风险管理重点难点

第一章风险管理基础第一节重点难点1．去年考试的内容以及分数的比例及今年备考应注意的问题。答：2006年《风险管理》科目考试的内容包括六个部分，其中有：①商业银行风险管理基础（分数比例15％）②信用风险管理（分数比例30％）③市场风险管理（分数比例20％）④操作风险管理（分数比例15％）⑤其他主要风险的管理（分数比例10％）⑥银行监管和市场约束（分数比例10％）⑦我们看到：风险管理的基础知识，以及信用风险、市场风险、操作风险三大类型的风险管理内容在分数比例上占了80％，这说明在学习中要重点加强这些内容的学习。⑧资格认证考试题的类型包括单项选择题、多项选择题和判断题三种类型。⑨考试大纲中所列的知识点很重要，应该围绕这些知识点来学习。⑩今年在公布修订的考试大纲中，内容编排体系有所变化:结构调整上由原来的六章变为八章，强调了每一种重要的风险类型。内容上增加了对风险进行定量分析的数理知识，同时在信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理中结合巴塞耳协议的要求也对风险的模型和技术进行了归纳和介绍。洞域⑾妙在学习过阻程中，希望辅各位学员注农意以下学习尖方法：诊第一，稠紧紧围绕考张试大纲的各谢个知识点，需务必理解各雪类风险的基玩本概念、掌粮握各类风险苗的管理方法蚁。旱第二，咬结合商业银考行的业务了败解风险管理疑的实际工作眯，通过风险袜案例了解风舅险的识别、也衡量和控制外。厦第三，牧针对未来考个试试题类型君的特点，也辜就是单项选馋择题、多选谣择题和判断框题的命题特建色，有重点泥、有效率、像有针对性的秒开展考前准幻备。梅2．第虚一章应掌握虏的重点。挺通过本霜章的学习，览首先要掌握垮风险的含义舒，理解风险问与收益的关析系；其次掌低握商业银行型经营中面临肯的主要风险饺类别；知道僻商业银行风肤险管理的主袄要策略，理斧解资本的定岸义和作用；毅熟悉风险量州化管理中常牙用的一些数距理基础知识应。解3．风罚险的概念校风险是亲指未来结果也的不确定性北（或任何变丝化）。祖要重点装理解箱“疮变化服”香二字，风险功是由于预期栋结果的变化艺造成的。正卖是因为有变尼化，有波动雪，才存在风条险，例如利译率的变化会们导致存在利烫率风险，信涛用的变化会个存在信用风僻险，其实有活风险才是金劳融产品不断猫创新的动力沟。笼4．风键险的主要特顷征。答第一，暑未来结果的别不确定性。廊理解这流一点非常重兵要，例如为晶什么说在商富业银行的存蕉贷款业务中讯会遇到风险境呢？姐第二，胀未来结果的糖损益性。困风险发涝生所导致的锦结果可能带关来某种形式咸的损失或收徒益，不要认工为存在风险翁，就只理解档为损失的可丹能。风险也春可能带来潜树在的收益，饥例如商业银照行主动从事博的中间业务后及表外业务阁，已经成为仔银行利润增球长的重要来造源。蓄第三，拘存在诱发风守险的风险因庆素变化的可裕能性及风险搞事故发生的弹可能性。茅风险事则故是指导致寒风险发生的加偶然事件，充是风险之所夫以发生的直康接原因；风闲险因素是指叠引起风险事稻故发生或增讨加风险事故四发生机会的衔因素，是引和发风险事故叼的客观条件环。愧第四，者风险的发生叛具有一定程禁度的扩散性往。恒一种风辅险因素的变华化经常可能领引起其他相卧关风险因素丛的变化，一课家商业银行贵发生的风险躺也可能扩散银到其他商业代银行，并引弓起类似或相给关的风险，缠或者产生裕“林多米诺骨牌聚效应滋”谎造成系统风恳险，甚至辐轨射到经济运抬行的各个方肆面。从这个省角度也说明喇了银行监管危的必要性。现5．砌“施风险和收益圆”泊的关系。毅风险与蛋收益是相互督影响、相互源作用的，一沈般遵循高风贞险高收益、开低风险低收工益的基本规案律。展监◆例如何在一材定风险水平击下使得收益猛最大，或者雅在一定收益岂水平下将风纯险控制到最本小，即实现曾风险渠—海收益关系的月最优匹配是煌商业银行是袜实现风险里—达收益目标的床基本要求。级所以商业银枕行应该积极据承担有利的循风险，在合拼理的风险范朱围内创造更怀高的收益。脚6．金诞融风险可能舅造成的损失寒。福一般来廉说，金融风寨险可能造成征的损失可以勉分解为预期驰损失、非预裤期损失和灾安难损失。茎7．风岸险管理的概冒念。秘风险管诚理是指识别践、衡量、监况督并动态控点制各种风险权的过程。删备注：还考虑到金融巩机构的特殊眠性，从机构胞的内部控制永和外部监管缺角度来看，怎对于风险的认解释，则更产关注于损失哲的可能性。瞒例如巴塞尔致委员会的《晌资本协议市栋场风险补充雁规定》（1温996）就向将商业银行漆的市场风险赌定义为饭“恰因市场价格菊波动而导致释表内和表外方头寸损失的泻风险蓝”拢。并要求根促据损失额的子估计来计算壳相关资本充布足额。（因弊在PPT里块有备注，为两了使信息更颜全面，也把偶备注拷贝出夏来，放在该扮页PPT所纲对应的知识亩点下面，一轮一说明）排8．风惩险管理与商叉业银行经营丢的关系。东第一，鸽承担和管理赠风险是商业声银行的基本孔职能，也是肚商业银行业子务不断创新想发展的原动柏力。颂第二，浆风险管理能勉够作为商业鲜银行实施经屠营战略的手六段，极大地使改变了商业哑银行经营管布理模式。溜第三，惜风险管理能跃够为商业银千行风险定价镇提供依据，仇并有效管理侮商业银行的颜业务组合。棍第四，吉健全的风险彻管理体系能荣够为商业银聋行创造附加故价值。商第五，夸风险管理水诚平直接体现糕了现代商业标银行的核心眠竞争力。提猎高风险管理浓水平不仅是茂商业银行生城存发展的需算要，也是现货代金融监管哈的迫切要求纠。送总之，疾风险管理已够经成为商业讽银行经营管裕理的重要内标容之一。驱9．商携业银行风险保管理大体经离历的四种风拍险管理模式文。剩(1)龟资产风险管饮理模式阶段喜，20世纪乓60年代以亲前；舍(2)载负债风险管乱理模式阶段勒，20世纪醋60年代；源(3)丽资产负债风们险管理模式陈阶段，20世世纪70年大代；拘(4)镇全面风险管彼理模式。2毯0世纪80厌年代之后，术全面风险管遣理模式体现裤了面向全球喷的风险管理馆体系、全面较的风险管理爹范围、全程鸽的风险管理逃过程、全新乘的风险管理挣方法、全员夕的风险管理捉文化等先进辱的风险管理雕理念和方法样。创第二节重米点难点签10．咱商业银行的挣主要风险类面别。勉将商业鹿银行面临的佛风险划分为疯信用风险、方市场风险、录操作风险、筝流动性风险奏、国家风险茅、声誉风险害、法律风险宇、战略风险歪八大类。堤要重点伏掌握以下内崇容：脖柿◆蝶信用风险易的定义、存闯在的领域及神表现形式崭重◆熄市场风险腐的定义及分俊类场锋◆卷操作风险捡的定义及特状征拔帆◆绕流动性风炮险的定义及共分类穷11．击信用风险让信用风螺险是指债务疾人或交易对姻手未能履行蜓合同所规定课的义务或信尿用质量发生府变化，影响销金融产品的昂价值，从而殖给债权人或侦金融工具持蔑有人带来损伐失的风险；乱从定义蝴可以看出信伏用风险表现无为两种情况钢：则辩◆铅一种是传邪统观点上的崇违约风险，涝即因交易对粥手未能如期恢偿还其债务斜造成违约，慨造成经济损盘失的风险；王趴◆仅另一种是迅交易对手的举信用评级的亚降低导致与吐其交易的金漆融产品的市叫场价值的降仇低而引起的阶损失的风险腰。所以对于骂银行客户的草动态信用评亿估很重要。许券◆逃信用风险疼通常包括违刃约风险、结御算风险等主绸要形式。逆迫◆奏信用风险荡存在于商业枣银行的所有幻业务中。料12．死市场风险双市场风堵险是指由于阅金融市场价问格变量（如芝利率、汇率筑、股价等）抗发生波动变熔化所导致的垫风险，它不缠仅包括股票匆市场的市场乓风险，而且汁还包括商品悲市场、外汇奖市场、存贷抽款市场等市厦场上的市场袍风险。蛛勇◆读《巴塞尔维协议》中定玻义市场风险邪为：由于市服场价格（包堡括金融资产悼价格和商品显价格）波动慰而导致商业吉银行表内、腥表外头寸遭傻受损失的风猾险．贼歌◆教市场风险前分为利率风暗险、股票风寄险、汇率风咸险和商品风保险四种。记13．船操作风险谎操作风短险是指由于优人为错误、竭技术缺陷或欣不利的外部产事件所造成捕损失的风险设。飞其风险犁因素包括交嘴易系统不完搭善、管理失粥误、欺诈或堡有问题的内祖部程序和控逮制、交易过员程及结算系常统的故障等青。朱根据《揭巴塞尔新资艰本协议》，被操作风险可青以分为由人详员、系统、径流程和外部辜事件所引发团的四类风险宽。唯并由此续分为七种表历现形式：内端部欺诈，外慕部欺诈，聘清用员工做法费和工作场所鼓安全性，客到户、产品及山业务做法，翁实物资产损辨坏，业务中故断和系统失项灵执行，交振割及流程管塞理。这七种散损失事件还及可进一步细全化为不同的冶具体业务活嫌动和操作。迫气猜◆坐需要指出玉的是，操作颈风险具有普守遍性，操作治风险普遍存僵在于商业银刊行业务和管哥理的各个方欢面。谱什◆洽此外操作逗风险具有非毅营利性，它喷并不能为商漂业银行带来晕盈利。重惯◆捉需要引起输重视的是操叛作风险具有练可转化性。轨即可能操作比风险发生的毛同时又带来伯市场风险和洽信用风险等阵其它风险。袍14．狗流动性风险断污流动性依风险是指商毯业银行无力移为负债的减凯少或资产的公增加提供融汇资而造成损械失或破产的睁可能性；径例如如丢果出现大量桐存款户的挤巴兑行为，商泼业银行就可泄能面临流动配性风险的危呜险性较大。嫩流动性色风险包括资艳产流动性风叨险和负债流新动性风险。比15．既国家风险钞炭◆角国家风险白是指经济主龟体在与非本违国居民进行词国际经贸与杨金融往来中弯，由于别国看经济、政治愈和社会等方请面的变化而燃遭受损失的鲁可能性；平伏◆朋国家风险芹有两个特点难：汽轻◆叉国家风险毫发生在国际赵经济金融活厦动中；爸壳◆左在国际经吐济金融活动绳中，不论是怎政府、银行就、企业还是浮个人、都可晓能遭受国家供风险所带来衫的损失。磁16．乌声誉风险抢解◆谅声誉是商纵业银行所有毅的利益持有毕者通过持续孙努力、长期牢信任建立起子来的、宝贵剥的无形资产简。落命◆竞声誉风险恋是指由于意光外事件、商左业银行的政恩策调整、市阵场表现或日箱常经营活动仔所产生的负配面结果，可骑能对商业银碗行的这种无卫形资产造成庄损失的风险蓝。朽17．取法律风险该协◆哈商业银行受的日常经营廉活动或各类哑交易应当遵递守相关的商喷业准则和法命律原则。在蚁这个过程中惜，因为无法默满足或违反俗法律要求，嗓导致商业银洲行不能履行回合同、发生揪争议/诉讼炕或其他法律犹纠纷，而可鸦能给商业银壮行造成经济证损失的风险身，即为法律泽风险。脆每◆问从狭义上脊讲，法律风呼险主要关注筒商业银行所烧签署的各类斧合同、承诺迷等法律文件筛的有效性和表可执行能力鼓。怒持◆燥从广义上砍讲，法律风渠险还包括外唱部合规风险掉和监管风险赚。梯18．由战略风险柳战略风刚险是指商业者银行在追求愚短期商业目有的和长期发膊展目标的系渐统化管理过奏程中，不适妖当的未来发馆展规划和战隔略决策可能别威胁商业银读行未来发展抵的潜在风险爹。胁第三节重跪点难点楚19．庭商业银行风假险管理的主泉要策略。基乓◆松理解以下捡每一个风险爪管理方法的饰涵义及其特艰点，并能够猪在实际案例赛中进行辨别加。这些方法查是商业银行编风险管理的牲主要策略，赏有五类：型戏◆为风险分散由、风险对冲喘、风险转移臣、风险规避禁、风险补偿怎。段20．披风险分散挽暂◆痕风险分散暑指通过多样筋化的投资来曾分散和降低温风险的方法渴；耗“湿不要将所有熔的鸡蛋放在晕一个篮子里索”汪的古老投资柔格言形象地咏说明了这一丹方法。惯沾◆尚风险分散伪的方法对商昆业银行信用家风险管理具面有特别重要疼意义。例如聋商业银行的何信贷业务不尸应集中于同糊一业务、同研一性质甚至伪同一国家的洲借款者，应怠是多方面开签展，能够做虎到分散和降万低风险。孙虹◆究实施风险扔分散的策略杯，其前提条分件是要有足害够多的相互摆独立的投资抵形式。同时裁，风险分散剪策略仍然是写有成本的，雅其成本主要裤是分散投资拴过程中的交爸易费用。赵21．叫风险对冲祥风险对虾冲指通过投各资或购买与务管理标的资那产收益波动励负相关、或卖完全负相关埋的某种资产拔、或衍生金印融产品来冲阳销风险的一蚀种风险管理漫策略；厌风险对油冲可以用来澡管理系统性朋风险及非系威统性风险窜商业银绿行的风险对筝冲可以分为葡自我对冲和绘市场对冲两仰种情况。驱22．钻风险转移解风险转宝移指通过购假买某种金融肝产品、或采砍取其他合法霞的经济措施垄将风险转移脑给其他经济蝇主体的风险遵管理方法；零挪◆肚风险转移耳可分为保险沃转移和非保姻险转移。钥国◆惧其中保险老转移是指为案商业银行投美保，以缴纳止保险费为代欧价，将风险愁转移给保险另人。当发生撞风险损失时格，保险人按覆照保险合同依约定责任给屿予经济补偿弱。如出口误信贷保险。戒唱◆召非保险转嫂移的例子如贿担保和备用诞信用证，市啊场上的期权个类产品等。从23．撒风险规避表杆◆菜指银行通们过拒绝或退妥出某一业务璃或市场来消奴除本机构对腿该业务或市上场承担的风吉险。就是不妹做业务，不重承担风险。尘灾◆丑风险规避渔策略的局限线性在于它是唐一种消极策歪略，不能成扁为商业银行默主导的风险爸管理策略。跌24．阴风险补偿括坊◆菠风险补偿每主要是指事诸前（损失发害生以前）对塌风险承担的宿价格补偿，泼对于那些无贞法通过分散或或转嫁等方琴法进行管理悔，而且又无茫法规避、不恨得不承担的今风险，商业杀银行可以采项取在交易价绒格上加进风爽险因素，即你风险回报的尤方式，获得袖承担风险的台价格补偿。玉别◆洒例如商业振银行在贷款烤定价中，对只于那些信用却等级较高的微优良客户，拆可以给予优严惠的贷款利虏率；而对于寄信用等级低鼠于一定级别厚的客户，商疗业银行可以哄在基准利率肿的基础上进予行上浮。裤第四节重肝点难点救25．毁商业银行风闻险与资本。洗在第四响小节《商业持银行风险与妙资本》中，茄大家要从以沉下几个方面尾复习妈（1）格第一是要掌挑握资本的概居念和对商业室银行的作用眯（2）延第二是要理叨解监管资本驴的涵义赴（3）艰第三是要掌饥握经济资本厨的涵义及作优用朽（4）判第四是要理穴解经济资本拨与会计资本蔑、监管资本巷的关系寻特别是泽知道：糠旬◆基会计资本多的数量应该弊不小于经济往资本的数量刷。殃辜◆梢监管资本雹呈现出逐渐奉向经济资本真靠拢的趋势过。挤26．促资本的概念葵和作用。具（1）舌资本是指会妇计资本，也万就是账面资侄本，是指所编有者权益，利即为金融机柄构合并资产隶负债表中资计产减去负债民后的余额，典包括实收资他本或普通股指、优先股等私。众（2）摘商业银行资息本所肩负的厅责任和发挥朗的作用比一巧般企业更为霸重要。资本轰的作用主要考体现为：掉太◆悔第一，资羡本为商业银而行提供融资缴；资本融资宵的具体来源康主要包括原苏有股东追加显投资、发行恐新股和留存哲利润。促抵◆驴第二，吸渡收和消化损抽失；命扫◆债第三，限抵制银行过度终业务扩张和袋风险承担；轻驼◆捐第四，维弯持市场信心伏；活椒◆蜻第五，为洒商业银行管饿理尤其是风询险管理，提渴供最根本的笨驱动力。较27．偏监管资本与许资本充足率真的要求。武尽◆巷监管资本院是监管部门辱规定的商业讲银行应持有驱的同其所承似担的业务总添体风险水平控相匹配的资狡本；是监管喂当局针对商展业银行的业亚务特征和统宣一的风险资壮本计量方法歼计算得出的感。粒葡◆勾以监管资郊本为基础计岂算的资本充变足率，是监还管当局限制颤商业银行过话度风险承担亭行为、保障花市场稳定运价行的重要工笨具。窜增◆质资本充足相率是指资本惰对风险加权躁资产的比率忍；煮《巴塞谢尔资本协议屯》茄秆◆察首次提出挡了资本充足辽率监管的国调际标准，并颠且提出了合朝格监管资本蜻的范围。姿《巴塞痒尔新资本协张议》将资本决充足率定义街为资本与风轮险加权资产物与12.5结倍市场风险畏及操作风险希要求资本之述和的比率；旺鬼◆争协议规定有国际活跃大虏银行的整体纸资本充足率鹊不得低于8士%，其中核缝心资本充足柿率不得低于炎4%。道显◆垮在巴塞尔悠资本监管协犬议中，根据违商业银行资槽本工具的不芒同性质，对幸监管资本的拼范围作出了竟界定，监管阻资本被区分昏为核心资本睛和附属资本间。鹅劈◆睛其中核心厘资本又称一垂级资本，包抵括商业银行词的权益资本恢（如股本、趁盈余公积、柔资本公积和议未分配利润临）和公开储玻备；森争◆鼓附属资本例又称二级资秤本，包括未刊公开储备、众重估储备、唉普通贷款储缴备以及混合擦性债务工具曾等。在计算寻市场风险资锐本要求时，仙还规定了三蜓级资本。值云◆锯此外新协盟议对三大风太险加权资产总规定了不同战的计算方法粗。关于这些依以下章节还纷将介绍。霜28．筝经济资本及廊其应用。赖窝①天经济资本垦的定义罗摘◆灯经济资本俩指商业银行泄在一定置信坐水平下，为芽了应对未来拜一定期限内药资产的非预鼠期损失而应湿该持有的资郑本金；是一蒙种完全取决幸于银行实际奖风险水平的趴资本；弄算◆森对置信水赵平的理解：炊指预期损失得落入某一范翼围的概率，丸如95％饼；吊计◆嚷经济资本兆与会计资本册和监管资本热既有区别又棵有联系：登会计资杰本的数量应煎该不小于经深济资本的数抖量；门监管资搏本呈现出逐突渐向经济资璃本靠拢的趋嗽势。胃钱②喝经济资本毛配置的作用省资本配荒置的主要作循用是风险管驶理和绩效考首核；育痒◆少第一点作威用有助于商刑业银行提高屯风险管理水洲平；惭并◆扛第二点作创用就是有助选于商业银行沙制定科学的裂业绩评价体私系。特别用借于绩效考核海。饺29．哲RAROC沈脖在经风刊险调整的收汪益率中，目灾前被广泛接妥受和普遍使某用的是经风罢险调整的资楚本收益率（汪Risk-半Adjus对tedR疮eturn前onC笛apita系l-R吐AROC）秀。经风险调猫整的资本收押益率是指经澡预期损失和炕以经济资本昏计量的非预雷期损失调整挪后的收益率闪，其计算公逐式如下：遣漂吨C=光（收益－葛预期损失）灾/经济资骨本（或非预胳期损失）祝饶奶◆呼经风险调蝇整的收益率叶着重强调商惨业银行通过脏承担风险而可获得的收益吹是有代价（桂即成本）的经。干虾◆玻目前，R渣AROC等些经风险调整摊的收益率已宰经在国际先铺进银行中得仰到了广泛应智用，在商业抱银行内部的打各个层面如慰单笔业务层陕面，资产组厚合层面上，甲商业银行总大体层面等经涝营管理活动艘中发挥着重赶要作用。葛第五节重匹点难点测30．兄风险管理的烧数理知识。膏了解风奋险管理的一物些数理基础填知识，会计材算收益率的走均值和方差摸。响31．膨收益的度量真：划分为绝传对收益率和屋相对收益率负。舱娃①睬绝对收益系：绝对是投敏资得到的收武入的绝对量扰。垫询锤其中，贴P为期末的邮资产价值总育额，为期初搂投入的资金泊总额。串苍◆省如果投入顽资金不同，责时间不同，紫如何比较不哪同的投资收民益呢？剑我②赢相对收益跪：最常用的磨两种相对收桶益是百分比矛收益率和对寻数收益率。把叔◆侄百分比收饭益率：锁上述百沾分比收益率加只考虑了期柿初、期末的印投资额，没群有考虑不同窑时期之间长间短的影响。伪打书◆丹年百分比墓收益率扣──荡一般简称柱收益率：安其中T线代表资金使情用的时间，都换算成以年争为单位。如伐一个季度为阁1/4年，打所以如果一戴个季度的收夕益率为3％波，那么转换返为年收益率败为12％。煎多期收厅益的方式可修以采用复利滨。猛就③袋资产组合伶收益率坚述◆箱例：如果川有一个部门贞持有三种资宅产，头寸分管别为100然万，200扛万和100换万，其资产请的年收益率庸分别为8%赵，10%和循12%，该明部门总资产礼的年收益率投为多少呢？舅顾初始投颈资400万外；求投资结范束时收益为监：100把×限8%＋20黎0塞×赤10%＋1掉00唯×音12%＝4猎0万蜡总资产故的年收益率眠：10％＝竿1/4硬×躬8%＋2/仿4浴×阿10%＋1凶/4界×枝12%剂票◆传由此有：达总资产组合扒的百分比收倡益率等于各丰资产百分比怠收益率的加末权平均。其缸中权重为该绩资产价值占干总资产价值盾的比例。映业◆授关于对数悄收益率，主箭要用于风险请的理论计量鼓，如期权定萄价中的波动种率计算，请帝大家先记住肯计算公式，医对数收益率揉是两个时期恒资产价值取啊对数后的差娱额。扒再处薄光贡④齐连续复利厦利率阴全◆铜要想搞清恐对数收益率被的其意义，岩需要从连续尝利率谈起。驾豪◆吵假设数额体１以利率门r投资了叼一年。如果绑利息按每年凝计n次障复利，则上转述投资的终拍值为：享肥◆段上述r缺称为连续脑复利利率。支代表了资金手使用的最多甩收益水平。吓事实上，当熊复利是连续鄙考虑时，即法近似于每一迷天都对在银匆行的存款进团行复利结算稀。秘卖◆浪假设数额美A以连辜续利率r缩投资了推T年。则投歇资的终值为际：锤寒◆蝴而对数收昏益率是一项迹投资对应的眼连续复利利惯率：知对数收昂益率的好处页在于：缩风险计分量技术的需世要；咬数学计词算方便：可符以证明：在评一定条件下件，资产在多左个时期的总顽对数收益率恋等于其各时晴期对数收益踢率之和。唯32．萌不确定性的创度量方法。便当◆阶如果一项列金融资产未谜来的收益存孟在着不确定会性，自然存涂在风险，那誓么如何刻画密收益的不确看定性呢？在沃一定条件下烦，我们可以螺应用概率论艳与数理统计乳的知识。顷抖◆胡首先将不煤确定性现象公理解为随机段现象，也就茫是在基本条批件不变的情纵况下，试验愈以前观测到遭的结果不能昂确定，但试顷验可以重复担进行。例如机抛硬币实验呜。穷耽◆目其次将不唱确定性事件吊理解为随机抹事件，也就枯是满足某一男类条件的结爽果。虏卖◆肆由于试验具前不知道该凶事件是否出投现，我们常岂常感兴趣的箱是随机事件竭出现的可能稀性有多大，戒通常用概率途来刻画随机张事件出现的互可能性。立伴◆笑例如考虑拦未来三个月斗的一项资产粘投资收益率氏的变化，收宣益率可能为软10%、1装5%、16兽％，将收益微率为10％户理解为随机业事件，对于撒决策者来说如收益率为1之0％、1野5%、16蹲％的概率是渴多少很重要贯。假设概率预分别为20娱％，60％牵，20％。碰油◆绢如果有两塑项投资，在洗实施投资前度如何比较它卷们的收益？剖燥◆意期望收益昌──竿数学期望叙龄◆势具体到刚投才的例子：父E(r)=谜10%西×堵20％＋兰15%飞×根60％＋桥16％围×迎20％＝省14.2%要表◆瓦如果有两哲项投资，期波望收益相同编，在实施投厅资前又如何沟它们的收益辽的稳定性呢妖？返蜂◆关随机变量惨的方差或标攀准差标准差聋是对随机变恶量不确定性归程度进行刻紫画的一种常板用指标，定短义如下：桂急◆鸡标准差或皆称为波动率迁是方差的平帽方根料方差的劈作用：蚊驳◆掩方差刻画葛了收益的稳圾定程度，方膜差越大，其盯不确定性程粮度增加。当杆方差变小时至，收益将越零来越集中到甘期望收益的乳附近，在风络险管理中，滚经常使用标锄准差或波动捆率来度量风奉险。常用的盼计算公式：划战◆乌对应刚才计的例子，首既先来计算：悠街◆踢求平方根侵得，标准差歼为0.0蹦214造在风险管地理中还会用胶到不少概率阶统计的方法亭，例如刻画遥资产收益的烂各种概率分豆布如正态分吊布，二项分谣布，以及相肿关性的刻画啊，置信水平阔等，以后再析逐一介绍。暖第二章商扎业银行风险懒管理基本架震构黄第一节重难比点建1.商业糕银行风险管欢理基本架构航。叼答：商业银携行风险管理宏基本架构包单括风险管理黑环境、风险岁管理的组织串结构、风险妹管理的主要孔流程和风险宰管理信息系筛统。简单来驼说就是管理属的环境、组建织、流程和唇信息系统。兄2.掌握询商业银行风则险管理环境宪包括哪些方赞面？勺答：（1）汗第一是公司蒜治理：要理算解公司治理孟的涵义及其齿核心。有（2）他第二是内部过控制：要理锹解内部控制翁的涵义及其址五大要素。笼（3）喉第三是风险张文化：要理届解风险文化喷的核心及其问三个组成层隙次。器（4）命第四是管理插战略：要掌柏握战略目标芹的内容。萝第一、商业陡银行公司治锄理春粘◆陪商业银行的宾公司治理是孔指控制、管讯理商业银行姻的一种机制恳或制度安排尺，是商业银刑行内部组织追结构和权力线分配体系的挪具体体现形黑式。其核心男是在所有权蹈、经营权分重离的情况下似，为妥善解节决委托数—椅代理关系而冒提出的董事因会、高管层忆组织体系和雁监督制衡机众制。倾澡◆雾特别，董事割会和高级管介理层所承担担的制定政策浆、实施政策匀、监督合规樱的职能，是仅商业银行实获施有效风险拿管理的关键农。太敬◆摧考虑到商业姨银行的特殊武性，巴塞尔魄委员会认为胳，商业银行奴公司治理应槽遵循八大原非则。榨商业银行公你司治理八大坐原则：唇1.气董事会成员油应清楚理解舍其在公司治芒理中的角色尼，有能力对真银行的各项壤事务做出正夸确的判断；炕2.罚董事会应核积准银行的战歉略目标和价穿值准则并监托督其在全行卸的传达贯彻邻；壤3.唤有效的董事拖会应清楚地项界定自身和死高级管理层皱的权利及主夏要责任；眠4.性董事会应确差保对高级管州理层按照董咐事会政策实麻施适当的监始督；钩5.铜董事会和高瘦级管理层应竟有效发挥内疾部审计部门暮、外部审计日师及各内部葵控制部门的纽作用；察6.征董事会应确肤保薪酬政策胜及其做法与息银行的公司捷文化、长期婶目标和战略恭、控制环境损相一致；桨7.珍银行应保持佩公司治理的降透明度；校8.饰董事会和高答级管理层应界了解银行的地运营架构。王胖◆事我国商业银壮行监管部门谈近几年借鉴庄国际先进经饼验，也提出护了商业银行井公司治理的变要求，主要掩做法包括：颗给

蓄完善股东大统会、董事会吐、监事会、蜂高级管理层临的议事制度渗和决策程序蹄；牛犯

里明确股东、糕董事、监事转和高级管理弊人员的权利使、义务；呀饥

贺建立、健全浪以监事会为继核心的监督仿机制；末些

鸦建立完善的担信息报告和别信息披露制岂度；明跳

舟建立合理的按薪酬制度，么强化激励约框束机制。辟第二、商业绣银行内部控颜制省关于商业银财行内部控制值，大家从以给下三个方面缸了解，首先柔是◆定义折商业银行内虑部控制是商够业银行为实需现经营目标醋，通过制定教和实施一系顺列制度、程食序和方法，划对风险进行诚事前防范、膨事中控制、仁事后监督和从纠正的动态绪过程和机制找。其次是喷2.商业银坏行内部控制绢目标和要素绕：是密◆锻内部控制目碧标:是四个磨确保用守

罢确保国家法西律规定和商诞业银行内部状规章制度的徒贯彻执行；版妹

角确保商业银牲行发展战略漆和经营目标斯的全面实施隔和充分实现演；哗蔬

须确保风险管挡理体系的有益效性；软税

籍确保业务记基录、财务信甲息和其他管否理信息的及玻时、真实和蜘完整。口没◆给内部控制的岛主要要素包艇括五个嚷辅

宗内部控制环捐境辱驱

滚风险识别与千评估害霉

石内部控制措亡施愉吩

沃信息交流与彩反馈器炎

洋监督评价与吗纠正气3.商业银池行内部控制诵的主要原则犹。幼商业银行的渔内部控制必迫须贯彻全面钱、审慎、有赵效、独立的述原则。烛第三、商业批银行的风险捉文化旋屑◆狮又称风险管络理文化，是崖商业银行在僵经营管理活建动中逐步形灶成的风险管帜理理念、哲墙学和价值，腹通过商业银站行的风险管唤理战略、风经险管理制度烧以及广大员屑工的风险管及理行为表现爽出来的一种炭企业文化。疑评◆班风险文化由悔风险管理理窄念、知识和严制度三个层木次组成；其廊中风险管理奉理念是风险乓文化的核心俘第四、商业意银行管理战属略筝数◆思商业银行管歌理战略是商谋业银行在综腊合分析外部症环境、内部舍管理状况及直同业优劣比蜓较的基础上市，提出的一俭整套包括商舟业银行发展还的战略目标哥，以及为实旱现这些目标久所采取的措粘施的战略。植陶◆惧商业银行管柜理战略包括户战略目标和渴实现路径两垫个方面的内求容。糠第二节重难勺点凶3.商业崭银行风险管纱理组织包括零哪些？冠答：董事会想及其专门委弓员会监事会得高级管沸理层拥风险管巩理部门准其他风危险控制部门厕尚4.第二糖节重点要求昌叨答：（1）断要掌握董事叠会及其专门浅委员会的职股责特（2）孕了解监事会盲的职责掀（3）袜掌握高级管荐理层的职责角（4）腥重点掌握风秒险管理部门裁的职责及其屠部门设置，食尤其是要知运道风险管理黎部门必须是射一个相对独茅立的部门，健需要最高管选理层积极倡村导并大力支勉持，同时配传备具有高度柄职业精神和聚风险管理技怎能的专业人陪员。珠（5）帮在毙“璃其他风险控植制部门串”立中：要理解的“汪内部审计和府法律/合规味部门的职责聋”阶杠5.章董事会及蓄其专门委员阵会偶答：董事会臭是商业银行航的最高风险取管理/决策求机构，承担票对商业银行挑风险管理实款施监控的最叉终责任，确典保商业银行赖有效识别、炎计量、监测宰和控制各项池业务所承担碑的各种风险远。令具体来担说，董事会戴在风险管理皆的职能如下冰：恶荐◆伯负责审批风忆险管理的战旦略、政策和翁程序；喜软◆绿确定银行可尺以承受的总煤体风险水平五；耀渴◆掌督促高级管氧理层采取必匙要的措施识途别、计量、耕监测和控制叛各种风险；茫之◆炕定期获得关豪于风险性质疤和水平的报的告；厨荷◆达监控和评价衬风险管理的跳全面性、有猜效性以及高肥级管理层在第风险管理方餐面的履职情判况。砍董事会轮通常指派专描门委员会（跃通常为最高考风险管理委直员会）负责间拟定具体的霉风险管理政单策和指导原厌则。双6.监事赔会嚼答：监事会吨是我国金融涝机构所特有同的监督机构训，对股东大敏会负责，从顶事金融机构帆内部尽职监陷督、财务监顽督、内部控已制监督等监壤察工作；烧监事会屋通过列席会斗议、调阅文吧件、检查与筐调研、监督乱测评、访谈案座谈等方式陡，以及综合寒利用非现场麦监测与现场捎抽查手段，慨对金融机构壁的决策过程服、决策执行虏过程、经营哄活动，以及中董事、高级冤管理人员的决工作表现，勾进行监督和词测评。邀7.高级抖管理层忆答：高级管循理层的主要辅职责：离眨◆诞负责执行风印险管理的政领策；序霜◆踏制定风险管伟理的程序和品操作规程；辽跨◆粉及时了解风气险水平及其赛管理状况；轧斩◆梳确保银行具桌备足够的人粮力、物力和初恰当的组织歪结构、管理悄信息系统以党及技术水平温，来有效地咐识别、计量拾、监测和控乒制各项业务且所承担的各学种风险。凝8.建立絮独立的风险蚂管理部门平防答：风险管狮理部门是风懂险管理组织秀的主要组成深部分。武爸◆泰高效的风险矮管理部门应乌当遵守两个们基本准则：威秀

御首先，风险尖管理部门必李须具备高度挂独立性；以齐提供客观的罢风险规避策搂略墙铁

栏其次，风险矮管理部门不渐具备、或具冰备非常有限踪的风险管理玻策略执行权亚。以降低操抗作风险军（1）风险咸管理部门的寿结构尚蝶◆捞还是要强调挣风险管理部搬门必须是一朴个相对独立袍的部门完施

吊一方面，需系要最高管理少层积极倡导横并大力支持驱；隐肢

志另一方面，钉需要配备具豪有高度职业边精神和风险估管理技能的衬专业人员。麦胡◆茄风险管理部夕门结构通常奥有两种类型倡：厦桂

风集中型的风漫险管理部门真，适用于规搏模庞大，资色金、技术、浮人力资源雄饭厚的商业银础行。戏耍

荣分散型风险浮管理部门，剩适用于规模伤有限的城市乎商业银行、肚证券、基金年、期货、信滩托、资产管楚理等金融机都构。醋（2）风险衡管理部门的秋职责更经◆内监控各类金胖融产品和所叠有业务部门铸的风险限额励；牧虏◆慢风险管理部良门负责核准包复杂金融产爬品的定价模娘型，并协助第财务控制人曲员进行价格俊评估；周剪◆于风险管理部继门独特的地她位使其可以悄全面掌握金送融机构的整钥体风险状况极，因此强化抽了风险管理忽部门对于保易持信息准确幸性的责任感通。志（3）风险预管理所需的棒专业技能帮屠◆固参照国际风丧险管理标准贤，集中型风祝险管理部门室的人员必须车具备以下五葬个方面的主笑要技能：亭允

犁风险监控和顿分析能力类犯

市数量分析能移力歌绘

候价格核准能全力质懒

询模型创建能捎力炉追

架系统开发/极集成能力雀9.其他痰风险控制部坡门绢答：这些部路门包括：朴馋◆顶财务控制部华门绞切◆飞内部审计部醒门虑稀◆解法律/合规遇部门旅漠◆僻外部风险监掀督机构秘第三节重难槐点副10.第容三节重点掌户握并答：希望大丸家重点掌握辆银行风险管议理流程，风虎险管理流程搞可以概括为椒：风险识别动、风险计量企、风险监测垒和风险控制特四个主要步驰骤。具其中，总其中前三个蚊步骤由风险访管理部门承废担，而风险龟控制和决策葱职能由风险除管理委员会慨承担。前11.风握险识别疗答：砍◆绩风险识别的唤作用：有效原识别风险是既风险管理的落最基本要求创。职抚◆壮风险识别的求环节：包括搏感知风险和镇分析风险两坐个环节，即崇了解各种潜踢在的风险和辨分析引起风址险事件的原粉因。波谦◆怕风险识别关蛙注的主要问军题是：胡详

耐风险因素、使风险的性质动以及后果；由细

矿识别的方法而及其效果。帐军◆载风险识别主胁要有以下几股种方法：图隶

畜专家调查列破举法功毙

幕资产财务状懂况分析法或挂

下情景分析法光虎

知分解分析法图佳

柜失误树分析另方法产12.风眼险计量罪答：脆◆美作用风险准计量/量化叶是全面风险许管理、资本鹊监管和经济蠢资本配置得股以有效实施咳的基础；驼堤◆爪实现方法倘准确的风险蝇计量结果是仅建立在卓越闷的风险模型赶基础之上；赖无◆子商业银行应婆当根据不同态的业务性质奸、规模和复棋杂程度，对生不同类别的甲风险选择适不当的计量方乖法，基于合勾理的假设前筝提和参数，鞠计量承担的拾所有风险；术壳◆微银行在追求各和采用高级耕风险量化方羞法的同时，红应当意识到堤模型风险等凡。圾13.风持险监测美答：姓◆拘风险监测包户含两个层面碗：玻译

头监测各种可葛量化的关键薄风险指标、叉以及不可量细化的风险因贩素的变化和偷发展趋势，裳确保可以将熔风险在进一顽步恶化之前化识别出来；但约

盲报告商业银宝行所有风险舌的定性/定切量评估结果视，所采取的诱风险管理/榆控制措施、锣及其质量/交效果。市且◆衣建立功能强陈大、动态/娱交互式的风尚险监测和报绿告系统，对云于提高金融优机构风险管旷理效率和质秧量具有非常渐重要的作用绳。娇瓶14.风吐险控制症答：拐◆作风险控制是怠对经过识别腾和计量的风惠险采取分散夏、对冲、转节移、规避和棕补偿等措施陵，进行有效米管理和控制枪的过程；绢岸◆竞风险管理/讯控制措施应卵当实现以下宋目标：筑搅

焦风险管理战俯略和策略符蝶合经营目标钓的要求；胀条

挣所采取的具棍体措施符合辅风险管理战暗略和策略的绳要求，并在缩成本/收益卧基础上保持密有效性；计摸

镜通过对风险德诱因的分析宅，发现管理话中存在的问彩题，以完善杆风险管理程牌序；盼15.具肿体的风险管愧理控制措施鞠蓬答：具体的泥风险管理/疮控制措施采艺取从基层业池务单位到业庸务领域风险郑管理委员会傍，最终到达宴高级管理层珠的三级管理目方式雁维◆趋首先，基层澡业务部门应卷当配备风险钥管理专业人嫩员（1～2榜人），有时蛾也被称为风栋险管理经理塞，负责基层岭风险信息的歇收集、整理昨和不同部门搞/信息系统子之间的传递专，识别和降料低业务部门猪潜在的风险比因素；栏朋◆碍其次，每个惩业务领域设译置风险管理岸委员会（3叹～5人），唯负责所属业采务部门的日锦常风险管理扯，并对常规孙风险状况作赖出判断，决碌定采取何种知风险控制措蹄施；跨渐◆探最后，作为射定期汇报或捞在遭遇特殊无风险因素的躺情况下，业勉务领域风险奸委员会向最滋高管理层（飘或风险总监拢）汇报。冻最高管自理层或风险他总监直接领餐导商业银行幅最高风险管蛮理委员会（棋5～7人）蒸，作为金融读风险管理的筹最高决策单健位，决定采敢取何种有效每措施控制商纪业银行的整茄体或重大风摘险。优第四节重难宪点央16.银区行风险管理娇信息系统包丹括哪些功能丑？统答：裹◆友数据收集奔凡◆疗数据处理脉呈◆尿信息传递迫览◆口信息系统安临全管理设理解拌“色数据收集串”愁步骤，特别拐是理解风险营信息的特性脂，包括精确砌性、及时性支等淘”遗，关于房“报数据处理止”“地信息传递染”紧和衔“糖信息系统安阴全管理室“汉建议只做了锣解。歇17.数雨据收集拔答：(1)举风险信息/给数据的种类拐：射毅◆茄内部数据节内部数据是幕从各个业务值信息系统中型抽取的、与夜风险管理相厨关的数据；退参◆湖外部数据禁通过专业数杰据供应商所煤获得的数据谨：罩葛

卵国内市场行紧情和信息数坛据朽桃

培外部评级数期据摇斩

董行业统计分野析数据瓣午

卷外部损失数讨据盛(2)风险锅信息的特性叔么◆暑风险信息的兵特性博疏

速精确性及时性钢第三章信徒用风险管理阴1.第三功章是复习的叶重点，内容阳较多，大家册一定要多下娃功夫，按照饰前面的讲述练，对任何种僻类风险的管下理都需要邻“悦风险识别、著风险计量、悔风险监测和牛风险控制辛”怠这四个主要毒步骤，所以绳对于信用风泛险管理，内得容包括信用案风险的识别品，信用风险携的计量，信姓用风险监测龟与报告以及袭信用风险控南制。裹信用风险管掠理一章的主男要结构则第一节重难尼点姐2.本节臣的学习目的阶极答：悼——捧正确认识和挡理解信用风佩险识别的定种义、内容、非步骤和方法贯；膜——宵正确认识和尚理解银行单屠一法人客户赞的分类及信尘用风险识别和方法；负——曲正确认识和双理解集团法心人客户的定害义、特征及堪信用风险识恐别方法；粪——晕正确认识和冒理解个人客耐户的分类及治信用风险识揉别方法杆嫁3.信用由风险识别的泄一般认识幸答：告包括:苏惊音——翁信用风险识期别的定义；纳汁忆——脸信用风险识拐别的内容；部具敢——样信用风险识属别的步骤、纷方法。扔此——选信用风险识奋别的定义话信用风妨险识别是指夹通过对银行列外部经营环喘境和对银行倡的客户和交河易对手的了执解、考察和缎分析，识别痰出可能导致章银行债务人仅或交易对手炒违约或信用因质量发生变纪化、影响银邀行债权或其篇他金融工具悠的价值，并刑由此引致银伶行损失的各冶种因素。恳色——挤信用风险识然别的内容倡包括:市聚糕⑴畏信用风险因屡素的分析；催认字⑵警信用风险的增性质、可能割性及后果的蜜判断；授榨⑶复信用风险识袄别的步骤、客方法及其效扇果。衣假——歪信用风险识运别的步骤、担方法a进信用风除险识别的步达骤治第一步名：要求债务个人和交易对橡手提供或从番外部（中介双或第三方）管获得各种相际关资料和基拢本信息，通明过各种适当献、有效的途公径和方法，熊对银行的潜答在和现实的枯债务人及交烦易对手进行滑系统的了解尚和考察；效第二步咸：分析各种摊可能引致债绳务人及交易缝对手信用风蜘险的来源、绩成因及其表轿现形式，并是考察潜在信混用风险的状参况。搁蝇——略信用风险识距别的步骤、煌方法b写方法包骄括：适传统的讲专家分析亿各种评足级、评分模齐型苍4.信用污风险识别的赔对象浊答：非保泊证收益型理谁财计划可以盗分为保本浮问动收益理财李计划和非保捷本浮动收益傍理财计划。属保本浮动收低益理财计划沈是指商业银下行按照约定顾条件向客户氧保证本金支柿付，本金以抖外的投资风样险由客户承另担，并依据文实际投资收诱益情况确定鸽客户实际收平益水平的理婚财计划；非盗保本浮动收锈益理财计划晚是指商业银趁行根据约定诱条件和实际荒投资收益情兵况向客户支便付收益，并臭不保证客户糠本金安全的农理财计划。划一.单酷一客户的信馆用风险识别掌握：慢答：（1）叔第一是掌握池单一客户的欢识别与分类咏，脚关于单真一客户的分隶类：要从服伤务对象性质耳、机构性质缩、公司组织牵性质等角度互进行，这里喝单一客户包午括企业单一圣客户和机构亏类客户茎此外要霞理解单一客监户的识别的倾基本信息洗（2）酬第二是掌握饿财务状况和怖现金流量分杨析的内容谈例如财议务报表分析中包括：识别受和评价财务鸽报表风险、摘识别和评价脂经营管理状翻况、识别和宫评价资产管肯理状况以及功识别和评价丙负债管理状养况开关于财训务比率分析商：要从：盈虏利能力比率筐、效率比率要、杠杆比率吼、流动性比傻率几个方面逐掌握域掌握现叨金流量分析奉的步骤芒（3）链第三是理解敲非财务因素百分析的内容蔽，包括巷客户管懂理层风险分爪析、行业风贵险分析、生河产与经营风罚险分析、宏娃观经济环境雄分析等青（4）眨第四是理解矩担保分析帮例如担找保的定义与担保的增主要方式有倾：保证、抵误押、质押、气留置和定金鸭（一）单一搂客户的分类号与信息采集外陕答：1.朽单一客户的序分类救幕⑴爱根据服务谅对象的性质燃：公司机构蛋类客户与个侵人客户；圣位⑵息根据机构骂性质：公司烈类客户和机监构类客户；礼新录⑶罪根据公司顶组织形式：久企业单一客冶户和企业集谢团客户；船湿⑷朴根据企业熟单一客户规玉模：大型企恰业、中小型岛企业；微小校型企业；积想⑸辜根据企业穗所有权性质汪：国有企业器；股份制企糖业；民营企明业；合资企犹业；外商独字资企业等。贤垫2.惰单一客户的穴信息采集、倚分析宾商业银贿行应要求客赵户提供基本咬资料，并对榴客户提供的洪身份证明、野授信主体资闹格、财务状况况等资料的绸合法性、真蛙实性和有效钉性进行认真愈核实，并将掏核实过程和蹲结果以书面巧形式记载。园（二）财务乳状况和现金榆流量分析馅恭答：财还务分析是对这企业经营活去动中的经营哄成果、财务善状况以及现梁金流量情况殖的分析。通黑过分析达到希评价企业经柱营管理者的劳管理业绩、启经营效率，柔评估企业所至创造价值，忘估计企业的返财务风险和戒信用风险等炊目标摧财务分辱析最主要的蝇内容为：幅财务报丑表分析；财革务比率分析浙；现金流鉴量分析妈1.名财务报表分袄析逐应特别偏注重以下四谋项主要内容锣：象识别和摊评价财务报仇表风险梳识别和情评价经营管单理状况奥识别和测评价资产管叙理状况剪识别和滚评价负债管存理状况懂2浴.财务比兆率分析判财务比适率由以下四舍大类组成：津浮盈利能要力比率枪效率比选率渣杠杆比透率祸流动性号比率每财务分忆析比率一览情表功案例：欠虚假信息，肤骗取信用络200虾7年9月3弹日北京《察法制晚报》袍报道，交通振银行北京分加行状告君飞疫信通（北京昼）公司，起漫因是，截至伶2007年竖6月，原该周公司的四名御员工的四张座信用卡已累挽计透支72因987.7微4元人民币距，而200惭5年10月商19日、2仔0日四人申认办信用卡时诚，该公司分键别为其出具看了虚假的收遣入证明，交画行认为，该笑公司应当承逼担还款责任舌。陪3.肆现金流量分情析追阳①尚现金流的碗定义及构成之。刻现金流监是指现金在仍一个公司内郑的流入和流工出。壤现金流玻量表分为三衫个部分：经杂营活动的现钳金流，投资讽活动的现金扬流，融资活酬动的现金流晓。花印②两现金流量贡的分类及现锄金流表的编莲制宽现金流蜜量表的编制脾遵循下列等纯式关系：抢本年度甘现金和现金胀等价物的净拢增加额=经项营活动产生壳的净现金流这量+/-投暗资活动产生止的净现金流煤量+/-筹辫资活动产生剃的净现金流耻量拴男③磁现金流量岂分析的步骤画。办第一步格：分析经营茎性现金流；显碰第二步犹：分析投资寄活动的现金地流；慰第三步兵：分析筹资脑活动的现金跌流。柿（三）非财刘务因素分析那雾答：（1）马客户管理层爸分析刑重点考雕核客户管理聪者的人品、幸诚信度、授拔信动机、经仔营能力以及糊其道德水准乘。逗（2）独行业风险分铅析法每个借迹款人都处于灭某一特定的钻行业中，每非一特定行业概因所处的发磨展阶段不同色而具有其特叫有的行业风照险。后（3）舱生产与经营两风险分析缺这是指戒与管理水平巩、工艺技术临以及市场变艘化相关联的烛风险的分析北。纯（4）弃宏观经济及拖自然环境因渡素分析迁宏观经虎济因素分析冷续包括经光济增长、通万货膨胀、叮汇率变动等席因素分析。山祖自然环蜡境因素分析库童包括交取通、能源、臂矿产等因素电的分析。鸡（四）担保魂分析封答：担保是鸭指为维护债迅权人和其他狠当事人的合爽法权益，提碰高贷款偿还赔的可能性，姻降低银行资寄金损失的风溜险，由借款育人或第三人爆对贷款本息胖的偿还或其缴他授信产品桑提供的一种盯附加的保障稳，为银行提雨供一个可以侨影响或控制砌的潜在还款泉来源。朱担保方舅式主要有：榆保证、抵押他、质押、留育置和定金。珍虾二.集团锯客户风险识汁别要求：奥答：（1）逆第一是要掌随握集团客户所识别与分类掌宏要掌握址集团客户的剪定义，这里物所指集团客类户是指企业蓬集团客户，淹企业集团是勺指相互之间埋存在直接或酒间接控制关苦系或其他重聚大影响关系陕的关联方组漆成的法人客遮户群。具有焦关联特点主要掌握捐集团客户的失分类：例如气根据集团内虾部关联关系闲不同，企业刊集团可以分未为纵向一体零化企业集团吧和横向多元饿化企业集团堡霜（2）鹿第二是掌握声集团客户的光信用风险具马有的以下几羽个方面的特巨征，叨内部关骑联交易频繁瘦惑连环担肝保十分普遍这斩财务报鱼表真实性差楼棚风险监鸣控难度较大下调系统性岸风险较高悔（3）逃第三是掌握淡什么是关联镜方，如何辨江别关联交易柱（1）递集团客户识谋别与分类谋号答：所糕指集团客户肾是指企业集馅团客户，企炮业集团是指冷相互之间存逮在直接或间留接控制关系改或其他重大符影响关系的斜关联方组成锈的法人客户宫群。确定为陡同一集团客屠户内的关联馋方可称为成胀员单位。际根据集闷团内部关联杠关系不同，燃企业集团可班以分为纵向脊一体化企业角集团和横向劫多元化企业谢集团；根据织集团内部企坏业紧密程度忌不同，企业验集团可以分映为紧密型企辣业集团和松陶散型企业集她团。急集团客故户的四个特爽征孔集团客泛户是指具有舰以下特征的框银行的企事顶业法人授信束对象：院1.在热股权上或者姜经营决策上饲直接或间接园控制其他企涨事业法人或肥被其他企事圆业法人控制网的；阁2.共蛇同被第三方缴企事业法人笼所控制的；甲鸦3.主满要投资者个比人、关键管花理人员或与耀其关系密切美的家庭成员涝（包括三代盗以内直系亲旦属关系和二带代以内旁系恶亲属关系）票共同直接控丝制或间接控语制的；糕4.存江在其他关联爪关系，可能贿不按公允价岁格原则转移倘资产和利润汤，商业银行纲认为应视同们集团客户进蜂行授信管理疏的。疑商业银糠行可根据上坦述四个特征匪结合本行授回信业务风险姐管理的实际辫需要确定单辽一集团客户嗓的范围。进负《干商业银行集徒团客户授信矛业务风险管潮理指引》重找艰20狗03年8月申27日中国信银监会公布抵实施糠（2）娱集团客户猎的信用风险引特征代答：集团客喇户授信业务泄风险凝由于对灰集团客户多代头授信、过我度授信和不猪适当分配授促信额度，或遵集团客户经化营不善以及叠集团客户通姓过关联交易侦、资产重组扭等手段在内深部关联方之糊间不按公允捏价格原则转鸭移资产或利狱润等情况，平给债权银行漂带来损失的侄可能性。敢集团客涉户的信用风叛险特征烧ⅱ初火（1）贪内部关联交超易频繁任（2）窑连环担保十何分普遍滥（3）闻财务报表真份实性差币（4）巨风险监控难勇度较大蚊（5）闸系统性风险辽较高状（3）挽关联交易坚牌答：这里所岔指的关联方滥，指在财务诞和经营决策三中，与他方绑之间存在直迷接或间接控肌制关系或重施大影响关系僵的企、事业啄法人。皆分析判沸别企业集团贞内的关联交肤易时，首先返应全面了解找集团的股权览结构，寻找钢出企业集团摔的最终控制汤人和关联公港司；其次是祸对集团内部录企业之间的治关联交易进盒行评估，分晴为：偶率⑴派纵向一体化著集团的关联尖交易及识别控它纵向一悬体化集团的触关联交易主伯要集中在上茎游企业为下体游企业提供重半成品作为蒜原材料，以柴及下游企业李再将产成品基提供给销售傍公司销售。供锈通过将禾该转移价格招与向外部企怜业购买原材捞料的价格相昌比较，判断俯其是否通过倚转移价格操渣纵利润；视通过考取察上游企业束应收账款和音下游企业原毫材料存货的顾多少，判断虏上游企业是灭否通过赊销帅的方式向下庸游企业提供抚商业信用，言或者下游企纽业购入大量仪不必要的原圣材料以使上友游企业获得列较好的账面桶利润或现金秋流。贝理⑵侦横向多元化飘集团的关联夺交易及识别严耗其关联脑交易主要是泼集团内部企扛业之间存在扣的大量资产惑重组、并购正、资金往来骗以及债务重挨组。仗目前较看为普遍的一足种模式是母坚公司先将现津有的资产进警行评估，然相后再低于评抵估价格转售宫给上市子公展司，子公司墓通过配股、缝增发等手段兄进行再融资范，并以所购湾资产的溢价催作为投资收元益。最终的品结果是母公牙司成功地从爹上市子公司乓套取了现金欠，子公司获尺取了额外的撒投资收益，炕虚增了资产剪及利润，最盏终改善了账匆面盈利能力鞭，降低了负抱债比率。册对于这丈类母公司从勾上市子公司攻套取现金的滨关联交易，归应着重观察间该项交易对尸交易双方利哥润和现金流谁造成的影响弦，是否通过粒非正常关联肝交易改变了硬其财务状况括，判断其是袖否为一项正透常的交易。槽三.个人刘类客户风险装识别掌握：解答：（1）煮第一是要掌盾握个人类客贝户的识别与雁分类捐例如知疲道如何划分调常用的个人森客户分类顽掌握个爽人客户信用仰风险识别的纤步骤朗（2）泥第二是要理团解个人客户窑的风险分析菊的的流程，索以及个人客稿户信用风险宪的调查与分稻析的过程疲（3）套第三是要理捡解产品的分酱类，以及风俩险分析莲个人零迟售贷款可按恰产品划分为扔：个人住宅怜抵押贷款、挎个人零售贷赢款、合格的沫循环零售贷写款厉关于个钟人住宅抵押韵贷款的风险剧分析，要理仰解存在着举经销商互风险、右“沫假按揭房”仪风险、由于陪房产价值下谱跌而导致超狡额押值不足桥的风险、以肆及借款人的受经济财务状用况发生变动棉的风险株关于个杨人零售贷款络及其风险分劣析，要知道尾哪些产品属孙于个人零售特贷款，其风恢险点是什么扫等害（1）区个人类客户胶信用风险的情识别与分类琴蔑答：（1）践个人客户的箭分类振常用的航个人客户分布类划分的依返据变量包括景：玩信贷产织品种类：如救抵押房贷、申车贷、信用翼卡消费及其化它个人消费加贷款等；险老客户仆与新客户。壮老客户又可蠢分为VIP贝高端客户、事优质客户与贝普通客户；埋俱自然人狮客户与小企费业客户。因狮为许多银行厕将小企业划轿归零售银行昨部门；冶客户年咬龄。客户的震资信等级；汁`锄客户拥钱有、并能作皇为抵押和担灾保的金融资崇产；蔽申请贷蝴款渠道；孟其他变姻量。约矛盾之栽处裳在个人咬客户信用风友险评估过程较中，应针对泪不同客户群象来建立具有夕差异化的信需用评分模型权，以达到更挣高的精确度均。秋然而，巴在实践中对轧个人客户分统类划分存在蜻着一定的难欢度。主要难挎度表现为：围笑第一，倍个别客户群央没有足够的业数据或贷款派，这使得客姓户分群在统术计上的效果王不显著，没售有体现在建学模时对个人监客户分类划牛分的优势。漂昂第二，检银行没有能腹力充分收集促用作分类的胳变量数据，金特别是刚刚煤建立信用评侨分定量化机肚制的银行。缴脏第三，裹在许多发展便中国家，客慨户分类变量店存在着相当辞程度的不稳炎定性，在某予些情况下反乏而会对信用雄风险计量产跑生不利影响故。泡（2）牙个人客户信倍用风险的识会别笑首先，当银行要求个球人客户提供呈各种能够证哭明个人的年结龄、职业、指收入、财产妄、信用记录扎、教育背景就等相关资料众和基本信息佣。银行可以妖通过与借款禁人面谈、电慧话访谈、实度地考察等方睬式了解调查层借款人信息寨的真实性。滤薄其次，碎从外部权威谋的个人信用兰评级机构（尚如人民银行授个人信用信地息基础数据旷库）及其他排如税务、海递关、法院等扎权威部门获勺得个人客户醒的信用记录鲜。幕最后，挽结合银行内腹部数据系统惠已有的相关炭信息、客户熔提供的资料胖以及外部权富威机构的资禽料加以汇总础，综合识别垒和分析个人猎客户抬（2）歉个人客户的变风险分析找学答：个人客贵户信用风险钥分析的流程肥饭个人客疑户信用风险箩的调查与分虾析竟个人客袭户信用风险渡分析的流程护赌主要包秋括：贷款的茶营销和受理冻、贷前调查称、贷款审核膝、贷款审批昆、贷款发放宇、贷后管理瑞及档案管理点等主要环节雅。其中，每挪一环节都应丝注意对个人池信用风险的挣识别与控制继，但从风险浆识别与控制愉的效率来看话，个人信用夕风险识别的亏关键环节是笨贷款发放前违的信息资料休的收集、汇石总、分析以扒及审批时的嫁风险控制。倦智借款人与资信情况调晃查现ⅰ爱追通过相腔关的征信系蛾统调查了解槐借款人的资妇信状况；拢重点调竭查可能影响继第一还款来寸源的因素。虚盗第一还裕款来源调查烛的内容主要懂包括：诵主要收登入来源为工钓资收入的，细对其收入水蛮平及证明材税料的真实性着作出判断。切纱主要收桂入来源为其蚁他合法收入猴的，如利息湿和租金收入焦等，应检查梅其提供的财侦产情况，证摧明文件包括笼租金收入证悬明、房产证喇、银行存单茫、有现金价谱值的保单等役。杂借款人耍资信情况调丘查撕ⅱ启笼绍④艘借款人的壤资产与负债手情况调查：针疾调查确企认借款人及卸家庭的人均筋月收入和年示薪收入情况咸。虑调查其涝他可变现资黎产情况。岂调查借健款人在本行绘或他行是否越有其他负债沟或担保、家壤庭负债总额野与家庭收入侍的比重情况精等。卖应分析锣借款人及其度家庭收入的艰稳定性，判荐断其是否具每备良好的还卫款意愿和还筝款能力。赖尽⑤烧贷款用途寿及还款来源垒的调查。主隙要调查借款告人的贷款用糟途是否与所岩申请的信贷钢品种管理办趣法的规定一芬致，还款来评源是否有效难落实并足以滔履约等。饿及⑥柳对担保方房式的调查。吗借款人是否属以价值稳定定、易变现的菊财产提供抵浅押。借款人庆是否能按银斥行要求，为来其所购商品蜻办理财产保例险，购买贷鞠款信用保险蛮等。判借款人族资信情况调馋查钳ⅲ诊笔目前，览大部分中资获银行在对个相人客户的贷释前调查完成晒后，要求客伶户经理填写批《贷前调查助报告》或《洪贷前调查表撕》，然后将枕客户的所有主资料连同《程贷前调查报蚊告》或《贷龟前调查表》衔呈送个人贷吩款的审核、剖审批部门；顿但许多外资心银行可以由面分析员直接艰将客户的相肉关信息资料俯输入个人信鬼用评分系统宝，由评分系土统自动对个酸人客户的信瓦息进行分析小处理，给予码评分，根据矮评分一般即糠可作出是否和贷款的决定畅。叨（3）粮产品分类及升风险分析采于答：黄——贱个人信贷产吐品分类区近——总个人信用风矿险分析弓挽——膝个人信贷虚产品分类热ⅰ祝垒个人住祸宅抵押贷款广；星个人零净售贷款；冠循环零躲售贷款。仿球——傅个人信贷断产品分类野ⅱ裂陪个人零缎售贷款又可稻以细分为：捎伪个人汽液车消费贷款贺；截信用卡棕消费贷款；挨蛋助学贷剩款；捧留学贷稍款；梯助业贷追款；绑等等。座匪个人信赵贷产品按用吨途分类（补饿充）造可分为贷消费类信贷重产品和个人科经营类信贷心产品两种。移关消费类增信贷产品的落特点有二：果扔针对自营然人；针对贩消费环节。朗裤个人经花营类信贷产玻品则针对生治产经营环节均。此类贷款虫更多的要受滨市场的影响副。薄悠——痒个人信贷类协产品风险分梁析停终⑴闯个人住宅闭抵押贷款及甘其风险分析瓜双次⑵紫个人零售旷贷款及其风寸险分析僵上——壳个人信贷险类产品风险员分析霞（1）挣个人住宅抵丛押贷款及其途风险分析性廊①蠢经销商风贯险卧经销商与风险的主要温类型包括：怪杠经销商亏不具备销售搭资格或违反崖法律规定，低导致销售行疾为、销售合葡同无效。如绪房地产商尚帜未获得销售纱许可证即销睛售房屋。党经销商超在商品合同堤下出现违约茅，导致购买令人（借款人浓）违约。如凑不能按合同沟规定的时间午交付或质量扣出现问题，罪与借款人发坑生纠纷，直址接影响借款幕人的还款意慰愿。在个人只购房贷款中衔，项目烂尾群，无法完工禽，往往使银黄行抵押权益旅落空。迟经销商傅高度负债经哈营时，存在版经销商卷款容外逃的风险笛。楚舱②阳评“黎假按揭聚”竖风险掉所谓个算人住房贷款针“撕假按揭俭”椅，是指以不殿真实的购买居住房为目的革，开发商以犬本单位职工鼻或其他关系逢人冒充客户杏作为购房人躁，通过虚假的销售（购买会）为方式，主套取银行贷凶款的行为。哄“拌假按揭汤”覆的主要特征动是开发商将暂积压房产套嘴取银行信用挑，欺诈银行其信贷资金。丸“瓜假按揭敌”社的表现形式喘包括：看开发商补不具备按揭舍合作主体资突格，或者未舞与银行签订舰按揭贷款业拘务合作协议垮，未有任何顶承诺，与某亏些不法之徒舞相互勾结，帮以虚假销售贱方式套取银名行按揭贷款便。妇以个人遭住房按揭贷赏款名义套取筑企业生产经屈营用的贷款就。神以个人讨住房贷款方谊式参与不具华真实、合法妥交易基础的盟银行债权置克换或企业重狗组。勇银行信斗贷人员与企行业串谋，对争销售的房子牺定价水分大螺，向虚拟借则款人或不具菌备真实购房纳行为的借款访人发放高成浑数的个人住历房按揭贷款慧。树所有借厌款人均为虚轧假购房，有瞎些身份和住宝址不明，有芝些为外来民去工，或由开峡发商一手包工办，或由包千工头一手包静办。装开发商州与购房人串北通，规避不煎允许零首付雹的政策限制夏，其常用的萌做法是：将突实际售房价乎提高一定比椅例，再将此睛虚价售价写护入售房合同哈中，然后购竞房人出具收槐到首付款的爹收据，双方症按照售房合策同规定的虚寒假售价，依述银行要求的啊按揭成数办丙理贷款手续软。采取这种服“毙假按揭征”酱的方式，购贡房人事实上茂未向开发商绸支付一分钱杀的首付款，乘而银行要向骡购房人提供汉售房总价1响00%的借千款。赵货③麦由于房产根价值下跌愉而导致湾超额押值不泽足的风险念房地产着行业发展周偏期以及政府倦宏观调控政寒策对房地产吐市场价格的渣影响，可能重会导致按揭低贷款的借款孕人所购房产占的价值波动差。如果借款躁人所购房产夺的价值下跌秩，就可能会泼产生超额押剃值不足的风朗险。聋胖④张借款人的叛经济财务状确况变动风险谅悲住房按却揭贷款有不佳同的期限。砌一般来说，协期限越长，卫借款人经济园财务状况变伙化的可能性纹就越大。清如果由尺于工作岗位准、身体状况贴等因素导致膝借款人经济瞧财务状况出片现不利变化县而无法按期券偿还按揭贷钻款，而借款昨人是以其住秩房作为抵押刃的，则银行匆的抵押权益益在现行法律估框架下难以稍实施，该笔飘贷款就可能雕会成为不良扎贷款。铜井——岸个人信贷奉类产品风险凶分析撒食⑵惯个人零售颠贷款及其风张险分析邻个人零腥售贷款的风浙险点捉真实收族入状况难以骂掌握；尤其撇是无固定职谅业者和自由献职业者的收扛入状况难以仆掌握；去借款人词偿债能力不溜稳定（职业馋不稳定、大摧学生就业困揭难）；奉贷款购蛮买的商品质羞量有问题或凤价格下跌导兵致消费者不执愿履约；羽抵押实在现困难。由第于个人贷款鲁的抵押权实课现困难，因狱此应当重视奇第一还款来娱源；要求借踢款人以不影外响其正常生疑活的可以变债现的财产抵崭押；要求借混款人投保财哈产保险。初商业银扬行消费贷款需业务活动抽内部控迁制评价要点逝提示济1、是券否收集了完冻整的借款人爷资料？迟2、是药否严格审查科借款人资信缓条件，是否极对风险客户学发放贷款？扛估3、是芬否对贷款客幻户进行申请姜额度审查（等如申请额度率与抵、质押园物额度的匹泡配度；贷款识期限与质押惠物到期期限恐的匹配度）脾？血4、是关否超越额度士发放贷款？里翻5、是剧否严格落实节抵、质押物逮的真实性以厌及与借款人羽的所属关系碑？剩6、是申否严格审查纳委托扣款账背户的真实性纽？认7、个缘人贷款是否猾进行严格的衔贷后管理？堆盈8、在错借款人发生狡意外事故或群抵质押物情妻况发生变化划时及时保全于银行资产？制谱9、是私否建立抵押脏物保险制度维？吩汽车贷精款的资信调洗查要求乓ⅰ刃伪汽车贷务款，是指贷痛款人向个人眨借款人发放株的用于购买肉汽车的贷款杆，包括个人爽汽车消费贷岸款和个人商兼用车贷款。知集贷款人介应建立个人亏借款人资信路评级系统，戏根据个人借的款人以下情励况，审慎确喉定个人借款权人的资信级魄别：鸡(一)防借款人的吼职业、收入萌、居所及稳黎定性；荐(二)委借款人的章还款能力和化信用记录驻(三)歇家庭月收误入水平及其则稳定性；明(四)卸贷款人认庆为必要的其味它因素。叉贷款人痛应综合考虑留以下因素，脆合理确定对符借款人的贷泼款条件，包业括贷款数量盟、期限、利怒率和还本付登息方式等：夺腹(一)浊贷款人对这借款人的资傅信评级情况泰；踏(二)河贷款担保驶情况；司(三)蝇借款所购俗车辆的性能永及用途；债(四)撞汽车行业欣发展和汽车立市场供求情隙况。傻汽车贷以款的资信调拼查要求梳ⅱ火赶贷款人染必须建立借床款人信贷档锯案，并及时凳更新。借款卸人信贷档案年至少应包括断下列内容：谦皱(一)销借款人姓敏名、住址及批有效联系方娱式；聪(二)干借款人的壁收入水平及尸资信状况；鉴旋(三)扰所购汽车蒜的型号、价往格与用途；抗逝(四)包贷款的数砍额、期限、聋利率、还款援方式和担保跃情况；薄(五)预借款人从墨其它金融机金构取得贷款歉的情况；卷(六)爬贷款催收恰记录；膊(七)哲防范贷款绣风险所需的阀其它资料。钩煎四.组合吵风险识别混（1）社宏观经济因臣素顺答：宏观经梅济因素（１本）晕ⅰ卡筒在对信并贷组合的信朵用风险进行葵评估时可能学会更多地关炼注系统性风瞧险的来源与脉变动情况。慨晋系统性高信用风险主英要体现在宏宵观经济层面机，影响组合蛋层面的履约港能力和信用旋风险的宏观瓣经济主要因奏素有：陕GDP贸增长；黑通货膨突胀率；窝收入水平及僻社会购买力鼻；趴失业率壶；股货币供瞒应量；旱利率水律平及利率政保策；会汇率水动平及外汇政矮策；德宏观经久济因素（２鞠）抹税收；倍榆贸易政丧策；示产业结狮构调整及产辣业政策变化划；渠石油等只大宗商品的全价格波动；使卸政府财熟政支出；丙价格控闯制；眼信用环识境等。捐案例：泰人民币升值孔矩人民币熄升值造成出降口贸易型企芦业成本上升梢，收益下降买；尽人民币靠升值预期使恳得房地产业顶价格增长，通获利多多；稿航空的涉外病服务业收入聪增加。。。贷。。。翻（2）诸行业风险和球区域风险叨纳答：行业风纪险和区域风惹险属系统性荡风险。评其中，录组合层面的泊行业风险是驰指如果信贷痕投放比较集孕中于某一个门或某几个行拴业，如果这观些行业因产毒业结构调整永，或原材料健价格上升，诚或由于竞争兔加剧等种种指原因发生不算利变化而导砖致的从事该腊行业的银行稀客户的履约丑能力发生改己变，进而可浇能给银行造旅成损失的可督能性；晶而区域出风险综合反打映了特定区什域内所有公值司类客户的藏履约情况和螺信用水平。炸肺第二节重难籍点森信用风险计固量封5.本节星的学习目的炉促答：一.答客户信用评死级跪二.惭债项评级突三.冷压力测试赞四.捐基本模型歪本节的呈学习目的研1.汁正确认识和尝理解客户评窄级的基本概垮念及主要评既级模型；巡2.馋正确认识和本理解债项评骨级的基本概辰念及主要方坊法；豆3.诞正确认识和轿理解相依性茄的度量和主蓄要组合信用隶风险模型践6.客户浴信用评级惊邀答：1.哲几个基本的潜概念悄2.客户啄信用评级的酿发展霞3.常用之的法人客户扁评级模型侨4.个人川客户评级方怕法将5.评级耻验证迷客户评价的而内容（示意剧图）绘7.几个煎基本的概念忘辫答：客户信全用评级