2023年职业考证-金融-证券从业资格考试历年真题摘选含答案解析

2023年职业考证-金融-证券从业资格考试历年真题摘选含答案解析第1卷一.综合题(共15题)1.单选题根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，下列关于财务顾问主办人执业行为规范的说法，正确的有（）。Ⅰ.财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章Ⅱ.财务顾问应当建立健全内部检查制度，确保财务顾问主办人切实履行持续督导责任，按时向中国证监会派出机构提交持续督导工作的情况报告Ⅲ.财务顾问应当按照中国证监会的要求，配合提供上市公司并购重组相关内幕信息知情人买卖、持有相关上市公司证券的文件Ⅳ.财务顾问及其财务顾问主办人应当严格履行保密责任，在保密前提下可以买卖相关上市公司的证券问题1选项A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ2.单选题根据《证券公司压力测试指引》，一旦遇到（）等情形，证券公司应当开展专项或综合压力测试。Ⅰ.证券公司分类评价结果由BB调为BBBⅡ.证券公司进行利润分配Ⅲ.证券公司确定自营投资规模限额Ⅳ.监管政策发生重大变化问题1选项A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3.单选题下列关于风险定义的说法，正确的有（）。Ⅰ.风险是结果对期望的偏离Ⅱ.风险是期望的不确定性Ⅲ.风险是收益的波动性Ⅳ.风险是损失发生的可能性问题1选项A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.单选题根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得投资或用于（）。问题1选项A.国债B.证券承销C.非公开发行股票D.公开发行上市的股票5.单选题下列关于混合资本债券的说法，正确的是（）。问题1选项A.期限在20年以上B.商业银行为补充核心资本而发行C.发行之日起15年内不可赎回D.清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后6.单选题下列关于公司合并或者分立的债务承担的说法，错误的是（）。问题1选项A.公司合并时，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司继承B.公司合并的，债权人可以在法定期限内要求公司偿还C.公司分立的，分立前的债务由分立前的公司独立承担D.公司分立的，公司在分立前可以与债权人就债务清偿达成书面协议7.单选题下列各项中，属于证券公司战略风险内部来源的是（）。问题1选项A.决策执行不当风险B.客户风险C.竞争对手风险D.行业风险8.单选题下列各项中，不属于证券公司声誉风险来源的是（）。问题1选项A.内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷B.新闻媒体的失实报道C.第三方合作D.IT技术应用9.单选题证券公司承担建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系的主体是（）。问题1选项A.风险管理部门B.董事会C.监事会D.经理层10.单选题下列各项中，属于证券市场行业自律规则的有（）。Ⅰ.中国银行业协会制定的自律规则Ⅱ.中国证券业协会制定的自律规则Ⅲ.证券交易所制定的自律规则Ⅳ.中国证券登记结算有限责任公司制定的自律规则问题1选项A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ11.单选题下列关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成的说法，错误的是（）。问题1选项A.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序和投资者的合法权益B.欺诈发行股票、债券罪的主观方面表现为故意或过失C.欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位D.自然人在一定条件下也能成为欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体12.单选题下列关于证券代销的说法，正确的是（）。问题1选项A.公开发行股票，代销期限届满，证券公司应当在规定的期限内将股票发行情况向国务院证券监督管理机构备案B.证券公司在代销期内，可以为本公司预留所代销的证券C.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行购入的方式D.证券的代销期限最长不得超过90日13.单选题下列关于资产管理计划投资者义务的说法，正确的有（）。Ⅰ.在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任Ⅱ.集合资产管理计划投资者按照合同约定参与、退出和转让资产管理计划份额Ⅲ.认真阅读并签署风险揭示书Ⅳ.认真阅读并遵守资产管理合同，保证投资资金的来源及用途合法问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ14.单选题1994－2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（）。问题1选项A.对国有专业银行实施商业化改造B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务C.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架D.银行业与信托业、证券业分离15.单选题根据《证券法》的规定，下列关于我国证券结算分级结算制度和结算参与人制度的说法，正确的有（）。Ⅰ.证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任Ⅱ.证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续Ⅲ.在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务Ⅳ.通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ第1卷参考答案一.综合题1.【答案】D【解析】Ⅳ错误，相关上市公司的证券，对于财务顾问或财务顾问主办人而言，都属于内幕信息，如果在此情况下交易证券，属于内幕交易；其余三项均符合执业行为规范。2.【答案】C【解析】中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出（Ⅱ正确）、证券公司分类评价结果负向调整（由BB调为BBB是正向调整，故Ⅰ错误）、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形；确定重大业务规模和开展重大创新业务；确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额（Ⅲ正确）、开展重大创新业务、承担重大包销责任等；预期或已经出现重大内部风险状况；自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件；证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化（Ⅳ正确）等；其他可能或已经出现的压力情景。3.【答案】B【解析】目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：（1）风险是结果的不确定性，是一种变化。Ⅱ错误（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。Ⅳ正确（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。Ⅰ、Ⅲ正确在第一种定义中，风险被定义为不确定性，比较抽象，强调风险世界的变化特性。这种定义在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用。第二种定义是最传统的风险定义版本，在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用。第三种定义是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。上述对风险的三种定义从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。这些定义主要涉及不确定性、损失、波动性（即对期望的偏离）和危险四个概念。而这些概念体现了风险的本质和内在特性。4.【答案】B【解析】我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。具体而言，目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。（ACD三项属于基金财产可以投资的对象）按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券（故选B项）；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。5.【答案】D【解析】我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的（B项错误）、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后（D项正确）、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券（AC项错误）。监管资本是按照监管当局的要求计算的资本，金融机构应满足监管的最低要求。净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。证券公司净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中：核心净资本＝净资产－优先股及永续次级债等资产项目的风险调整－或有负债的风险调整－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目附属净资本＝长期次级债×规定比例－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目6.【答案】C【解析】公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。7.【答案】A【解析】战略风险是指证券公司在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。美国货币监理署（OCC）认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险。战略风险来源于两个方面：一是证券公司内部经营管理活动，包括宏观战略、中观管理和微观执行三个层面；（A项正确）二是外部政治、经济、社会、科技等环境的变化，包括行业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、发展停滞风险等。（BCD三项属于战略风险外部来源）证券公司正确识别来自内、外部的战略风险，有助于经营管理从被动防守转变为主动出击，适时采取研发新产品或服务、需求创新、业务拓展等战略性措施，提高盈利能力并确保竞争优势。8.【答案】D【解析】声誉风险是指由证券公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、第三方合作机构及监管机构等对证券公司的公开负面评价的风险。声誉风险的来源主要有以下几方面：（1）战略规划、公司治理、资产负债管理等管理活动；（2）产品或服务的设计、提供或推介等业务开展或投资活动；（3）内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷（A项属于）；（4）股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司；（5）第三方合作，如第三方合作机构自身的违法违规行为或服务质量问题（C项属于）；（6）客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为；（7）司法性事件及监管调查、处罚；（8）员工的不当言论或行为被公众知晓；（9）新闻媒体的失实报道或网络不实言论（B项属于）；（10）他人通过仿冒证券公司名称、商标、网址、盗用研究报告等行为从事非法活动。IT技术应用是管理和降低操作风险的重要手段，故选择D项。9.【答案】D【解析】证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：（1）制定风险管理制度，并适时调整。（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。（7）风险管理的其他职责。风险管理部门负责全公司的风险管理；董事会负责公司的总体运营发展，监事会负责监督公司的运营发展。10.【答案】B【解析】行业自律规则，是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。证券市场的行业自律规则等包括以下几类：1.证券交易所制定的自律规则：如《上海证券交易所交易规则》《深圳证券交易所交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》等。2.中国证券业协会制定的自律规则：如《中国证券业协会会员管理办法》《证券公司合规管理实施指引》《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司另类投资子公司管理规范》《证券公司私募投资基金子公司管理规范》《发布证券研究报告执业规范》等。3.中国证券登记结算有限责任公司制定的自律规则：如《中国证券登记结算有限责任公司开户代理机构管理业务指南》《中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南》等。Ⅰ.中国银行业协会制定的自律规则，属于银行业的自律规则。11.【答案】B【解析】欺诈发行股票、债券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行注册的行为。情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚。本罪的犯罪主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪主体；在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益。12.【答案】D【解析】承销方式有两种：包销和代销；证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。证券的代销、包销期限最长不得超过90曰。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。13.【答案】D【解析】资产管理计划的投资者主要应履行的义务：（1）认真阅读并遵守资产管理合同，保证投资资金的来源及用途合法。（2）接受合格投资者认定程序，如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实提供资金来源、金融资产、收入及负债情况，并对其真实性、准确性和完整性负责，签署合格投资者相关文件。（3）除公募资产管理产品外，以合伙企业、契约等非法人形式直接或者间接投资于资产管理计划的，应向管理人充分披露实际投资者和最终资金来源。（4）认真阅读并签署风险揭示书。（5）按照资产管理合同约定支付资产管理计划份额的参与款项，承担资产管理合同约定的管理费、业绩报酬（如有）、托管费、审计费、税费等合理费用。（6）在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任。（7）向管理人或资产管理计划销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合管理人或其销售机构完成投资者适当性管理、非居民金融账户涉税信息尽职调查、反洗钱等监管规定的工作。（8）不得违反资产管理合同的约定干涉管理人的投资行为。（9）不得从事任何有损资产管理计划及其投资者、管理人管理的其他资产及托管人托管的其他资产合法权益的活动。（10）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等；不得利用资产管理计划相关信息进行内幕交易或者其他不当、违法的证券期货业务活动。（11）法律法规、中国证监会及中国证券投资基金业协会规定和资产管理合同约定的其他义务。Ⅱ.集合资产管理计划投资者按照合同约定参与、退出和转让资产管理计划份额；不是投资者的义务，是投资者的权利。14.【答案】C【解析】1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一