融资性担保公司的市场定位及其规范经营与管理之管见皖银担保

融资性担保机构的根本出路

——融资性担保公司的市场定位及其规范经营与管理之管见（皖银担保公司汤昌胜）1

近段时间以来，随着一些中小企业资金链断裂现象的频繁出现，一些融资性担保机构也相继步入困境。与之相联系，银行业金融机构对融资性担保机构的合作门槛明显提高；一些融资性担保机构渐渐被拒之银行门外。面对当前融资性担保行业的现状，不少担保人陷入了彷徨：这样下去，担保公司将无法生存，更谈不上发展！融资性担保公司该何去何存？应当说，这的确是值得我们担保人共同思考的问题。2

一、当前融资性担保机构走入困境的表现表现之一：由于经营管理不到位，得不到银行业金融机构的认可，造成一些融资性担保机构不能与银行开展业务合作，或者虽签订了合作协议，但并没有开展实质性合作。表现之二：部分担保对象不能按时还款，导致代偿现象频繁发生，个别担保机构甚至连代偿金都难以及时兑现表现之三：担保费率偏低，银行授予的放大倍数偏小，紧靠担保费收入已经难以为继3表现之四：为了满足股东的回报要求，不得已超范围违规开展其他高回报业务，使得主营业务边缘化表现之五：极少数担保机构干着违法的勾当，事情败露以后，或者跑路、走人，或者被司法介入，给整个担保行业造成了严重的负面影响。（以上所点的现象是针对当前整个担保行业而言的，并不针对单个担保机构，请大家切勿对号入座！）4二、出现困境的原因原因之一：民营经济参与金融领域的诱惑力。长期以来，我国的金融业一直是国家垄断型行业；民营经济是不能从事金融业的。近几年，国家在小贷公司和担保业领域向民营经济的开放，使得大批民营资本相继涌入。这其中，不排除很多资本的盲目流入：很多投资者不懂金融业的运行规律，对其中蕴藏的高风险没有足够的思想准备；在管理机制、从业人员、业务流程等方面缺乏认真的研究；以为只要把资金投向这个领域，就一定能象银行那样能赚大钱。5原因之二：担保行业前期散沙式运营的惯性。2010年七部委3号令出台之前，政府对担保业缺乏有效的管理，各地担保行业处于一盘散沙的状态。表现在各地的担保公司所开展的业务五花八门：有的以资金拆借为主营业务；有的是集投资、担保、放贷为一体的混合经营；更有甚者，有的打着融资担保的幌子，把担保公司当作为投资者融通资金的平台；当然也有一些以融资担保为主营业务的担保公司，是正儿八经的做着自己的正业。七部委3号令颁布以后，特别是2011年三月份政府对融资性担保公司的清理整顿结束以后，监管当局和银行业金融机构已经按照这些规定实施监管和开展合作了，但不少担保机构一下子还适应不了这些监管要求：思维上仍然带有过去的惯性，行动上也没有及时跟进，或多或少的存在着一些违规操作的行为。6原因之三：不能适应经济环境的起伏变化。银行也好，担保公司也好，一般情况下，其资产质量、或者叫风险系数，是和金融市场货币供应的松紧度成正比的。当融资市场的货币较充裕时，债务人的违约现象较少；当融资市场的货币较短缺时，债务人的违约现象增多。我国自2009年以来，连续两年相对宽松的货币政策，刺激了包括中小企业在内的各个实体经济的资金需求。由于市场资金面宽松，还后再贷变得很容易，企业违约现象很少发生。这时的担保公司业务也很好做。而自从去年央行的货币政策从紧以后，情况就不同了，很多中小企业资金链断裂，债务违约现象愈演愈烈；这时我们的担保机构承担的代偿风险也愈来愈大。这就在很大程度上考验着我们的担保公司风险管控能力和经营管理水平。少数风险管控能力弱的或者经营管理水平低的担保机构就可能支撑不住，以至于难以为继。7原因之四：资本的逐利性与担保盈利空间的狭小性的矛盾。作为民营经济成分为主的商业性担保机构，其投入的成千上亿的资金，归根结底是要有回报的。目前，投入到典当行的和投入到小贷公司的，它们的资本回报率都很可观。而按照我市目前的担保收费水平，只有当担保放大倍数达到国家规定的放大倍数上限，才有可能接近于小贷公司和典当公司的资本回报率。但事实上担保放大倍数受到多种因素制约，其中银行对于担保公司的授信是最大的制约因素。现在不少银行只给商业性担保机构按照注册资本的三倍予以授信，有的更低。8制约放大倍数的还有公司的风险偏好和客户资源等因素。就以我司2011年的情况来说，与我司合作并实际发生担保业务的银行共13家，除了一家给我司授信五倍于净资产、两家授信八倍于净资产以外，其余均按十倍于净资产予以授信。即使如此，我司2011年实际也只做了15亿元的融资担保业务，年末余额亿元，放大倍数也只达到倍。3000多万元的担保费收入，在扣除各项开支并计提两项准备之后，只有几百万元的盈利。与同等资本金规模的小贷公司相比，差距甚远。我司情况尚且如此，其他放大倍数更低的担保机构，其盈利能力更不待说。为了提高资本回报率，有的担保公司就不得不打其他主意——既然融资担保主业做不了，就做其他本不该做的业务。然而你越是这样做，银行就越不认可你。这样就形成了恶性循环。9三、走出困境的必由之路面对当前担保业所处的困境，我们该如何应对？我想，我们不能怨天尤人，外部环境我们改变不了，只有改变我们的内部以适应变化了的外部环境才是根本。从上面我们分析当前融资性担保机构处于困境的原因，可以看到我们走出困境之路：10出路之一：务正业、走正道。融资性担保公司本来就是适应中小企业融资需求而诞生的。一方面大量中小企业融资需求旺盛，一方面银行追求信贷资产的高质量。如何破解这一对矛盾？聪明的银行家们看中了担保公司。有了担保公司给这些中小企业提供担保，既把信贷风险转嫁到担保公司身上，又避免了因处置抵押物而增加银行的人力成本、时间成本，银行何乐而不为？但如果你担保公司不务正业，不走正道，银行就一定信不过你；银行信不过你，你担保公司也就一定没有出路。而融资性担保公司不和银行合作，象郑州的担保机构（所谓郑州模式）那样，更是死路一条。11因此，融资性担保公司一定要务正业，走正道。这个正业就是为中小企业从银行业金融机构获得信贷资金提供担保，这个正道就是七部委三号令所载明的营业范围及其一系列管理规定。当然，这样做，从经济效益来看，短期内会有些损失。但是，风物长宜放眼量。我们要立足当前，放眼长远。这一点，在我们公司的决策层已经形成共识。我们皖银担保公司自开业以来，特别是去年清理整顿结束以后，一直坚持一心一意做担保，坚持不以盈利为唯一目的，不以急功近利为行为方式，围绕“打造中国一流的融资服务提供商”这一远景规划目标，全方位的开展工作。12出路之二：苦练内功、夯实基础。融资性担保公司虽说具有金融机构和服务机构双重性质，但就其承担的风险来说却具有典型的金融机构的特征，特别是对于风险的处置更难于银行业金融机构。能否有效控制担保风险，既是银行能否看重担保公司并与之合作的首要因素，更是担保公司自身能否生存和发展的决定性因素。13我们看到，在同样的外部环境下，在同样的市场条件下，为什么有的担保公司担保风险实际发生较少，而有的却发生较多？归根结底就在于其内部管理。首先，担保公司要有一整套科学的、行之有效的运营机制和业务流程；其次，要有一班业务素质精湛的高素质人才；再次，要形成适应担保业需要的公司文化。我以为，这三个方面，对于一家正规的担保公司来说，是缺一不可的。14然而，这三条绝对不是公司一成立就天然具有的，是需要在实践中不断锤炼、不断发展才得以形成的。这就要求我们一定要苦练内功，夯实基础。对于此，我们皖银公司也还有很多不到之处，还需要不断努力，不断提高。当然，我们这几年围绕上述三条，也扎扎实实做了不少工作。比如，我们初步建立了一整套适应担保业需要的运营机制，自行开发出适合担保业需要的担保业务管理系统，并把各项规章制度融于管理系统之中。15又比如，我们吸收了一批较高素质的人才。目前十六位业务人员，全部具有大学本科以上的学历，其中两位是注册会计师，四位具有硕士学位，其余基本都是国家名牌大学的毕业生，而且都具备两年以上相邻专业的从业经历。公司对他们每月都要培训两到三次，而且一直没有间断过；此外，还安排他们到外地接受专业培训。值得欣喜的是，这些年青人好学上进，热爱现在所从事的专业，而且业务水平提高很快。16出路之三：优选客户、实现共赢。作为商业性融资担保公司，它区别于政策性担保公司的重要一条，就是我们不承担政府认为需要扶持之企业的担保义务，我们的担保对象完全是由我们自己决定的。我们既要做大担保业务，尽可能多的吸收担保客户，又不能在这些众多的客户中出现大的违约风险，这是一对矛盾。解决这一矛盾的关键，在于优选客户，让这些客户既得到担保公司的支持，又能笃守信誉，按时还款，实现担保公司与担保客户的共赢。17回顾我们皖银担保公司的担保实践，在优选客户、实现共赢方面，主要做了以下几项工作：一是我们把间接融资市场划分为四类，即根据还款来源的保障性，第一类是直接还款来源和间接还款来源都较有保障；第二类是直接还款来源较有保障，间接还款来源保障性较差；第三类是直接还款来源保障性较差，但间接还款来源较有保障；第四类是直接还款来源和间接还款来源都较差。一般情况下，第一类主要是银行的客户群，第三类主要是小贷公司和典当行的客户群，第四类主要是民间借贷的客户群，而第二类则主要是担保公司的客户群。我们要做的就是要求我们业务人员在保前调查中，力求排除第三、第四两类的客户群。18二是依据企业生命周期理论，将企业划分为创业阶段、成长阶段、成熟阶段和衰落阶段，我们把担保公司所重点支持的客户划定在成长阶段，要求业务人员在现场调查中，一定要搞清每个拟担保客户目前所处的是哪个阶段，并根据其所处的阶段，提出相应的风险控制对策。三是为了指导业务人员排除第三、第四两类客户群，我们根据各行业的特点，分别设置了一些基本的担保准入条件，坚持凡是达不到基本准入条件的，就不予受理。四是经常开展行业分析，根据国家的产业政策，结合本地的产业和行业的实际状况，提出指导性意见，从而较好的规避了行业风险。19四、未来充满希望的担保业我国商业性担保公司的出现，是我国市场经济发展的客观要求，是信用经济发展、专业分工细化的必然结果；融资性担保机构当前面临的问题，是整个担保业成长过程中的一个必经阶段。我们完全有理由相信，有国家鼓励支持中小企业发展、鼓励支持融资性担保机构的发展的方针政策，有各级政府对融资性担保机构的规范管理和积极扶持，有担保业同行及其协会的齐心协力，一定会迎来融资性担保公司健康成长和发展壮大的春天！你看，即使在当前很多担保公司感到经营困难的情况下，我们皖银担保公司仍然于今年3月增加了一亿元的注册资本，这充分彰显了公司决策层对担保公司未来发展的信心。20当前，对于仍然决心从业于融资性担保的公司来说，是机遇与挑战并存。机遇首先来源于国家稳中求进的经济方针。由于当前经济增速减缓，为了保持一定的增长速度，国务院新近已经出台了一些促进经济增长的政策措施，特别是基建投资的增加，必然带动包括中小企业在内的各行各业的增长；允许民营资本投资垄断性产业政策的出台，也必将相应的挤压那些国有控股大银行大额信贷投放的空间，从而相应的屯出向中小企业投放的规模；21机遇其次来源于整个社会资金面的相对宽松，预计下半年还会有一到两次的下调准备金的可能，倘若