2022年LiFSI行业产业图鉴

2022年LiFSI行业产业图鉴导读：随着主要增长动力来源新能源汽车动力电池高镣化、高电压化趋势，LiFSI正在成为众多电池和电解液企业的新选项，尽管LiFSI对铝箔产生腐蚀较高，但通过添加剂可以解决，未来LiFSI有望成为下一代电解液主流锂盐。目前LiFSI制备工艺已相对成熟，龙头企业收率基本在95%以上，成本和价格是阻碍产业规模化替代的关键因素。为提升产业竞争力和提升利润水平，国内LiFSI主要厂商持续扩产同时改进工艺。华经情援网 2022年|:%中国LiFSI上游工艺及原料专注大中华区产业轻挤情报与,兖，助力企ik商业决策400-700-0142 010-303924652022BR-EFREPORTaCONTENTS/目录LiFSI产业地位概述LiFSI工艺和原料成本现状LiFSI主要企业工艺及成本LiFSI主要原料供需现状PARTONEPARTONE I细＞报同”华”华经产业研究院01LiFSI产业地位概述01.产业地位02.发展趋势PART0NE M华经产业研型揽1.1LIFSI产业地位概述锂电池电解液主要由溶剂、添加剤和锂盐三部分组成。锂盐方面而言，目前首选六氣磷酸锂，其实际优秀的导电率、稳定性和环保优点是使用的关键原因，但仍存在热稳定性差、易分解、最终产品氟化氢：高温下影响电池性能)、低温易结晶等问题。LiFSI产业地位及化学式正极材料负极材料六氣磷酸锂正极材料负极材料六氣磷酸锂溶剂ILiFSI■；.!电解液1*其他新型锂盐铿盐f隔膜其他辅材相较六鈿.LiFSI的氟离子有很强的吸电子性，锂盐的阴阳离子间配位作用弱、活性强，具备的较高的稳定性和导电性能,相较六鈿.磷酸锂，具备导电率高、水敏感度低、热稳定性好等优势。资＞4来归：华绶产业研究院陰理1.1LIFSI产业地位概述LiFSI虽然性能更加优越，但高昂的生产成本在一定程度上阻碍了其市场的扩展。新型铿盐LiFSI可解决六氟短板，有望与六氣共同成为主流锂盐。LiFSI相校六氣在稳定和导电等方面优势，可整体提升锂电池多种环境的适应能力，尤其是随着主荽增长动力来源新能源汽车动力电池高镣化、高电压化趋势，LiFSI正在成为众多电池和电解液企业的新选项，尽管LiFSI对铝箔产生腐蚀较高，但通道添加剂可以解决，未来LiFSI有望成为下一代电解液主流锂盐。主要锂盐的性能比较主耍用途UPF6轻羸子电泡电解波

溶度1)在非水溶靠中Rfifi话的溶藉度和孑辱电宰；2)

能在凫為蚯遮体表而形成一55维定的钝化睽；3)能协同跋1»

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按程LiFSI程漏子电池用电解液澤g州敏电鮮度⑴好；高低温性IEN；(2)热世定性好；(3)化TBS性，4)可形成粉定的SEiy?，粗拭小；(5)电导軍高；(6)电泡循环寿会长(】)合成工艺要求高，价«?«B；(2)

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域液添加刑(1＞在有机溶剂中溶飯性较无(1)用作添加州时用是灼占电純液总，资置的P6；(2)用作电解RS明用员可占的14%；(3)CATLLGCWBKUFSI应用于貝电侦液配方中在特定电縁液配方中使用，fflffl占电之冋UBOB作为六MWISt?电

解液添«3刑(1)吟位定性叶；(2)岛;8性能好；(3)在蜉形成枪定的SEISJ,用抗小(1)合成复金；(2)浓J3K大国(1)SWBRfa；(2)侄沮性輕枚差；(3) (4)电导毕较仮，高田率放电持性H芥；(5)不就抑制LiPF6

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化JL067%3750%华竖产业册天院猴供华经■）?!、行*箇报、产业企业同析，MJH个住化定刮d段菜*昭.PARTTWO.PARTTWO. ”华经产业研究院华竖产蚊的华竖产蚊的K院据俱华经♦用、行业箇报、产业囹3L企业风析，如。个性化定刮段菜*7, 资料来源：华经产业研究院整理2.3细分工艺和成本一一异割酸酯路线 异氤酸歯路线原料氯磺酰异紈酸能一般由氯化亂和三氧化硫反应得到，原材料行业规模相对较小，且氯横醜异氧酸能单价更高，制备反应条件苛刻，制备需要加入光气，光气作为第三类监控化学品，我国对光气控制极严,光气生产资质获取难，扩产受限，后期大规模投产后光气生产资质将使氯磺酰异氤酸酯价格缝续承压。中国制备LiFSI异制酸酯路线成本结构占比就异氤酸能路线成本结构而言，相较氨基横酸整体环保费用占比较高，制作费用和人工之间差距较小，但整体锂化原料成本仍是主要成本影响因素。对比天賜材料（氨基磺酸路线）和多椒多（异組酸能路线）原料和溶剤的进入产品量、循环量以及进入三废量整体利用率均高于94%,部分原料单程转化率仍有提升空间，改进后可降低成本。异氤酸酯路线制备流程1857%1■化钟.3482%华竖产蚊的K院据俱华经♦用、行业箇报、产业囹緡、企业珂析，如。个性化定刮段菜*7,PARTTWO. ”华经产业研圣院 2.3细分工艺和成本一一硫酰氟法 两步法（硫酰氣法）相较三步法墊体工艺步骤省去了氯化环节，但对于工艺、温度等相关要求更为苛刻，如在温度方面硫酰瓶法在进料时通常要求低于室温，反应过程中的温度一股维持在25°C左右。但是，它的反应会释放大堡热量，且形成固体盐，难以迅速将热量传递出来，整体工艺控制难度高。原料主要为磽酰氣、六甲基二硅氮烷、氮化锂等，其中间产品与三步法同为双氟璜酰亚胺。目前国内硫酰氟法整体应用企业较少，天賜材料（原料为六甲基二硅氤烷）和多氣多（原料为氮化锂）具备专利储备。硫醜氣法制备LiFSI流程单吨LiFSI单吨LiFSI制备规模化成本変动简单测算—Mifi费IU〈万元）—Art材料（万元》*人工（万元） Y—兑成本（万元）资料来源：华经产业研究院整理华竖产蚊的K院据俱华经♦用、行业箇报、产业囹3L企业风析，如。个性化定刮段菜*7,资料来源：华经产业研究院整理PARTTWO. 2.4LiFSI降本趋势 目前LiFSI制备工艺已相对成熟，龙头企业收率基本在95%以上，成本和价格是阻碍产业规模化替代的关礎因素。为提升产业竞争力和提升利润水平，国内LiFSI主要厂商持续扩产同时改进工艺。?LiFSI降本方式氯化和氟化环节通过更换原料或修改配比提升收率、利用率或降低环保費用，如釆用氣气或无水氣化氢作为强氧剂进行氣化并实现闭路循环，降低氣化成本，凯盛新材双氣横酰亚胺的合成原材料直接釆用三氧化硫，而非使用氯磷酸，可以有效减少氯化氢废气的排放，降低环保成本；副产品无害化处理井梯级回收，降低生产成本，如天赐材料回收副产二氧化硫省环保费用，回收副产氯化氢省制备二氯亚砍外购费用；规模化生产后能够进一步降本増效，数据显示，随WLiFSI规模化持续推动，单产制造费用可大幅度降彳氏，PARTTHREEPARTTHREE I细＞报同03主要企业工艺及成本0301.产能分布02.专利布局03.成本及利润对比3.1主要企业产能分布国内外已有企业生产并销售LiFSI,但整体规模不大，截止2021年产能约为1.164万吨，随着需求带动产能快速扩张，截至2022年8月底全球产能合计约2.26万吨。其中有6家产能在千吨以上，行业集中度高，CR3=80%,其中宁德时代控股子公司时代思康产能最大。根据各公司环评公示统计，大部分产能采用以氯化亚成为原料的氟磺酸法。受限于产能规模、产能爬坡等因素影响，目前仅天賜材料岀货量最高，多氟多、新宙邦、康紹科技均有出货，呈现“一超多强”竞争格局。根据各家企业公告显示，无论是已经掌握技术的“老玩家”，还是新建项目的“新玩家”,纷纷加速产能布局，预计2025年前可投产，规划总产能约20万吨。截至2021年全球LIFSI主要企业产能分布情况■产菱（吨/年）华蜉产北曲华蜉产北曲K滉獄供华段;h—行业箇报、产业用牝企业同析，X。个性化走到“段芹*的 资料来源：华经产业研究院备理3.2主要企业专利布局釦R炉戎化亚旳塞虞螺酸目前主要企业在LiFSI合成领域的专利布局EI•国际LiFSI制备企业专利布局♦日本般保在2009年就开始研发LiFSII业合成方法，不仅在专利上布局最早，也仍在不断优化合成工艺。♦法国冋科玛和韩国天宝整体布局也较高，氟化缽节相较国内整体以氣化氢为主，国际企业更加多元化，其中氧化镣和双氣頂酸亚胺的反应为液相反应，相对于气•液两相反立更容易进行，耗时短但需談外提纯，另外在氣气和其他氟化盐上均有专利。•国内LiFSI制备企业专利布局♦整体氣化环节以三步法为主，硫酰氟专利天爆材料和多氯多各有布局，但整体应用水平较低，锂化怀节主要以做性锂为主。♦随着市场对新型锂盐关注度的提升，大量企业加码布局，国内企业在相关步骤持续加强竞争力，加速降本趋势和产业发展。资料来泌：华经产业研究础理华绶产业狷天浣据伊华慢負闭、行北的报、产业华绶产业狷天浣据伊华慢負闭、行北的报、产业SS.企业珥析，如。个性化定£1“取系*昭. 资相来源：工信部，海关总第，华经产业研完础理”华”华经产业研究院华竖产蚊的华竖产蚊的K院据俱华经♦用、行业箇报、产业囹盪、企业聊行，如。个性化定刮U»段菜*7, 资料来源：华经产业研究院整理”华”华经产业研究院3.3主要企业成本和利润对比目前已有LiFSI项目多包含大最其•也材料的制造，整体成本占比复杂。通过类比法，假定同类LiFSI技术路线的制造费用和人工成本相等，再结合各家环评报告披露的原材料成本测算成本。国内主要LiFSI企业生产成本对比•根据数据显示天赐时料多氟多福特电池工艺路线多个环节转化效率超95%生产成本较低中国主要LiFSI企业生产成本利润对比•2022年8月底LiFSI均价35万元/吨测算

天赐材料和多氣多 福特电池毛利毕50%* 毛利率45%+天赐材料和多氟多技术研发和专利整体水平较高，原料降本明显。资料棄源：各企业环评?s吿，华经产业研究础理0404PARTFOURLiFSI主要原料供需现状01.碱性锂 02.氯化亚硕03.氯磺酸 04.氨基磺酸05.氢氟酸 06.碳酸二甲酯07.二氯甲烷0400-700-0151122H-，2W201742018年•iSnM（万吨）▲岀（万咤）31.3229.51g241211|H2019-1151122H-，2W201742018年•iSnM（万吨）▲岀（万咤）31.3229.51g241211|H2019-12020,2021a202241912021年产量24万吨丿整体产量仍供不应求，导致市场价格觀升♦需求大増，国内碳酸锂供给已经无法满足全部需求。♦2021年上半年由于智利海运短暂中断导致国内碳酸锂进口量大减，整年来看逬口是小幅度増长，需求小幅度下降主要价格高涨影响。4.1LiFSI原料一一碳酸锂和氢氧化锂就碳酸锂供需而言，随君下游消费电子和新能源汽车灯行业需求持续増长，我国碳酸锂需求逐年増长。•根据数据显示2017-2022年8月中国碳酸锂产需及进出口变动情况•根据数据显示4.1LiFSI原料一一碳酸锂和氢氧化锂过去氧氧化锂主要应用领域是润滑脂，整体需求较低，随若新能源汽车的兴起，高镣三元正极材料占比持续増长带动需求快速扩张。2015-2022年8月中国氢氧化锂产需变动情况•根据数据显示2021年产尽20 产■（力•吨） ■«««*» »ianM •岀UM2015年 2016。 2017年2015-2022年8月中国氢氧化锂产需变动情况•根据数据显示2021年产尽20 产■（力•吨） ■«««*» »ianM •岀UM2015年 2016。 2017年 20184 2019年 2020年2021年 2022年5毕绶产业狷天浣提伊华慢負兩、行北箴报、产业企业:Btfh 化定刮5段系*昭.4.1LiFSI原料一一碳酸锂和氢氧化锂17.5万吨丿2021年产量受下游电池需求带动爨增•根据进出口数据显示2021年我国氧氧化锂进口量激増2021年进口量2021年出口星0.24万吨 5.83吨资相来源：工信部，海关总第，华经产业研完础理”华经产业研究院2021年开始，受益新能源汽车动力电池快速发展，碳酸锂和氧氧化锂等碱性锂整体供不应求，市场价格快速増长，到了2022年10月的现在经历三次价格爬坡之后价格已达到每吨50万元以上，増长幅度巨大。目前整体供求关系仍未改变，整体供给仍然有限，预计中短期内碳酸锂价格仍将处于高位。2015-2021年全球锂矿产质变动情况2019年-2022年10月中国碳酸锂和氢氧化锂价格走势HMckozIc二-bRozzozZOZZOZ全球锂资源储量主要集中在南美锂三角（玻利维亚、智利、阿根廷）占比约56.0%,中国占比5.7%位列第六，资源量较为丰富。从供应量上看，2021年全球锂资源供给量约为10万吨。目前全球锂产业受限于澳洲过髙的资源供给集中度。2021年全球74%的锂用于下游电池生产，受益我国新能源汽车产销量大増，锂资源需求大増，供给持续偏紧，是下游碱性锂价格高涨的主要原因。4.2LiFS源料一一氧化亚砺就氧化亚硕原料供给现状而吉，敬据显示，目前我国氧化亚砚成本结构中，直接材料占比超86%,液氯、穂横和二氧化硫分别占比43.7%、11.2%和14.9%,近年来液氯价格整体波动棉线，从2020年的每吨350元左右増长至2022年4月的每吨1400元以上，二季度和三季度椅续下降，主要原因是氣气属于联产产品的同时属于危化品，运输和储运豆余，供需背景持续变化背景下，价格波动明显；硫横价格从2020年年初的每吨503元増长到2022W6月的3600元左右，随后整体需求持续偏弱，价格下降至千元左石。裁止2022年上半年国内氧化亚碰整体产能达约57万吨左右，相较当前整体需求量存在过剰可能，主要受整体市场预期看好，主要企业持续扩产，行业利润整体持续下行，供给企业来看，CR3占比超50%,整体产能集中度较高。氧化亚硕制备流程 2021年中国氧化亚硕成本结构占比情况4.3LiFSI原4.3LiFSI原料一一氣磺酸华竖产蚊的华竖产蚊的K院据俱华经♦用、行业箇报、产业囹圖、企业风析，如。个性化定刮u»段菜*昭， 资料来源：华经产业研究院整理2017年 2018^ 2019年 202〉年 2021年2022年月20212017年 2018^ 2019年 202〉年 2021年2022年月2021年6月-2022年1。月氯礦酸价格变动情况二二寸*昌安2&OZ工告負工匸賢一2&R宜京NRM二关昌M21HZ#•範磺酸进岀口♦我国氯璜酸以出口为主，2017年以来出口持续増长，2021年达•'15/.6：-：,2022年1-8月出口. 出口均价増长明显。♦選口来右，2017年以来我国觀横酸逬口数很极少，仅2021年iS口千克<.毕绶产业狷天浣提供华维負兩、行北簡报、产业企业，析.知■个性化定刮U取系*昭.•氯礦酸供给现状♦当前国内氯横酸箜体供给水平较高，整体分散，供给企业数困20家以上，上游建要原料琉碘遇口依款程度高，一定程度导致价格波动明显“♦2021-2022年受整体产业预朗需求大増长价格増长明显，一度超过3500元/吨，资料采源：海关总第，华经产业研究础理氯横酸是一种无机化合物，化学式为CIHS03,主要用于制造磺胺药物、糖精和制造染料中间体的磺化剂，也用于制造农药、洗涤剂、离子交换樹脂、堕料等，军事上用作烟幕剂。2017-2022年8月中国氛横酸进出口变动情况一岀nJ 出口均ffr（矣无/吨）4.4LiFSI原料一一氨基磺酸氨基磺酸是一种硫酸的羟基被氨基取代而形成的无机固体酸，化学式为NH2SO3H,可用于合成除草剂、防火剂、甜味

剂、防腐剂、金属清洗剂等，其京材料主要是尿素和发烟硫酸，尿素作为大宗化学品易得性较强，发烟硫酸行业规模则相2022年L11月中国氨基横酸价格走势图•全均价明初（fl<n.Hi〉整体供需现状随着除草剤、甜味剤等下游需求持绞帯动，我国気基磺酸产量持续増长2021年净出口最10万吨♦ | |约0.3万吨|毕绶产业狷天浣提供华段負兩、行北的报、产业企业珥析.扣■个性化定刮u»取菜*昭.价格变动情况2021年以来受整体需求増长和LIFSI预期需求带动，产业景气度持续増长，带动企业开工率和价格持续増长。2022下半年以来，市场幣求不及预期，整体产业价格回落速度较快。4.5LiFSI原料一一氢氟酸工业级由酸级萤石粒粉及硫酸制备，受到严格管控与根据纯度及应用领域，氧氣酸分为工业级氧氟酸和电子级氯氣酸。工业级由酸级萤石粒粉及硫酸制备，受到严格管控与限制，而电子级氢氧酸逆势而上。2018-2022年8月电子级氧氟酸进岀口数量变动情况iin«（«■€> —岀ns<n»t>—il口均价（突元®） ―岀口均价（箕元俾〉•2015年氢氟酸供给情况2015年后产能部分出清后产需仍处于供过于求。•2021年氢氣酸供给情况2021年产■|约165万吨刁2021年出口最（未包括电子级）24.6万吨•2021年国内高端氢氣酸情况国内高端电子氢氧酸产能约24万吨国内高弗电子筑氟酸整体生产能力较低，市场集中度较高。”华经产业研究院”华经产业研究院4.5LiFSI原料一一氢氟酸华竖产蚊的华竖产蚊的K院据俱华经♦用、行业箇报、产业SS.企业风析，如。个性化定刮U»段菜*7, 资料来源：华经产业研究院整理•氢氯酸价格价格变动情况2019-2022年10月中国気氣酸价格变动情况•2021年氢氟酸价格价格变动整体制冷剤替

代需求■动力电池大増新型锂盐

需求増长•产业景气度持续増长•价格持续高涨•年底价格超14000元/吨=隹冒_=E§H6A冒mzozHEZRWEZRK二kocoz备蚌員Bto目二終買3A員K二討63CMHU挡RF廿2R£3202三蛋R•2022年氢氣酸价格2022年以来受整体需求偏弱且产业供给増长，价格持续回落。毕绶产业狷天浣提伊华慢負兩、行北箴报、产业企业:Btfh 化定刮5段系*昭.资只来源：华经产业研充础理4.6LiFSI原料一一碳酸二甲酯•碳酸二甲酷(DMC)整体供需现状2018-2021年中国碳酸二甲酩产能产量变动情况•产能2021年产能125.6万吨丿比2020年35.6%*- -_J7071电池®DMC产能约14吨占总产能11.1%•产垦其中华會恒升乙二醇技改30万吨DMC按照纯度要求可分为工业级和电池级，工业级纯度要求99.9%,电池级DMC纯度要求达到99.99%甚至99.999%。资只来源：华经产业研充础理华绶产业狷天浣据伊华慢負闭、行北的报、产业SS.企业珥析，如。个性化定£1"取系*昭.4.6LiFS源料一一碳酸二甲酯2021-2022年10月中国碳酸二甲酯(DMC)价格

走势图•確酸二甲酯(DMC)价格变动情况IW00!4<»0J2XX>IOOOOHEW——明毀一.叩備DMC期未价咨(元'吨)13657E2卄20Zar*廿每z2020年以来，受益新能源和PC需求大幅度上涨，DMC价格经历两次大幅度涨跌2020下半年到2020年底，随若市场供需恢复，整体价格回归每吨左右5000元。2021年下半年开始，整体新能源汽车销量大涨帯动需求提升，DMC价格再度大幅度波动，一度超每吨13000吨。随着市场供需逐步达新平衡，已基本回归正常价位。”华经产业研究院”华经产业研究院4.7LiFSI原料一一二氟甲烷二氯甲烷属于有机化合物，化学式为CH2CI2,属于有害致癌物其蒸汽同时属于有毒有害气体。主要原料为氯气、甲醇、天然气等，应用于聚碳酸酯、电影行业等。2019-2022年10月中国二氯甲烷价格变动情况2019-2022年10月中国二氯甲烷价格变动情况5^38KL吾ZOZ察芸02£冒菁fe-MRfsRK二葺ZH6-U員£。為HR買EOZRH-brOZRSr二*二6K6負HR2R55-8渗¥023116京•受下游需求促进，我国二氣甲烷整体产暈稳步扩张•2021年达•受下游需求促进，我国二氣甲烷整体产暈稳步扩张•2021年达169.4万吨左右，国内整体表观需求也超过150万吨o•済出口来看，国肉整体二氯甲烷产辭.充早.近年来开工率多在50%左右，以出口为主，2021年透出口量分别为17.15万吨和0.01万吨。竖绶产业尚天浣提供华段負闭、行北的报、产业企业珥析.如黒个性化定罰请段系*的.来以年20速増长，二氯甲烷价格持续走高•2021年年底达历史新高，随着市场疫情影响续期持续偏弱，整体价格農荡下跌•2022年10月末仅为2952元/吨左右。资料来源：华经产业研究础理4.7LiFSI原料一一二氯甲烷二氯甲烷属于有机化合物，化学式为CH2CI2,属于有害致癌物其蒸汽同时属于有毒有害气体。主要原料为氯气、甲醇、天然气等，应用于聚碳酸酯、电影行业等。2015-2021年二氟甲烷产需及进出口变动情况 2019-2022年10月中国二氯甲烷价格变动情况5^38KL吾ZOZ察芸02£冒菁fe-MRfsRK二葺ZH6-U員£。為HR買EOZRH-brOZRSr二*二6K6負HR2R55-8渗¥023116京•受下游需求