是，对方退下来，而自己不退。目前三十八页\总数一百八十一页\编于十八点斗鸡博弈该问题的支付矩阵如下：鸡A\鸡B前进后退前进（-2，-2）（1，-1）后退（-1，1）（-1，-1）目前三十九页\总数一百八十一页\编于十八点斗鸡博弈思路：敌退我进，敌进我退这个博弈有两个纳什均衡：一方前进，另一方后退。但关键是谁进谁退？如果一个博弈有惟一的纳什均衡点，那么这个博弈是可预测的，即这个纳什均衡点就是事先知道的惟一的博弈结果。但是如果一博弈有两个或两个以上的纳什均衡点，则任何人无法预测出一个结果来。因此，我们无法预测斗鸡博弈的结果，即不能知道谁进谁退，谁输谁赢。目前四十页\总数一百八十一页\编于十八点混合策略在之前的博弈中，我们都考虑参与者作出一确定的选择或采取一确定行动的策略，这种策略称为纯策略。我们考虑赌硬币的问题，即参与者A和B同时出示硬币，如果两硬币正反相同A从B赢得1美元，如果两硬币正反不同B从A赢得1美元。该问题的支付矩阵如下：目前四十一页\总数一百八十一页\编于十八点赌硬币可以看出，这个博弈不存在纯策略纳什均衡。如果A选择出示正面，则B会想出示反面，而A则会根据B的选择改变自己选择也想出示反面。因此不存在任何正反组合使得A,B同时满意从而达到均衡。A\B正面反面正面（1，-1）（-1，1）反面（-1，1）（1，-1）目前四十二页\总数一百八十一页\编于十八点赌硬币虽然不存在纯策略的纳什均衡，但该博弈却存在一个混合策略的纳什均衡，即参与者根据一组选定的概率，在两种或两种以上可能行为中随机选择的策略。在赌硬币问题中，A或B都以1/2的概率出示正面和1/2的概率出示反面的混合策略进行抉择将产生混合策略的纳什均衡。该博弈结果是随机的，但各参与者的期望支付为零。目前四十三页\总数一百八十一页\编于十八点性别战有些博弈既存在纯策略纳什均衡，也存在混合策略纳什均衡。在“性别战”这个例子里，吉姆和琼希望共渡周末但他们又有不同的爱好。该博弈的支付矩阵如下表：吉姆\琼摔跤歌剧摔跤（2，1）（0，0）歌剧（0，0）（1，2）目前四十四页\总数一百八十一页\编于十八点性别战两个纯策略的纳什均衡为吉姆和琼一起去看摔跤或听歌剧。而该博弈也存在一个混合策略均衡：吉姆以2/3的概率选择看摔跤和以1/3的概率选择听歌剧，而琼则以1/3的概率选择看摔跤和以2/3的概率选择听歌剧。两人各自的期望支付都是2/3。需要注意混合策略不是一种很现实的解，在现实中只要达到纯策略的纳什均衡实现，吉姆和琼至少都能获得1的支付。以下内容我们还是集中在纯策略的分析上。目前四十五页\总数一百八十一页\编于十八点警卫与小偷的博弈假设警卫与小偷的博弈存在如下关系的支付矩阵：小偷\警卫睡觉不睡觉偷（B，-D）（-P，0）不偷（0，R）（0，0）目前四十六页\总数一百八十一页\编于十八点警卫与小偷的博弈警卫睡觉,小偷去偷,小偷得益B,警卫被处分-D。警卫不睡，小偷去偷，小偷被抓受惩处-P,警卫不失不得。警卫睡觉，小偷不偷，小偷不失不得，警卫得到休闲R。警卫不睡，小偷不偷，都不得不失。目前四十七页\总数一百八十一页\编于十八点警卫与小偷的博弈警卫是不是睡觉决定于小偷偷不偷的概率，而小偷偷不偷的概率在于小偷猜警卫睡不睡觉。警卫的期望支付与小偷偷不偷的概率有关，而小偷的期望支付与警卫睡觉不睡觉的概率有关。目前四十八页\总数一百八十一页\编于十八点警卫与小偷的博弈若小偷来偷的概率为p,警卫的期望支付为：R*(1-p)+(-D)*p。小偷认为警卫不会愿意期望支付为负，最多为零。即p/(1-p)=R/D，小偷偷不偷的概率等于R与D的比率。

目前四十九页\总数一百八十一页\编于十八点警卫与小偷的博弈同理，若警卫睡觉的概率为q，那么小偷的期望支付为：(-P)*(1-q)+B*q。警卫也认为小偷不会愿意期望支付为负，最多为零。即(1-q)/q=B/P，警卫睡不睡觉的概率取决于B与P的比率。

目前五十页\总数一百八十一页\编于十八点1.4、重复博弈我们之前所分析的博弈都是静态的，因为参与者只有一次抉择的机会，一旦抉择后此次博弈也将结束。但是现实中，大多数厂商的定产和定价等问题是不断重复的，因此厂商进行的是重复博弈。在重复博弈中，策略可能会变得更加复杂。比如在囚徒困境的每次重复中，各厂商都会形成关于它们行为的名声，并且能研究它们竞争对手的行为。目前五十一页\总数一百八十一页\编于十八点重复博弈现在以厂商价格战的例子来阐明重复博弈。假设竞争厂商1和2每期都要对产品重新定价以在该期获得最大利润，博弈矩阵如下：厂商1\厂商2低价高价低价（10，10）（100，-50）高价（-50，100）（50，50）目前五十二页\总数一百八十一页\编于十八点重复博弈很明显，在单期博弈中，两个厂商都选择低价是唯一的纳什均衡。但如果两个厂商都选择定高价就可以同时获得比低价下高得多的利润。以下我们在重复博弈中讨论这种情况的可能性。目前五十三页\总数一百八十一页\编于十八点以牙还牙以牙还牙策略：在一个重复博弈中，选择前一轮对手所选择行动的一种策略。该策略将与合作者保持合作，而报复不合作者。以重复的价格战为例子，我从一个高价开始，只要你继续“合作”也定高价，我就会一直保持下去；一旦你降低价格，我马上也会降低价格；如果你以后决定合作并再将价格提高，我也马上会提高我的价格。目前五十四页\总数一百八十一页\编于十八点以牙还牙“以德报怨”是我们最熟悉的一句话，通常将它理解为为人处世的准则：孔子教导我们，别人欺负你了，要用爱心去感化他，用胸怀去包容他。这样的道德情操真的很伟大，然而在现实生活中受到不公平的对待，“以德报怨”，恐怕没有人能做到。但事实上，我们根本曲解了孔子的原意。目前五十五页\总数一百八十一页\编于十八点以牙还牙“以德报怨”的原句出自《论语·宪问》：“或曰：‘以德报怨，何如？’子曰：‘何以报德？以直报怨，以德报德’”原意为：一个学生问孔子：别人打我了，我用道德和教养感悟他，好不好？孔子就说，你以德报怨，那“何以报德？”别人以德来待你的时候，你才需要以德来回报别人。可是现在别人打了你，你就应该“以直抱怨”。可见，孔子是反对“以德报怨”的，之所以出现现在的现象，可能是断章取义地曲解。目前五十六页\总数一百八十一页\编于十八点无限重复博弈在无限重复博弈中，每期的定价将会永远重复进行下去。如果合作的前提下厂商1突然选择不合作而定低价，那么厂商1在当期可以获得超额利润100高于合作利润50，而厂商2亏损50。但是下一期开始厂商2会选择以牙还牙策略也将价格降低，厂商1的利润将变为10，并且在新的合作再次达成前，该低利润将长期保持。因此从长远来看，厂商1没有动机打破合作的约定，因为短期打破合作所带来的超额利润不能弥补长期不合作所带来的损失。由此可见，在无限重复博弈中，厂商一致选择定高价的策略是理性的，而且这种均衡可以被长期保持下去。目前五十七页\总数一百八十一页\编于十八点有限重复博弈在有限重复博弈中，由于定价的博弈会在未来，比如说第N期结束，那么厂商都会有动机在第N期打破合作定低价，因为博弈结束后不可能发生以牙还牙的报复。但是如果所以厂商都预料第N期一定不会合作，那么他们又会又动机在第N-1期打破合作以希望获得超额利润。如此类推下去，从第一期博弈开始所有厂商都将保持低价到N期博弈结束为止。由此可见，在有限重复博弈中，厂商一致选择定低价的策略是理性的，而且这种均衡将由第一期持续到重复博弈结束。目前五十八页\总数一百八十一页\编于十八点有限重复博弈虽然现实中的博弈并是有限重复的，但是厂商往往能够实现合作。这是因为：1、厂商可以采取保持合作定高价，等竞争对手打破合作再转向低价的策略，而哪怕自己会遭受一期的损失，这种策略要比一开始就不合作所获得的长期期望利润要高；2、有限重复博弈的次数往往是不确定，因此在不知道博弈在哪一期结束的前提下，保持合作仍然对厂商有利。有时合作会破裂或因为厂商太多从未曾开始。更经常的，合作的失败是需求或成本条件迅速变动的结果。目前五十九页\总数一百八十一页\编于十八点例、水表行业中的寡头合作几乎所有在美国销售的水表都是由四家美国公司生产，其中洛克维尔拥有35%的市场份额，其他三家共有约50%~55%的份额。水表的主要由市政供水用事业机构购买并安装在住宅区和商业设施中，并且这些主要关心水表的准确性和可靠性，价格并不是问题，因此水表不仅需求稳定而且价格弹性小。另外，共用事业机构倾向于与供给方维持长期关系，这也就造成了一种进入壁垒。目前六十页\总数一百八十一页\编于十八点例、水表行业中的寡头合作由于具有无弹性和稳定的需求，以及很少有新厂商进入的威胁，已有的四个厂商如果合作定价，就能赚到相当可观的垄断利润。另一方面，如果它们激烈竞争，各厂商都试图通过降价扩大自己的市场份额，利润就会降到接近完全竞争水平。这些厂商处于囚徒困境，合作能否成功？目前六十一页\总数一百八十一页\编于十八点例、水表行业中的寡头合作答案是从20世纪60年代已经成功。这四个厂商已经重复博弈几十年。需求一直是稳定和可预测的，并且几年以后各厂商都已经能够算出它们自己的和其他厂商的成本。在这种情况下，以牙还牙策略很管用：只要竞争者合作，合作对各厂商就都有好处。目前六十二页\总数一百八十一页\编于十八点例、航空业中的竞争与共谋1983年3月，美洲航空公司的总裁罗伯特在电话中提议所有航空公司都采用一种基于里程的标准票价表。我们这里要问：为什么美国航空会提出这种票价结构，以及什么使它对其他航空公司有如此大的吸引力？目前六十三页\总数一百八十一页\编于十八点例、航空业中的竞争与共谋该计划看似能“有助于减少票价混乱”，但其目的则是减少价格竞争并实现一种共谋的定价安排。因为在各航空公司竞争市场份额时，票价已经被竞争性的降价压低了。但是这个计划失败了，成为了囚徒困境的牺牲品。仅仅在该计划宣布并被大多数航空公司采用的两周，泛美公司不满意它在美国市场的小份额，并降低了它的价格。美国、联合和TWA由于害怕失掉它们的市场份额，很快也跟着降低了它们的价格。目前六十四页\总数一百八十一页\编于十八点例、航空业中的竞争与共谋美洲航空公司在1992年4月又引入了另一种简化的四级票价结构，它也很快被大多数公司采用，但它也同样由于竞争性的折扣而失败。我们不禁要问：为何航空定价如此激烈？因为特定航线能维持数年，但其定价决策却往往是短期的。而在短期，增加一个乘客的边际成本非常低。于是，每个航空公司都受到激励降低票价去吸引竞争对手的顾客。另外，航空需求又经常难以预料地发生变化。这些因素阻碍了隐性价格合作的成功。目前六十五页\总数一百八十一页\编于十八点1.5、序贯博弈序贯博弈：参与者根据对手的行动和反应轮流行动的博弈。这与之前博弈参与者同时决策的假定又有所不同。我们将之前两个厂商的产品选择问题稍加修改如下：厂商1\厂商2脆甜脆（-5，-5）（10，20）甜（20，10）（-5，-5）目前六十六页\总数一百八十一页\编于十八点序贯博弈在修改后的产品选择问题中，生产甜麦片所获得的利润要比脆麦片的高，因此厂商都愿意生产它。如果让厂商同时决定，它们很有可能都生产甜麦片而造成共同亏损。在序贯博弈中，如果让厂商1先作出决定厂商2再作决定，均衡一定是厂商1生产甜麦片和厂商2生产脆麦片，因为如果厂商1相信厂商2是理信的那么厂商2一定会生产与厂商1不同的麦片。目前六十七页\总数一百八十一页\编于十八点博弈的扩展形博弈的扩展形：在一个博弈中以决策树的形式来表示博弈的可能行为。修改后的产品选择问题可以写成如下的博弈扩展形：

┌脆——-5，-5

┌脆——厂商2┤│└甜——10，20厂商1┤│┌脆——20，10└甜——厂商2┤└甜——-5，-5目前六十八页\总数一百八十一页\编于十八点先发优势在产品选择博弈中，先行动者具有明显的优势。在产品选择问题中通过推出甜麦片，厂商1造成了一种即成事实，使得厂商2除了推出脆麦片外，没有多少选择余地。斯塔博格模型就是一个很好的例子：目前六十九页\总数一百八十一页\编于十八点先发优势如果两个厂商同时作出决定，那么各生产10单位将是该博弈的均衡。但是如果厂商1能先作出决定，那么它应该将产量定在15单位，而厂商2只能够选择生产7.5单位的产品。厂商1获得了更多利润厂商1\厂商27.510157.5（112.5，112.5）（93.75，125）（56.25，112.5）10（125，93.75）（100，100）（50，75）15（112.5，56.25）（75，50）（0，0）目前七十页\总数一百八十一页\编于十八点1.6、威胁、承诺和可信性策略性行为是指限制自身的行动空间从而为自己带来战略好处的行动。首先我们再次回顾修改过的产品选择问题，其支付矩阵如下：厂商1\厂商2脆甜脆（-5，-5）（10，20）甜（20，10）（-5，-5）目前七十一页\总数一百八十一页\编于十八点威胁、承诺和可信性按照先发优势，先生产甜麦片的厂商将获得更多利润。如果厂商1向厂商2宣布自己将要生产甜麦片，那么厂商1必须限制它自己的行为——必须使厂商2确信厂商1除了生产甜麦片以外已经没有其他选择，否则厂商2没有多少理由相信厂商1的宣布。厂商1可以实行广告宣传制造舆论，或者签订数量很大的糖供贷合同，意思是厂商1已经承诺生产甜麦片，让这种承诺促使厂商2作出生产脆麦片的决策。目前七十二页\总数一百八十一页\编于十八点空头威胁在计算机市场上有竞争厂商1和2，他们的支付矩阵如下：厂商1\厂商2高价低价高价（100，80）（80，100）低价（20，0）（10，20）目前七十三页\总数一百八十一页\编于十八点空头威胁对于厂商2来说，定低价是其占优策略，但是厂商1不能够通过威胁厂商2若它定低价自己也将定低价使得厂商2定高价。因为如果厂商1在厂商2定低价时也定低价，其自身也将遭受到很大的损失，因此，如果厂商厂商1是理性的那么它在厂商2定低价的时候只能定高价，进而厂商1的威胁是不可信的即空头威胁。目前七十四页\总数一百八十一页\编于十八点承诺和可信性有时厂商可使得威胁可信。比如法奥发动机公司专门生产发动机并且其发动机大多数都卖给莱斯卡摩托用来制造新车。其生产选择问题的博弈矩阵如下：法奥\莱斯卡摩托小型车大型车小发动机（3，6）（3，0）大发动机（1，1）（8，3）目前七十五页\总数一百八十一页\编于十八点承诺和可信性如果由莱斯卡摩托先行动则在支付矩阵左上角达到均衡，但是法奥发动机公司更加偏爱支付矩阵右下角。在其他发动机生产厂商都不能很容易地满足莱斯卡摩托的需求的情况下，法奥威胁莱斯卡摩托无论如何它只生产大发动机的话，那么这种威胁是不可信的，只能是空头威胁。法奥可以通过看得见和不可逆地降低矩阵中它的某些支付，从而使得它的选择收到限制而使威胁变得可信——比如关掉或毁掉它部分生产小发动机的生产部门以降低生产小发动机的利润目前七十六页\总数一百八十一页\编于十八点承诺和可信性修改后的生产选择问题博弈矩阵如下：此时法奥公司的威胁具有可信度，因为生产大发动机是它的占优策略。虽然法奥的策略性行动能够凑效，但是也伴随着很大风险，因为如果存在另一家厂商能够以低成本生产小型发动机并满足莱斯卡摩托的需求，这种行动有可能导致法奥面临破产。法奥\莱斯卡摩托小型车大型车小发动机（0，6）（0，0）大发动机（1，1）（8，3）目前七十七页\总数一百八十一页\编于十八点承诺和可信性形成适当的名声也能带来一定的策略优势。获得一种名声在重复博弈中是一种特别重要的策略，一厂商可能会发现在该博弈的几次重复中表现得非理性是很有利的，这可能会给它一种能客观增加其长期利润的名声假如法奥经营者有着非理性的名声，那么法奥一开始的威胁并非空头威胁，因为法奥很有可能在宁愿亏损的情况下坚持生产大发动机，因此这种疯狂反而可能为其带来优势。目前七十八页\总数一百八十一页\编于十八点承诺和可信性《史记·项羽本纪》：“项羽乃悉引兵渡河，皆沉船，破釜甑，烧庐舍，持三日粮，以示士卒必死，无一还心。”“破釜沉舟”在两方面起到作用。一是自己的士兵团结起来，每个士兵都知道他们全体都会战斗到底，因为他们已经没有退路了。二是这一承诺对敌人产生了影响，当敌人有退路时，他们会选择避免跟这么一个横下一条心的敌人较量。目前七十九页\总数一百八十一页\编于十八点讨价还价策略讨价还价的结果依赖于每一方策略性改变其相对谈判地位的能力。我们这里考察两个各自计划推出A、B两种产品之一的厂商1和2，该博弈的支付矩阵如下：厂商1\厂商2生产A生产B生产A（40，5）（50，50）生产B（60，40）（5，45）目前八十页\总数一百八十一页\编于十八点讨价还价策略由于生产B是厂商2的占优策略，那么厂商1只能生产A，从而矩阵右上角是博弈均衡。可以看出厂商1生产B具备优势，因此它更希望厂商2去生产A自己生产B，但是这种结果是无法直接实现的。假设现在存在一家第三厂商试图组织的研究合作体，而厂商1和2都在考虑是否加入该合作体，这个博弈的支付矩阵如下：

目前八十一页\总数一百八十一页\编于十八点讨价还价策略这个是否加入合作体的问题可以和先前的生产问题相结合起来。如果厂商1宣布只有厂商2同意生产A它才会加入合作体，那么厂商2则会在生产问题上妥协，因为厂商1加入合作体能使得厂商2在两个问题上获得的总利润最大化。厂商1\厂商2单干加入单干（10，10）（10，20）加入（20，10）（40，40）目前八十二页\总数一百八十一页\编于十八点讨价还价策略这个例子解释了策略性行动怎样被用于讨价还价，以及为什么在讨价还价过程中把不同问题联系在一起有时能以他人的损失为代价给某些人带来好处目前八十三页\总数一百八十一页\编于十八点例、沃尔玛连锁店的先发制人投资策略沃尔玛是怎么样在别人失败的地方成功呢？关键在于沃尔玛的扩张策略。定价低于普通的百货商店和小型零售店，折扣店依靠规模、免装修，以及高存货周转率。在70年代中期，其他折扣连锁店意识到了沃尔玛有一个盈利性强的策略：在只能支持一家折扣店的小镇开一家分店并享有地方垄断。美国有许多小镇，所以问题就变成了谁能先进入。目前八十四页\总数一百八十一页\编于十八点例、沃尔玛连锁店的先发制人投资策略现在沃尔玛发现它处于如下支付矩阵给出的先发制人博弈中：沃尔玛\公司X进入不进入进入（-10，-10）（20，0）不进入（0，20）（0，0）目前八十五页\总数一百八十一页\编于十八点例、沃尔玛连锁店的先发制人投资策略如该矩阵所示，如果沃尔玛进入了一小镇，但公司X没有，沃尔玛能赚20，而公司X只能赚0。同样，如果沃尔玛没有进入，但公司X进入了，则沃尔玛赚0，而公司X赚20。但如果沃尔玛和公司X都进入，它们将各损失10。这个博弈有两个纳什均衡——左上角和右上角。哪个均衡的出现取决于谁先行动。如果沃尔玛先行动，它就能进入，并且知道公司X的理性反映是不进入，从而沃尔玛将肯定能赚到20。因而该计谋就是先发制人——抢在其他公司之前很快在其他小镇建立分店。目前八十六页\总数一百八十一页\编于十八点1.7、对进入的威慑进入壁垒是垄断势力和利润的重要根源，有时是自然形成的。为了阻止进入，已有厂商必须使任何潜在竞争者确信进入是无利可图的。假设你是垄断者，而厂商X是潜在进入者。那么该问题的支付矩阵如下：垄断者\潜在进入者进入不进入高价（接纳）（100，20）（200，0）低价（商战）（70，-10）（130，0）目前八十七页\总数一百八十一页\编于十八点对进入的威慑如果X厂商决定进入市场，你可以威胁它，如果进入你将降低价格进行商战使它发生亏损以阻止它进入。但是这种威胁只是空头威胁，因为降低价格进行商战只会使你自己的利润受到损失，维持高价格才是你的占优策略。如果你作出一种一旦进入发生将改变你的选择的不可更改的行动——比如额外投资50，用于万一进入发生，增加产量和进行价格战所需的额外生产能力。目前八十八页\总数一百八十一页\编于十八点对进入的威慑在发生投资后，该博弈的支付矩阵修改如下：此时，潜在进入者发现自己进入后，你必定会降低价格导致商战，该威胁是很可信的。由此理性的潜在进入者不会进入市场，你也巩固了自身垄断地位。垄断者\潜在进入者进入不进入高价（接纳）（50，20）（150，0）低价（商战）（70，-10）（130，0）目前八十九页\总数一百八十一页\编于十八点对进入的威慑另外，不进行额外投资你同样可以阻止潜在进入者进入，比如之前提到过的非理性名声。当然，如果博弈是无限次重复进行的，只要有潜在进入者进入，降价进行商战对于你来说依然是理性，因为通过赶走进入者却能保全长期的利益，而这种利益很可能超过你的短期损失。目前九十页\总数一百八十一页\编于十八点策略性贸易政策和国际竞争在有些情况下，先发制人的投资——补贴或政府的鼓励，也能给一国带来在国际市场上的优势，因而也是重要的贸易政策工具。假设通过给补贴或减税，政府能够鼓励国内厂商比没有这些措施时扩张得更快，这就可能防止其他国家的厂商进入世界市场，从而国内产业可以享受较高的价格和较大的销量。这样的政策会通过对潜在进入者造成可信的威胁获得成功。目前九十一页\总数一百八十一页\编于十八点策略性贸易政策和国际竞争这里以商用飞机国际市场为例。新飞机的开发必须具有相当的规模经济，并且其盈利是以卖出许多飞机为前提的。假设波音和空中客车各自正考虑开发一种新飞机，该问题的支付矩阵为：波音\空中快车生产不生产生产（-10，-10）（100，0）不生产（0，100）（0，0）目前九十二页\总数一百八十一页\编于十八点策略性贸易政策和国际竞争很明显，如果波音在该开发过程中率先启动，该博弈的均衡为支付矩阵右上角，因为空中快车认识到如果它再跟进生产只会发生巨额亏损。如果欧洲几国政府希望空中快车生产这种新飞机，它们能够通过补贴来修改博弈矩阵：目前九十三页\总数一百八十一页\编于十八点策略性贸易政策和国际竞争在进行补贴后，空中快车的占优策略为生产飞机，因此无论波音生产与否空中客车都将生产。波音于是决定不生产，空中客车将独占市场，大量利润流向欧洲。从欧洲人的观点来看，补贴空中客车是正确的，因为该政策产生了高回报。波音\空中快车生产不生产生产（-10，10）（100，0）不生产（0，120）（0，0）目前九十四页\总数一百八十一页\编于十八点策略性贸易政策和国际竞争波音和空中客车的例子说明了策略性贸易政策可以如何将利润由一国转移到另一国。但是这并不是事情的全貌，使用这种政策的国家会引起贸易伙伴的报复从而导致贸易战使得所有国家受损。因此在使用策略性贸易政策时必须考虑到这种结果的可能性。目前九十五页\总数一百八十一页\编于十八点例、杜邦在二氧化钛行业中阻止进入20世纪70年代初期，杜邦和国家铅业各占美国二氧化钛销量的1/3。1972年，杜邦考虑是否扩大它的生产能力。该行业正在发生变化，适当运用策略，那些变化可能会使杜邦夺取更多的市场份额并主导该行业。目前九十六页\总数一百八十一页\编于十八点例、杜邦在二氧化钛行业中阻止进入有三个因素必须考虑到：第一、虽然将来二氧化钛的需求并不确定，但预计会有客观的增长。第二、政府已经宣布要实施新的环境条例。第三用于生产二氧化钛的原材料的价格正在上涨。目前九十七页\总数一百八十一页\编于十八点例、杜邦在二氧化钛行业中阻止进入新的条例和较高的投入品价格对生产成本将会有重大影响，并且给杜邦带来了一种成本优势，这既是因为它的生产技术对投入品价格的变化比较不敏感，也是因为它的工厂所在地使得腐蚀性废料的处理更容易。1972年，杜邦的执行委员会考虑了如下策略：投资近4亿美元扩大生产能力，争取到1985年夺取65%的市场份额，拥有的生产能力将大大超过实际所需，目的是阻止杜邦的竞争者投资。目前九十八页\总数一百八十一页\编于十八点例、杜邦在二氧化钛行业中阻止进入该策略很有效，但是到1975年情况开始发生变化：第一、需求的增长比预期要慢得多，出现了全行业的生产能力过剩。第二、环境条例的实施不太有力，杜邦的竞争者并不一定要如预计那样削弱生产能力。第三、杜邦的策略导致了联邦贸易委员会的反托拉斯行动。目前九十九页\总数一百八十一页\编于十八点例、纸尿裤战在十多年里，美国的一次性纸尿裤市场一直由宝洁和金佰利-克拉克两家厂商主导。虽然只有两家主要竞争厂商，但竞争依然很激烈。竞争主要是以降低成本的创新形式出现，而成功的关键是改进生产过程，以使一个工厂能够以低成本生产大量纸尿裤。目前一百页\总数一百八十一页\编于十八点例、纸尿裤战下面的支付矩阵反映了这个博弈：宝洁\金佰利研发不研发研发（40，20）（80，-20）不研发（-20，60）（60，40）目前一百零一页\总数一百八十一页\编于十八点例、纸尿裤战如果两厂商都在研发上大量支出，它们都可以指望保住当前的市场份额，此时宝洁赚利润40，而金佰利将赚到20。如果两厂商都不在研发上花钱，它们的成本和价格将保持不变，而省下的钱会变为利润的一部分。宝洁的利润会增加到60，而金佰利的利润将增加到40。但是，如果一厂商继续进行研发而另一厂商没有，该创新的厂商将最终夺取它的竞争者的大部分市场份额。因而这两个厂商处于一种囚徒困境，花钱进行研发对两厂商都是占优策略。目前一百零二页\总数一百八十一页\编于十八点例、纸尿裤战为什么宝洁和金佰利没有产生合作行为？第一、一厂商很难用监视价格的方法监视它的竞争者的研发活动。第二、完成一个能导致重大产品改进的研发项目要花好几年的工夫，因而两厂商合作直到两者之一进行“欺诈”为止的以牙还牙策略不大可能起作用。第三、宝洁和金佰利正在进行的研发支出也起到了阻止进入的作用。目前一百零三页\总数一百八十一页\编于十八点1.8、拍卖拍卖市场即通过竞标实现买和卖过程的市场。拍卖的流行和成功主要在于两点：1、低的交易成本,东京渔市的新鲜金枪鱼拍卖是一个日常拍卖的好例子；2、有助于销售没有确定市场价值的或价值随时间波动的物品。拍卖的设计，包括选择以什么样的规则运作，在很大程度上会影响结果。销售者希望拍卖的形式能够最大化销售物品的收入，而另一方面，从一群潜在的销售者那里收集出价的购买者希望一种拍卖形式能最小化他的成本支出。目前一百零四页\总数一百八十一页\编于十八点拍卖形式传统的英国式拍卖：销售者主动向潜在的购买者群体询问不断累进的报价。在每一个时点，所有参与者都知道当时的最高报价。当没有投标者愿意出价超过当时的最高报价时，拍卖结束。物品以最高报价出售给最高报价的投标者。荷兰式拍卖：销售者从提供一个相对较高的物品价格开始。如果没有潜在的购买者同意这个价格，则销售者将价格降低一定的数额。第一个接受销售者报价的购买者能以这个价格购买到此物品。目前一百零五页\总数一百八十一页\编于十八点拍卖形式密封投标拍卖：所有的报价同时封存于信封中，报价最高的人将赢得拍卖。但赢得拍卖的投标者支付的价格却略有不同，依赖于不同的拍卖规则。在一级密封价格拍卖中，物品的销售价格等于最高报价。在二级密封价格拍卖中，销售价格等同于第二高的报价。目前一百零六页\总数一百八十一页\编于十八点估价和信息如果你想出售一件物品，哪种拍卖适合你将取决于投标者的偏好和他们所能获得的信息。私人价值拍卖：在这个拍卖中，每个拍卖者对于拍卖物的评价各不相同，而且每一个拍卖者只知道自己的评价。共同价值拍卖：竞标物对于所有的拍卖者来说有相似的价值，但是拍卖者却无法准确地知道这个价值是多少。因此在拍卖过程中，各个拍卖者对此的估计是各不相同的。目前一百零七页\总数一百八十一页\编于十八点私人价值拍卖在私人价值拍卖中，投标者对标的物有不同的保留价格。无论采取何种拍卖形式，每个投标者都要选择他的投标策略：在公开式的英国式拍卖中，策略就是选择一个能停止竞标的价格；在荷兰式拍卖中，策略就是寻求一个投标者期望的唯一价格；在密封投标拍卖中，策略就是选择一个装在密封信封中的投标价格。目前一百零八页\总数一百八十一页\编于十八点私人价值拍卖投标博弈的支付是：赢者获得其保留价格和投标支出价格的差额；输者的支付为零。英国式拍卖和二级密封价格拍卖有着相似结果。赢者获得的支付都为其保留价格与第二高投标者的估价之间的差额——在二级密封价格拍卖中赢者直接支付第二高投标价格，而英国式拍卖的赢者可以在第二高投标价格上增加很小的差价以赢得拍卖。虽然一级密封价格收到的是最高投标价格，但是投标者知道这一原理并且策略性地改变他们的投标：他们会选择一个自己期望等于或稍高于第二高的投标者的报价。因此一级密封价格和二级密封价格投标带来相同的期望收入。目前一百零九页\总数一百八十一页\编于十八点共同价值拍卖共同价值拍卖中，标的物品对于所有投标者具有相同的价值，但所有投标者却不知道其具体的价值。因此他们只能独立地对标的物品进行估价，并且这些估价会发生偏差。如果投标者都按自己的估价进行报价，那么最后的赢者是具有最大正向偏差的人。赢家诅咒：赢得标的者的境况恶化，由于竞标者高估标的价值而出价过高，导致标的物的最终价格超出其真实价值。目前一百一十页\总数一百八十一页\编于十八点共同价值拍卖在共同价值拍卖中投标时，赢家诅咒应当被考虑其中。你不仅要估计你正在投标的物品价值，而且要考虑到这个事实：你的估计以及其他投标者的估计会出现偏差。为了避免赢家诅咒，你的应该使你的最高报价低于你的估计值。与传统的英国式拍卖相比，赢家诅咒更有可能在一级密封价格拍卖中成为问题。在传统的拍卖，如果你是唯一的过度乐观估计的人，你仍然可以比第二高的投标者的报价略高而赢得竞标。因此，对于赢家诅咒，至少两人多过度乐观才会成为问题。相反，在一级密封价格拍卖中，你的过度乐观会使得你的报价比其他任何人明显高出一截。目前一百一十一页\总数一百八十一页\编于十八点最大化拍卖收入这里有一些有用的选择最优拍卖机制的技巧：1、在私人价值拍卖中，你应该尽可能地鼓励更多的投标者参与竞争：额外的投标者会同时抬升预期的赢者报价和第二高的投标者的报价。2、在共同价值拍卖中，你应该（a）采用公开的而不是密封投标的拍卖，因为按照常规，英国式共同价值拍卖将比密封投标拍卖产生更大的期望收入；（b）显示有关被拍卖物品的更多信息，以减少投标者对赢家诅咒的疑虑，并且更重要地，鼓励更多的人参与竞标。目前一百一十二页\总数一百八十一页\编于十八点最大化拍卖收入3、在私人价值拍卖中，给你的物品设定一个最低标价，其等于或者略高于你继续持有它以待将来出售的卖价。这将使你免于因为相对较少的投标者和相对较低的报价而导致的可能损失。而且，它能向竞拍者们传递这件物品是有价值的这样的信号，从而增加报价的大小。然而，如果第一次拍卖流拍，那么它将成为不利的信号，告诉未来参加拍卖的购买者们这件物品是低价值的。目前一百一十三页\总数一百八十一页\编于十八点竞标与共谋拍卖者可以鼓励购买者之间竞争而获得巨大收益，而购买者可以通过减少购买者人数和出价的频率来加强自己讨价还价的力量。某些情况中这可以通过形成购买集团来合法实现；有时又能通过违背反托拉斯法的共谋协定来非法实现。目前一百一十四页\总数一百八十一页\编于十八点竞标与共谋多个购买者间形成共谋并不容易，因为单个购买者有激励在最后一分钟违约以略高于协议价格的报价独占全部拍卖物品。但是重复拍卖则可以一次次惩罚那些违约者。与密封投标拍卖相比，购买者共谋在公开投标拍卖中会更成为问题，因为公开拍卖可以为共谋的投标者们提供最好的机会去发现并惩罚那些违约者。目前一百一十五页\总数一百八十一页\编于十八点例、网上拍卖最近几年，网络的发展也推动了拍卖的迅速窜红。事实上，网络大大降低了交易成本，使得任何人足不出户就可交易得到相对低廉的物品。现在很多网战都致力于推广拍卖——买者和卖者可以交易各式各样的物品。以下我们看看这些网上拍卖是如何运行的。目前一百一十六页\总数一百八十一页\编于十八点例、网上拍卖最流行的拍卖网站是eBay。它是如何成为网上拍卖市场的主导的？为什么其他拍卖网站没能成功地分享eBay的市场？答案在于网上拍卖有很强的网络外部性。如果你想竞拍购买一些稀有物品，你将选择哪家拍卖网站？肯定是有最多拍卖者的网站，因此拍卖者和竞拍者会同时看重有最大市场份额的网站。因为eBay是第一家专职的拍卖网站，它的市场份额很大程度上归功于网络外部性。目前一百一十七页\总数一百八十一页\编于十八点例、网上拍卖eBay采取了两种拍卖形式：1、单个物品的上价投标拍卖，拍卖截止时的最高报价者将成为胜者并且支付第二高的投标者的报价2、多个物品的上价投标拍卖，报价最高的n个投标者将竞拍分享n件物品。目前一百一十八页\总数一百八十一页\编于十八点例、网上拍卖第一种接近于标准的英国式拍卖，但它有一个固定的并且为众人所知的拍卖截止期，这样一来投标者就可以在临近截止时采取策略性行动。第二种形式与传统的荷兰式拍卖有两点区别：报价是上升的而不是下降的，并且拍卖有一个固定的和为众人所知的截止时间。目前一百一十九页\总数一百八十一页\编于十八点例、网上拍卖很多网上拍卖的物品主要是私人价值物品。最后，网上拍卖还有一些注意事项。不像传统拍卖行，如eBay这样的低端网站仅仅是为拍卖者和竞拍者提供了一个交易平台；它们并不具有质量保障功能。更进一步，对于初次进站拍卖的人，显然没有任何事先的反馈意见。另外，操纵拍卖的可能性给许多拍卖网站投下了很大阴影。目前一百二十页\总数一百八十一页\编于十八点2、信息不对称市场不对称信息：在一个交易中，买者和卖者拥有不同信息的情形。不对称信息非常普遍。通常销售者对于一个产品的质量比消费者知道得多；工人对于他们自己的技术和能力比他们的雇主知道得多；而商业经理对于厂商的成本、竞争地位以及投资机会比厂商的所有者知道得多。不对称信息也解释了我们社会中的许多制度性安排。它说明了为什么汽车公司为新车的零部件和服务提供保证；为什么厂商与雇员签订了包括刺激和奖励的合同；以及为什么公司的股东需要监督经理。目前一百二十一页\总数一百八十一页\编于十八点例、空城计在不完全信息下，人们通过对各种可能情况形成一个主观判断，并计算各种策略在这主观判断下的期望支付，对这些期望支付进行比较从而决策。目前一百二十二页\总数一百八十一页\编于十八点例、空城计假设在各种情景下，司马懿单方面的支付矩阵如下，其中p为有埋伏的概率：诸葛亮\司马懿进退有埋伏（p）-20无埋伏（1-p）1-1目前一百二十三页\总数一百八十一页\编于十八点例、空城计司马懿进的期望支付=p⋅(−2)+(1−p)⋅1=1−3p司马懿退的期望支付=p⋅0+(1−p)⋅(−1)=p−1当p>1/2时，司马懿选择退。因此，诸葛亮通过制造假象，增大司马懿对有埋伏的主观判断。只要司马懿认为埋伏的可能性过半，就会选择撤退，诸葛亮假象就制造成功。目前一百二十四页\总数一百八十一页\编于十八点2.1、质量不确定性和“柠檬”市场柠檬问题：在不对称信息下，低质量商品将把高质量商品逐出市场。下面以经典的二手车市场问题为例阐明信息不对称是如何导致柠檬市场的产生。目前一百二十五页\总数一百八十一页\编于十八点二手车市场在二手车交易中，卖者具有比买者更多关于车质量的信息，因此一辆车二手车即使质量低下，买主也无法将其与质量高的二手车进行区分。其原理简要如下：1、如果你是二手车买主而市场上正有“好”、“中”和“差”三辆二手车在出售，且三辆车的价值分别是5、10和15，但是光从车的外表你无法对它们进行区分。目前一百二十六页\总数一百八十一页\编于十八点二手车市场2、于是你按照二手车的平均价值进行报价给出10，因为你随便买其中一辆二手车，而它为“好”、“中”或“差”的概率各为1/3。但由于你给出的价格10低于“好”车的价值15，“好”车卖主将会退出市场。这时市场上只剩下两辆二手车“中”和“差”，且你还是无法区分。3、你按照当前情况再次给出报价7.5，因为你随便买其中一辆二手车，它为“中”或“差”的概率各位1/2。但是由于你的报价7.5这次低于“中”车的价值10，“中”车卖主随即也退出市场。目前一百二十七页\总数一百八十一页\编于十八点二手车市场4、最后二手车市场中只存在“差”车卖主。可以看出，质量高的二手车在我们的分析中不断被质量低的二手车逐出市场。“柠檬”市场就是这样形成的。目前一百二十八页\总数一百八十一页\编于十八点不对称信息的含义逆向选择：由于信息不对称，各种不同质量的产品以单一价格出售所导致的市场失灵的形式，结果，有太多低质量的产品和太少高质量的产品被出售以下以保险市场和信贷市场为例阐明信息不对称。目前一百二十九页\总数一百八十一页\编于十八点保险市场在购买健康保险时，投保人对自己的健康状况比保险公司要清楚得多，这就存在不对称信息。由于不健康的人可能对保险的需求更大，因此不健康的人在保险人总数中的比例提高了。这迫使保险的价格上升，从而使得那些比较健康的人由于知道自己的低风险，作出不投保的选择。这进一步提高了不健康人的比例，而这又迫使保险价格上升。这一过程一直持续下去，直到几乎所有想买保险的人都是不健康的人，保险变得无利可图。目前一百三十页\总数一百八十一页\编于十八点保险市场解决逆向选择问题的一个途径是降低风险。对于健康保险，政府可以起作用，医疗项目也可以。另外，保险公司也可以努力避免减少逆向选择问题，比如提供雇佣群体健康保险政策。目前一百三十一页\总数一百八十一页\编于十八点信贷市场在信用卡公司或银行提供信用卡服务时同样存在信息不对称的问题，因为借款人对自己信用状况拥有更多的信息。如果信用卡公司或银行不能区分信用状况好和信用状况差的借款人而制定统一的利率，那么信用状况差的借款人对贷款的需求要大于信用状况好的借款人，“柠檬”问题再次浮出水面，这将迫使利率上升，又会进一步增加信用差的贷款人人数，进一步迫使利率上升下去。目前一百三十二页\总数一百八十一页\编于十八点信贷市场信用卡公司和银行在一定程度上能够利用电脑化的信用记录来区分借款人，而这种电脑化的信用记录是它们之间经常共享的。信用记录起着重要的作用：它可以消除或者大大削弱信息不对称和逆向选择问题，否则，这一问题可能使得信贷市场无法运作。没有这些信用记录，即使是有信用的人也会发现借钱的代价极其高昂。目前一百三十三页\总数一百八十一页\编于十八点声誉和标准化的重要性不对称信息在其他市场也存在：1、零售商店。商店会保修或允许退货么？商店对它的政策比你知道的多。2、珍贵邮票、铅笔、图书和画的经纪人。这些东西是真品还是赝品？经纪人对它们的真实性比你知道的多。3、房屋修理工、管道工和电工。当一个房屋修理工修理或翻新你的屋顶时，你是否会爬上去检查他的工作质量？4、饭店。你有多少次走进厨房，去检查厨师是否使用新鲜的配料并遵守卫生法。目前一百三十四页\总数一百八十一页\编于十八点声誉和标准化的重要性在上面的例子，“柠檬”市场很有可能会出现。因此，高质量产品和服务的销售者特别想让消费者相信，他们的质量确实是高得，这主要是由声誉决定的。你在一家特定的商店购物，是因为它在产品的服务方面声誉很好；你雇佣一个固定的房屋修理工或管道工，是因为他干活的声誉很好,等等都体现了声誉的价值。但是，有时一项生意做出声誉是不可能的，比如街边的快餐店。那么解决“柠檬”问题的一个办法是通过保准化，比如麦当劳。目前一百三十五页\总数一百八十一页\编于十八点例、棒球联合会中的“柠檬”我们如何测试市场中存在“柠檬”？一个办法是把再出售的产品与类似的但很少转卖的产品进行比较。在一个柠檬市场上，二手货的购买者只有有限的信息，而在出售的产品质量应当比很少在该市场出现的产品的质量差。随着棒球联合会合同规则的改变，一个这样的柠檬市场被创造了出来。目前一百三十六页\总数一百八十一页\编于十八点例、棒球联合会中的“柠檬”当球员在棒球联合会服务满6年之后，他能够与原来的球队签订新合同，或成为自由球员与新的球队签订合同。球员原来所在的球队，作为潜在买主，对球员的能力拥有比其他球队更多的信息，因为它们可以比较球员无能的记录。如果球员努力打球，遵守严格规定的计划，我们可以预测它们受伤的可能性较低，并且如果受伤，它们继续打球的可能性也较高。目前一百三十七页\总数一百八十一页\编于十八点例、棒球联合会中的“柠檬”如果柠檬市场存在，我们可以预期自由球员的无能率高于续约球员。球员可能还有它们原来球队知道的，不适于成为续签合同候选人的先天身体条件。由于较多的这种球员会成为自由球员，自由球员出于健康原因会有较高的无能率。目前一百三十八页\总数一百八十一页\编于十八点例、棒球联合会中的“柠檬”在下页表中列出所有签订多年合同的球员在签订了合同以后的表现。它表明两点：第一、在签订了合同以后，自由球员和续约球员的无能率都提高了。第二、签约后续约和不续约的球员的无能率显著不同。这个发现意味着，自由球员中间之所以存在柠檬市场，是因为原球队比与它们竞争的其他球队更了解自己的球员。目前一百三十九页\总数一百八十一页\编于十八点例、棒球联合会中的“柠檬”

每赛季受伤的时间

签合同前（天）签合同后（天）变化%所有球员4.7312.55165.4续约球员4.769.68103.4自由球员4.6717.23268.9目前一百四十页\总数一百八十一页\编于十八点2.2、市场信号传递市场信号传递：卖方向买方发出传递产品质量信息的过程。通过该机制，可以从一定程度上解决信息不对称的问题。目前一百四十一页\总数一百八十一页\编于十八点市场信号传递以劳动力市场为例，如果一家厂商正在考虑雇佣一些新工人，那么新工人对他们能提供的劳动力质量比厂商要多。厂商可以考虑先雇佣工人，在试用期考察他们实际工作情况，再解雇那些生产效率低的工人。但是这种方法成本往往很高，因为在试用期这些新雇佣工人的生产不仅难以充分发挥，而且厂商还要为他们的岗位培训投入资源。因此厂商更希望在雇佣前就对雇员的生产能力有所了解。目前一百四十二页\总数一百八十一页\编于十八点市场信号传递厂商在雇佣工人之前能够考察哪些特征来获得人们生产率信息呢？厂商需要一个强烈的信号，这个信号必须使得高生产率的人比低生产率的人更容易给出，从而高生产率的人更愿意给出这个信号。教育择时劳动力市场的强信号。一个人的受教育水平能够通过几方面来衡量——受教育的年限、所获得的学位、授予学位的大学或学院的声誉。因为生产率较高的人一般较为聪明，所以也更容易得到高水平的教育，把教育看作生产率的信号某种程度上来说是正确的。目前一百四十三页\总数一百八十一页\编于十八点担保和保证书信号传递还在其他许多具有不对称信息的市场上祈祷重要作用。在电器产品的耐用品市场上，如果消费者不知道哪些品牌更可靠，较好的品牌产品就不可能以较高的价格出售。这时厂商可以通过担保和保证书向消费者传递其产品质量的信息。担保和保证书有效地发出了产品质量的信号，因为一项内容广泛的保证书对低质量产品的生产者来说要比高质量产品的生产者成本更高。在保证书下，低质量产品需要更多的维修服务，而这都由生产者支付。结果处于自身利益，低质量产品的生产者就不会提供内容广泛的保证书。消费者就能据此把一项内容广泛的保证书看做高质量的信号，并未提供保证书的产品支付较多钱。目前一百四十四页\总数一百八十一页\编于十八点例、加班至深夜在找到工作之后，工作市场的信号传递还没有结束。即便在工作了几年之后，雇员自己仍然对自己的能力拥有更多信息。在信息不对称的情况下，雇主应该采取什么措施来决定晋升和加薪？那些更加聪明，工作更加出色的员工是否能向雇主发送信号，并且获得晋升和加薪？目前一百四十五页\总数一百八十一页\编于十八点例、加班至深夜员工通常能够通过更加努力的工作和加班发送信号，以显示自己更加聪明和拥有更加出色的生产能力。由于更加出色，更具生产性的员工能够从工作中获得更大的满足，从而发送该信号的成本更低。因此这是一个强信号：它能够传递信息。结果，雇主依靠该信息来决定晋升和加薪。目前一百四十六页\总数一百八十一页\编于十八点例、加班至深夜快速的技术变化使得雇主很难评估员工的能力和生产率，因此，雇主越来越多地依赖员工的工作时间来判断。随着公司越来越不愿意提供终身职位，晋升竞争加剧了。员工面临越来越大的努力工作的压力。如果你自己每周工作60~70小时，那么，你正在发送一个强信号。目前一百四十七页\总数一百八十一页\编于十八点2.3、道德风险道德风险：当某一方的行为无法观察到时，他就可以影响与该事件相联系的报酬的概率分布。如果逆向选择是“事前”的，那么道德风险则是“事后”的。比如投保人在投保时是风险状况良好的，但由于保险公司缺乏准确的事后的监督机制时，投保人可能改变自己以前的行为方式使自己风险状况恶化，从而让保险公司遭受事前未预料到的损失。一般来说，当被保险方能够影响导致赔偿的事件的可能性或程度时，道德风险就会发生。目前一百四十八页\总数一百八十一页\编于十八点道德风险例如，某工厂为一间价值100元的仓库投保以防火灾。如果该工厂平时有采取一些防火措施，那么火灾发生率很低比如1%，那么保险公司收取2元的保费是比较合理的。但是如果该工厂一旦投保后不再采取防火措施，则火灾概率上升到10%，那么保险公司预计要赔付10元远超过所收取的保费，很大可能会发生亏损。目前一百四十九页\总数一百八十一页\编于十八点例、减少道德风险——牲畜健康保证书对于牲畜购买者来说，牲畜健康的信息是非常重要的。不健康的牲畜比健康的牲畜长的慢，而且不太容易卖掉。由于牲畜市场上的不对称信息，美国大多数州要求牲畜出手时有健康保证书。在这些法律下，卖方允诺，他们的牲畜没有隐藏疾病，并且承担有病牲畜的一切费用。目前一百五十页\总数一百八十一页\编于十八点例、减少道德风险——牲畜健康保证书虽然保证书解决了卖方比买方拥有更多信息的问题，但是却产生了一种道德风险。向买方保证赔偿所有与病牲畜相关的费用意味着，保险率与买主或他们的代理人保护牲畜防止患病的看养水平无关。由于有这些保证书，牲畜的买主就会避免对病牲畜进行早期诊断，从而使损失增加。目前一百五十一页\总数一百八十一页\编于十八点例、减少道德风险——牲畜健康保证书为了应对道德风险问题，