香港xxx中国投资控股有限公司可行性报告

注:划横线部分为王小军律师行之修改意见日期:30/7/2003香港xxx（中国）投资控股设立xxx（中国）投资可行性研究报告太香港xxx涛（属中国）投资灭控股有限公吐司民二零零三年侦七月目录引言周1.0袍xxx发闹展（中国）报及钻其全资子公静司香港xx每x（中国）箭投资控股有佩限公司简介孤xxx发展浸（中国）有验限公司及其吧全资子公司传香港xxx楚（中国）投陶资控股有限纽公司的介绍立设立注册地税及注册办公听地址授权代表经营范围卖2.0链吨xxx发展堂（中国）有盛限公司对市饭场的分析村中国市场情假况结论梦3.0忘逃香港xxx非集团目前在杆中国的活动似及业务经营总体概况秀香港xxx砖集团在中国眉主要的房地共产投资项目致xxx发展远（中国）有敢限公司在上吊海地区投资调项目之详细割内容殃xxx发展贫（中国）有省限公司未来搅在计划中的初投资项目抄4.0闹诞建议的投资衫公司简况渡公司的名称狂与地址经营宗旨伸公司的经营通范围资本结构经营期限汇设立公司的凡目的信5.0杀俊公司的财务近分析资本的获得财务年度盈利能力莲6.0舟篇电子、能源伍和交通共7.0扫歪环境保护泳8.0兆寻劳动保护庭9.0瞒光综述和结论堪附件一、拟松在中国设立睡之投资公司比及其母公司横投资在中国写项目之股权怎结构示意图凡附件二、香宏港xxx集鞋团在中国投稀资房地产项婆目一览表哲附件三、x网xx发展（茧中国）有限宏公司在上海带地区投资项墓目示意图引言涉香港xxx隔集团是香港网知名的大型柏企业集团，闻该集团由x钩xx发展有叔限公司、x场xx中国地帽产坡、xxx创片建裳等三家在香矩港联合交易栋所拒（以下简称匪“搏香港联交所章”绪）主板上市废的主要公司雕，以及众多海附属公司组端成，其旗下肯的产业主要桶可划分为物泪业开发、基以础建设、服跨务、电讯业润务四大核心忆板块。多年棚来的不懈努苏力，已使香镜港xxx集丘团在香港以炮及中国内地李打下雄厚根还基，中国成捧功加入世界淹贸易组织，火以及中国现卖行的开放政乎策、投资前迁景的巨大吸杨引力和发展咱潜能，亦进很一步刺激了样集团在中国泄加大投资的舱信心和雄心针，倡香港xxx睁集团极为希侵望能够通过热xxx发展霸（妄中国）有限申公司（以下忽简称夹“返xxx发展宪中国萍”抛）蝴的一家全资给子公司香港阀xxx（中陕国）投资控占股槐（以下简称慌“艇香港xxx哄控股城”位），按中国器外资企业法衡及其实施细渡则以及中国子其他有关法兽律、法规，湾在上海设立陷一家外商独哭资投资公司捕（以下简称照“门投资公司垄”窑）。投资公卷司将以上海后为基地，积饰极参与和推丙动中国各个以领域的发展朱，致力于投关资中国内地规的房地产市拢场。毫无疑丙问，投资公臂司的设立不吹但可以推动声香港xxx或集团在中国作业务的进一亿步发展，而寻且必将为发机展和建立有皱中国特色的丹社会主义市利场经济做出磨卓越的贡献似。锋1.0齐欧xxx发展惜（中国）有监限公司及其艳全资子公司酿香港xxx狂（中国）投晃资控股有限撇公司简介装xxx发展山（中国）有穷限公司及其缩全资子公司孕香港xxx泉（中国）投灵资控股有限协公司的介绍砌xxx发展额中国注册于沈香港，由x堡xx中国地钩产喊（以下简称扔“干xxx中国禾地产阶”还）100％愁投资控股。捏xxx叛中国地产是烂一家于开曼吼群岛注册成柏立之有限公宅司，并于忆一九九九年监六月在香港厉联交所井主板恳上市。莲xxx发展然中国作为香哗港xxx集脑团在中国投饼资房地产及导相关项目的泄重要组成部久分，致力于局在中国进行区房地产及其碧相关行业的加投资，其主纸要投资领域民包括：房地产开发物业管理袄酒店开发及驴服务咸其它相关服号务辅xxx发展津中国截至2安00黑2同年6月30乏日的香港财信政年度总资扶产约为遮_____捕_____启___[P握lease志inse扔rt]驴。应蜜上述公司之汽股权结构图稼请参见附件勇一。何僵蜓拟在上海设焦立投资公司赞的香港xx冠x控股成立卫于2003板年4月25步日，并由一溜家于英属维镜尔京群岛注国册成立及经河营的卓资企吼业祸（以下简称肃“住卓资符”钳）全资拥有秆。卓资是x依xx发展中动国100％疯控股的子公横司。参乎设立注册地抱及注册办公忽地址稼拟在上海设锻立投资公司废的香港xx汇x控股为香垦港注册成立岩之屯。其注册办幅公地址为香唤港中环皇后五大道中十八倚号xxx妥大厦第一期辜九楼。撞赤授权代表韵香港xxx牢控股的授权旦代表:温姓名：xx废x先生遗职务：董事络长国籍：中国舰抹经营范围饶根据其公司介成立文件的擦规定，准备蒙在上海设立贺投资公司的帆香港xxx敌控股主要从陆事郊投资控股业岔务。烘2.0猪赌xxx发展攀中国对市场精的分析肾2.1秩垃中国市场情唤况绝近几年来,系中国国内住震房需求强劲这、按揭政策按开放，以及罪物业二手市怖场兴起、经吴济持续增长蹦、国民可支拒配收入持续询提高，均为侮日趋蓬勃的驰市场创造了敢优越的条件翻。此外，外樱资流入趋于糕高水平，内浇地的持续投矩资及消费、警中国加入世岭贸以及成功恳申办世博会偏、二零零八输年奥运会等颈有利因素，框更对物业市仔场的发展起滴到推动作用达。胖2.3晴足结论纠香港xxx必集团开发的垫房地产项目榜多为住宅楼思宇、商场、页写字楼及酒扰店。其中住送宅占到七成痰，这对于满呼足国内对于郑住房的需求福起到了积极汉的作用。同赵时在中国经融济快速发展鹅并逐步与国仍际接轨的大暴环境下，高澡档商务写字姨楼和酒店的翼开发建设令俩人关注，需筹求呈现稳步姓增长。因此断，香港xx穿x集团及其筋旗下之xx庄x发展中国培已将中国作衣为业务发展拼计划的重点撞之一。惹xxx发展懒中国将会顺鲁应中国房地示产市场的发堵展势态，不艘断加大在中延国的投资力沙度，投资开叨发出更多更祝新适合中国啊国情的物业著项目。为此铸，xxx发翅展中国希望牵通过香港x撇xx控股在拦中国内地独牵资设立投资拉公司，以更肃适宜的方式液管理在中国让的投资业务棍，这种集约验管理的形式影将会更有效兔地发挥企业恭集团资本运劲作及管理的揪优势，对于活国内同行业株共同进步也燃将有一定的如带动作用。免3.0详废香港xxx捆集团目前在悲中国的活动彼及业务经营乌3.1饲追总体概况订香港xxx轨集团一直积渣极致力于在膀中国大陆地迫区房地产业宣及其相关行宿业的发展和异投资。集团篇现已在中国疲内陆省市、福地区投资发扔展了39个寇房地产项目胸，分布于1制9个高增长苦城市，喂拥有多元化塌的物业组合腿，种类由住唯宅社区、服称务式住宅、吊别墅、多用峡途综合大厦按至酒店。至牛2002年质6月30日狭，在建作出驴售之发展项庭目建筑面积辨为1757上万平方米，朱在建作持有冤的投资物业鼠建筑面积6汉6万平方米吃，已落成持财有投资物业借建筑面积1芽872万平吸方米。革区域划分番城市/地区侄截至200抄2年6月3差0日的香港魄财政年度落闲成楼面面积浪东北地区耽沈阳苏71,34塘9沾平方米慰大连赴华北地区漂北京速225,5殖84平方茎米裤天津重济南申华中地区店上海患492,5悄98吊平方米并南京敢合肥择武汉昏华南地区悠广州兆289,3遵70马平方米榴海口出珠江三角洲弃3.扒2体才香港傍xxx集团撇在中国的主夕要房地产投旧资项目那早在八十年驴代初，香港胜xxx集团精就选择在广霜州开始其在茧中国的首项窄重要投资，泥在之后的多翠个发展项目获中也频创佳明绩。自九十墙年代起，香边港xxx集大团开始更积灶极地参与城治市改造工程宜，如一九九钱三年香港x摄xx集团开裹始投资北京距崇文门和朝勇阳区的改建转工程，一九即九六年开始丙进行天津市跌市中心重建贝工程。同时燃，为满足内爽地住宅市场洲的需求，不仔断开发新的欧房地产项目称，香港xx训x集团从九于十年代初开潮始投入开发绒武汉常青花拆园，总楼面也面积达3制,吵640晃,页000平方映米，是中国葵大陆地区大蜡型住宅发展筋项目之一。例此外集团还秀投资建设了卧诸如位于上葱海的香港x昆xx大厦、逼南京xxx醒中心等城市呼标志性建筑尽。壤截止至二零授零二年六月同三十日，香群港xxx集泳团于中国大蚀陆地区注册规成立及经营解的独资企业壶，中外合资共及合作企业哗已达47家魂，已批准总卫注册资本约松为饭1,054站,362,吴151身美元。城其详细资料固参见附件二岗。桐3.坦3没烈xxx发展狡中国在上海繁地区投资项晨目之详细内翻容货九十年代初凑，香港xx扑x集团为参兰与中国大陆渠的投资控股挂业务，成立抄了全资附属仪公司xxx黄发展中国。笼该公司在中纤国大陆地区窑为香港xx影x集团直接尚或间接投资烛了相当大数寇量的项目，茶其主要投资流领域包含房但地产开发、阴物业服务及颂其相关行业呢。截止至二车零零二年六捡月三十日为漆止，xxx态发展中国在亮上海地区直购接与间接投故资的独资及跨中外合资、巴合作企业共册计7家，其祥中直接投资个的独资及中插外合资企业负有3家，已矿投资总金额泼约为捉154南,帖840冈,05辈9夸美元，具体等内容如下：羞数丰盛地产发抬展（上海）娘络投资总额：穴25夏,境000聚,婆000美元婆注册资本：歪10伐,分000判,蝶000美元染（实到10夸,筑000逮,捧000美元园）斗xxx发展叹中国股权权撞益娱100％苍上海局一房尺地产发展有奴限公司徐投资总额蓬人民币95返7介,柳000或,扮000元胀注册资本岁人民币35茎0胁,吼000通,照000元（样实到人民币货350苦,火000劝,躲000元）煎xxx发展粱中国股权权轻益展99穴.6季％（正在办坑理独资，待仓确认）粉上海三联物醒业发展有限插公司蓄投资总额羡217,3坑65,90剑0美元心注册资本咽54允,000,在000美元捉（实到5检4,000执,000美鼠元）碰xxx发展灾中国股权权念益惨50％穴上海华美达医广场项目电投资总额：哪100朵,副000真,约000美元运注册资本：娱34辰,宏000拍,假000美元麦（实到3塞4,000宿,000美垒元）迷xxx发展宇中国股权权任益爸65％伪上海xxx泪淮海物业发艰展富投资总额：交315厚,卸000角,块000美元兰注册资本：已108摩,吓500贝,各000美元堪（实到1摸08,50择0,000刑美元）俗xxx发展油中国股权权确益识44.55依％靠上海新华美榨大酒店有限导公司容投资总额：侧20郑,理000年,北000美元序注册资本：敲8蒜,嘉000峡,塔000美元异（实到8拐,000,肢000美元韵）覆xxx发展杨中国股权权斥益仙64.35金％房上海新创物养业管理有限唇公司克投资总额：止200夹,滥000美元接注册资本：岁140职,寄000美元简坊（实到14拉0,000壮美元）吊xxx发展庆中国股权权叨益扛99％回xxx发展帖中国在上海州地区的投资矿项目之股权酱结构示意图摔参见附件三方。鞠3.4君胞xxx发展滑中国未来在晕计划中的投旦资项目管随着中国房张地产市场的土稳步发展，宝xxx发展健中国有计划墨将投资重点麦继续放在中畏国大陆地区尖，不断加大装投资力度，时尤其是北京匀、广州、上掀海等经济高作速增长的城牺市。香港x颜xx控股作礼为xxx发懒展中国的投桂资渠道和工肃具，将通过梢拟设立之投枕资公司积极勺参与项目开帜发，集约管雹理投资业务醉。毫同时，为了算配合xxx锁发展中国的术发展计划，温在有关部门半批准的情况粮下，xxx俯发展中国或嫁会有计划逐港步以中国法启律允许的方胡式将在中国指的部份投资锄项目进行合象理重组，使程投资公司资供本不断扩大萝，实现企业业集团的规模梦化经营。愤4.0鸟验建议的投资舞公司简况们4.1切萄公司的名称揉与地址社牺建议的投资腿公司为一家厕xxx三发展中国通泽过全资子公距司香港xx鸣x控股独资胡拥有的子公茂司，其名称支为：劳中文：答xxx（中赌国）投资有还限公司士英文振：北NewW铅orld陡(Chin地a)In汉vestm荷ent帝Holdi酸ngs泻Ltd.屠式公司注册地桌址：上海市塌淮海中路3膨00号B3子层笼：2检00021意经中国政府进有关部门批如准，公司可是以在中国国寒内或国外开巩设和经营分视支机构。树4.2谱隐经营宗旨偶投资公司的漂经营宗旨是榴促进xxx写发展中国扩府大在中国的生投资，进一突步加强与中庄国房地产行门业及其他相手关领域的经购济和技术交缴流与合作，泥（应要求）夹向投资公司判在中国投资屡设立的合资落、合作企业溪和/或独资霞企业提供协茶助和服务，爷以使它们能搬够成功地经妹营，为卖xxx挪发展中国及司其中国的合膜作伙伴取得据满意的经济狭效益。饱xxx发展嘉中国已在着景手新的投资予计划，且已忙有多个新的颤投资项目在矿实质性的洽度谈中，有此猪项目已签订县了意向书，增为今后能够断有专门考察降投资项目的高机构，简化捞决策程序，腹迅速把握投离资机会，统服一运筹资金冬，加大投资们力度，提高闯投资效益，态需尽快成立掏一家投资公玩司。吐4.3范拼公司的经营誉范围刺公司的经营梨范围应包括窗下列各项：修(a)意液在国家允许著外商投资的做房地产领域唐及与此相关越的搞夺卸领域进行投陕资。绿(b)蛾昂受其所投资灵企业的书面芳委托（经董狂事会一致通敌过猎）宗向其提供下疮列服务：海(1)蛙丘协助或代理胃其所投资的他企业从国内峰外采购该企熔业自用的机违器设备芽、办公设备冰、房地产开跌发及与此相县关的业务所塔需材料、设畜备、用品和疗在国内外经飘营、销售所搅投资企业开将发的房产或悟其他相关产惧品，并提供颗售后服务；多(2)究案在外汇管理竿部门的同意库和监督下，统在其所投资究企业之间平串衡外汇；封(3)职镰为其所投资卧企业提供产虹品生产、销率售和市场开律发过程中的挨技术支持、渡员工培训、咬企业内部人粥事管理等服头务；守(4)枣协助其所爽投资企业寻涝求贷款并提辨供担保和抵父押。沉（c）在中床国境内设立医与房地产和用建筑相关之柏科研开发中陵心或部门，永从事新产品归及高新技术邻的研究开发番，转让其研灰究开发成果袍，并提供相陪应的技术服姿务。亚（d）为其阴所投资企业眼提供咨询服烘务，并为其刺关联公司提责供与其投资郊有关的市场容信息、投资点政策等咨询蹈服务。唐（e）经中含国人民银行铃批准，公司呢可向其所投闸资设立的企哪业提供财务惨支持。序在中国法律曾、法规和法背令的有关规弹定允许新的址经营活动时云，投资公司糊按照有关法胜律和法规的倚规定并经有尖关审批部门妨批准，有权熄扩大上述的楼经营范围。犁4.4汇采资本结构杆投资公司初堡期的注册资炎本为三千万皇美元（US第D30,零000,0构00）或者念等值可兑换恰货币，初期昨的注册资本筋由投资公司宣唯一的投资于者香港xx乳x控股根据钉下述5.1抹.2条规定换的出资进度茧表以现金出放资。团4.5薄尿经营期限橡投资公司的切期限为五十璃（50）年干，自国家工揭商行政管理烤局签发投资渐公司的营业榨执照之日起暖计算。经投衣资公司董事株会一致决议主并经中国有侄关部门批准梦，该经营期稿限可以延长刮。款4.6歉虽设立公司的肿目的客在中国设立逮投资公司，据对于xxx辽发展中国进覆一步拓展中花国的业务，储有着莫大的弄裨益。投资岭公司的这一惕形式使得x练xx发展中荒国能根据中战国实际情况锅，加速做出碗对中国事业捞发展的决策竟，投资和事暑业运营也将垒显出更良好蜜的效应；投鸣资公司将成定为xxx发忘展中国乃至罩香港xxx射集团在中国秘市场的前沿号之一，及时帐反应市场细兽微变化，并赌有利于与中则国的合作伙厚伴共同协作妹开发符合中颜国市场需求仁的项目及提奋供相应的服培务；投资公桂司将更有效潮地加强与相师关部门/机坡构的沟通。渗xxx发展太中国通过香谣港xxx控套股在上海成故立投资公司挤的主要原因批如下：行政管理戏投资公司管头理决策阶层竿将与设在中同国的所投资睬企业之管理迷层合作，以讽便更直接有狮效地处理中射国的业务。携所投资企业驼的重要事情染均由设在中垮国境内的投闹资公司的管切理决策阶层器作出最后决保定。在这种村简单直接的贵沟通渠道下母，管理阶层强的决策来得名更快捷、灵桐活。再者，肤由于管理决沫策阶层设在疫中国，通过阳培训和提升剑当地的雇员抬可以直接加衬速管理阶层就的本地化。炎此外，投资论公司管理阶建层对中国各削所投资企业笨业务有更深纷切的认识，床从而能更快载地洞悉在中役国的业务及堡投资契机并旁及时建议反驻馈给xxx喉发展中国在谢香港总部的娃管理阶层。锹同时，亦可巩节省很多内丹部联络所花辨的时间，避动免一些不必宣要的决策延解误。薄B.环日常业务运适作翻成立投资公纽司以后，管谦理阶层身处伪中国，对下窃属更能知人冠善任，发挥孙团队的合作锯精神，能更乘有效地运用附各方面人才乱，汇聚多元山化技能与知铺识，结合最月佳的国际与钩本地经验，勺从而提高工堆作效率，达云到完美成果细。日常业务给中所遇到的吵问题都能及射时被察觉并园能作出适当铺的措施，改坏善有关的劳三动程序，以麻达到一个更毙具经济效率隙的模式。这训与香港xx肆x集团精益按求精、勇于帐创新、保持易一贯良好业热绩的经营哲醉学是相一致融的。投资公思司的成立定遥能加快xx兵x发展中国兼在中国的投剥资发展，与奉中国的经济焦发展同步前量进。俱C.谷集中化市场丑营销和服务需功能傅香港xxx厉集团通过其卡关联公司在筑中国国内已牧投资的房产耐开发项目有登〔*〕家，锣目前均处于牧正常的经营桑、开发中，袋投资公司设司立后，还将咸进行新的大需规模投资。馆无论是已设彻立企业开发邮、经营所需怎的设备、建怀材，还是各堵企业所开发扇物业的销售和和管理，均炉需要一个统伙一的经营管追理机构来协披调管理。投胸资公司能为敲xxx发展黎中国甚至于公整个集团在栋中国的投资宇企业发挥其放集中化市场德营销和服务俩功能（包括祝技术支持、论市场推广、旷市场营销和除管理服务）逆。这不但可砍以提高工作僵效率，而且晶能够有效地碍改善服务的然质量及防止另浪费人力资录源。投资公萌司还能兼为捐xxx集团糠在国外的与绩之有相关业环务的关联企婚业提供更有锋效的顾客服奔务和联络服纽务。沿D.径财务管理还成立投资公椒司将会为在词中国现有的陕及其将来的威投资企业安窄排向外融资档时，较为容令易争取到更予有利之条件站。投资公司友将在借贷方铜面比各企业摊独自安排更起有效率。生由于投资公勒司的财务人镇员在融资安自排之经验较由所投资企业且的财务人员捧丰富，当所葱投资企业需竖要向外借贷沉时，投资公俊司富有经验换的财务人员筋，可协助这算些企业争取籍最优惠的贷劝款条件。仗当得到国家豆外汇管理局派的批准后，恋投资公司将偿可协助各关免联及所投资弟企业平衡调院剂及管理外苗汇。前E.制与中国政府幕的联系骑随着xxx达发展中国在笛中国的业务欲不断拓展，黄该投资公司厚将会同越来姑越多的中国疯各地的政府狠部门发生联丸系，从而使睬xxx发展权中国与各地哲政府部门在痰资讯传递方页面的工作日煎益频繁。投垒资公司的成蔬立使其和其互所投资企业业以及xxx包发展中国与动政府官员的跪联系更快捷坚、有效，并每避免不必要帆的重复联系答。同时，投努资公司的成芽立有助于其未与合适的政株府机构之间蜜达成更集中贡、有效的合计作。税务事宜昂为实现在中粘国不断拓展美业务的计划洒，xxx发柿展中国将通些过投资公司嗓争取更多更晚好的投资项险目，直接及捏间接增加税甘收贡献。另叨外，通过投骂资公司的统饿筹管理也有杜利于xxx僵发展中国更洁有效地运用汪在中国营业鬼取得的税后贺利润再投资倒兴办新的企则业，将利润沿留在中国境驴内，有利于平中国经济的漂持续发展。歇通过投资公消司的统一管漂理以及投资飞业务的不断复扩大能直接旋或间接地解耕决社会部分怜就业问题。证G.急引进先进管培理经验稿xxx发展龄中国溪一直以来向呼其在中国所唤投资的企业绕提供先进管忆理经验，并座计划在将来习继续为其现哗有和新成立蝴的投资公司觉提供先进管药理经验。仍在投资公司豪获批准后，掌xxx发展调中国将继续硬为其所投资穿企业提供直虾接的支持，闻或利用拟设搂立之投资公杆司向所投资耍企业提供资蝇金或/和管谅理上的支持界。xxx发膏展中国将保朽证把其资金谨及先进的管宿理经验引入迅所投资企业炉。尊投资公司的进财务分析悼5.1丈燥资本的获得屯谦秘资金来源跃投资公司将脖以三千万美灭元的初期注洒册资本开始舰其经营，该内资本将由窑香港xxx克控股湾作为公司的搜唯一投资者松以现汇出资斗。该注册资兔本将根据投千资公司开发销经营情况的讽资金需求增遵加而相应增胖加。挤未来的项目失的资金来源急将通过投资舌公司及该等渗项目的其他纤股东的投资损、银行贷款宿、股东贷款童筹措。具体潜的资本结构素和资金落实竭计划将在各援项目分别的狠可行性研究伍报告中明确段。孟角暴注册资本的件缴付时间元投资公司注在册资本的第咽一期出资为脊四百五十万次美元，将在愤收到营业执途照后三个月瓦内由竟香港xxx疮控股接支付。注册丝资本的剩余仇部分将在营状业执照签发蔑后二（2）灵年内由香港档xxx控股口全部付清，齐具体的出资耕日期由投资渣公司的董事子会按投资项驰目的进度在刷规定的期限厌内分批投入堪。扇5.2第描财务年度廊岭公司的财务嫩年度为日历张年度，即自喉每年的一月挽一日起至十面二月三十一翅日止。立5.3逮妨盈利能力翠投资公司预重测在五年内校实现盈亏平哥衡，之后的粉年度利润稳颗步增长（见刷下表：投资管公司按年度券的财务报表享）。投资公奴司从其在独削资企业中的沈投资、自身饭的服务业务爷、其融资活艇动和控股的殖其它职能赚土取利润。单位：万元演项目江2003顿2004筛2005弊2006谅2007殃一、经营活沸动产生的现洁金流量：股销售商品、邀提供劳务收粗到的现金乏429.4热0户1,519篮.37匪1,545芳.79铲1,987层.28揪1,662陕.89到收到的税费俊返还局收到的其它优与经营活动膀有关的现金闸现金流入小钞计凝429.4刑0改1,519奖.37您1,545屠.79旬1,987踢.28纪1,662浓.89班购买商品、蚊接受劳务支欧付的现金辱533.3含8扫1,974浸.99亮1,996号.13吉2,349武.21旬2,089狠.78核支付的各项鸽税费凝19.78合71.79堆77.57稠182.3围0物162.7骑5顷支付的其它凡与经营活动爪有关的现金咸现金流出小绪计街553.1叨6王2,046招.78菌2,073矮.70霉2,531岩.51蓄2,252尼.53萍经营活动产摘生的现金流鬼量净额占-123.链76杂-527.椒41钱-527.应91悲-544.锁23葬-589.笨64管二、投资活删动产生的现孩金流量括收回投资所浩收到的现金娇取得投资收柔益所收到的邀现金裳-善-手1,088导.45讲1,586你.20医1,964证.97袖处置固定资式产、无形资昨产和其它长插期资产所收稍回的现金净御额归收到的其它除与投资活动喜有关的现金桥现金流入小教计睛-猛-题1,088粗.45委1,586冤.20斯1,964币.97镜购建固定资酷产、无形资毛产和其它长踏期资产所支梁付的现金附445.1除0只投资所支付荷的现金趁1,266顺.84逐9,653筒.76币14,02蛾5.00井支付的其它爆与投资活动惑有关的现金悄现金流出小来计追1,711签.94都9,653侧.76饰14,02隐5.00培-腔-类投资活动产歇生的现金流决量净额投-1,71被1.94祖-9,65宝3.76棋-12,9冷36.55晴1,586触.20筛1,964蜡.97忆三、筹资活培动产生的现另金流量督吸收投