5G时代在线教育市场分析报告

55G时代在线教育市场分析报告2020年3月0.前言在线教育底层逻辑行业的内容形态用户行为交互方式2G时代主要是新闻09年3G链及货结合的电商逐步起步。4G时代基于视频的内容爆发。而教育作为一个重服务的行业，类似4G15-1718年行业快速增长。在4G4G4G技术延时特5G将进入快速发展阶段。图1：游戏/教育/视频持续受益于技术/载体升级数字阅读数字音乐社交媒体游戏几兆/（棋牌休闲）；直播在线视频在线教育几十KB/图；400KB/20300兆/小300兆/小流量要求典型应用2-3兆/首不低于2Mbps万字100兆/（王者荣耀）时时几兆/短视频微博三国杀手机版东方优播（2009）；（2016）、学而思网校双师大班（2015、VIPKID（2013）掌阅酷狗映客抖音（2011）；王者荣耀（2015）（2008）（2004）微信（2015）（2016）（2011）15.5%（微博）渗透率（2010年）渗透率（2013年）渗透率（2018年H1）41.10%40.50%50.60%46.20%58.00%69.20%25.80%43.10%60.60%21.90%--39.3%（微博）49.30%76.00%42.1%（微博）27.00%卡牌、回合制（3G时代）；兴起时代2G时代2G时代3G时代4G时代4G时代4G时代MOBA、FPS（4G时代）数据来源：CNNIC、XXX市场研究部6式进行研究分析，核心几点结论如下：在线大班的用户群潜在数量？市场空间？目前渗透率？我们结合CHFS步对教培行业市场进行细分，仅从支付能力保守的估计，在线大班用户（既K12非核心需求用户7241/三四线城市分别2301/4940~50%大班模式市场空间~400019年暑期在线机构学生人数进14.8%来看无论是一二线市场还是三四线市场，在线大班都有长期的增长空间，目前赛道刚刚开始。怎么看在线双师大班的商业模式，可否跑通？在线大班产品模式偏互联网属性，更加轻盈，用户的模型和公司盈利模型上，获客成本在短期是用户价值和公司盈利的重要干扰项。通过2.3），在线大班商业模式可盈利存在，model类似计算机行业SaaS不断优化产品、内容、技术，提升学生的正价续班率，同期控制CAC成本即可。相较于计算机行业，在线教育面向2C流量，季度收费、季度续班，学生数量更多，商业模式流量爆发性更强。目前行业头部企业画像对比？然后从价格、教研和获客模式对各家平台进行对比，可以看到学而思网校依托自身品牌优势和战略性的投入，有80%的用户来自一二线市场。而猿辅导作业帮19年暑期在线学生的用户画43%猿辅导、作业帮较为领先，分别占三四线在线学生人数的29%/28%，学而思和跟谁学紧随其后。疫情对行业影响怎么理解？最后结合此次疫情对行业动态进行分析，在全部线下培训停课的量成本相对较低，学生数爆发式增长下，在线大班渗透率快速提升。1.教培四象限定位理论，定位在线大班对应市场1.1回顾：教培行业四象限理论教培产品不是标品，K12人群驱动的。因此我们抽象的将K12需求提炼为四个象限，以供投资者探讨。7图2：教培行业四象限数据来源：XXX市场研究部12）较为独立的市场，不同模式中短期非零和竞争。步提升，可将用户划分为核心K12用户需求和非核心用户需求核心K12教育用户务要求较高，往往倾向于班型规模较小的授课形式。K12偏弱，但依然存在课外培训的需求，接受大班课程。均消费水平有明显区别，会进一步细化需求。基于上述两个维度，横坐标为城市地域划分，纵坐标为学生需求特征。教培市场可以分为四象限的需求会催生出适宜的商业模式，诞生新的好公司。1.&25长为行业巨头。2019FY新东方/好未来（不包括学而思网校）线下K12收入分别达20.4亿/17.537%/37%752/83738%/52%，8依然保持高增速。就近期增速来看，两家增速持续抬升。2019暑期/秋季新东方次达232/357万，同增60%/70%学而思培优人次分别达204/143万，人次同增26%/48%。在线上快速爆发期线下仍展现出极强的生命力。图3：好未来培优收入（百万美元）及增速（%）图4：新东方业务收入（百万美元）及增速（%）yoyYOY8002041174714401236885986725600512549477346397400241289167190131200916000FY10FY11FY12FY13FY14FY15FY16FY17FY18FY19201120122013201420152016201720182019数据来源：公司财报、XXX市场研究部数据来源：公司财报、XXX市场研究部2.&业相对落后，主要因品牌教培机构用原有线下模式下沉低线城市难度大（核心难点在于师资下沉及管理）。我们认为这仍然是一块相对空白市场，而东方优播通过门店下沉和线下小班的模式，有效的解决了该市场痛点。代表企业：东方优播（新东方在线）。东方优播的创新模式得到了三四线的快速认可，公司成立318/19/20FY为1.7/7.1/20万(暑期均为特定年级低价入口班）；进入城市数17/18/19年暑假进入8个个/6318FY/19FY/19H1分别为1600万万/6200年月公司已经入128个城市，目前公司官网显示计划进入170个城市（包含大量未开店城市），预计在20年将扩张将持续。3.一二线非核心需求：限的空白，区别在于在线产品一二线做的更细化，所以价格也更高。代表企业：学而思网校（学而思）。目前我们认为学而思网校加强课程精细化设计，价格向一二线城市中低收入倾50rmb/h学而思网校的一二线人数在同类型平台中占比最高，接近80%场增速显眼，2019FY学而思网校收入达到3.39亿美元，yoy%为181%，网校收入占总收入比从18年的7%快速提升到13%561189%，快速接近于线下。2019/秋季正价班人次达到137/89134%/107%9图5：学而思网校北上广深精细化课程图6：学而思网校的人次及增速（%）0136524810038588900005834395326394299523743152321331983162074792QFY183QFY184QFY181QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY20数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：公司公告、XXX市场研究部4.三四线非核心需求：即便是非核心需求，相比于一二线，三四线群体消费能力&教育意识更弱。大多数互联网起家的在线教育公司，短期难以针对性的开设区域化的课程，课程选取受众广泛的人教版和北师版教材，通过更低的价格和名师效应吸引三四线非核心用户，快速实现了规模化。代表企业：作业帮、猿辅导、跟谁学、有道精品课。学而思网校、猿辅导、作业帮等不止一家公司的今年暑期招生突破100K12在线市场用户总规模人次超过10002019年暑期作业帮/学而思/猿辅导正价人次达到50/137/8553.7户结构看，猿辅导、跟谁学等在线大班头部平台，三四线用户占比接近50%。图7：2019暑期各平台人次规模（万）图8：各平台用户结构0数据来源：公司公告、草根调研、XXX市场研究部数据来源：易观智库、公司会议纪要、XXX市场研究部综上所述，我们认为从需求端角度出发，通过互联网技术的革新+模式的创新，我们看到了两块新兴市场，分别是：①新的在线双师大班模式，引爆了非核心K12用户需求，让更多的用户参与到了教培市场；②优播模式，通过模式创新解决了三四线核心K12用户需求，让学生在参与感&互过在线模式切入的空白市场增速尤其快。101.2在线大班瞄准外围市场，课外培训渗透率提升图9：K12双师大班竞品图数据来源：XXX市场研究部整理我们的观点：线上快速增长对目前线下没影响，覆盖外围学生，提升行业渗透率。很有意思的，互联网教育如火如荼的发展，完全没有影响到线下的教培行业。新东方线下暑期/秋季增速60%/70%26%/48%80%-90%线上同时上下线的课程学生不到10%。这说明实际上双师大班模式提升了教培行业的渗透率。而学员更多来自于不上新东方和学而思线下课的外围学员，无论是新东方还是学而思的核心学员不会抛弃线下。在线大班发展迅猛，人次规模快速增长。在线直播课模式增加K12培训机构的服务半径，依托价2019Q3同比报名人次达到82240%，学而思网校暑期/秋季正价班人次达到137/89134%/107%。同期，我们发现线下小班依旧保持较高增长。2019暑期/秋季新东方K12达到232/357万，同比增长60%/70%;学而思培优人次分别达204/143万，人次同增分别达26%/48%，在线上快速爆发期线下仍展现出极强的生命力。两家巨头的持续增长，充分说明了核心需求和非核心需求实际上可以视为两个独立的市场，中短期依然是各自模式的独立发展期。图10：学而思网校人次及增速（%）图：跟谁学人次及增速%）09000008000007000006000005000004000003000002000001000000350%300%250%200%150%100%136524810038588900005834395326394299523743152321331983162074790%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q2QFY183QFY184QFY181QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY20数据来源：公司公告、XXX市场研究部数据来源：公司公告、XXX市场研究部图12：好未来线下培优人次变化图13：新东方优能&泡泡人次规模（千）K12YOY5003570204787216257002559142800023222104118555118421664989909966668144914040124970001QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY201Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q20数据来源：公司财报、XXX市场研究部数据来源：公司财报、XXX市场研究部1.3分割核心非核心需求，在线大班在非核心市场渗透率低该章节我们想探讨几个核心关键问题：1、在线大班对应学生数量级多少？2、一二三四线城市用户群有无区别？、在线大班模式市场规模有多大？4、目前渗透率又如何？利用CHFS数据库数据，通过保守假设将一个家庭学生报名4.5次（线下小班、线上大班）的课程支出作为家庭支出负担，按照支付能力进行划分，一二线城市核心需求非核心需求无需求的比例为:K1272412301万。率）为，并根据网校客单价计算在线大班市场规模预计不低于4000亿元。121.3.1各级城市教育支出占比相似，同等收入下一二线城市教育支出更多2016年CHFS中国家庭金融调查13237从收入分布来看18-20万占比较高，达到26.7%，而省会和其他三四线城市占比在13%左右。从教育支出占比来看，各级城市教育支出占比随收入增加而逐步下降，低收入家庭教育支出占比超过20%入群体在5%左右。图14：一线城市的收入分布（%）图15：一线城市各收入组别教育支出占比5%505%00%0%100000120000140000160000180000200000数据来源：CHFS、XXX市场研究部数据来源：CHFS、XXX市场研究部图16：省会城市的收入分布（%）图17：省会城市各收入组别教育支出占比25%20%15%10%508%6%4%2%14000016000000%100000120000140000160000180000200000数据来源：CHFS、XXX市场研究部数据来源：CHFS、XXX市场研究部13图18：三四线城市的收入分布（%）图19：三四线城市各收入组别教育支出占比25%5%08%6%4%2%0%0%数据来源：CHFS、XXX市场研究部数据来源：CHFS、XXX市场研究部16-20万区/二线/三四线教育支出分别为16828/13530/12689他级别城市。图20：教育支出和收入的关系一线教育支出下限二线教育支出下限三四线教育支出下限3000025000200001500010000500004000080000120000160000200000350000500000其他数据来源：CHFS、XXX市场研究部1.3.2以教育支出为依据，探讨在线大班的用户能有多少？1.3.1的教育为中性保守的假设去定义用户潜在规模，假定一个典型家庭能够负担一年报名1.5门并连续报名初一数学春季班是4080元并假设9折优惠，可以推出该家庭一年的支出为16524元14(4080*1.5*3*0.9=16524)。同样的方法，二三四线城市线下小班价格基准为11664/9720线大班实行全国统一价，我们以猿辅导为基准，在线大班的价格基准为4860元。/三四线分别有40%/36%的家庭可以支撑得起线下小班的价格，可承担线上大班，因此从用户群的定位来看，各线级城市的非核心用户占比均在在这里设相当于人均上课4.519年月播:K12在线小班重塑教培需求，掘金下沉千亿市场》，具体请计算方法请详查该报告。最后通过分析我们可能可以得出：我们认为教培定价是市场自由竞争的结果，目前的在线双师大班定价可能就是为了符合抓住全国中间段人群，占比，即7000万学生。表1：市场需求细分核心和非核心需求一线学而思（北京）16524元/年二线学而思（沈阳）11664元/年一二线汇总三四线线下价格基准9720元/年线上价格基准线下小班家庭数线上大班家庭数不参加培训总计-K12学生总数猿辅导4860/年1715.1233.9168.314.41949.02301.5655.53826.84939.91748.72133.1641.14174489490610515线下小班负担家庭比例56.1%38.2%39.7%36.4%线上大班负担家庭比例40.4%3.5%47.5%14.3%100%46.9%13.4%100%47.0%16.6%100%不参加培训总计100%数据来源：CHFS、XXX市场研究部1.3.3在线大班一二线渗透率14.8%，三四线渗透率为4%求用户为1949万人，占总人数39.7%。非核心需求用户为2301.5万人，占比46.9%线市场核心需求用户为3826.836.5%4939.947%。如果结合&万，而三四线市场约为188万，如果目标群体只考虑非核心需求，暑期一二线市场渗透率的峰值为14.8%，而三四线为。因此仅从暑期峰值来看，无论是一二线市场还是三四线市场，在线大4.5次课的条件相对苛刻，因此可能低估分母，渗透率计算偏保守）15图21：细分需求学生人数图22：在线大班各线城市渗透率8%06%19494%2%0%线下小班家庭数线上大班家庭数不参加培训数据来源：CHFS、XXX市场研究部数据来源：CHFS、XXX市场研究部综上我们认为，在线大班在非核心需求有极高的天花板，在一二线市场目前覆盖人群340万，而天花板在230181884940人，有20倍的成长空间。按照客单价1333元（学而思网校1600、作业帮1200和猿辅导1200的均值）计算，市场总规模在4000亿元。表2：在线大班市场规模计算核心变量客单价主要数据13331.5报名科目数报读季度3学生年付费5998.572414343.5非核心需求人数在线大班市场规模（亿元）数据来源：XXX市场研究部2.在线双师大班更为轻盈，获客成本为当前核心痛点在线大班在获客端和盈利端改变了线下小班的运营模式。在获客端打破了线下小班的范围极限，设人次规模在100万、低价转正价率为、正价续班率、正价班获客成本为1500元时，大班模型在承担高额获客成本时候依然可以在第四个季度实现累计利润转正。2.1在线大班借助直播打破服务边界，行业快速成长16CDN技术的2016术也保证了课堂的互动性，在线大班获得相应的技术支持。图23：声网的低延时大班课图24：在线大班上课形式数据来源：声网官网、XXX市场研究部数据来源：课程平台、XXX市场研究部目前大班形式也已由录播==提升。从数据来看，完课率由录播的3-4%提升至直播大班的30-40%，再提升到目前双师模式的60-70%，续班率数据也类似。率和完课率极低，效果很差难以实现口碑的积淀。2014年，好未来开始探索在线教育，独立品牌海边直播应运而生。海边直播是中小学在线直播互动课堂，采用主讲老师+辅导老师双轨并行的教个问题。总结来看，双师模式在实际上实现了“学”与“习”的分离，“教”与“育”的分离。优质的授课老师解决教学内容问题→保证教学质量，完成对数千学生的同时授课辅导老师解决学习跟进和激励问题→保证教学效果，辅导老师献上对学生预习复习跟踪17图25：双师模式教师与辅导老师分工数据来源：XXX市场研究部在线大班行业整体处于快速发展期。在线双师大班改变了传统线下小班以网点为中心的获客方式，通过线上营销、自有轻工具引流实现全网迅速获客。各机构人次快速增长，学而思网校19年暑期/秋季人次达到137/89134%/107%19暑期入学人次82240%，全行业都处于快速发展期。图26：学而思网校人次&增速图27：跟谁学网校入学人次增速9000008000007000006000005000004000003000002000001000000350%300%250%200%150%100%0%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q数据来源：公司财报、XXX市场研究部数据来源：公司财报、XXX市场研究部2.2在线大班模式轻盈，模式弊端决定获客成本高企2.2.1在线大班经营杠杆高，营业成本和管理成本低互联网在线大班轻盈，扩张没有产能周期。传统线下小班由于门店租金和需要大量的教师供给储个重要的影响：181）主讲教师产能提升：少量教师可以同时对数千名学生提供在线教学，优秀老师的明星效应和和收入天花板打开。2）IT在线课程需要消耗服务器和流量资源，第三方PAAS平台一般按照时间计费，因此IT成本体现为课时成本。相比高昂的房租成本，流量成本相对廉价，未来随着5G技术的商业化运营，IT成本将进一步降低。图28：声网互动直播图29：即构互动直播数据来源：声网官网、XXX市场研究部数据来源：即构官网、XXX市场研究部入，毛利率显著提升。好未来从16年开始发力在线大班之后，在19财年毛利率提升到56%。以在线大班为主业的跟谁学，受益于规模效应的持续显现，毛利率已经达到72%，显著高于传统线下小班50%的毛利率水平。而由于在线大班人员可以集中管理，管理半径小于线下模式，好未来从16财年开始管理费用中枢下移。跟谁学管理费用率表现更为突出，19Q3管理费用率仅4.2%。图30：好未来的毛利率和管理费用率图31：跟谁学毛利率和管理费用率70%60%50%40%20%10%0%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3QFY16FY16FY16FY16FY17FY17FY17FY17FY18FY18FY18FY18FY19FY19FY19FY19FY20FY20FY20数据来源：好未来财报、XXX市场研究部数据来源：跟谁学财报、XXX市场研究部192.2.2模式短期内容服务壁垒仍在构建，致销售费用高企2017年迅速搭建产品体系，年开始规模化的招生，在年掀起了暑期大战，各方竞争的焦点难以实现差异化。因此各家通过学生数量的提升，获取规模壁垒。图32：好未来销售费用率大幅提升图33：跟谁学销售费用率提升70%60%50%40%30%20%10%0%20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%FY12FY13FY14FY15FY16FY17FY18FY191QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY20数据来源：好未来财报、XXX市场研究部数据来源：跟谁学财报、XXX市场研究部广告投放能力肉网校被卓越剥离，而头部公司在广告投放的助力下，快速抢占市场，逐渐形成了第一梯队。图34：寒假低价班数据来源：各公司官网、XXX市场研究部20平。图35：教育广告数量/占比图36：教育广告投放平台占比19238918760717300313357212734312931293961753027550550128030198197102335412599数据来源：APPGrowing、XXX市场研究部数据来源：APPGrowing、XXX市场研究部2.3用户价值探讨：人次、续班率和获客成本我们结合调研数据和教培基本要素构建在线大班的盈利模型，对关键要素进行假设。我们认为正价续班率、获客成本（）和人次规模是在线大班模型的关键因素。在产品相对同质化下，续班率行业差距不大，获客成本（CAC）直接决定了在线大班的盈利能力，而人次规模直接决定盈利规模。21图37：教培机构的盈利模型数据来源：XXX市场研究部此盈利模型在人次规模上进一步得到释放。核心假设：1）客单价取学而思网校、猿辅导和作业帮的均值；2）续班率取行业平均，70%；3）核心成本老师成本及宽带流量费用（相对可变动），分别占收入比25%/5%；4）CAC取19年暑期平均值（草根调研）。1和2（真实获得毛利的value3.3为4290元（贡献收入），真实获得的毛利为3033元（考虑变动成本），进一步剔除后，净用户生命价值为1533元。saas容、技术，提升学生的正价续班率，同期控制成本即可。相较于计算机saas行业，在线教育面向2C流量，季度收费、季度续班，所以稳定性上弱于saas模式，但是因2C，学生数量更用户行为。22表3：在线大班用户价值模型核心变量核心假设1300每位客户平均支付水平（APRA)客户流失率（续班率）教师成本率30%3507025%5%流量费用毛利润率（不考虑期初获客成本）70%LTV=（×毛利率%）/营收流失率LTV考虑成本CAC375低价转化率25%1500获客成本净用户生命价值数据来源：XXX市场研究部更深层次上，基于模型我们对获客成本和续班率进行了敏感性分析，两个因素都对净用户生下图）。表4：敏感性分析获客成本LTV1000355026402033160012751022120033502440183314001075822140031502240163312008751500305021401533110077516002950204014331000675180027501840123380080%75%70%65%60%55%续班率475622522422222数据来源：XXX市场研究部上文是基于单用户的价值探讨，接下来我们将构建公司级别的标准模型，将教师成本视为固定成低价获客成本，哪一个因子对现阶段的在线大班公司盈利模型影响更大？次规模假设在10025%70%流量成本，根据19暑期草根调研，且相当于正价获客成本1500元），其他关键假设见下表：23表5：在线大班收入成本假设收入端假设值成本端假设值暑期入口班人数低价班班均10000004000200040低价人次获客成本（元）教师数量375250正价班每班人数小时收费辅导老师产能500辅导老师数量2000总课时32教师季度薪酬5000025000125000005000000010%暑期/秋季寒假正价班人均价（元）低价班价格130050辅导老师季度薪酬教师成本季度成本辅导老师季度成本管理费用其他成本低价转正价25%70%续班率数据来源：XXX市场研究部图38：在线大班的标准模型3000000002000000001000000000暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)数据来源：XXX市场研究部结论：在该标准模型下，在暑期完成100万低价班招生后，在线大班可逐渐在第四季度实现累计6057续班率和获客成本进行敏感性分析。在基本模型假设下，低价班续班率低于20%|正价班续班率低于60%|获客成本高于元变盈亏平衡点，而是提高了盈亏平衡点处盈利的规模。更进一步，模型对获客成本敏感性最强。24图39：对低价班续班率敏感性分析图40：对正价续班率敏感性分析15%20%25%30%35%50000000040000000030000000020000000010000000004000000003000000002000000001000000000暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)数据来源：XXX市场研究部数据来源：XXX市场研究部图41：对获客成本敏感性分析图42：对低价班人次敏感性分析60万80万100万120万140万020000000010000000006000000004000000002000000000暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)(600000000)暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(200000000)(400000000)(600000000)数据来源：XXX市场研究部数据来源：XXX市场研究部综上，从LTV生命价值模型可以看到，在续班率和元的正价获客成本假设下，单用户真实获得的LTV为30331533客成本高企的阵痛。3.在线大班市场现状：行业已爆发，未来可期25合获客成本我们判断高于猿辅导和作业帮。而猿辅导作业帮跟谁学利用自身工具产品获客成本更像来看，有的学生在学而思网校学习，学而思网校在一二线处于领先地位。而在三四线用户的画像中，猿辅导作业帮领先，分别占比、，学而思跟谁学紧随其后。3.1在线大班内部竞争：价格定位、获客方式以及产品服务来看，市场态势应该区分来看待。市场更具竞争力。三四线市场：猿辅导和作业帮价格定位更低，通过工具app引流和电视节目冠名的方式，效率更高，在产品差异化不大的背景下，处于领先地位。3.1.1价格差异更多体现为产品定位的差异和学而思价格处于行业中游。猿辅导、作业帮和新东方在线价格最低，每小时40而思网校更为重视一二线市场。图43：各家课程价格对比（元小时）100909080706060555050404038403020100数据来源：公司官网、XXX市场研究部3.1.2教研底蕴决定产品精细化能力，服务体系较为同质产品细化能力的差异来源于教研底蕴的积淀。根据官网春季课程的情况和上课的亲身体验（课程在课程上26在课程难度上2-3个级别。课程细化能力的差异，直接带来的结果是用户结构，学而思网校的用户一二线集中度更高，而其他机构学生各级城市更为均匀。图44：各家课程课程体系数据来源：公司官网、XXX市场研究部品的竞争力短期不在于老师。图45：学而思网校初二数学老师阵容图46：猿辅导初二数学老师阵容数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：公司官网、XXX市场研究部27动作全部在群内完成。现在群运营已经完全可以依托技术应用，减轻人力投入。以跟谁学的U盟U供支持。图47：线上报名服务流程图48：U盟系统功能数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：跟谁学官网、XXX市场研究部课堂互动的方式受直播技术制约，头部公司使用相似平台。在线大班的课程互动主要包括课间连不大。图49：即构科技服务客户图50：腾讯云服务的客户数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：公司官网、XXX市场研究部3.1.3站外流量买量成本高，站内流量具有先天壁垒28导和作业帮的优势较为明显。跟谁学一方面通过名师实现引流，另一方面早期建立的U盟营销体914/看到卓越将其果肉网校进行了剥离，行业内生存下来的机构大都在获客端有独特的优势。2019年9app总计达到3000K12导作业帮50%的学生来自于工具类app的导流，显著的降低了公司的获客成本。而且工具产品符1.8亿的学生数计算，作业帮、猿辅导和一起作业合计占据了60%的市场份额，后进入者已经难以赶超。图51：猿辅导导流体系图52：学习工具类产品68343710作业帮小猿搜题猿题库小猿口算数据来源：APP截图、XXX市场研究部数据来源：易观智库、XXX市场研究部跟谁学名师导向和社群运营，运营能力出众。不同于猿辅导和作业帮，跟谁学早期从事O2O服务积累了大量的教师资源。2014年至2018年，跟谁学从单一平台向生态化发展，形成了以跟谁学U及工具来导流，但是通过精准的熟人关系，转介绍也一定程度上降低了获客成本。29图53：高途课堂名师体系图54：跟数学U盟产品体系数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：产品介绍、XXX市场研究部2019费用同比增加406%占比仍然接近80%。这充分说明了教育产品通过广告获客的能力较为有限。图55：学而思网校的获客成本（估算）图56：网校销售费用率（估算）140%120%100%0%1QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY200数据来源：公司财报、XXX市场研究部数据来源：公司财报、XXX市场研究部专属课程，因此更受一二线学生青睐。而在三四线城市，各家机构普遍提供基于人教北师的课程市场份额。303.2一二线学而思处于领先，三四线仍处于混战期进行分析，我们统计了学而思网校、作业帮、猿辅导、跟谁学、网易有道和东方优播的学生数据，2019年暑期在线教育学生数预计达到530万，其中一二线学生340万，占比64%，而三四线学生为18836%。一二线城市对互联网接触更深，短期来看一线学生数高于三四线。图57：在线大班学生生源格局数据来源：草根调研、公司财报、XXX市场研究部43%的学生在学而思网校就读，分散，猿辅导和作业帮依托价格优势略微领先，各占三四线在线大班学生数的30%，学而思网校跟谁学紧随其后，分别占比20%和15%在线大班行业第一梯队基本形成，学而思网校、猿辅导和作业帮较为领先，跟谁学有道紧随其后。图58：一二线在线大班市场格局图59：三四线在线大班市场格局有道东方优播0%有道东方优播跟谁学1%7%1%8%学而思20%跟谁学作业帮24%15%学而思43%猿辅导29%作业帮猿辅导28%24%数据来源：草根调研、公司财报、XXX市场研究部数据来源：草根调研、公司财报、XXX市场研究部314.疫情“停课不停学”，在线教育渗透率快速提升初衷，疫情为催化剂，是在线教育大逻辑下的一次加速认知。长期逻辑是在线教育明确是受益于技术/载体升级，属于4G末开始加速的细分领域，目前在线教育渗透率仍很低（）的行业。4.1此次疫情影响，线下机构、学校、政府？03SARS1月201月21日起暂停各类培训教学活动，学而思新东方也先后全国停课，1月底全国线下培训机构均关停。图60：武汉好未来图61：武汉新东方数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：公司官网、XXX市场研究部图62：上海市通知图63：深圳市通知数据来源：教育局、XXX市场研究部数据来源：教育局、XXX市场研究部3221月2期初期，全国31个省市积极响应，纷纷推迟了原先制定的开学时间，其中10多个省市开学时间推迟到2月2月5日2表示2开学大概率延后到2月底。图64：1月27日教育部要求图65：部分地区开学时间（详细见附录）数据来源：教育部、XXX市场研究部数据来源：教育局官网、XXX市场研究部2020年2月2织了22个在线课程平台制定了多样化在线教学解决方案，免费开放包括1291门国家精品在线开放课程和401门国家虚拟仿真实验课程在内的在线课程2.4万余门，覆盖了本科12个学科门类、专科高职18个专业大类，供高校选择使用。针对中小学，多数地区计划2月日开通国家网络部门和清华大学附属小学、中国人民大学附属中学等中小学将本地本校网络学习资源在延期开学教学资源库免费向社会开放。33图66：国家网络云课堂图67：人教点读数据来源：网络云课堂、XXX市场研究部数据来源：教育部、XXX市场研究部课程向线上的迁移。以北京优能为例，寒假课程将以“线上互动直播模式”进行授课，上课时间、授课教师、授课内容均与原课程保持一致，通过“师生实时互见、学习内容连贯、课后跟盯效果”情对龙头公司影响相对较小可控。表6：线下培训机构调整策略培训机构主要政策1.新东方学校的寒假课程将以“线上互动直播模式”进行授课。上课时间、授课教师、授课内容均与原课程保持一致。2.线上直播课所需使用的软件下载与使用方法通知学员并进行讲解。所有任课教师均已接受相关培训，努力做到线下线上“无缝衔接”。新东方学而思3.线下面授课程的复课时间将根据后续情况另行通知。无法选择线上授课的学员和家长可办理转退业务。1.学而思全面暂停寒假班线下课程（面授课、双师课）：包括寒假一期剩余课程，二期、三期所有课程。2.为保证孩子学习的连贯性，也考虑到广大学员的学习需求及学习时间宝贵，寒假班所有线下课程（面授课、双师课）将全部转为线上课程——保证原授课老师，原上课时间，原课程内容。3.具体上课的操作流程，官方微信和授课老师会第一时间通知家长，全力做好服务，保障学员和家长的安全以及学习效果！如果您无法选择线上课程，可以通过学而思培优办理退费。4.线下课程恢复上课时间将根据疫情发展及相关部门的通知而定，请学员与家长们耐心等待，如有消息会第一时间通知大家。1.寒假班后7讲课程，由线下课全面转为在线课，请各位学员在家进行在线学习，授课时间不变，授课老师和班主任不变，课程内容与线下一致，课后答疑等服务均转到微信群进行。关于在线课的具体操作，我们将在开课前统一向各位学员进行培训和答疑。卓越2.考虑到各位学员的学习需求以及课程的延续性，对于无法选择线上课的学员，可待后续复课后，向校区申请进行补课或办理寒假班学费的延期。3.春季班上课时间根据实际情况，我们将再另行通知。344.各位家长和学员还有别的疑问，请向我们的班主任反馈，我们上海分校的应急处理小组将会及时响应各位的需求。1.停课安排：思考乐全面停寒假班线下课程：面授课、双师课2.寒假课程内容：寒假班所有线下课程（面授课、双师课）将全部转为思考乐网校课程：上课时间段不变，上课内容保持不变。思考乐3.寒假网校开课日期：为让同学们有充足准备时间，年后寒假开课日期定在2月6日周四正式开始（农历十三），按照原有时间段网上上课即可。4.网校操作流程：具体操作方式及注意事项家长们留意班级微信群或者思考乐官方公众号，授课老师会第一时间通知家长，我们会全力做好服务。数据来源：公司官网、XXX市场研究部试，建立起了坚实的技术基础，而中小教培机构资金技术能力有限，因此可以看到好未来直播云、classin截止1月直播云和跟谁学微云分别有和1802为持续增长趋势。图68：好未来直播云和classin开通免费服务图69：主要技术平台数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：公司官网、XXX市场研究部4.2在线大班体现前期积累优势，多方渠道给予大力支持2月学而思网校提前到了2月1日开始上课，猿辅导和作业帮提前到了2月3日，高途课堂与新东方在线分别在2月6日和7日开课。从学而思网校免费同步课程来看，课程以秋季的复习课为主，以及素质类文学鉴赏等。35图70：学而思网校课程与校内课程对比数据来源：公司官网、XXX市场研究部2020年2月5日中央电视台《新闻联播》节目报道：学习强国平台与在线教育平台学而思网校携手开通针对新型冠状病毒感染的肺炎疫情免费直播课，提供覆盖小学一年级至高中三年级全学科免费直播课和名家大师素养课。学而思网校也成为在疫情期间首家入驻学习强国平台的在线教育司前期技术&内容的积累，在此次事件中也发挥了内容、师资、技术的优势。图71：在线教育平台入驻学习强国平台图72：央视频内容平台数据来源：学习强国APP、XXX市场研究部数据来源：央视频、XXX市场研究部36图73：新东方在线0元春季课图74：作业帮免费直播课数据来源：公司官网、XXX市场研究部数据来源：公司官网、XXX市场研究部4.3多维度数据显示，在线大班覆盖范围急剧增长&APP中长期对整体板块都有推进作用。站内流量呈现爆发性增长。我们从下载量、上课观看实时/累计人次两个角度来分析，此次事件的确大幅催化了行业进展。1）产品下载量：根据七麦数据，从ios端下载量来看，学而思网校、作业帮、猿辅导2月近期单日下载高峰可达23.5/13.5/14.2万，对比来看，前期下载量均在几千~119192/校APP内部来看，随着课程推广，单年级完课总人次逐步增长。从课程维度来看，以初二年级为例，各科目课程人次都呈现上升趋势，平均每科目完课人次从1日的5.18万提升到513.9万。从年级维度来看，小学初中高中完课人次从4日开始稳定在350万/200/80万的水平。从实时上课数据来看，实时上课人次接近2万人，而春节前的寒假低价班人次仅有500人。图75：七麦数据下载量排名（2020/2/6）图76：七麦数据近期在线教育下载量大幅上行0数据来源：七麦数据、XXX市场研究部数据来源：七麦数据、XXX市场研究部37图77：学而思网校内近期免费课中小学完课累计总人次图78：网校实时上课人次大幅超过暑期50000002月日2月日2月日2月日2月日数据来源：学而思网校APP、XXX市场研究部数据来源：学而思网校APP、XXX市场研究部2月1日入驻央视频，作业帮猿辅导分别从2月3日入驻，各家速度均很快，目前新东方在线、vipkids等也已入驻。但学而思网校优势明显，抢占了推荐页入口和直播页面第一个入口。从央视2月6日在线大班同步课程共计有3677而思网校2809育免费触及到更多用户的机会，加速行业发展。图79：学而思网校抢占最前入口图80：央视频课程观看人次（2月6日，周三）500数据来源：央视频、XXX市场研究部数据来源：央视频、XXX市场研究部38而思网校是最早宣布提供全国免费课程、最早开始课程直播、最早进入学习强国和央视频等官方誉度的提升，无论是对于学而思网校品牌下沉市场的开发还是学而思线下培优发展，都大大提升了家长的品牌信任度。但仍想回到我们撰写这篇报告的初衷，疫情为催化剂，是在线教育大逻辑下的一次加速认知。长期逻辑是在线教育明确是受益于技术载体升级，属于4G末开始加速的额细分领域，目前渗透率仍很低的行业。5.投资建议：拥抱在线教育，长逻辑下的投资品种基于对在线教育的框架性分析（此篇报告主要针对主流在线师大班模式），我们长期看好赛道发展。长期逻辑为在线教育将明确受益于技术/载体升级，处于4G末开始的赛道，目前渗透率仍很低，空间很大。这次疫情事件带来的影响我们更多理解为行业催化剂——1）是在线教育大逻辑下的一次加速认知，带来流量的增多。以往线下大部分用户是完全不考虑线上教育的，或者有部分家长感兴趣但对机构专业度处于犹豫期，经过此次多方加持（政府、学校等），更容易接受在线教育；2）影响行业CAC成本，带动LTV/CAC的趋势变化。免费课短期转化我们预期不会特别高，因教育仍偏服务属性的互联网赛道，但长期可能影响行业CAC成本。长期来看，我们认为在线教育投资逻辑可分成两条主线，2C&2B：1、2C端，看好通过优质内容和技术研发结合的企业，拥有自家2C流量将其转化为收入。此次事件其实对行业整体是利好，无论头部or中小机构，只要目前可把内容免费化即可拉来免费流量，后期转化后带来业绩弹性。建议关注好未来(TAL.N，未评级)、新东方在线(01797)、跟谁学(GSX.N)、立思辰(300010，未评级)。以及产业里头部的猿辅导、作业帮。2、2B端，看好提供第三方技术支持渠道的公司，后期可参与按流量付费渠道分成。在疫情的发展过程中，由于前期技术储备的相对不足，公立学校和中小教培机构的应对显著落后龙头民办教育企业，大多寻求技术平台的支持。各类技术平台的用户数在疫情期间爆发式增长。建议关注教育信息化相关标的视源股份(002841，未评级)、华数传媒(000156，未评级)、三盛教育(300282，未评级)等。以及产业里专门第三方教育直播技术提供方，Classin等。另外，此次事件对线下培训的影响，传统中小机构难度较大，可能加速中小教培机构出清，利于线下教培龙头集中度上升。建议关注行业龙头和区域龙头相关公司，新东方(EDU.N，未评级)，、好未来(TAL.N，未评级)、卓越教育集团(03978)、思考乐教育（01769级）等全国和地区龙头公司。39风险提示低价班转化率不及预期的低价转化为正价长期客户。若转化率低于预期，在线大班业绩弹性将难以得到兑现。市场格局演变不及预期在4G向5G上市公司业绩兑现。附录附录1：各地区开学安排各地区开学时间安排在线教学渠道合省市名称推迟开学至新闻日期新闻作单位福建2月16日1月27日1月27日福建省教育厅印发通知，明确更改全省大中小学幼儿园2020年春季学期开学时间。春季开学时间预计要到2月16日之后。2月2日2月1日，为减少疫情对学生学习的影响，字节跳动旗下K12在线教育平台清北网校，联合福建省福州市鼓楼区教育局为全区小学免费搭建“空中课清北网校堂”，该直播授课系统可承载千万人同时在线。2月5日近日，福建省不少高、初中学校为解决防疫期教中断的难题，纷纷与中国电信合作，运用中国电信“云课堂”，实现“停课不停学”，受到师生的欢中国电信“云课迎。堂云南2月17日1月29日1月29日，中共云南省委、云南省人民政府应对新型冠状病毒感染肺炎疫情工作领导小组指挥部发布2号通告：省内高校、中小学、中职学校、幼儿园、托儿所等学校和培训机构，延期至2月17日之后开学。2月4日2月4日，昆明市教育体育局发布《昆明市中小学幼儿园2020年春季学期延期开学实施线上教学工作方案》，将通过电视媒体及线上课堂的方式，昆明教育电视台为学生提供学习支持。2月10日开始，全市高三学生将统一进行线上教学，课程从2月10日开始在昆明教育电视台播出，由学校组织学生在家同期收看学习。初三毕业班由区教育体育局统筹组织实施，依托中央电教馆“全景学习平台”及云南省电教馆“云上教学”网络平台开设在线课堂。除此以外，西山区各学校还可根据实际需要选择使用教育部搭建的国家网络云课堂、人民教育出版的“人教点读”APP、“学习强国”、“一师一优课”课程资源等网络平台开展教学活动。四川河南2月17日2月17日2月5日2月5日，为助力落实好教育部“停课不停学”的要求，四川移动、电信、联通和川投集团等企业充分发挥网络技术能力，积极协助全省各级教育行四川移动、电政机构和学校，按规定做好延迟开学期间的网上教学、线上教辅和远程视频等工作。信、联通清北网校中国联通2月7日2月7日，四川省要求省内各级各类学校，包括在川高校、中小学、中职学校、幼儿园、托儿所等机构，不早于2月17日前开学。1月31日1月31日，河南省教育厅党组书记、厅长郑邦山在新闻发布会现场答记者问时介绍，中小学、幼儿园推迟至2月17日之后，大专院校根据教育部规定制定开学日期，但也应该在2月17日以后。2月5日截至2月5日，清北网校已获得陕西省、河南省、湖北省教育厅的官方推荐。三地中小学可以通过教育厅的官方网站或官方新媒体获得入口，加入清北网校教育平台直播授课。安徽辽宁2月17日2月17日1月26日1月26日，安徽省教育厅印发紧急通知，严禁提前开学。各地各学校不得擅自开学。1月29日1月29日，安徽省明确，省内各级各类学校（高校、中小学、中职学校、技工院校、幼儿园、托儿所等）延期至2月17日之后开学。2月7日安徽淮北市教育局、中国联通淮北市分公司、全市各中小学校等单位密切配合迅速行动，按照“一县区一方案、一校一策”的原则，充分利用“互联网+教育”的信息化手段，打造“空中课堂”应用平台，开展网上教学和师生线上互动，实现“放假不停教、停课不停学”。1月27日1月27日，辽宁省教育厅印发《关于推迟大中小学校、幼儿园开学的通知》：全省高校、中小学、幼儿园推迟开学，校外培训机构暂停线下授课，具体开学时间视疫情防控情况另行通知。1月31日1月31日，辽宁省明确，省内各级各类学校（高校、中小学、中职学校、幼儿园、托儿所等）延期至2月17日之后开学。1月31日1月30日起，辽宁教育学院面向全省中小学师生免费开放“辽宁优质教育资源在线服务联盟”平台。此举意在配合当下做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作，满足特殊时期全省中小学师生在线学习的需求。江西2月17日1月29日1月29日，江西省教育厅发出通知，全省各级各类学校（高校、中小学、中职学校、幼儿园等）春季学期2月17日前不得开学（具体开学时间将根据疫情防控形势研判后另行通知）。未获得具体开学时间通知前，任何学校不得提前开学，所有学生不得提前返校。中国电信、中国402月7日2月10日起，全省中小学生正式在线上课，线上课程将通过广电网络有线电视、江西IPTV（中国电信、中国联通）和中国移动互联网电视以及“赣联通、中国电信教云”平台推送给全省师生用户。湖南广东2月24日2月24日1月25日1月25日，湖南省教育厅发布《关于做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的补充通知》，要求各级教育行政部门、各级各类学校要密切关注疫情发展情况，提前对春季开学有关情况做出科学研判，做好开学疫情防控工作预案，必要时对学校教学安排及相关工作做出调整。1月31日1月31日，湖南省人民政府发布了《关于延迟我省企业复工和学校开学的通知》，其中明确全省高等学校开学时间不早于2月24日。2月6日近日，长沙市教育局针对长沙市本地学子因疫情影响的延期开学情况与中国电信湖南公司IPTV新电视展开端在线教育合作。中国电信1月28日1月28日，广东省人民政府下发《关于企业复工和学校开学时间的通知》，要求中小学、幼儿园2月17日前不开学，大专院校、中职学校、技工院校2月24日前不开学。各地级以上市教育部门、人力资源社会保障部门和大专院校、中职学校、技工院校根据疫情形势和防控情况，科学研判后确定具体开学时间。2月4日2月4日，广东省教育厅防控新型冠状病毒感染的肺炎疫情工作领导小组发布通知，称要制定至少1个月在线教学指导计划，并根据疫情形势发展变化进行完善科大讯飞“智慧课堂”2月2日近日，科大讯飞的智慧教育产品在广东已覆盖约所学校，随着中小学陆续进入开学时间，可帮助这些学校通过在线方式实现“停课不停学”山东2月24日1月30日1月30日，山东省教育厅、山东省人力资源社会保障厅正式对外发布《关于延迟学校春季学期开学时间的通知》：山东省内高等学校、技师学院、中职学校（含技工学校）开学时间不早于2月24日。具体开学时间，将视疫情防控进展情况，经科学评估并确定，提前向社会公布。1月31日在山东省，济南、济宁、烟台等城市等60余所学校已使用钉钉APP展开网络教学或在线通知等功能。钉钉江苏浙江2月底2月底1月27日1月27日，江苏省教育厅在其官方微博发布《进一步做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作》，通知指出，全省各级各类学校（高校、中小学、中职学校、幼儿园、托儿所等）2月17日前不开学。2月6日，根据疫情发展情况，省政府决定，全省各级各类学校（高校、中小学、中职学校、幼儿园、托育机构）2月底前不开学。1月27日1月27日，浙江省教育厅发布通知称，浙江大中小学、幼儿园延期至2月17日之后开学。2月6日，浙江省教育厅副厅长陈峰表示，根据当前疫情的发展情况，为确保广大师生有一个安全的校园学习环境，浙江省大中小学，包括幼儿园，2月底前不开学。2月7日近日，浙江省教育厅昨日发布指导意见文件：为解决延迟开学期间学生不能到校上课问题，在全省各中小学校全面组织实施线上教育教学活动，改线下上课为线上上课，改在校学习为居家学习，做到“离校不离教、停课不停学”。各地暂按1个月左右的时间预排计划。中国电信“云课堂”2月5日截至2月4日，浙江已有44所学校通过电信云课堂部署疫情期间的教学工作，已有19万+学生进入在线课堂的测试阶段。重庆2月底1月29日1月29日，重庆市教委印发关于进一步做好延迟春季开学工作的通知。通知指出，全市各级各类学校（高校、中小学、中职学校、幼儿园、托儿所等）2月17日（正月二十四）24时前不得开学。1月6日2月6日，经市新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作领导小组同意，重庆市各级各类学校2月底前不开学。2月7日近日，由重庆市教育科学研究院携手重庆市部分重点中小学校及幼儿园组织研制开发的“重庆云课堂”，即将于2月10日正式上线运行，服务全市中国电信“云课中小学生及幼儿园儿童，此次云课堂建设由渝中电信分公司担任通信保障堂”1月30日日前，腾讯课堂助力重庆市第十一中学高三年级复课，共有27名老师顺利完成24节课程的线上授课，300余名高三学生在线学习。腾讯云课堂上海2月底1月27日1月27日，上海市教委提醒，各级各类学校要做好推迟开学的准备。2月17日前不得开学，具体开学时间视疫情情况发展，经科学评估后确定。日期一旦确定，将提前向社会公布。2月5日2月5日，根据疫情发展情况，为确保学生安全，决定本市各级各类学校2月底前不开学，并将密切跟踪疫情发展，及时作出研判。甘肃3月1日3月1日1月31日1月31日，甘肃省教育厅正式对外印发《关于调整全省大中小学幼儿园年春季学期开学时间的预通知》，延迟甘肃全省大中小学和幼儿园春季学期开学时间至3月1日以后，具体开学时间另行通知。省教育厅未通知具体日期前，各级各类学校不得提前开学。黑龙江3月1日黑龙江省教育厅发布《关于调整2020年春季学校（幼儿园）开学（园）时间的通知》，明确黑龙江省内普通高校3月1日以后开学，具体时间，由省教育厅另行通知。天津未通知具体日1月27日1月27日，天津市教委发布关于全市大中小学、幼儿园2020年春季延期开学的通知，决定全市大中小学、幼儿园2020年春季延期开学，开学时间期另行通知。2月5日天津市教育两委专题研究出台了中小学“停课不停学、学习不延期”工作方案，明确不迟于2月10日开通网上学习平台。中小学学生可以在“天津市基础教育资源公共服务平台”通过已注册的实名制账号和密码登录，进行自主学习针对初高中毕业年级学生的学习需要，天津市教育两委组织教研部门和各学科名师集中录制一批初、高中毕业年级学生复习专题指导课程，通过天津有线电视向全市播放，指导初中、高中毕业年级学生进行考前复习。广西未通知具体日1月27日1月27日，广西壮族自治区教育厅发布通知，各地教育行政部门、高等院校、中小学校和幼儿园要做好延迟开学预案，延迟开学将视疫情发展情况另行通知。2月5日近日，广西教育厅以魔百盒形式接入录制好的教学视频资源内容，并发文组织全广西中小学生，自2月5日起可通过移动互联网电视收看学习课程。中国移动“云视期截至目前，广西14个地市均已全部完成将疫情期间停课不停学的支撑方案告知各级教育局，10个地市的学校或部门均有意向使用和教育直播或云视讯”讯直播。吉林未通知具体日1月27日1月27日，吉林省教育厅发布《关于推迟全省大中小学幼儿园2020年春季开学时间的通知》：全省高等学校、中小学（含中职学校）、幼儿园推迟开学，学生不得提前返校，具体开学时间根据疫情防控形势再行确定。北京未通知具体日1月26日1月26日，北京市教委决定全市大中小学、幼儿园2020年春季学期延期开学，同时暂停全市校外培训机构线下培训活动。期期2月1日北京市将于2月17日，即原定的中小学开学日“线上”开学。据悉，各区教委、各校老师将开展录网课、制定个性学习计划等,通州区教委将面向全区中小学生开设线上“名师课堂”。贵州未通知具体日1月26日1月26日，贵州省教育厅发布《关于2020年春季学期延期开学的紧急通知》，决定调整全省春季开学时间，省内高校、职业院校、幼儿园春季开学时间另行通知。期411月31日1月31日，贵阳市教育局印发《关于做好疫情防控期间学校教育教学工作安排的通知》，明确普通高中学校（含民办）毕业年级和初中学校（含民办）毕业年级分别于2月3日和2月10日开始实施网络教学。陕西未通知具体日1月26日1月26日，陕西发布《关于推迟全省中小学幼儿园2020年春季学期开学时间的通知》：各高等学校一律不得提前开学和接受学生提前返校，同时做期好推迟春季学期开学的工作预案。2月5日截至2月5日，清北网校已获得陕西省、河南省、湖北省教育厅的官方推荐。三地中小学可以通过教育厅的官方网站或官方新媒体获得入口，加入清清北网校北网校教育平台直播授课。2月5日为满足防疫期间学校教学需要，陕西电信为全省各学校教师免费开通陕西教育云（）直播课堂服务。