外套行业现状调查及投资策略报告

外套行业现状调查及投资策略报告

发挥纺织产业链完整优势，推动高端化、智能化、绿色化、服务化转型升级，建设创新能力强、附加值高、安全可靠的纺织产业链、供应链。加强纺织全产业链精细化加工技术的研发应用，提升先进制造水平。适应消费升级趋势，应用新材料、新技术开发具备高品质、多功能、智能化的高端纺织消费品。加强高技术纤维材料的研发和应用，提升织造、非织造、复合等成型技术，扩大产业用纺织品在重点领域的应用。高效率应用纤维原料、高端装备和基础件、精细化染料助剂、品牌和渠道等优质国际资源，满足纺织行业转型升级和纺织产品消费升级需求。推进纺织行业领域质量标准、认证认可的国际国内相衔接，以同标同质促进纺织品服装在国际国内两个市场流通顺畅。建立预警机制，防范国际资本异常流动风险、数据网络安全风险、地缘风险、国际贸易摩擦风险等。推动行业时尚发展与品牌建设（一）推动文化与产业深度融合立足国内市场消费升级需要，融合非物质文化遗产等中华优秀传统文化、当代美学和流行趋势，提升纺织时尚创意和产品设计水平，形成一批具有民族文化承载意义的纺织服装自主品牌。（二）提升产品创新能力加强流行趋势研究和新材料新技术在终端产品的设计应用，完善从纤维原料到终端产品的全产业链研发体系。推广定制化服务，促进传统制造模式向服务型制造模式转变。加大智能穿戴、绿色健康、复合功能性产品的开发力度。（三）推动业态和模式创新积极运用新一代信息技术，建立品牌与消费者之间的深层次连接，形成基于数字决策的智慧营销模式。积极探索新模式、新业态，通过平台融合、社群融合、场景融合，促进纺织服装品牌企业与互联网产业、现代服务业的跨界融合发展。（四）强化品牌培育服务整合行业协会、院校机构等多方资源，开展纺织服装品牌发展理论研究、品牌价值评价体系研究，持续开展品牌价值评价提升活动等。利用国家级品牌活动等公共服务平台，加强纺织行业自主品牌宣传推介力度。通过会展、时装周、设计大赛等，打造品牌建设交流展示平台。服装行业技术水平及技术特点（一）服装行业技术水平目前，中国已经成为全球规模最大、种类最全、产业配置网络完整、国际市场份额占比最高的服装大国。由于充分参与国际竞争，中国服装行业的装备技术和制造技术与世界先进水平基本同步，品牌建设得以持续推进，产品适应能力和企业运营管理水平大幅提高。与此同时，行业发展大而不强，在创新能力、产业结构、信息化水平等方面与世界先进水平仍存在一定差距。随着人口红利、成本优势逐步减弱，来自新兴经济体的中低端制造的竞争压力逐渐显现，同时在产业价值链高端领域与发达国家面临更多直接竞争，行业发展面临严峻挑战。（二）服装行业技术特点1、服装行业产品研发设计能力加强行业企业根据消费需求变化，从科技创新、产品创新、设计创新、管理创新、服务创新等多方面着力提高品牌和产品对市场的适应性，积极从时尚美学、服用功能、生态环保、自然健康等方面满足消费新需求。近些年来，相关前沿技术快速渗透进服装行业，如虚拟现实技术。虚拟现实技术可以将计算机图形系统生成的图像进行转化，使用户沉浸在三维立体环境中，给服装设计带来了巨大的变化。通过虚拟现实技术的应用，专业的服装设计师不再局限于单一的手绘表现形式来进行设计，借助计算机将设计、制版、样衣制作、样衣调整、上身效果等一系列的过程快速、精确、逼真地进行模拟，极大提高了设计师的工作效率，摆脱了传统服装表现方式上的局限。同时，人工智能AI技术的应用使得服饰辅助设计系统更具智能化，人工智能深度学习技术的应用有效的缩短了设计时间，有效保障了产品的美感以及时尚度。此外，相关研发流程体系的完善进一步推升了我国服装的设计能力，以市场为导向的产品开发体系逐步健全，通过对技术、设计、市场、营销等方面的系统管理，显著提升了企业准确、快速、高质量开发新产品的能力。近年来，我国服装行业产品设计明显进步，产品品质大幅提升，不断满足多元化需求，企业市场结构得到有效改善。2、服装行业面料技术大幅革新在传统面料生产中，化纤产品、毛、丝绸、棉麻是其制作的主要材料，针织、梭织以及混纺等则是制作面料实现的途径，色彩的渲染以及印花的制作则是在后期由工厂进行大批量完成。通过不同纺织材料的混合使用、不同材料结构的搭配使用以及不同粗细结构纱线的组合交织，最终实现了服装面料的多样变化。近年来，随着消费者收入水平的提升，对于服装面料的要求显著升级，除了色彩要求外，对于面料的功能性要求明显抬升。消费者对于面料的护理功能、舒服度、防护要求愈发强烈，利用特殊工艺、特殊方法、特殊材料等方式制造新型面料得到大规模的应用，抗静电面料、紫外线屏蔽面料、抗菌除臭面料等逐步应用，更好得满足了消费者需要。借助以上技术、工艺、材料的使用，男装产品逐步兼顾了抗菌、易去污、抗皱等功能，易于打理，舒适度也大幅提升，极大提升了男装产品的竞争力。3、服装行业智能供应链技术快速融入行业进入到了供应链更为多元和高质量发展的新时代。当前，服装市场竞争越发激烈，下游市场迅速变革，时尚潮流变化加快、服饰流行周期趋短，需要企业完善供应链体系，由过去的大规模制造和批发体系转变为小批量、多批次、快出货的模式，提高对下游市场的反应能力，增强供应体系的柔性化水准。以智能制造技术以及云技术为代表的先进技术在服装行业快速应用，电脑辅助制造软件全面普及，吊挂柔性制造系统大量应用，自动缝制单元、模板缝制系统等自动化生产装备快速迭代升级，数字化综合集成技术和大规模定制技术的产业化应用取得重大突破；同时，智能物流深度融合，大大提高了供应链效率。此外，云计算成为企业内外资源协调的新手段，借助云计算等先进技术，各大企业可以有效突破地理位置对供应链中成员企业生产经营模式的约束，实现供应链中成员企业间的协同合作以及各类资源的信息共享，从而快速、高效、低成本地为客户提供产品和服务。4、服装行业信息技术广泛应用随着信息技术的发展，我国男装产业信息化应用不断完善成熟，各大企业构建了适合男装产业技术管理的信息化系统。企业单项业务环节信息化应用技术基本完善，男装产业个性化定制技术逐渐成熟，电子商务技术促进实体商业空间与网络的融合，二维码技术在男装产业中应用推广，信息技术已经基本覆盖研发、设计、生产、营销等各个环节。服装行业发展情况（一）服装产业正处于优化升级的重要战略转型期改革开放以来，在全球产业结构调整与国际分工变化的背景下，欧美发达国家的加工业向发展中国家转移，国际市场的巨大需求带动了我国服装产业的快速发展。同时，我国拥有高素质的劳动力资源、良好的投资环境以及上下游配套完整、贯通的产业链，为中国服装业发展提供了重要条件和有力保障。随着对外开放的深入以及国民经济的持续增长，21世纪以来，我国纺织服装行业在国际产业链的地位逐步提高，并开始向研发设计和品牌运营等高端方向转变，国内外消费者对我国服装自主品牌认知度也有所提高。我国的服装企业目前正进入转型期，向以产品质量和创意、品牌美誉度和经营管理模式取胜的阶段进行重要转变。作为重要的民生产业和国际合作与竞争优势明显的产业，中国服装业在产业结构、科技与品牌、质量效益、国内外市场开拓等方面不断进步与提升。目前，中国已经成为全球规模最大、种类最全、产业配置网络完整、国际市场份额占比最高的服装大国。多年积累的生产管理经验，加之持续不断的技术改造和产业升级，确保了中国服装生产加工能力和水平位于国际前列，拥有着快速、及时加工完成各种品类、档次、面料和工艺要求的服装产品的优势。同时，在产业发展与内需不断升级的背景下，一大批优秀的中国原创服装品牌快速成长，在产品设计研发、系统管理、营销渠道建设、国内外资源整合以及文化与模式创新等方面不断突破发展，在得到了广大消费者认可的同时，成为了中国服装业升级发展的主导力量。（二）服装行业发展经历了扩张期、调整期、增速回落期、弱复苏期服装行业发展阶段与宏观经济形势共振，总体分为四个阶段，2012年以前为快速扩张期、2013-2017年为行业调整期、2018-2020年为增速回落期、2021年至今为弱复苏期。1、2000-2012年，服装行业为迅速扩张阶段2012年以前，我国经济快速增长，居民服装消费需求释放，促进了渠道零售强劲增长，服装类零售额最高同比增速超28%，阶段复合增速约为20%，比社会消费品零售总额复合增速高约6个百分点，服装行业处于快速扩张期。服装企业大量进入市场，并享受行业发展红利快速拓店以占据市场，在店铺数量达到一定规模后，大型服装企业承受较高的运营成本，通过提升产品销售价格扩大利润空间，最终实现了店铺数量和销售价格的量价齐升。2、2013-2017年，多因素共振服装行业增速放缓，进入行业调整期2013-2017年，在居民消费升级、服装等基础消费占比有所下降、各要素成本持续上升等因素的影响下，行业面临较大的下行压力，服装类零售额阶段复合增速下滑，约为9%，比社会消费品零售总额复合增速低约2个百分点，服装类零售额增速回归至社会消费品零售总额增速。供给侧端，全球品牌和电商渠道品牌持续进入市场，行业竞争加剧，进入供过于求的买方市场；渠道端，电商渠道和购物中心渠道迅速崛起，成为新的渠道竞争地带。在供给端和渠道端环境的剧变下，行业进入优化渠道结构的调整阶段，通过淘汰低效店、升级优质店、积极开拓线上渠道等方式实现线上线下多维渠道优化。3、2018-2020年，我国经济增速放缓，2020年受外部因素影响，服装行业进入增速回落期2018-2020年，我国GDP同比增速逐年下降，经济增长放缓。在宏观经济影响下，内需市场放缓，居民消费结构也有所调整，中国居民人均衣着消费支出在总人均消费支出的占比下降，消费者对衣着服装类的消费支出意愿较低。在此环境下，服装消费增速也有所回落，2019年的服装类零售额增速为2．60%，首次增速低于5%。2020年则受到外部因素影响，服装类零售额同比下降8．10%，各品牌的营业时间被迫缩短，居民流动聚集性活动受到抑制，对消费者出行、购衣热情造成了较大影响，服装行业普遍受到较大冲击。尽管服装行业增速减缓，但是服装行业发展模式愈加成熟，摆脱了以快速扩张为主的粗放式发展阶段，转而开始打造自身核心能力，品牌竞争聚焦于精细化运营、品牌影响力、渠道质量、研发设计。在服装行业增速回落期，服装品牌进行了一轮洗牌，核心竞争力突出的品牌脱颖而出，同质化过高的品牌被淘汰。4、2021年至今，受外部因素影响，服装行业将从震荡期进入复苏期尽管外部因素在2020年对服装行业形成了较大冲击，但随着人均可支配收入的持续增加、消费被外生的外部因素短暂抑制后得到释放、国产潮流席卷各地，2021年中国服装市场规模达到21，938亿元，同比增长12%，实现触底反弹。2022年，受国内外部因素反弹的影响，2022年中国服装市场规模同比下降7%。2022年底外部因素影响减弱，线下客流逐步恢复，服装行业处于复苏初步确立的阶段，行业整体销售端表现、经营质量呈现稳步向好的趋势。在我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段的背景下，扩大内需战略是满足人民对美好向往的现实需要，在国家扩大内需政策的带动下服装消费将逐步复苏。此阶段下，个体企业之间会出现差异，在线上、线下融合的新零售趋势中，行业竞争格局将逐步清晰，集聚效应初显，优质龙头企业有望在此轮复苏的良性周期中走出，逐步确立核心竞争力。（三）随着人均收入提升，我国服装消费空间广阔随着总体经济发展，居民人均衣着消费支出逐年提升，2013年为1，027元，2021年为1，419元，复合增长率达到4．12%。但相较于发达国家仍有较大差距，2021年，我国人均服装消费为210．04美元，英国人均服装消费为1，119．74美元，美国人均服装消费为953．89美元，德国人均服装消费为841．32美元，日本人均服装消费为602．07美元。我国的人均服装消费有较大的增长空间，未来随着经济发展带动居民人均可支配收入提升，服装消费的巨大潜力将逐步兑现。服装行业的周期性区域性及季节性（一）服装行业周期性服装作为生活必需品和日常消费品，与经济发展和居民收入水平密切相关，整体上具有一定消费刚性，受宏观经济的影响因细分市场与品牌定位的差异而有所不同。总体而言，在经济快速增长的上升周期中，消费者的收入水平提升带动其服装消费需求增长及消费升级，而在经济增速放缓甚至衰退的周期中，服装消费需求受到一定抑制。其中，品牌定位较高的男装产品受宏观经济周期的影响较为明显，大众品牌的男装产品受经济周期影响相对较小，而且时尚度较高的男装相对基本款式的男装而言更容易受到经济周期的影响。（二）服装行业区域性我国地域辽阔，不同地域间的气候环境、文化传统和经济发展水平等都存在差异，而这些差异也会影响消费者的服装偏好，使得服装行业呈现一定的地域性。从地理位置的区域性来看，我国南方气候湿润，温度较高，对羽绒服等主打保暖功能的服装需求相对较小，春秋款的服装需求相对较大。北方气候干燥，温度较低，对长款羽绒服的需求旺盛；同时，北方地区一年之中气候差异较大，对服装产品的需求较为多样化。从经济发展的区域性来看，在经济较发达地区，如东部沿海及各一、二线城市，消费者收入相对较高，购买力较强，对品牌、质量、服务和时尚趋势较为敏感，对价格敏感度较低，越来越关注服装的版型设计、色彩运用与整体时尚度，对功能性的要求相对较弱，也更愿意为出色的品牌设计支付较高的品牌溢价。在经济欠发达地区，如三、四线城市及其周边地区，消费者收入相对较低，购买力较弱，对品牌、质量和时尚敏感度较低，受经济能力限制为服装设计支付溢价的意愿较弱。但总体而言，随着居民收入水平的提高，消费者对追求服装设计的诉求愈发强烈，使中高端服装市场的发展受益。（三）服装行业季节性男装行业呈现出明显的季节性特征。一般而言，第一、四季度（秋冬季）是男装行业的销售旺季，第二、三季度（春夏季）为男装行业的销售淡季。主要是由于秋冬产品使用面料与春夏产品存在差异，单价要高于春夏产品，企业秋冬款产品的销售额普遍高于春夏款；同时，第一、四季度节假日较多，如国庆、元旦和春节等，节日性消费的集中释放通常也会带来较明显的销售旺季。此外，南方地区一年之中四季差异较小，而北方地区一年四季比较分明，故北方地区男装销售受季节性影响更大。服装行业面临机遇与风险中国服装行业面临未来高端化、品牌化的注重提质的发展机遇。2021年10月，中国服装协会公布《中国服装行业十四五发展指导意见和2035年远景目标》，提出品牌发展目标：十四五期间，服装产品质量不断提高，品牌文化内涵和影响力持续提升，品牌培育管理体系进一步完善，打造一批市场认可度高、美誉度好的知名品牌，重点培育3-5个具有全球时尚话语权的国际品牌，培育千亿级以上品牌价值产业集群。2022年1月，《十四五市场监管现代化规划》提出开展中国品牌创建行动，率先在化妆品、服装、家纺、电子产品等消费品领域培育一批高端品牌。我国服装行业将加快融入双循环新发展格局，以科技时尚绿色为主题，加快推进品牌化、数字化、时尚化、绿色化转型，大力增强企业新时期竞争力，形成科技、时尚、可持续融合发展的产业新生态，高效推动行业高质量发展。与此同时，国货品牌发展迎来历史性机遇。在民族自信等因素的影响下，中国消费者的审美心理和消费习惯不断改变，中国品牌进入了品牌培育和塑造的黄金时期。根据《麦肯锡2022中国时尚产业白皮书》，超过85%的国货消费者过去一年国货消费占比有所增长，消费者购买国潮服装前三大考虑因素是支持国货、中国风元素、产品质量。根据《麦