理财规划项目七任务二

项目七

投资规划个人理财学习目标能力目标：通过本项目的学习，能为客户构建投资规划。知识目标：掌握各种投资工具，了解投资组合的原则和构建投资组合需要考虑的因素，确定投资者的风险承受级别。理财测试你的财富缘出国旅行，购物是一项很重要的行程。尤其是跳蚤市场，不但价格极有弹性，还可以挖到不少宝贝，回国后可能价位会翻好几倍，你对下列哪一项宝物最感兴趣？A．古董相机B．手工织毯C．古银首饰D．书画艺品任务任务二：构建投资组合，形成投资规划方案

任务一：分析客户的投资需求

任务二：构建投资组合，形成投资规划方案能力目标：能构建投资组合，形成投资规划方案知识目标：掌握投资组合的含义、原则，了解构建投资组合需要考虑的因素理财故事理财小故事折射投资智慧儿童财商宜早启蒙【案例】陈先生2008年毕业后进人一家民营建筑公司上班，当时的平均月收入在3000元左右，随着工龄的增加，现在已经有了近4000元的收入。工资不算高，平时花钱很厉害，所以陈先生上班以后便定下了一个计划，那就是争取五年内买车、买房。为了实现这个计划，他执行了严格的生活、理财计划。生活方面:不在外面租房子居住，与多位同事一起睡单位提供的宿舍，节约出一笔房租费、水电气费；尽量在单位食堂吃饭，平均每天的饭费不超过15元；每个月的电话费不超过100元。理财方面:第一年把每个月的闲钱拿到银行零存整取；第二年把存款拿去买一年期固定收益型理财产品；从第三年开始把积蓄平分成三份，一份用于炒股，一份用于买国债，一份用于买理财产品。陈先生说，他一方面省吃俭用，一方面坚持长期理财，去年按揭了一套住房，今年年初买了一辆6万元的代步车，最后还剩下1万余元作为当年应急存款。陈先生说，由于最近股市震荡比较厉害，银行理财产品也不景气，所以在理财时就应大幅度降低收益预期，能够赚到几个百分点就撤退。他现在启动了大家公认为属于傻瓜式理财的基金定投，每个月投入500元，计划连续投资10年。目的是减少震荡行情可能带来的风险。陈先生通过几年时间的摸索，觉得理财其实是一种生活方式。工薪族一定不要认为小钱没用，一定要坚持把自己的小钱变成大钱，只有坚定不移地运用各种理财手段，无论是股票、基金，还是国债、定期存款，只要别让闲钱在活期账户睡懒觉，每年或多或少都会有收益。陈先生认为，工薪族每个月领到工资以后，最好把未来一个月开支放在一边，然后把闲钱投放到理财市场“钱生钱”。工薪族理财也不能一味地求稳，必要的时候还得搏一把，否则小钱也难变成大钱。有时候也不能光靠省钱，如果自己没有在股市里赚了一笔，买房子的首付还是有问题的。陈先生现在很受同学的羡慕，虽然工资没有一些同学高，但是经过自己的规划，达到了比较高的生活质量，用他自己的话来说就是打持久战，六年实现了有车、有房。请讨论：根据案例中的陈先生的规划模式，试着为自己规划一个比较适合的未来5年的投资规划。首先，陈先生理财过程中的可取之处有哪些？其次，针对自身现有的条件和对未来的期望设计一个五年的投资规划！该进行哪些投资品种？大概的分配比例如何？第一年

第二年

第三年

第四年

第五年最后，陈先生的投资理财规划对你有何启示？

【案例7.3】冯女士，32岁，某私营企业中层干部，其夫张先生是一名中学教师，有一个4岁的女儿，家庭年收入36万元，年终奖约5万元，居住在成都。目前有一套120平方米的按揭住房，贷款70万元，贷款年限10年，每月支付7140元，已付3年。住房目前价值120万元，目前有存款80万元。平时家庭月开支，不含房屋按揭7000元，个人额外月开支2500元。冯女士家庭持有股票投资、债券投资共计13万元。无商业保险。冯女士将利用闲置资金中的45万元进行金融投资，希望平均年投资收益能够达到12%。【讨论】根据案例，为冯女士进行理财规划分析。根据对冯女士家庭的分析，结合对其风险偏好程度和规划需求的分析结果，我们为其构建了这样的投资组合：根据风险偏好测试，冯女士的风险容忍度分值为9，对风险的承受能力较小，适宜进行一些中低等风险投资。我们建议投资组合以稳健型和中低端风险投资产品为主，结合证券市场综合性基础投资产品，实现稳健收益。但投资仍然存在收益、信用等风险。根据以上的投资思路，我们建议的投资分配如图7－1所示。图7－1投资分配图一、投资组合的含义投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。投资组合一般分为两个层次：第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。二、构建投资组合需要考虑的因素(一)年龄和投资期限(二)投资目标(三)投资规模(四)储蓄现状(五)对投资损失的态度(六)现有的经济负担三、构建个人投资组合在充分考虑了影响投资组合构建的因素，并明确了个人投资目标和风险承受级别后，投资者就能着手构建个人投资组合。低风险低收益潜在风险或收益现金债券不动产股票

(一)低风险型投资组合(二)中等风险型投资组合(二)高等风险型投资组合投资组合三、构建个人投资组合四、构建投资组合的原则(1)资产应该合理配置(2)投资首先要考虑的是整体资本金的安全(3)高风险，高回报，不要被忽悠，没有足够的承受能力，不要做有杠杆放大作用的投资。(4)了解自己的财务状况和投资偏好。(5)坚持长期投资的理念(6)要有一个好的投资心态(7)对于不同需求应采用不同的投资策略(8)充分