某图书有限公司财务管理中存在的问题及对策-会计毕业设计

绪论我国民营企业经过20多年的发展，已经取得了辉煌的成绩，民营企业是我国国民经济的重要力量，目前我国民营企业的数量已经达到了4200万余户，占据我国企业总数的百分之九十九以上。虽说民营企业个体竞争力不强，但是他们对GDP的贡献率达到了百分之五十九，税收占据到全国的百分之五十一。民营企业在安置就业方面也起到了很大的作用。随着经济的发展，国有大型企业对劳动力的吸纳能力有限，随着企业的改革，反而会精简就业岗位，这样民营企业就成了吸纳劳动力的主要力量。根据统计，民营企业提供了百分之七十五的就业位置，可见，民营企业对我国经济发展和社会稳定起到了举足轻重的作用。但是，民营企业举步维艰，失败率比较高，原因是多方面的，其中其财务管理方面的问题是最主要的。xx万策图书有限公司成立于2004年，注册资金2012万，是一家集策划、合作出版、发行为一体的专业图书发行的民营企业，本文通过分析民营企业--xx万策图书有限公司的财务管理中存在问题和原因，从筹资、投资、营运资金管理和分配四个方面进行梳理和研究，并在此分析基础上提出相应的解决对策，希望这些对策和建议使公司更快更好的发展与壮大。1.1研究背景经调查，xx万策图书有限公司在改革开放以来经济得到了迅猛发展，增加国家财政收入，提供劳动就业岗位，繁荣经济等诸多方面都表现出越来越举足轻重的作用。特别是“十三五”以来，经历了充满机遇，极不平凡的五年，该公司经济作为中国民营企业经济持续快速增长的主力军，更是为整个国民经济的逐步企稳，回升向好、较快发展做出了重大贡献。当前，xx万策图书有限公司在民营企业中不可替代的重要地位及作用已经得到业界的肯定，同时，伴随着它的不断发展壮大，由于资金不足管理滞后等各方面原因，也渐渐暴露出种种管理上的问题。许多公司因不重视财务管理或管理不当，引起财务状况恶化，导致资金链断裂，从而使该公司迅速由辉煌走向衰败甚至破产的实例并不在少数。如何在严峻的形势下保证企业的生存，并实现企业的可持续发展，练强企业内功尤为重要外，适宜的企业财务管理更成为重中之重。作为企业管理的核心，民营企业的财务管理问题越来越引起人们的关注和探讨。在xx万策图书有限公司的财务管理还处在较低效率和水平的状况，这与民营企业逐渐发展壮大的要求是不相适应的。而且民营企业普遍存在着着重销售，较理财的现象，财务管理的基础较薄弱，xx万策图书有限公司当前的财务管理体制与企业的发展步伐不能协调，财务风险加大。伴随着新经济时代的到来和中国加入WTO，该企业所存在的环境产生了巨大的变化，进行财务管理的环境、目标、内容和观念等也受到深远的影响和冲击。要适应这些新的形势，新的状况和更高的要求，分析xx万策图书有限公司财务管理的状况，提升和改善民营企业财务管理水平，寻找适合当前该公司发展的财务管理模式和解决财务管理问题及对策，已是燃眉之急。1.2研究目的和意义本文通过分析xx万策图书有限公司的财务管理的特点，并对所存在的问题进行剖析，提出相应的对策和建议，以求提高民营企业财务管理的质量和水平，构建适合企业发展的财务管理体系，最终利于企业效益的提高和发展目标的实现。在当前经济迅猛发展的特殊时期，在实现民营企业综合实力发展基础上，如何加强企业财务方面的管理和控制，对于提高广大民营企业的资金效率以及益于企业发展等方面都是具有特殊的理论和现实意义的，应该说，这仍是一个值得思考与研究的课题。民营企业要想在激烈的市场竞争中立于不败之地，就必须在该企业成立初期就对本企业进行正确的定位，找到自身在市场中的位置。对于民营企业财务管理方面的相关研究也不是很少，但是这种研究往往是过于理论化，对于民营企业的运营实务实用性不太强，仅能提供一定的借鉴。为此，本文希望围绕财务管理的基本方面，对民营企业的财务管理问题进行阐述，明确指出在我国民营企业财务管理中存在的主要问题，并提出针对性的对策建议，达到民营企业提供实际的规范和借鉴作用的目的。1.3民营企业的财务管理研究现状1.3.1国外的研究现状国外关于民营企业财务管理的学术刊物事最早于1952年在德国诞生的，这是代表民营企业相关问题研究的里程碑。此后，西方各国开始相继创建该方面的学术期刊。随着民营企业的发展壮大，美国Bobson会议、瑞士企业周以及国际民营企业世界年会理事会等等国际学术会议相继出现，都对民营企业财务管理的研究有重要贡献。现在针对民营企业的财务管理研究主要集中在日本和一些欧美国家。日本的著名经济学家在著作《民营企业经营》中指出民营企业对国民经济的发展具有重要作用，提出了民营企业应坚持自主经营，根据自身的特点，打造核心竞争力的建议。日本的民营企业诊断专家在《民营企业制定事业计划的程序》中能轻松易懂、有很强的实性。在这本书中，论述了新企业开办或进行企业转型时制定事业计划的具体程序与基本模型和一些相关方法，指出环境分析与财务分析的重要性，基本包括民营企业的财务管理的各个方面，比较适合目前我国民营企业的财务管理状况的改善。欧美专家学者对民营企业的财务管理研究一般较前沿、其所关注的重点较新颖。如英国欧阳在《民营企业境外上市指南》中运用案例分析的方式，写明了民营企业在境外上市的步骤及策略规划，提出民营企业的新的融资途径，很具开创性的意义；美国的哥伦比亚大学教授普付夫研究了民营企业发展的条件后，强调销售灵活的民营企业对于GNP的重要意义，他鼓励发展民营企业，同时指出市场细分、技术改革及政府提供良好的外部环境对于民营企业发展具机遇性作用。在实证研究的方面，有阿瑟顿及加森对零售业的民营企业进行的的研究，瓦特论述了大型企业与中小型企业的关系，以后也有学者对与金融危机时的中小企业财务管理做过相关的研究；在立法体系方面，韩国与日本都有《民营企业基本法》等，这些都对我国中小民营企业的发展是具有重要的参考价值的。1.3.2国内民营企业财务管理研究现状在国内，改革开放以后，在国有企业的管理问题频出的背景下，关于民营企业的相关研究文章才逐渐兴起，并在上个世纪的九十年代进入真正兴盛的时期。当时我国的国有企业受到亚洲金融危机的影响全面亏损，而民营企业却对促进经济的发展起了极大的推动作用。那时研究的重点主要集中在建立现代企业制度，以及转变政府职能方面。王克忠著作的《中国现阶段私营经济探索》、刘小玄写的《中国企业的民营化》和晓亮著的《寄希望于民营经济》等都是当时研究文献的典型代表。到了二十一世纪，我国的经济体制渐趋成熟，关于财务管理的理论研究也变得丰富起来，对于民营企业的研究开始转向针对公司治理、融资状况、内部控制等具体问题的研究。从公司治理上看，吴敬琏觉得民营企业也存在“一股独大”；郭勇则强调治理主体创新，建议民营企业吸收员工及债权人进入董事会、监事会；白玉等则强调外部治理的重要性；吴少平的《民营企业财务管理》，楼德华、傅黎瑛的《民营企业内部控制》及李凤鸣的《内部控制学》提出要确立财务管理在企业管理中的核心地位，建立健全民营企业的预算体系与财务分析体系，加强企业的内部财务控制；张玉明的《民营企业融资体系》、孙学敏写的《民营企业的金融支持问题与对策》和吴文军的著作《民营企业融资理论与实务指南》对当前民营企业的融资困难的原因进行了分析，并研究对融资渠道进行改善；管理学副教授李小安的《民营企业财务管理与创新研究》指出民营企业管理一定要以财务管理为中心，并提出了民企在处理外部的制度环境与内部制度建设时应“以内为主、以外为先、内外结合”的创新思路；而费忠新教授在《民营企业财务管理研究》中则特别提到“重视财务管理、创新理财观念、优化财务治理、着眼均衡持续”的民营企业财务管理新思路；南开大学工商管理博士后李亚主编的《民营企业理财方略》强调了民营企业首先一定要重视财务管理，还要改善和加强财务预算管理、改善制约财务管理的环境、合理充分使用资金、定期分析企业的财务状况和建立财务预警系统等观点，在他的书中谈到多个民营企业财务管理方面的中心问题，如资本运营、上市、企业现金管理、存货管理、成本控制等，在进行理性分析之后，提出了他本人的观点和较有针对性的建议。除此之外，学者们在上市民营公司财务治理、民营企业集团化和财务管理信息化等多方面也都有相应的研究。这些国内外的研究成果对于我完成这篇文章起了很大的帮助作用，很大程度上，正是这些研究，让我开拓了行文思路并明确了论文的研究方向。值得一提的是，尽管学者们的研究在多领域展开，而且也够详细具体，对民营企业财务管理有着很大的借鉴作用，可是也仍然存在着一些不足之处。其中一点就是在这些研究中基本缺乏从民营企业自身的角度给予民营企业财务管理一个全面的阐述和定位，本文就力争站在民营企业自身的角度，围绕筹资、投资、营运资金管理和分配这四个主要方面，进行逐步的分析，争取使民营企业的管理者们对财务管理有一个明朗地分析问题解决问题的思路，并通过提出改善治理的意见，更好地推动财务管理观念在民营企业中的普及和应用，进而促进民营企业进一步的发展。1.4研究方法本文采用了文献研究法和案例分析法进行研究，通过分析梳理企业财务管理与其存在的问题及对策的研究成果，从中寻求有机结合点，提出自己的观点。同时使用案例研究法，借助于分析xx万策图书有限公司企业财务管理在该企业核心竞争力形成过程中的重要作用，证明企业财务管理对企业发展起到了核心竞争力作用的合理性。2财务管理概述2.1财务管理的含义财务管理是指在一定的整体目标下，关于资产的购置、融资和管理。财务管理与经济价值或财富的保值增值有关，是有关创造财富的决策。企业理财是一种开放性、动态性和综合性的管理，就是围绕资金运动而展开的。财务管理是有关资金的获得和有效使用的管理工作。从具体意义上来讲，财务管理是指资金的筹措、运用、管理、以及有收支事项的处理。例如，企业从创立开始，即需考虑资金的筹措。进行产销活动时，必须以资金调配、供需状况、年度决算、盈余分配、亏损拨补，以至企业结束时，如何清偿债务，将剩余财产分配股东，均属于财务管理的范畴。其中民营企业财务管理创新多有规律可遵循，民营企业是当前最富有活力的经济群体，是我国经济的基础。建立和完善现代企业的制度，及时有效地解决财务管理中存在的问题，增强民营企业的竞争力，为推动民营企业转型升级创造必要的市场融资条件。2.1.2财务管理的概念胡艳青（2015）曾在著作中提到，不同的人对“财务管理”这个词都会有不同的理解，社会成员、员工、管理者、股东会因处在不同的利益群体中进而对财务管理的界定存在显著差异。我国目前民营企业的财务管理，是在国家统一规定的《企业财务通则》和各行业财务制度下进行的。其主要内容包括：筹资管理、投资管理和分配管理。资金筹集是指企业通过各种方式和法定程序，从不同的资金渠道，筹措所需资金的全过程。无论其筹资的来源和方式如何，其取得途径不外乎两种：一种是接受投资者投入的资金，即企业的资本金；另一种是向债权人借入的资金，即企业的负债。随着企业管理理论与管理实践的发展，国内外学者和研究学会对于财务管理的理解不尽相同，如表1所示。表1：财务管理涵义总结学者及年份财务管理的涵义胡艳青（2015）财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。贺立龙（2014）会计核算的数据只能专业人士才看得懂，企业经营管理人员并不一定都懂。吴克隆（2010）财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。美国全面报酬学会（2000）资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论。2.2财务管理的作用2.2.1计划作用财务预测是在认真研究分析有关历史资料、经济技术条件的情况下，对未来的财务指标做出估计和判断，制订财务计划的过程。通过预测和分析，找到增收的渠道和节支的途径。民营企业财务预测的内容主要包括：销售预测、资金预测、成本预测和利润预测4个方面。民营企业的财务计划要以货币形式综合反映计划期内进行生产经营活动所需要的各项资金、预计的收入和经济效益，也就是说，财务计划是预测资金的来源和使用，提出资金使用的要求。2.2.2控制作用财务控制是保证企业财务活动符合既定目标，取得最佳经济效益的一种方法。财务控制的内容主要有以下几点：1.加强财务管理的各项基础工作。加强民营企业财务管理的基础工作是做好财务控制工作的前提，财务管理基础工作的主要内容是：健全原始记录，加强定额管理，严格计量验收，定期盘存财产物资以及制订企业内部结算价格制度等。2.组织财务计划的实施。编制财务计划只是民营企业财务管理的起点，最终要组织计划的执行和落实，以达到不断改进工作、提高效率、降低成本、节约支出的目的。在组织计划的执行过程中，通过对各项财务指标完成情况的分析，来评价各项管理工作的质量，为决策提供依据。3.平衡财务收支。平衡财务收支也是财务控制的主要内容。其任务是及时根据实际情况，积极调度、合理组织资金，以保证生产的合理需要。平衡财务收支的方法是增加产量、增加收入以平衡支出；降低消耗、节约开支以平衡收入；此外，还可按规定程序向社会融资或向银行贷款。2.2.3监督作用财务监督主要是利用货币形式对企业的生产经营活动所实行的监督，具体来说就是对资金的筹集、使用、耗费、回收和分配等活动进行监督。例如：民营企业中资金周转指标的分析，能够反映企业物资的占用和使用情况，这些对企业生产经营资金的形成和使用实行严格的监督，从而促进企业加强生产技术管理，改进物资供应工作；通过产品成本有关指标的分析，能够反映生产中物化劳动和活劳动的耗费，推动企业合理地使用人力、物力和财力，节约消耗、降低成本；通过利润指标的分析，能够反映企业的财务成果和经营管理水平，对利润的形成和分配实行严格的监督，从而促进企业挖掘潜力、改善管理、节约开支、增加收入。2.3财务管理的构成企业财务管理体系是企业管理体系中重要的组成部分，是企业在一定的战略目标指导下，对于企业的经营活动和投融资活动实施有计划、协调运作的各项财务管理活动，通过有明确职责、义务的组织结构和文件化的规范运作程序、适当的风险控制机制来贯彻落实的价值化管理体系；它包括为制定、实施、实现、评审和保持财务管理方针所需的组织机构、规划活动、机构职责、惯例、程序、过程和资源等；其目的在于帮助企业实现自身设定的财务表现水平，并不断地改进财务行为，不断达到更新更佳的境界，从而促进财务管理水平的提高。2.3.1财务管理的构成根据上文中对财务管理涵义的总结，我们可以将财务划分为五大部分：记账、控制、分析、资本运作、财务效益。第一境界，是记账这个阶段的企业处于初创期，人员规模很少，业务也比较简单，从产品、业务单元、地域方面来说，管理点少而单一，营运以及资金规模也较小，因而对财务功能的要求比较低，限于出纳、记录、简单核算、报税，财务完全是后台孤立的服务职能。这个阶段容易产生的问题是会计人员水平有限，往往缺乏严格的审核环节，核算归属，记账准确性和规范性差，有潜在的资金安全隐患。另外，业务上的灵活性导致财务上存在许多帐外项目，账目不能真实反映整体经营状况。比较好的解决办法是聘请实务经验丰富的会计人员或机构定期审帐调帐，规范科目设置、核算归属、对帐、单据凭证账簿。并且建立简单的财务控制措施，如费用标准、借款限额等等。第二境界，控制企业进一步成长，进入较大范围的市场、产品线和组织的扩张。这个阶段，由于资金、货物的运作量不断增大，企业面临的风险增大，产生资财损失的可能性和危害程度都扩大。组织单元、人员、地域管理点快速增多，也加大了资金调配、费用失控的风险。同时，快速扩张对资金周转提出较高的要求，如果对整体财务、资金状况缺乏准确及时的了解，就会丧失市场机会或造成现金流危机。这个阶段的企业，就象快速奔驰的列车，如果没有一套良好的制动装置，遇到弯道、突发情况等就容易出轨。所以，企业到达这个阶段，迫切需要一个有效的控制体系，使持续的奔驰建立在一个可控的平台之上。配合这个阶段的管理要求，财务管理强调资金、货物、资产等财务安全，要求准确的记账和核算。财务广泛参与到业务流程的事中控制之中，紧贴业务，建立起一套财务控制制度，从资金、存货、信息、帐务四个方面保障企业内部安全。这个阶段容易出现的问题是：对可能有的风险缺乏系统分析和了解；采用控制手段，但对控制效果没有把握，并缺乏科学的评估办法；控制点和控制手段不恰当，没有起到控制效果；侧重对会计系统的控制，忽视业务系统的财务控制，使财务控制仍然停留在事后，从而起不到对业务的控制作用。解决这个阶段的问题要求既懂管理又懂财务，并且具有良好的大局观念和系统思维的专业人士。在实际中，企业或通过聘请这样的财务总监，或通过聘请专业咨询机构来系统搭建这个控制平台。第三境界，分析企业进一步成长，或在已有的市场中处于领先地位，或进入多元化发展，在较大范围的市场进行竞争。企业面临的市场、竞争及内部管理环境比较复杂，信息比较庞杂，需要进行选择和分析以支持各种决策。如果缺乏这种信息的支持，决策将无法进行或决策错误的风险很大，如：基于财务分析的战略选择、业务组合、业绩管理，投融资决策，运营效率的改善，全面预算的实行等等。这些都将阻碍企业市场份额的扩大和利润的增长。因此，这个阶段要求财务为业绩管理、全面预算、决策支持服务，帮助企业盈利。财务参与到事前规划和控制中。常规的指标分析是财务分析的重要组成部分，但它主要为投资者所用。对企业经营管理者而言，财务分析的内容远不只于此。企业在这个阶段，需要建立适合自己的财务分析体系和模型。财务分析的结果，可广泛使用于业绩规划、盈利分析、效率改善和薪酬制定中。第四境界，资本运作这个阶段，企业运用资本手段进行较大规模的快速扩张，进入多元化扩张和发展，企业通过上市募集资金，或进行其他战略性、财务性融资。同时，采取并购等手段进行扩张。这一阶段的财务重在资金运作，对投融资进行直接运作和管理，以及所涉及到的资本结构优化、利润分配事宜。第五境界，财务效益这时的企业具有较复杂的资本结构、法人结构，营运资本量大，有税务谈判的筹码。这个阶段的财务主要是通过税务优化、营运资本的管理，直接为企业产生效益，以避免不必要的多纳税和资金闲置，造成损失。2.4财务管理的目的从目标层面上看，企业财务管理主要是为保证企业持续健康发展提供有价值的财务信息，这些信息大致分为“判断导向”和“发展导向”两种类型，判断导向的评价强调的重点是过去的绩效，为判断哪些方面应该纠正和如何有效地衡量已实施的财务管理提供基础。而发展导向的评价更加关注的是改进未来的绩效。收支平衡是企业资金实现有效运转的基础，也是企业财务管理的重要目标。现实中，多数企业将收支平衡视为财务管理的核心内容，并在现实经济活动中采取有效措施切实保持收支平衡。但是，也有一些企业忽视收支平衡，出现了企业资金收不抵支的情况，不仅造成了企业资金周转的中断或者停滞，也影响了企业的正常运作和有序稳定，使得企业的持续发展受到了严重制约，甚至有的企业因此而面临衰退、瓦解的风险，或者面临被淘汰的威胁。这正是基于此，保持收支平衡被提升为战略管理的高度加以重视。在此背景下，企业就需要广开财源，严格控制支出，节约工作成本，并结合企业经营管理实践及时调整资金周转，保持企业的持续稳定发展。社会效益是企业效益的重要组成部分，企业经济效益的实现过程就是其社会效益的实现过程，社会效益主要表现在产品质量和服务水平上。生态效益是生态经济和生态文明背景下产生的企业效益，企业在追求和实现经济效益和社会效益的过程中，必须要树立生态意识，注重保护生态环境。这三个方面共同决定企业效益的总体水平，任何一个方面的缺失或不足都会影响到企业效益的实现。可以说，企业财务管理的过程就是企业效益实现的过程。企业利润是各个部门通力合作、共同努力的结果。企业就需要按照企业发展的整体目标，结合各部门具体情况，按照地位平等、利益均衡的原则进行企业财务管理。各部门也应该遵循利益共享、风险共担的原则开展经营管理活动。3xx万策图书有限公司财务管理现状时至今日，民营图书公司在市场经济的大潮中还相对比较弱小。自身也存在着诸多问题，特别是在财务管理方面。民营图书企业大多没有摆脱传统财务管理观念的影响，财务管理还处于传统的制约管理阶段，把财务管理等同于财务，把财务管理部门看成单纯的财务部门或管理部门：对财务管理理论和方法缺乏深刻认识，管理方式仍然停留在以事为中心的阶段；把财务管理开发的投资作为企业的生产成本，导致培训资金无法到位，财务管理的规范化也影响着企业的发展等问题。xx万策图书有限公司是众多民营企业的一个典型，该企业的财务管理建设所存在的问题很有代表性，也反映了图书行业的普通状况。所以，本文将来研究xx万策图书有限公司企业的财务管理现状及问题。3.1xx万策图书有限公司简介xx万策图书有限公司成立于2004年，注册资金2012万，是一家集策划、合作出版、发行为一体的专业图书发行公司。公司总部位于xx市朝阳北路11号楼，办公面积600平米，现有员工175人，分为行政、策划、采购、发行等部门。公司以弘扬中华文化、传播科学知识、服务社会大众为原则，致力于扩大优秀图书的发行量和市场占有率，以优质的服务、规范的操作、诚信的作风为经营理念，与经销店、出版商共同协力把优质图书送到读者手中。随着全国图书馆装备业务的不断增长，公司于2005年单独成立图书馆装备部，该部现有员工53人，10000平米图书现采基地，库存图书10万余种，该部门成立以来，本着为各类图书馆提供优质图书，专业服务的精神，同多个省市教委建立了良好的合作关系，多次参加各地图书招标采购项目并中标。公司不断的吸收学习先进的管理经验，加强对员工整体素质的提升，每年组织员工的培训十多次。现公司被中国书刊发行业协会吸收为会员单位，同时企业已通过如下认证：ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSASI8001职业健康安全管理体系认证。优美的办公环境，先进的管理经验，良好的竞争机制，不断吸引更多人才的加入，而国家“十三五”文化改革发展纲要又带来前所未有的良机，天时、地利、人和一定会让公司更快更好的发展与壮大。3.2xx万策图书有限公司财务管理现状xx万策图书有限公司成立于2004年，注册资金2012万，是一家集策划、合作出版、发行为一体的专业图书发行公司。公司总部位于xx市朝阳北路11号楼，办公面积600平米，现有员工175人，企业管理包括生产管理、营销管理和财务管理等多个方面，财务管理师整个管理体系的核心，该公司的财务管理目标也是xx万策图书有限公司追求的目标。可见，只有以财务管理为中心，协调运作管理体系的各个方面，才能有效地强化企业管理，促进企业的发展。xx万策图书有限公司长期推行宏观经济环境变化和政策体制相结合的财务管理系统。财务管理就是经营活动和投融资活动实施有计划、协调运作的各项财务管理活动，通过工作任务和工作目标管理到位。在管理中，努力创造一种轻松和谐的氛围，有益于员工主观能动性和创造性的发挥。成本管理就是树立成本理念，实行项目成本管控，合理控制运行成本，实现效益目标。扁平管理就是逐步、合理地减少管理层级，使决策者对前沿信息的反应速度更快更准，降低成本，提高效率和效益。科学管理一是逐步加大管理的科学技术含量，实行科学管控。二是管理民主化，通过股东会、职工代表大会等形式实行全员参与管理。科技理念立足创新，广泛吸纳，为我所用。一方面要集合全体员工的智慧，立足岗位，努力创新；一方面要眼睛向外，广泛吸收先进的科技成果，为我所用，与企业的实际情况相结合，推动企业管理发展。表2：xx万策图书有限公司2015年偿债能力与行业平均比较情况指标数值行业平均值行业排名流动比率2.541.81349速动比率1.0971.4628现金流动负债比率0.40.14957资产负债率27.20%47.94%51产权比率45.66%132.10%49根据表2分析，偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力，包括短期内对到期债务的现实偿付能力和对未来债务预期的偿付能力。偿债能力分析对促进企业发展的作用越来越大。通过“xx万策图书有限公司2015年偿债能力与行业平均比较情况”表格分析从资产构成看，公司的资产质量优良且比上年有所改善，主要表现在：2015年公司现金流动负债比率几乎为零，资产负债率同比下降，流动资产质量的提高，对公司的短期偿债能力提供了更可靠的保障。从资产、资本对称结构看，公司的资产与资本对称结构由稳定结构变成了风险结构。2015年流动比率为2.54，因此，导致流动比率、速动比率、现金比率均比上年下降55％、70％、37％，远远低于行业平均值，分别仅为行业平均值的34.96％、36.12％、5.25％。从这一角度来看，在按期支付短期债务方面公司还存在着一定的风险。根据上述分析可以看出，公司仍存在着不能按时偿还短期债务的风险。但这种情况是否发生还取决于公司能否继续从经营活动、投资活动中产生足够的现金，偿还不断到期的债务；只要公司加大应收账款回收的力度，通过清理旧欠增加现金流入方面还是有潜力的。图1：xx万策图书有限公司营运能力纵向比较图2：xx万策图书有限公司营运能力横向比较根据图1图2分析，民营企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出量与资产占用量之间的比率。根据图表分析出了xx万策图书有限公司以下方面：营运能力分析是对企业资金周转状况进行的分析，xx万策图书有限公司从2009——2015年固定资产周转率逐年下降，资金周转得越快，说明资金利用效率越高，企业的经营管理水平越好。营运能力指标包括了固定资产周转率、存货周转率等几项内容，其中，固定资产周转率是对固定资产营运能力的分析，是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。总资产周转率是对总资产营运能力的分析，总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力，xx万策图书有限公司从2009——2015年总资产周转率一般来说趋于平稳，资产的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。综合上述内容，企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。4xx万策图书有限公司财务管理建设中存在问题分析出xx万策图书有限公司在财务管理建设的过程中，仍然存在一些问题，主要有以下几个方面：4.1风险意识淡薄一方面，有些民营企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转。另一方面，过度负债时告诉成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。民营企业发展如此迅速，与高速成长战略有着直接的关系。高速成长必然造成资金短缺，在自有资金不足的情况下，企业就不可避免的要负债经营。从调查的表现来看，xx万策图书有限公司在经营不利和内部财务管理中存在管理弱化等问题而又加剧了债务水平，会造成企业过度负债。在这种情况下，企业的经营成本和财务压力就会不断加大，支付能力会日渐脆弱，加快了财务危机的爆发，最终将不可避免的走上了倒闭、破产的道路。这些都是风险意识淡薄的具体表现。4.2筹资能力差，资金严重不足资金不足一直是xx万策图书有限公司发展的第一不利因素，资金筹资主要依靠内源融资，缺乏外源融资渠道。其主要的原因有两点：一是自身原因。生产规模小，不能形成规模效益，管理落后，经营风险大，短期行为较为普遍，还贷诚信不足，贷款风险大；二是制度安排的原因，直接的资本市场融资基本上不考虑民营企业，间接融资中没有专门为民营企业服务的政策性金融机构，以致使民营企业贷款徘徊不前。4.3理观念陈旧，财务人员专业素质不足调研中，xx万策图书有限公司企业的管理者的管理能力和管理素质较差，管理思想落后，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。而该企业财务人员的年龄结构、知识结构搭配不合理，知识更新速度慢，缺乏自我加压和终生学习的精神，会计核算和财务管理观念滞后，甚至还存在任人唯亲，无证上岗的现象，导致会计核算和财务管理实务操作水平低。4.4财务控制薄弱，资产管理混乱在调查中发现xx万策图书有限公司财务控制薄弱，资产管理混乱的问题。表现为以下四方面一现金管理混乱，多头开户银行，材料采购和产品销售大量用现金交易，公司业务人员随意支取现金长期不结算，有的则现金收入不入账，正常的费用支出也不入账等。现金管理不规范，给企业财务管理埋下了隐患。二是应收账款失控。这主要发生在图书供大于求的民营企业，由于供货企业间的相互竞争激烈，为了避免自己的公司被淘汰出局，采取了垫资发贷的方法，造成了应收账款居高不下。三是存贷控制薄弱，造成了资金呆滞。民营企业月末存贷占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成了资金呆滞，周转失灵。四是固定资产管理混乱。该企业的财务管理者，对固定资产管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。4.5财务管理基础工作薄弱

目前，不少民营小企业存在会计账目不清、信息失真、财务管理混乱的情况。究其原因主要是因为企业领导的法制观念淡薄，对国家有关法律、法规和财会制度了解甚少，大多数民营企业没有专门的财务机构，或一些单位虽有财务机构，但岗位职责不分，忽视了财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。会计人员素质低、能力差。由于xx万策图书有限公司的特殊性，企业为了减少用人，财务人员多数是业主的家属、亲戚，仅能单纯完成记账、报账任务，无法实现内部牵制，更谈不上财务管理了。5xx万策图书有限公司存在问题的对策在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险是及其不现实的。所以企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段中，规避企业的财务风险都是最重要的问题，控制、防范与化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是xx万策图书有限公司的工作重点。现就对该公司存在的问题就以下几点来提出对策。5.1树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制具体主要有：一是坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。二是建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。xx万策图书有限公司应加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外，还要盘活存量，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。5.2理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一xx万策图书有限公司为防范财务风险，企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力，做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，企业应兼顾各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一。5.3适度负债合理安排资本结构xx万策图书有限公司应该在负债各项因素的基础上充分考虑，谨慎负债，在制定负债计划的同时，使其具有一定的还款保证，企业负债好的流动资产与流动负债的流动比率不低于1：1，最好流动比例保持在2：1的安全区域，流动比率越高，表示短期偿债能力越强，流动负债获得清偿能力的机会越大，债权越有保障，所以该企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构，确定资本结构的方法主要有税前利润——每股利润分析法和比较资金成本分析法，在平时应用时，必须要结合各种实际情况进行判断，尽可能使资本结构合理化，企业的负债比率多少为适度，并无定论。因此，举债规模应与企业所有者权益相适应，一般来说不应该超过净资产的数额。5.4细化应收账款管理应收账款管理是每个企业日常经营管理的重要内容，企业在赊销商品之前应该确立信用政策，同时，加强对应收账款的追踪分析，有利于确保信用政策的全面落实，日常管理中，xx万策图书有限公司主要做好了以下工作才能避免问题：第一，建立信用额度管理制度。信用额度是指企业给予某客户赊销商品的最高额度，是根据客户的经济实力和企业愿意承担风险的大小决定的，这有利于降低企业的风险水平；第二，做好账龄分析，这样有利于明确目前的收账重点和程序，从而提高营收账款的收现效率；第三，加强对坏账的管理，严格审批坏账损失，仍然要关注逾期未收回的已作坏账核销的应收账款；第四，评估客户的偿债能力。5.5利用投资组合来分散风险当两项资产的收益率具有完全负相关的关系时，两者之间的非系统风险可以充分地