2023年-并购项目尽职调查报告

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并购工程尽职调查报告

一、甲公司的设立、出资和存续

〔一〕公司设立

依据H市工商行政管理局网站查询结果，及目标公司供给的?准许设立/开业登记证书?、?企业设立登记申请书?、?公司股东〔发起人〕出资信息?、?董事、监事、经理信息?、?公司章程?、?*设验字〔2023〕第A468号验资报告?，目标于2023年10月18日设立。

〔二〕出资

甲公司现有注册资本为670.4万元，于2023年10月14日之前，分四次，以货币的方式出资完毕。

1、依据H市*会计师事务全部限公司于2023年10月15日出具的?*设验字〔2023〕第A*号验资报告?,甲公司第一期出资130万元人民币已在2023年10月15日之前以货币的形式缴足。

2、依据H市*会计师事务全部限公司于2023年5月12日出具的*验字〔2023〕第058号?验资报告?,甲公司其次期出资130万元人民币已在2023年5月12日之前以货币的形式缴足。

3、依据H市*会计师事务全部限公司于2023年6月21日出具的*验字〔2023〕第134号?验资报告?,甲公司第三期出资184.5万元人民币已在2023年6月21日之前以货币的形式缴足。

4、依据H市*会计师事务全部限公司于2023年10月12日出具的*验字〔2023〕第258号?验资报告?,甲公司第三期出资225.9万元人民币已在2023年10月12日之前以货币的形式缴足。

〔三〕公司存续

依据目标公司供给的2023年5月16日的营业执照及H市工商行政管理局网站查询，目标公司合法存续。

2023年5月24日，获H市省质量技术监督局颁发的?特种设备制造许可证?，许可制造第一类压力容器；其次类低、中压力容器。有效期至2023年5月23日。该证在H省工商网站上查询合法有效

依据H市工商行政管理局网站查询，目标公司2023年通过年检。公司应于每年3月1日至6月30日进行年检，但未查到2023年年检信息

公司根本信息：

名称：甲公司

公司注册地址：*

公司办公地址：*

公司类型：自然人出资的有限责任公司

注册号：*

注册资本670.4万，出资形式货币。

经营范围：*

分公司根本信息：

名称：甲公司*分公司

营业场所：*

经营范围：*

〔四〕法律评价

依据?公司登记管理条例?、?国公司法?等法律法规的规定，目标公司符合设立条件，在两内以货币方式缴纳了全部出资，履行了验资、变更登记等手续，公司资质和出资合法有效，公司存续合法。

因未查到2023年的年检信息，依据有关法律，一年未年检的，工商行政管理部门可撤销企业法人的营业执照。

二、甲公司的股权变更

〔一〕股权变更的历史

依据目标公司供给的'?股权转让协议?、?公司变更申请书?、?股东会决议?、?公司章程?，公司共经验了四次股权变更：

1、设立登记时的股权状况：设立时注册资本650万元，股东及持股比例如下，

姓名持股比例姓名持股比例

A：40%E：25%

B：10%F：10%

C：5%G：8%

D：1%J：1%

2、2023年6月17日股东变更状况：

F退出公司，分别将认缴的15万元、50万元股权转让给原股东A，和第三人K，K为公司新股东。

A持股比例增至42.31%

K持股比例为7.69%

其他持股比例不变

3、2023年7月23日股权变更状况

E退出公司，分别将认缴的股权转让给其他股东，及第三人L，L为公司新股东，K将7.69%的股权转让给A。转让后，股东持股比例如下：

姓名持股比例姓名持股比例

A：58.49%B：14.63%

C：7.31%G：9.9%

D：1.46%J：1.46%

K：4.5%L：2.25%

4、2023年5月1日股东变更状况：增资至670.4万元，K分别向A、C、D、J转让局部股权。G分别向第三人M、N、P、Q及原股东D转让局部股权。L和B向A转让局部股权。M、D、R、S共增资20.4万元。转让、增资后的股权比例如下：

姓名持股比例姓名持股比例

A：59.66%B：11.93%

C：7.46%D：4.47%

G：4.33%K：2.98%

M：1.49%N：1.49%

J：1.49%L：1.49%

R：0.75%S：0.66%

P：0.6%Q：0.6%

T：0.15%

〔二〕法律评价

依据?公司法?，?公司章程?、?股权转让协议?、?公司股东决议?合法有效，股权转让行为、其他股东放弃优先购置权的行为符合法律规定及约定。公司股东变更合法有效目标公司的股权转让行为符合当时的法律、法规和其他标准性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。

三、甲公司章程及法人治理结构

〔一〕公司章程的沿革

公司章程于2023年10月14日订立，于2023年6月10日、2023年4月23日、2023年5月1日分别修订。

〔二〕法人治理结构

1、股东会：股东会表决权：公司章程列明的事项须经三分之二以上股东表决通过〔注：非按出资比例行使表决权〕。股东会按实缴出资股数行使表决权〔注：非按出资比例行使表决权〕。股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过。但修改章程、增加或削减注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式，必需经三分之二以上表决权的股东通过。

2、公司设董事会，成员为5人，由股东选举产生，任期三年，连选可连任。每年一次定期会议。董事会决议的表决，实行一人一票。董事会会议应由三分之二以上董事出度。董事会作出决议，必需经全体董事过半数通过。但董事会作出聘任或解聘总经理的决议，需经全体董事一样通过。董事会作出解聘总经理确实定，如总经理是董事的，总经理无表决权。其他董事一样同意，决议生效。

3、公司设不设监事会，设监事1人，由股东会选举产生。监事任期三年，连选可连任。

4、公司设总经理一名。

5、公司法定代表人A

〔二〕法律评价

1、公司章程的变更程序合法有效

2、特殊要留意公司章程对股东权益的特殊约束

〔1〕任何股东未经其他股东和董事会的事先书面同意，不得质押其在公司的全部或局部股权或以其他方式在股权上设置债务担保

〔2〕股东不得与公司从事相同的业务，与公司同业竞争

〔3〕公司章程例举股东大会特殊事项须经三分之二以上的股东表决通过，而非按出资比例行使表决权。

3、以下约定的有效性存争议，且有可能侵扰小股东的利益，请特殊留意。

?公司章程?其次十五条约定：“一、经股东会决议，公司可以回购股东的股份：公司连续三年盈利，且平均净资产收益率达20%以上；公司支付收购费手，剩余的流淌资金流足以满意公司一年内的经营管理须要。〞

对于有限责任公司强制回购股东股份的约定的法律效力问题，实践及理论中都存在争议，因此这一条假设适用有可能引起争议。

另外，由于股东会是资本多数决，〔本章程规定回购股份由三分之二以上股东表决通过，是人数多数决〕，通过股东会决议强制回购某股东股权，可能侵扰小股东的利益。

?公司章程?其次十八条：“经股东会确定，公司可以用定向募集的方式增加注册资金。四、对新增加的投资，按新增加的投资与股共会确定的不低于净资产的公司资产及增加的总投资之和的比例，确定投资比例。〞这一款内容不明确。

四、甲公司学问产权

〔一〕学问产权状况

序号

名称

类型

生效日

有效期

权利权人

独创人

1

*

好用新型

2023年4月18日

10年

目标公司

G、T、U

2

*

好用新型

2023年4月18日

10年

目标公司

K、G、V、U、W、T

3

*

好用新型

2023年4月18日

10年

目标公司

K、G、V、U、W、T、X

4

*

好用新型

2023年4月18日

10年

目标公司

G、V、W

5

*

好用新型

2023年1月16日

10年

目标公司

G、T、V、W、U、X

6

*

好用新型

2023年1月23日

10年

目标公司

G、K、T、V

7

*

好用新型

2023年1月23日

10年

目标公司

G、K、Y、U、W

8

*

好用新型

2023年2月13日

10年

目标公司

G、K、V、X

9

*

好用新型

2023年3月28日

10年

目标公司

A

10

*

独创专利

实质审查

目标公司

G、V、T

11

*

独创专利

实质审查

目标公司

G、T、V

12

*

独创专利

实质审查

目标公司

G、T、V

13

*

注册商标

2023年8月21日

10年

目标公司

〔二〕核心技术人员状况

序号

姓名

参加专利

持股状况

岗位状况

保密协议

备注

1

G

参加11项专利

股东，持股4.33%

总经理、董事

签

2

V

参加9项专利

无

员工，技术部副部长，监事

签

3

T

参加9项专利

股东，持股0.15%

员工，技术部

签

4

U

参加5项专利

无

员工，技术部

5

K

参加5项专利

股东，持股2.98%

董理

2023.3.31离职

6

W

参加5项专利

无

原公司员工

2023.6.1离职

7

X：

参加3项专利

无

公司员工，技术部

8

A

参加1项专利

股东，持股59.67%

董事长、财务负责人

〔二〕法律评价

经在国家学问产权局网站、国家工商行政管理总局网站上查询，以上目标公司全部的专利、商标合法有效。

核心技术人员共8人，其中在岗6人，已离职的2人；公司股东3人，公司主要管理岗4人。

两名离职员工对专利的接着研发和更新不构成实质性的影响，公司与关键技术人员签订了竞业禁止协议。

五、甲公司固定资产

〔一〕固定资产状况

依据目标供给的固定资产清单，公司固定资产主要是生产设备和办公设备，总价值71.4545万元。无抵押、无被有关部门查封、扣押，无非经营性资产。

〔二〕法律评价

固定资产全部权合法有效。

目标公司的宣扬册中有“甲公司生产加工厂位于*县城，占地10亩。〞的表述。可进一步核实分公司的固定资产状况，目标公司和分公司是否还拥有土地运用权、房屋全部权，以及租赁办公场所的状况

六、甲公司财务

〔一〕财务状况

〔1〕依据2023年3月25日，H市*会计师事务全部限公司，?*审字〔2023〕004－13号审计报告?，2023年实收本金130万元，累计亏损17.983224万元。公司总资产是115.128522万元，总负债是3.111746万元，净资产是112.016776万元。

〔2〕依据2023年4月25日，H市*会计师事务全部限公司?*审字〔2023〕第086号审计报告?，2023年，实收总本金260万元，当年亏损112.86万元，累计亏损130.84万元。公司总资产是157.183389万元，总负责是28.027539万元，净资产是129.155850万元。

〔3〕依据目标公司编制的2023年财务报表，2023年实收总本金670.4万元，当年亏损116.652314万元，累计亏损248.05万元。公司总资产是429.652520万元，总负债是7.30632万元，净资产是422.3462万元。

〔二〕法律评价

1、从三年的财务报表看，公司始终处于亏损状态。公司股份的价值等于公司净资产的价值，依据2023年的财务报表，公司股份的价值应是422.3462万元。我公司欲收购目标公