2023年职业考证-金融-基金从业资格考试历年高频考点真题荟萃带答案

2023年职业考证-金融-基金从业资格考试历年高频考点真题荟萃带答案第1卷一.综合题(共25题)1.单选题关于解散清算，以下表述错误的是（）。问题1选项A.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销B.公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行清算C.股东会或股东大会决议解散D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现2.单选题机构投资人将另类投资产品纳入其传统投资组合的主要原因是（）。问题1选项A.另类投资产品收益的标准差较小，能分散投资组合的风险B.纳入另类投资产品可以很大程度上降低投资组合的夏普比率C.另类投资产品具有强监管、信息透明度高的特性，从而较为安全D.纳入另类投资产品可以提高投资回报和分散投资风险3.单选题关于基金清算，以下表述错误的是（）。问题1选项A.若合伙制股权投资基金存续期届满，尚有投资项目未退出，可由合伙人大会决定基金是否进入清算B.清算主体应该编制清算报告，并履行相关通知和报备工作C.公司制股权投资基金的清算由清算组负责，合伙制股权投资基金和信托（契约）型股权投资基金的清算由清算人负责D.清理基金财产时，清算主体应当编制基金资产负债表等财务报表，然后制定分配方案4.单选题关于基金职业道德中守法合规的基本要求，以下表述错误的是（）。问题1选项A.基金从业人员应当积极配合基金监管机构的监管B.基金从业人员应严格遵守法律法规，对不同效力级别的规范，只需遵守效力级别最高的法律法规C.负有监督职责的基金从业人员，应忠实履行监督职责，及时发现并制止违法违规行为D.普通基金从业人员不负有监督职责，但也应当监督他人行为是否符合法律法规要求5.单选题某私募股权投资基金的推介材料中含有以下表述，其中违反信息披露相关禁止性规定的是（）。问题1选项A.本基金管理人的历史投资业绩介绍如下，请投资者知悉，管理人的历史业绩不构成今后投资的必然保证B.本基金由2015年全国私募股权基金业绩最佳的A机构担任基金管理人C.本基金以科技相关行业为主要投资领域D.本基金名称为***基金，以有限合伙形式设立，基金注册地址位于北京6.单选题基金管理公司董事会审议事项中必须经2/3以上独立董事通过的是（）。Ⅰ.公司重大关联交易Ⅱ.基金重大关联交易Ⅲ.公司审计事务Ⅳ.基金审计事务问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.单选题在同一时间区间内，基金甲的年化收益率为5%，年化波动率为8%，业绩比较基准为100%中债综合指数；基金乙的年化收益率为22%，年化波动率为28%，业绩比较基准为90%中证500指数+10%同业存款利率。以下表述正确的是（）。问题1选项A.基金甲是绝对收益产品B.基金甲和基金乙都是绝对收益产品C.基金甲是相对收益产品，基金乙是绝对收益产品D.基金甲和基金乙都是相对收益产品8.单选题某资产管理公司拟开展营销活动，销售其管理的私募基金产品，以下行为不合规的是（）。Ⅰ.通过与投资者签订《委托投资协议书》的方式，间接向投资金额不足20万元的投资者募集资金Ⅱ.鼓励员工通过拨打不特定陌生客户电话，推介公司的基金产品Ⅲ.在其网站上用“使投资利润呈现出最大化的奇迹效应”宣传其投资经理Ⅳ.在其网站上设置特定对象确定程序，向已注册的用户定期推送私募基金投资策略报告问题1选项A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ9.单选题私募基金管理人应当于每年度（）月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。问题1选项A.3B.2C.4D.110.单选题某基金从业人员在任职期间同时担任投资公司的法定代表人，监管机构据此出具警示函，具体原因是（）。问题1选项A.直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息谋取利益B.违规利用职权为近亲属或者其他利益关系人从事营利性经营活动提供便利条件C.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动D.违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法利益相冲突的活动11.单选题关于股票基本面分析和技术分析，以下表述错误的是（）。问题1选项A.基本面分析的核心在于公司未来的经营业绩和盈利水平B.技术分析不仅关心证券市场本身的变化，也会考虑基本面因素C.技术分析主要研究股价、成交量、图形走势、涨跌幅等因素D.基本面分析主要研究宏观经济、行业状况和公司价值等因素12.单选题关于基金注册登记机构的职责，以下说法错误的是（）。问题1选项A.发放红利B.确认基金交易C.保管资金D.负责基金份额登记13.单选题下列属于私募基金的合格投资者的是（）。Ⅰ.具备相应风险识别能力和风险承担能力，固定资产不低于1000万元的自然人Ⅱ.已经在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，该私募基金净资产为1000万元Ⅲ.具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金金额100万元，并拥有股票资产金额500万元的自然人Ⅳ.投资于自己所管理的私募基金的基金管理人问题1选项A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ14.单选题关于基金募集申请的注册，以下说法正确的是（）。Ⅰ.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起3个月内做出注册或者不予注册的决定Ⅱ.中国证监会对基金募集的注册审查不对基金的投资价值等做出实质性判断Ⅲ.基金按照简易程序注册的，注册审查时间原则上不超过20个工作日Ⅳ.基金按照普通程序注册的，注册审查时间不超过3个月问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ15.单选题关于投资协议常见条款，以下表述错误的是（）。问题1选项A.董事会席位条款又称保护性条款B.反摊薄条款的实质是一种价格保护机制C.股权投资基金可通过董事会席位条款约定委派人员出任董事会“观察员”D.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况16.单选题某地证监局对辖区内基金管理人进行检查，经查实，某股权投资基金管理人A，在经营期间存在以下行为:Ⅰ.在公开场所放置宣传海报，向不特定对象宣传推介私募产品Ⅱ.其宣传推介材料中标明某基金产品的最低募集起点为100万元、主要投资方向及6个月的募集期限Ⅲ.近期对其管理的某私募股权基金的重大关联交易进行了披露Ⅳ.其宣传推介材料中登载了其管理的股权投资基金的过往业绩上述投资基金管理人A近期对其管理的某私募股权基金的重大关联交易进行了披露，属于以下哪种类型的披露？（）问题1选项A.运行期间的临时披露B.不属于必须披露内容C.募集期间的信息披露D.运行期间的定期披露17.单选题于被动投资经理的行为，以下表述正确的是（）。问题1选项A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票B.试图复制所数的收益和风险并对其进行跟踪C.会采取技术分析并根据分析结果实时调投资组合D.常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势18.单选题假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为（）年，票面利息（）。问题1选项A.10；4.5%B.9；2.25%C.9；4.5%D.10；2.25%19.单选题忠诚尽责要求基金从业人员在执业过程中，应当（）。Ⅰ.不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动Ⅱ.遵守所在机构的各项管理制度和操作流程Ⅲ.告知公募投资人基金的详细持仓Ⅳ.未经批准不得开展越权活动问题1选项A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ20.单选题关于股权投资基金的项目通过境外上市退出，以下表述正确的是（）。问题1选项A.境外间接上市是指企业以境内股份有限公司的名义在境外资本市场发行股票上市，即通常所说的发行H股、N股等B.我国的境内企业如果接受了美元股权投资基金的投资，则通常采取境外直接上市的方式登陆资本市场C.我国企业即使选择境外直接上市的方式登陆资本市场，仍需首先向中国证监会申请D.境外直接上市方式路径相对简单，该模式通常更适用于处于早期阶段的中小型企业21.单选题关于基金托管人，以下说法正确的是（）。问题1选项A.基金托管人托管部门的高级管理人员的任职资格要求，适用法律法规对基金管理人相关人员的规定B.基金托管人与基金管理人可以为同一机构C.基金托管银行的从业人员资格不同于其他基金托管人，由中国人民银行负责认定D.基金管理人可以持有基金托管人股份22.单选题关于均值方差模型，以下表述错误的是（）。问题1选项A.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合B.无差异曲线是在期望收益-标准差平面上由相同给定效用的所有点组成的曲线C.市场上可投资产所形成的所有组合称为可行集D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿23.单选题某基金管理公司拟开展以下公募基金宣传推介活动，其中可能违规的包括（）。Ⅰ.在其官网基金介绍页面上载明“数量有限、机不可失”Ⅱ.在公众号和公司微博介绍基金在2015年的历史业绩峰值Ⅲ.邀请某影星录制广播广告“XX基金，我看行”并同时提示基金投资风险Ⅳ.宣传基金持有一年将收获绝对回报20%问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ24.单选题关于优先认购权，以下表述错误的是（）。问题1选项A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一25.单选题关于股权投资基金的估值，以下表述正确的是（）。问题1选项A.对于未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入账B.一个投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改C.基金管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值D.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数第1卷参考答案一.综合题1.【答案】B【解析】清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。解散清算是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算。破产清算是指公司不能清偿到期债务，并且不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算（B项错误）。根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；（2）股东会或者股东大会决议解散；（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。2.【答案】D【解析】另类投资产品相当于是给投资者更多的选择，将另类投资纳入到自己的投资组合中，主要目的就是通过投资组合提高投资回报和分散风险，D选项正确。B选项，夏普比率=（基金的平均收益率-平均无风险收益率）/基金收益率的标准差，衡量的是单位总风险下的超额收益，是会提高；A选项，单纯就另类投资来说，风险是比较大的，标准差比较大，但是加到一个投资组合当中，是会让投资组合更充分分散；C选项，另类投资缺乏监管、信息透明度低，风险相对来说比较大。3.【答案】C【解析】（一）基金清算的原因：基金合同约定的存续期届满；基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。（二）清算流程1.确定清算主体（1）公司型股权投资基金的清算，应当成立清算组，并由清算组负责清算相关事宜。①有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。②逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。（2）合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。①清算人由全体合伙人担任；②经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。③未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。（3）信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责。C项错误。①基金清算小组由基金管理人、基金托管人（若有）及相关人员组成。②基金清算小组可以聘用必要的工作人员。2.通知债权人3.清理和确认基金财产在进行基金财产分配之前，需要清理基金财产。清算主体应当编制基金资产负债表及其他相关财务报表，然后制定分配方案。4.分配基金财产（1）公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配；（2）信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配。5.编制清算报告清算结束后，清算主体应当编制清算报告，并履行相关通知及报备工作。4.【答案】B【解析】守法合规的基本要求有两个：一是熟悉法律法规等行为规范；二是遵守法律法规等行为规范，基金从业人员应当严格遵守法律法规等行为规范，当不同效力级别的规范对同一行为均有规定时，应选择遵守更为严格的规范；基金从业人员应当自觉遵守《自律准则》规定的各类行为规范；基金从业人员应当积极配合基金监管机构的监管；负有监督职责的从业人员，要忠实履行自己的监督职责，及时发现并制止违法违规行为，防止违法违规行为造成更加严重的后果；普通从业人员，经管不负有监督职责，但是也应当监督他人的行为是否符合要求。所以错误的应该选择B选项。5.【答案】B【解析】A选项，是符合信息披露相关规定的，还特意强调，历史的业绩和现在的业绩没有关系；B选项，提到最佳的A机构，没有特有说明过去最佳和现在是没有关系的，有误导的嫌疑；CD选项，描述没有问题，做最基本的信息披露，告诉投资者主要投资领域，设立形式。6.【答案】D【解析】董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；③公司管理的基金的半年度报告和年度报告；④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。7.【答案】D【解析】简单来说，相对收益产品会有业绩比较基准在这里，绝对收益产品没有业绩比较基准的存在，所以甲和乙都是属于相对收益产品。8.【答案】B【解析】私募基金一定要向合格投资者募集，合格投资者的标准为：具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。除此之外：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。也被认定为合格投资者。第一项，很明显错误，投资金额不能低于100万；第二项，要向合格投资者传递这个信息，不能盲打；第三项，宣传措辞不合规，有误导嫌疑；第四项，前半部分是正确的，确实需要确定特定投资者的程序，但是披露投资策略报告是向投资者披露，不是只要注册了都披露。9.【答案】C【解析】私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。10.【答案】D【解析】做这类题目一定要看清楚题干。本身四个选项都是不能干的事情，但是只有D选项和题干说的是相关的，不能兼任。所以这道题选择D选项。11.【答案】B【解析】技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。技术分析是相对于基本面分析而言的。如前所述，基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。12.【答案】C【解析】基金注册登记机构的主要职责：（1）建立并管理投资者基金份额账户；（2）负责基金份额登记，确认基金交易；（3）发放红利；（4）建立并保管基金投资者名册；（5）基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。C选项，保管基金资产是托管人的职责。13.【答案】D【解析】合格投资者的标准：具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。除此之外：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。也被认定为合格投资者。14.【答案】B【解析】第一项，根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出注册或者不予注册的决定，所以错误；第二项，中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，不对基金的投资价值即市场前景等做出实质性判断或者保证，描述正确；第三、四项，注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。所以第三项描述正确，第四项描述错误。综上所述，应该选择B选项。15.【答案】A【解析】保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。通常，董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。有时，在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，观察员通常不具有投票权，也不承担决策的作用，只是作为帮助投资人更好地了解公司日常运营情况的辅助性角色。反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。16.【答案】A【解析】可以将基金信息披露分成募集期间信息披露、运作期间的定期披露和运作期间的临时披露。信息披露义务人进行募集期间的信息披露时，披露基金合同、基金托管协议、销售推介资料，应当侧重于全面、完整、客观地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等。运作期间的定期披露：基金的定期报告包括季度报告和年度报告。通常包括以下内容：基金的基本信息、基金当事人以及相关服务机构的信息、基金已投资项目的基本情况、项目退出情况、基金会计数据和财务指标、利润分配情况、承担的费用情况、基金管理人报告信息等。运作期间的临时披露：股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。17.【答案】B【解析】与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。18.【答案】A【解析】首先从2009年6月6日到2019年6月6日，肯定是10年，排除BC选项。每单位债券收到的本息和是102.25，2.25是利息，容易错选为D选项，但是注意看题干，是每半年支付一次利息，所以要2.25%×2=4.5%19.【答案】B【解析】忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面：一是忠诚廉洁；二是勤勉尽责。“忠诚廉洁”要求基金从业人员应当做到以下九点：（1）应当与所在机构签订正式劳动合同或其他形式的聘任合同，保证自身在相应机构对其进行直接管理的条件下从事执业活动。（2）应当保护所在机构财产与信息安全，防止所在机构资产损失、丢失。（3）应当严格遵守所在机构的各项管理制度和操作流程。（II项正确）（4）不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂，如接受或赠送礼物、回扣、补偿或报酬等。（5）不得利用基金财产或者所在机构固有财产为自己或者他人牟取非法利益。（6）不得利用职务之便或者机构的商业机会为自己或者他人牟取非法利益。（7）不得侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产。（8）不得为了迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益，不得私下接受客户委托买卖证券期货。（9）不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动。（I项正确）“勤勉尽责”要求基金从业人员应当做到以下几点：（1）秉持勤勉的工作态度，爱岗敬业，恪尽职守，严谨务实，做好本职工作。（2）在执业活动中，相互支持，团结协作，提高工作效率与工作质量，不推诿扯皮、贻误工作。（3）应当严格遵守所在机构的授权制度，在授权范围内履行职责；超出授权范围的，应当按照所在机构制度履行批准程序。（IV项正确）（4）应当严格遵守所在机构工作纪律，服从领导，认真执行上级决定。但对来自上级、同事、亲友等各种关系因素的不当干扰，应坚持原则、自觉抵制，客观公正地履行职责。（5）基金从业人员提出辞职时，应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请，并积极配合有关部门完成工作移交。已提出辞职但尚未完成工作移交的，从业人员应认真履行各项义务，不得擅自离岗；已完成工作移交的从业人员应当按照聘用合同的规定，认真履行保密、竞业禁止等义务。20.【答案】C【解析】境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业（D错误）。我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请（C正确）。境外直接上市的优点在于可直接进入境外资本市场，节省信息传递成本，极大地提升企业国际知名度和影响力，并获得外汇资金。境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地证券交易所申请上市（A错误）。在境外资本市场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等。境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式；境外间接上市是指境内公司将境内资产/权益，以股权/资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资