国际风险与国际保险

国际保险市场

第一页，共四十一页。一门学科——国际保险学国际保险：

——是国际经济与国际金融活动的重要组成部分——与国际贸易、国际运输、进出口实务、国际投资以及国际信用有不可分割的联系——国际保险学从属于国际经济学学科课程学习目标：1.实务方面：国际保险各类险别的综合知识和实务（出口信用保险、国内贸易信用保险、水险等）2.理论方面：接触一门新的学科，专项研究国际保险实践活动及其理论体系，从世界范围来分析研究国际保险对世界经济发展的作用（研究国际保险通行的惯例、经营运作、市场特点、保险监管的国际合作和法律规范协调、保险全球化）第二页，共四十一页。《国际保险市场》课程一、教学内容

1.讲授出口信用保险、国内贸易信用保险、海上货物运输保险、涉外产品责任保险、有限风险再保险、出口保理业务、国际投资保险等当前国际保险市场动态及热点内容2.国际保险领域相关理论、案例、实务流程操作相结合

3.在讲授和练习中综合运用国际结算、保险理算、风险管理等基础知识，贯穿国际金融、金融学、保险三个领域，形成课程链体系二、教学方式

教师主讲70%、课堂讨论30%相结合三、对你的要求在课堂上多动脑、多动笔、多动口（不应只是被动的接受）多关注国际贸易中的出口信用保险、货物运输保险等领域第三页，共四十一页。《国际保险市场》课程设计国际风险与国际保险出口信用保险理论与实务（含国别风险）境外投资保险、租赁融资保险海上风险与海上保险海上货物运输保险理论与实务国际保险法律体系伦敦与美国海上货物运输保险涉外产品责任保险跨境保险活动、供求与国际保险监管国际再保险与自保概念界定海上风险与海上货运风险海上货运保险国际比较其他国际风险国际保险经营与国际再保险市场信用风险海外投资风险第四页，共四十一页。参考书及网站

1.刘茂山主编.国际保险学[M].中国金融出版社，20032.齐瑞宗著.国际保险学[M].中国经济出版社，20013.应世昌著.新编海上保险学[M].同济大学出版社，20084.中国出口信用保险公司著.出口信用保险——操作流程与案例[M].中国海关出版社，20085.姚新超编著.国际贸易保险（第2版）[M].对外经济贸易大学出版社，20066.南开大学国际保险研究所编.国际保险研究[M].中国财政经济出版社，2007国际商会：世界贸易组织：中国商务部：中国国际海运网：世贸人才网：－国际贸易实务中国信保公司：/sinosure/index.html第五页，共四十一页。国际保险市场

第一部分国际风险与国际保险第六页，共四十一页。引例

2008年中国对外贸易进出口总值达25616.3亿美元，其中出口总额14285.5亿美元。受美国次贷危机引发的国际金融危机影响，2008年我国对外贸易进出口增速前高后低，“入世”7年来增长速度首次低于20%。特点：1.08第4季度进出口贸易明显萎缩2.全球企业欠款激增中国企业被拖欠的“海外烂账”已超过1000亿美元，并且每年以150亿美元左右的速度增加。08年1-4月份，中国出口信用保险公司收到全国出口企业的报损金额比去年同期增长120%，达到1.9亿美元；广东地区报损金额达到去年同期报损金额的两倍；因遭到欠款，浙江、福建一些地方对美国的出口开始大幅下降。3.海外企业破产导致国内企业债权丧失近期美国破产法院公布多起家具、五金机械类破产案思考：1.为什么有人说美国把次贷危机不良后果甩给中国？2.当前中国为什么被国际信用机构列为负面观察国家？3.面对出口欠款风险，企业应如何防范？4.对于已经发生的欠款，企业应如何减少损失？第七页，共四十一页。第一部分国际风险与国际保险一、国际风险1.风险的含义2.国际风险的含义3.国际风险的种类（重点）二、国际风险管理1.风险管理目标2.风险管理的步骤3.国际风险管理标准三、国际保险1.国际保险的内容界定（重点）2.国际保险的种类3.国际保险的作用风险风险管理保险第八页，共四十一页。一、国际风险概念回顾：风险＝损失？风险＝损失的不确定性？答：1.风险不仅仅指损失的不确定性，还包括盈利的不确定性、无盈亏的不确定性。2.保险研究的是纯粹风险（即无获利可能的风险），因此保险所指的风险是指损失的不确定性。第九页，共四十一页。一、国际风险1.风险：在一定条件下，在特定期间内，某一事件的实际结果与预期结果的差异。2.国际风险——国际间各项活动结果的不确定性

第十页，共四十一页。一、国际风险3.国际风险种类出口信用风险汇率风险涉外产品责任风险国际投资风险涉外人身风险——环境污染、意外事故等国际货物运输风险自然灾害：暴风雨、雷击、海啸等意外事故：触礁、搁浅、碰撞等其他事件：拒收、战争、罢工等第十一页，共四十一页。出口信用风险案例某企业接到一张二百余万美元的信用证，当时，经办人见到对方有信用证开来，当即接单、安排生产。但是，信用证中却有一个“软条款”，货物在装运前需对方派员检验，并出具“检验证书”；另外，只有五天的“交单期”。

第一批货物（价值60万美元）生产完毕后，出口商邀请对方验货。不料，开证人推三阻四，直到船期临近仍无人前来。引起卖方的注意，他们就在当地的“中国出口信用保险公司”投了保。

第一批商品出运后，开证行即以缺交“客检证”为由，迟迟不付货款。此时，第二批商品已经生产完毕，并准备交船付运了。但是，当时该信用证“已过有效期”。出口商再次发电给开证人，催促对方派员前来检验。不料，对方回答说：“反正信用证已经‘逾期’，就不用派人了。因为，信用证上如果有一条‘不符合’，与二条‘不符合’的意义相同。”出口商警惕起来，强调必须经对方检货后，才能上船。开证人迫不得已，派人前来检货，并开出商品合格的“检验证书”。

果然，单据到达开证行后，银行即以“单证不符”为由，坚持“拒付”此二笔货款，总金额高达一百三十余万美元。第十二页，共四十一页。出口信用结算风险回顾一般情况下，“即期付款交单”的托收结算，出口商是有一定保障的，进口商只有付了款，才可以得到代表“货权”的单据。

（远期付款交单、承兑交单）的卖方能否按时收回货款，完全取决于进口商的信用。假如进口商因商情变化，到时拒“不付款”或者拒“不承兑”，买方就有可能遭受来回运输费用损失、货物转售损失、迟收货款、收不到货款的危险。如果遇到这种情况，托收银行和代收银行，对此往往不承担任何责任。第十三页，共四十一页。汇率风险举例（1）人民币汇率波动影响国内公司外汇资产的价值（2）人民币汇率波动影响国内公司的评级结果：外汇资产损失，部分评级指标降低（3）人民币汇率波动使国内公司面临经济风险：人民币升值削弱国内公司出口竞争力（4）人民币汇率波动使国内公司遭遇换算风险：母公司合并报表时，海外子公司的损益要以本币换算，会影响母公司净资产和利润。（5）人民币汇率波动给国内公司带来交易风险：在国际贸易中，买家货款若以外币结算，而支付给国内原材料商的货款以本币结算，两者存在的时间差易产生汇率波动的交易风险。第十四页，共四十一页。涉外产品责任风险案例1975年，一名法国试飞员驾驶的直升飞机与一架法国滑翔机相撞，致使飞行员死亡，其妻起诉被告美国加利福尼亚的飞机制造商，指控其飞机控制系统存在缺陷并要求对其经济及精神损失予以赔偿。第十五页，共四十一页。第一部分国际风险与国际保险一、国际风险1.风险的含义2.国际风险的含义3.国际风险的种类（重点）二、国际风险管理1.风险管理目标2.风险管理的步骤3.国际风险管理标准三、国际保险1.国际保险的内容界定（重点）2.国际保险的种类3.国际保险的作用风险风险管理保险第十六页，共四十一页。二、国际风险管理风险管理的目标——增加组织（企业、政府等）的价值企业价值＝（预期收入—预期成本）的现值风险管理——有利于降低预期成本，即“少损失钱”因此，风险管理可以增加企业利润第十七页，共四十一页。二、国际风险管理风险管理的步骤——（做事的方法、思路）1.风险评估：（1）识别风险——利用索赔记录、现场查勘记录（2）风险发生后可能带来的财务后果2.风险控制：降低损失频率和损失程度以使损失最小化的活动。（1）风险规避（2）预防损失（3）减少损失3.风险融资：遭遇损失时资金如何筹措（1）自留风险：企业内部融资弥补（2）合同转移：保险合同或非保险合同第十八页，共四十一页。二、国际风险管理国际风险管理标准1.国际通行的风险管理标准－1（原理：预防损失）ISO——国际标准化组织(InternationalOrganizationforStandarization)

ISO9000系列标准属于质量管理体系，由ISO9001、ISO9002、ISO9003组成。其中，ISO9001证实企业具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力，目的在于增进顾客满意。凡是通过认证的企业，在各项管理系统整合上已达到了国际标准，表明企业能持续稳定地向顾客提供预期和满意的合格产品。

ISO14000系列标准属于环境管理体系，由14001到14100组成。其中，ISO14001是主干标准，目的是规范企业和社会团体的环境行为，以达到节省资源、减少环境污染、改善环境质量、促进经济持续、健康发展的目的。第十九页，共四十一页。二、国际风险管理国际风险管理标准1.国际通行的风险管理标准－2（原理：预防损失）

SA8000（SocialAccoutability8000）——“社会责任标准”，是全球首个对企业进行道德规范的国际标准。企业要加入跨国公司的全球产业链，大都要通过SA8000认证，否则，其产品就可能被“拒绝入内”。SA8000社会道德责任标准的宗旨：（1）改善全球作业环境、劳动条件（2）提供世界性标准给各个行业及国家（3）与世界各地人权及劳工组织同步（4）合理薪资与工作时数（5）改善企业安全卫生条件等一个比喻——

ISO9000、ISO14000如同给人穿上一套西服，但这个人的素质如何，只有SA8000才能体现。

第二十页，共四十一页。SA8000案例：沃尔玛事件

2006年2月，美国全国劳工委员会发表报告，指责沃尔玛公司在广东省东莞地区的数家供应商存在工作环境恶劣、克扣工人工资、强迫工人加班等情形。据《华盛顿邮报》报道，东莞市合艺电子塑胶制品厂工人实际工资为每小时16.5美分(约1.36元人民币)，工人每天工作时间多至12个小时，在旺季每天从上午8时工作到晚上12时，而每小时加班只能领到1.8元的加班费。按照中国《劳动法》和东莞市的有关规定，东莞工人法定最低工资标准应为450元，而法定工资的计算基础是按照每天正常工作8小时，每周工作40小时的标准，而且每周享有两天休息日。超出这个标准，每小时应支付每月工资的150%。厂方解释，沃尔玛如果发现同类厂家供货比他们便宜，哪怕只有几分钱的价差，也会立即转移订单。因此厂方不得不采用各种方法压低工资成本。越来越多的舆论压力集中到了沃尔玛身上。沃尔玛发言人说，他们每周在全球进行超过300次的工厂检查，如发现供货商没有遵循当地法律和沃尔玛标准，他们会终止与其的合作关系。在一份“供应商标准”上，沃尔玛要求“供应商应遵守其营业地的地方及国家法规，提供雇佣合理的工资及福利”。然而记者对工人的采访后发现，尽管沃尔玛确实对工厂开展过检查，但在厂家“暗箱操作”后，形同虚设。“外国采购商来履行检查前，厂方会发答卷给我们，让我们按答卷回答问题。”《华盛顿邮报》的记者表示，“很难判断沃尔玛是真的看不到真实情况，还是不愿意看到真实情况”。舆论指责沃尔玛没有履行SA8000标准的宗旨。第二十一页，共四十一页。二、国际风险管理国际风险管理标准1.国际通行的风险管理标准－3（原理：预防损失、减少损失）

COSO（反舞弊财务报告委员会的发起组织CommitteeofSponsoringOrganization）发布的全面企业风险管理框架

从理论到操作方法的一整套框架（1）内部环境（2）目标设定（3）风险识别与风险评估（4）风险应对（5）控制活动（6）信息沟通（7）监控第二十二页，共四十一页。二、国际风险管理国际风险管理标准2.通行的国际风险融资计划

管理国际风险时，比管理国内风险更多地依赖于保险。原因：资金、信息不对称导致依赖保险的专业服务第二十三页，共四十一页。引例2008年中国对外贸易进出口总值达25616.3亿美元，其中出口总额达14285.5亿美元。特点：1.08第4季度进出口贸易明显萎缩2.全球企业欠款激增几个数据：中国企业被拖欠的“海外烂账”已超过1000亿美元，并且每年以150亿美元左右的速度增加。08年1-4月份，中国出口信用保险公司收到全国出口企业的报损金额比去年同期增长120%，达到1.9亿美元；广东地区报损金额达到去年同期报损金额的两倍；因遭到欠款，浙江一些地方对美国的出口开始大幅下降。3.海外企业破产导致国内企业债权丧失近期美国破产法院公布多起家具、五金机械类破产案思考：1.为什么有人说美国把次贷危机不良后果甩给中国？2.当前中国为什么被国际信用机构列为负面观察国家？3.面对出口欠款风险，企业应如何防范？4.对于已经发生的欠款，企业应如何减少损失？第二十四页，共四十一页。3.面对出口欠款风险，企业应如何防范？（知识点应用：如何从损失控制和损失融资方面管理出口信用风险）损失控制：（1）卖方对买方的资信及经营作风应加以调查；（2）尽可能做“D/P即期”；（3）了解买方海关等当局的规章；（4）进口国设代理人，万一发生意外，可以代为办理存仓、保险、转运或运回等事宜；（5）要求对方预付一定数额的押金；损失融资：（6）在做“托收结算”时，考虑同时安排投保“出口信用保险”（7）及时了解行情行市，提前购买期货合同（8）进行外汇保值：买卖远期外汇等第二十五页，共四十一页。4.对于已经发生的欠款，企业应如何减少损失？（知识点应用：减少损失的方法）出口商减损措施：（1）行使货物取回权（2）在贸易合同中签署物权保留条款（3）行使中途停运权（4）在上述无效情况下，积极追讨货款或委托第三方协助追讨（5）破产程序与债权登记及时获取破产信息；及时联系破产托管人；积极进行债权登记，确立债权人身份和债权金额；积极行使投票权，争取有利的重组或清算方案（6）积极开拓国内市场第二十六页，共四十一页。第一部分国际风险与国际保险一、国际风险1.风险的含义2.国际风险的含义3.国际风险的种类（重点）二、国际风险管理1.风险管理目标2.风险管理的步骤3.国际风险管理标准三、国际保险1.国际保险的内容界定（重点）2.国际保险的种类3.国际保险的作用风险风险管理保险第二十七页，共四十一页。国际保险一、国际保险的内容界定第二十八页，共四十一页。国际保险二、国际保险的种类按保障对象（保险标的）分类

人身保险——财产保险——责任保险按风险转移的方式分类

再保险——原保险（含共同保险）第二十九页，共四十一页。国际保险三、国际保险的作用

1.促进国际贸易的发展——全方位支持出口和海外投资

2.促进国际风险的有效管理——风险融资和风险转移3.支持经济全球一体化

第三十页，共四十一页。案例1：出口贸易风险转移2004年1月上旬，浙江桐乡灯具厂分别出口同一批次单臂灯共计5320只到瑞典赫尔森堡和意大利热那亚，到岸后经检查发现支架无法固定、导线过长的缺陷。根据收货人提出的退货要求，灯具厂决定废弃该批产品，并于6月19日向人保财险公司报案。

桐乡灯具厂曾于2003年6月向人保财险桐乡支公司投保了产品责任险。接到报案后，人保财险桐乡支公司组织人员前往该厂了解案件有关细节及查核相关单证和双方来往函件。据调查，该批灯具是于2004年1月14日出厂，分两批运往瑞典赫尔森堡和意大利热那亚，出库数量与发票数量一致。根据保险协议，人保财险桐乡支公司按产品责任险条款“因产品质量原因，遭退货导致的直接损失，由保险人负责赔偿”予以受理，并最终确定该案的赔偿金额为14.9万元。

第三十一页，共四十一页。案例2：英国石油(BP,BritishPetroleum)的例子英国石油公司主要业务石油开采炼油,批发和零售化工产品(很少)营养品(很少)第三十二页，共四十一页。有关财务数据资本结构权益=350亿美元债务=150亿美元税后利润平均额=19亿美元标准差=11亿美元资产分散化方面:在50多个国家有13,000家服务中心未分散化方面：集中于石油的生产案例2：英国石油(BP,BritishPetroleum)的例子第三十三页，共四十一页。损失的暴露情况(单位：百万美元)范围每年次数预期平均损失程度年损失标准差

$0-$1013450.035212(机动车事故，工伤，小型火灾，设备损毁)$10-$5001.740.07098(炼油厂失火，爆炸，中型原油泄漏)$500+0.03100035233(大型原油泄漏，由于化学物质泄漏、重大伤亡事故、油料缺陷导致的飞机坠毁所引起的民事诉讼)案例2：英国石油(BP,BritishPetroleum)的例子第三十四页，共四十一页。原有的保险策略损失范围方法$0-$10由集团统一购买保险$10-$500由集团统一购买保险$500+自保案例2：英国石油(BP,BritishPetroleum)的例子第三十五页，共四十一页。对第一层范围内损失的管理方式更改为：由各地子公司分散化购买保险东道国当地保险人在以下两个方面更有效损失控制索赔处理东道国当地保险市场通常更具有竞争性无需担心保险人的偿付能力新的保险策略：根据实际情况安排跨国风险转移案例2：英国石油(BP,BritishPetroleum)的例子第三十六页，共四十一页。对第二层范围内损失的管理方