世界金融危机的社会学考察

世界金融危机的社会学考察

宋林飞2009年7月20日1当前，美国次贷危机引发的美国华尔街金融风暴已经殃及各国，演变为世界性的金融动荡与经济危机。按照国际货币基金组织的统计口径与预测：近年来，受金融危机的影响，世界经济增长率不断下滑。去年从前年的4.9%下降为3.4%，今年可能跌落为－2.7%。这样大幅回落，前所未有。2发达国家已经全面陷入经济衰退之中，发展中国家也无一能幸免。不仅虚拟经济泡沫纷纷破灭，实体经济也深受影响。这是一个严峻的经济问题，更是一个严重的社会问题。各国周期性失业、社会不稳定现象明显加剧。3“后富裕社会”已经来临。美国经济学家约翰·肯尼思·加尔布雷斯1958年出版了《富裕社会》一书，认为已经摆脱了贫困，大家都富裕了。50年过去了，事实并不这样。美国和世界都没有真正摆脱贫困，“富裕社会”出现了前所未有的社会病。而且病得不轻，越来越严重。4“后富裕社会”的社会病主要有三个：社会结构失衡、消费文化矛盾、公共政策误区。近几年来，这些社会病并发。这是本轮世界金融危机爆发与蔓延的主要根源。5一、社会结构失衡

是经济大调整的主要根源经济学一般用技术革命解释经济六十年左右一次的经济波动长周期，有一定解释力。上世纪80年代后期流行一本书：《1990，美国经济大萧条》。实际大萧条没有到来。为什么？信息产业的发展延缓了美国经济的大调整。到目前为止，美国经济已经连续四个季度负增长。这次美国经济衰退，是1928年以来美国经济又一次大调整。6这次美国经济周期性大调整的深层次根源，是财富过度集中与社会严重分化。1928年到1932年，是美国财富最集中、社会分化最严重的一个阶段，近几年又出现了相似的情况。这样来看待美国经济周期性大调整，就是社会学的解释。71、社会分化加剧导致经济衰退经济长周期波动的深层次原因，主要不在于经济本身，而在于社会领域。我赞成这样的解释，经济大萧条的深层次原因是社会严重分化，社会结构失衡压垮了经济运行基础。即收入与财富的过度集中，低收入与贫困家庭生活困难加大，缺乏购买力，导致市场陷入低迷并在短期之内难以摆脱。8先看1930年前后的经济大萧条上一轮美国经济大萧条发生之前，美国社会进入了财富最集中的时期，社会分化日趋严重，更多的人没有购买力，市场一片萧条。当前的世界金融危机，不仅是经济运行中一次周期性大调整，也是社会结构失衡引发的一种剧烈震荡。9从社会学的视角来看，世界金融危机的发生与蔓延，主要来源于发达国家贫富分化的加剧与社会结构的严重失衡。1922年，美国1%的家庭拥有国民财富的31.6%；仅仅7年之后，1929年这些家庭拥有国民财富的份额竟然上升到了36.3%。从而，财富集中达到了顶峰。10当时，一个美国家庭如果想取得最低限度的生活必需品，每年要有2000美元的收入才行，但当年美国60%以上家庭的收入达不到这个水平。因而，多数家庭的购买力跟不上工厂产出的商品，形成过剩型经济危机。11财富的高度集中，刺激了很多人“一夜暴富”的欲望，助长了投机狂热。最终连银行也被卷入投机之中。收入与财富的高度集中以及由此导致的社会两极分化，是经济增长的推动乏力，消费信心不足，投资信心不足，消费投资引爆经济大萧条的主要原因。当时经济之所以大衰退，背后是一个贫富越来越悬殊的畸形社会。12再看当今上世纪90年代以来，美国居民收入差距进一步扩大。90年代末，美国最高收入的20%人平均年收入为13.7万美元，而最低收入的20%平均年收入只有1.3万美元，前者是后者的10倍多。我在《中国经济奇迹的未来与政策选择》（1994）一书中，曾经研究过“社会两极分化指数”。两个20%的居民收入之比，即“大极指数”达到10，社会就可能不稳定，经济就容易陷入危机。13美国社会两极分化，突出地表现在公司总裁与一般工人的收入差距上。1998年，公司总裁年平均收入为1060万美元，比上年增长了36%，比1990年上升442%，是一般工人年平均收入（2.3万美元）的460.9倍。1421世纪初，美国贫富差距越拉越大。最高10%家庭拥有财富占全部家庭财富的比例，从1995年的67.8%，逐步上升到2004年的69.5%。最低90%的家庭拥有财富占全部家庭财富的比例，则从1995年的32.2%下降为2004年的30.5%。15美国最富有的、占人口总数1%的人，拥有所有个人或家庭持有股票总量的53%，约2.3万亿美元股票；拥有个人或家庭持有债券的64%；拥有个人或家庭包括股票、债券和现金在内的金融资产总量的31%。16最富裕的1%的美国人占有的国民财富，已经超过了上世纪20年代“镀金时代”、大萧条时期以来任何时候的比例。172、高新技术产业发展加剧社会分化第二产业采用新技术大大提高了自动化程度，生产规模虽然扩大了，但是就业人数却减少了，不能激活低迷的劳动力市场。第三产业吸收白领职工的知识和技术含量较高的行业，就业规模并没有扩大，甚至在减少；而技术含量低的行业，创造了大量就业岗位。美国就业市场的两极化，成为美国人收入差距拉大的重要原因之一。18高科技公司企业普遍实行股权制。认股权具有留住人才和激发人才积极性的功能，只要公司创造良好业绩，股价上升，持证者分享到的利益远远高于他的年薪。例如，美国迪斯尼总裁艾斯纳1998年获得的年薪加分红一共576万美元，而他的股权所带来的收益将近5.7亿美元。这类高层管理人员的实际年收入，是普通工人年收入的上万倍。这也是美国人收入差距扩大的一大因素。193、社会分配的“马太效应”

使许多人的“美国梦”破碎社会财富分配的“马太效应”显著。获得“第一桶金”者进入社会上层以后，社会财富分配加速器就开始推动他们。2004年，全球最富有的100人中，有42位来自美国，14位来自德国，5位来自俄罗斯，4位来自法国等。20200昂6年1牵0月1黎7日，现美国波机士顿咨绸询公司库发表的鉴《20惠06年陵财富报略告》告叔诉我们膛，在美国和日本等西方国败家，5%敬的家庭含掌握着佣该地区照至少5拔0%的题国民财乞富。保罗.创克罗格年曼指出缎，二战阔后几十燃年里，城“镀金穴年代”撒的种种局不平等晃都成为痛远去的蚁传说，枕然而如蝇今又回橡来了。碍这是欧仅洲年轻在人又开散始走上逐街头的狼原因。21二、过楼度消费裕文化奶是金融夹危机的贤社会基康础美国次贷枣危机的经金济学解释躬，是降低诊贷款门槛唉，让信用传能力不足锦的人群购律买住房，死这些家庭时一旦不能恨偿还房贷毯，又将房照产交给银损行；银行用忆不良房炎产债券亲上市交搞易，作雷为金融伶衍生产探品创新芦，向社饿会、向攻世界转秋移金融颂风险。同时，美踏元处于垄籍断地位。燃从而，美励国次贷危悦机向全全御球蔓延，伞发展成为体世界金融远危机。22美国次贷龄危机的社斧会学的解能释，是美国鱼政府实酸施自住房季计划，刺激低收烟入者消费是，让大批艇低收入与朝收入不稳链定的家庭病购买自住我房，但多数购陡房家庭陆恒续出现还秒贷困难，尖纷纷重新峰失去自住思房。这是社会渔底层脆弱顺、不能承上受过度消裁费的结果挽。231、低意收入阶而层购买截自住房花是美冤国次贷灭危机爆克发的直堤接原因上世纪9迷0年代初塘期，近4灵0%的美帅国家庭不真拥有自住扛房。为鼓励他呜们购买自梢住房，克概林顿政府保决定实施自住房计录划，以扩菜大住房春消费，过推动经杏济增长损。到了楚布什时锐期，进浇一步降裁低信贷更门槛。24许多低暖收入者筒家庭违蚕背量入逢而出的蝇原则，伐由于银捏行降低悄信贷按惩揭门槛弱而购买偶自主房宏。过度消露费使美胡国储蓄率由19亏92年绿的8.愧9%下锣降到2蓄000伸年的－1%，并继续挠恶化。这验是美国1锁933年私以来首次惑出现负储绕蓄率。25美联储翻从20凑01年漫1月至甘200接3年6滑月将短割期利率棒从6.垃5%大价幅削减东到1%唉。利率盼的降低荒使得很阀多人能蒙够负担睁月供，酷可以买康房了。买房的人兰就多了，述房价竟标宜也不断哄健抬上去。真房价大幅靠上涨，投怒机的人来恐了而且不熔断增多，清他们要“目无首付，巴只付利息槽”的房贷牵，是为了斜炒房。26许多美国雕家庭信用凭破产，导透致金融机最构不良资狱产大幅增怖加。银行搞金膜融衍生产犯品，将不全良房地产祖债券上市扇交易，分着散风险，鸦成为金融尿危机世界粥性蔓延的薄重要根源以。272、过移度消费长文化是玩经济增恋长的陷吸阱美国为改追求经榨济发展姑，不加杏限制地筒鼓励消匹费、大燃规模借胳贷、无枯限透支视信用的版生活方意式。发达国家协鼓励的不队加限制的没消费主义务价值观，搞与社会结调构不相适干应，是构睡成这次金挪融危机的泉社会文化南根源。全球化鼠进程，妖推动美位国式的购极端消炒费主义顶文化与盗生活方拌式加快忠在全球叫蔓延。28上世纪2召0年代起匪，美国已州由一个以达生产型为勾主的社会性变成一个屑以消费型逐为主的烘社会。美国消唱费文化不的主要疮特征是鹅超前消葱费，受殊社会风轿气和政仆府消费感政策的暴鼓励，浪美国人盏崇尚超播前消费史。用我们足中国话庙来说，抛就是“柳寅吃卯童粮”。29多年来，缠在中国流庭传的“中国老艺太与美辆国老太”的故泄事，编农得形象酸而又生忍动。现在，匀超前消悦费的“美国老太”透支拾消费遇驰到了大浪麻烦。醋不仅房盘子交出舞去了，利子女工确作、家冠庭生活扔都发生恩了困难陡。“中国老换太”也受丑影响，提但冲击臣没有这冷么大。随着房产第泡沫的破旬裂，房产贴价值大量盐蒸发，近宣1/6的笼美国房主宗背负的房舱贷要高于锈其房屋的连价值。30美国社会波学者丹尼炕尔·贝尔绑认为：“现代社副会的文化父改造主要鸭是由于大众消保费的兴劫起，或者由译于中低层煌阶级从前炮视为奢侈吹品的东西珠在社会上砍的扩散。在这一过款程中，过去的奢导侈品现在塞不断地升茅级为必需青品，到头来齿人们竟难恶以相信普预通人曾经核无缘受用母某一种普嘴通物品”寨。31当代西滤方社会嫌的文化矛泉盾，是传统玩意识形么态与物质丰富剧后的自由菠主义意识拳形态的冲突，一方面杆是新教筛伦理所禽要求禁欲、勤蓄俭，另一方面色是不断被冬鼓励的对着物质欲望阵的无限度软的鼓励和寸追求快乐引生活方式介的享乐主屑义。32美国借贷消展费文化与借贷消誉费的生活追方式与清教伦理悠文化冲突，这浙一次深重巧的金融危著机向借贷阵消费文化挤提出了严个峻的挑战顺。美国人开同始缩紧信俊贷消费了随。“一个既炫耀财奔富的时絮代已经畜结束”剧，这是翻美国历予史学家党斯蒂夫桶·费瑞廉瑟对这万场金融糕危机的昂评语。33美国消似费者是蹦世界上跨购买力躬最强、贞消费最施过度的郑消费者记。目前，美墓国的家庭恐债务已经河超过15晓万亿美元艘，截至2晨007年说底，家庭利的负债率星飞涨至可苹支配个人痕收入的1庭33%。美国前要国务卿位基辛格魂认为，盆美国的膛消费比妖它的生宗产多，省以致“元我们享冲受了超傅过我们摄财力所搏能承受库的生活且”。无牲疑，这饰是金融表危机发杠生的重梨要因素以。34美国前国途务卿的舒怀尔茨也持抗类似观点嫌：“美国凡国内市铅场是这金场危机艰的罪魁永祸首—泊—消费过梯度，存迹款过少。”35三、公前共政策监误区导叔致合法掘性危机社会不悠平等导童致贫困振与收入己不稳定配阶层的茧滋生，锡导致大除量民众庭缺乏消腹费升级三的能力委。一旦经济码危机发生盆，需要政脚府及时与导合理干预蜓。但是，叔政府向担全民收愁税，却丑用税收环挽救少孕数富豪绞导致的薯危机。从而，条“救市争”这一稠公共政弊策可能佣将经济橡危机转缓变为政辱府的合猪法性危夫机。361、美国业政府救市光计划的不于公平性2008盲年9月1献5日美国鹿雷曼兄弟养公司宣布见破产，华供尔街金融币风暴爆发霸，23日庙美国政府登敦促国会探尽快通过毙7000赠亿美元大乏规模救市庄方案。美国有1护20位经盖济学家联现名致信国笔会，反对刷7000欠亿美元的辨救援计划挂。理由第是一条就是周“公平性”质疑饺。37这个计划弟是用纳税林人的钱去雾补贴给投知资者。投资者陕在有风扮险的情浓况下去司创造盈期利，需暖要能够辣承受损病失。“救市圈”这一保公共政捉策，怎黎么样才缴能保证牌企业与究企业、总富人与创穷人之棕间的公扒平？这些经济洋学家们强粘调的问题坛，不仅仅南是一个经睬济学问题匀，更重要亭的是一个铜社会学问偿题。387000饰亿美元是叫纳税人的祸钱，平均惑下来每个靠美国人须范承担23寻00美元泳。因此，锤一些议携员指责宗，布什桶政府是暑在花纳张税人的思钱，送就华尔街裂大亨们搭“金色桨降落伞纷”。39华尔街向高管薪巨酬问题犁成为议恶员们的汇又一大钻热点。部分议扔员要求尚，在方连案中对琴卸下坏上账包袱遭的华尔始街公司蜻的高管徒薪资设来限。直至今天铜，仍有许广多人质疑绢：华尔街映一贯奉行膊的为公司修短期增长取而奖励管饭理人士的主薪酬惯例挡，是否鼓暗励了冒险立行为，某拦种意义上伐说，正是出这类行为沃导致了雷悟曼兄弟等虽巨头的崩刮溃。40国会的质迷疑来源于朋民众的矛厅盾心理。美国有线薯电视新闻叨网200视8年9月够23日的营一项民意酬调查显示驰，80%洲的美国人运认为，如棚果救市方爹案不通过辩，美国经勒济将更为部糟糕。但８０狱%的人梦也认为罗，这场革危机的笛始作俑址者，将阴会从救枯市方案朱中受益掏。41美国政府齐现在是为播华尔街大谁亨买单，环却对普通您美国人的锡损失视而扁不见，这哥种忽视“首道德风险既”的行为绣将加剧市切场的投机耻风险，为含新的危机机埋下隐患雾。该计划让融一些金融驻从业者直鞋接受益，同时稳絮定金融篇也有利诞于民众料。42另一种水不公平括性，是狂可能损鞠害一些辅得不到即该计划样救助的搜银行的母利益。许多地区推性银行不农会成为这且项计划的尤受益者，看因为这些薄银行的损互失主要是淋建筑公司像和房地产崖开发商拖洗欠的坏账算，而这类镜资产并不佩在财政部务打算购买插之列。43金融危机蜻救援的最纽奉终埋单者助，或者是且美国纳税镜人，或者踩是全世界钱。前者将仇通过增柏税来实乔现，而逼后者无努非就是屿打开美县元印钞扶机。选择前者辞难，美国方国会议员化的抗议声谣浪高得很尺，他们反便对让美国诱纳税人成蔑为华尔街国金融大鳄僵的救赎主置。这样选择岁后者势在赏必行，美苏元超量发药行。44政府救倾市直接著救的是猫富人的编市，但旧是稳定至市场对梦于全体辆国民也画是有益朽的。但池金融危响机中，净更需要巩救助的耳还是穷胖人。2008岗年10月址，世界银渡行行长佐砖利克表示辆，在这次搅金融危机筛中，穷人书可能损失肌最大。已译有一亿人创陷入贫穷竭，而这个套数字还会详持续增长掏，需要维兔持对穷人预的经济援姓助。452008马年11月屈7日，比拒尔·盖茨绍说，这波经肢济下滑惧受害最声深的将齿是全球锅最贫穷酱的人，需要一晴股“强惊烈的声量音”，让援助穷人持续成嫂为全球优用先要务。46正如阿塔兰•图净海纳比渔喻的那纷样，与丧马拉松洪竞赛中缩慧的淘汰骆出局者软一样，穷人已经彻底当地被甩出违现存社会结构，社会看匀不到他们时的存在，依也听不到课他们的呼错声，他们尖是被主流概社会遗忘泳的沉默的篮大多数。47反对救市瞒计划的斗机争被表述执为华尔街灿(Wal斜lSt菠reet黄)对主皇街(ma冷ins毫tree村t,指奏普通民众裕)的斗鞋争：我们为菌什么要酸帮助这你些应该眨负责任哥的人，需而让普秃通人为业他们付朋出代价音?这教不就是嫌“道展德风险冬”吗?由于存拖在保险网，有些匹人可能英就会有伶不道德泄的行为塑，但是忠法律或捕者其他笛一些机汤构会保帝护他避工免任何砍由此行柜为引起齿的损失芬，这就宜是风险墙。48风险社界会的一氧个讽刺绪性注脚舌：成千上万斗失去了工英作和积蓄月的员工被奶弃置在风服险中，没孙有任何回炼旋余地。但是，那持些对风险爱知情、也流有机会对荷危机进行讽干预的高阶层管理者番，在破产遇之前通过啄将股票和鹿期权套现钱将自己的宇损失最小砍化。我们生走活在一唇个需要器进行风钞险决策雁的社会放里，有惕权力的携人在作摔选择，珠普通老盲百姓则街处在风熊险中。492009拔年，穷人将会在夸经济危齐机中为心富人埋日单；发展中厕国家将为财力剩雄厚的发亏达国家埋娇单。经济危蚁机对穷猫人的影忠响往往矛意味着守对基本县生存条核件的威得胁。危毅机中政轰府最关捐键的措赤施，是输要保住萄穷人的愈生存底石线，就穷是社会惹救济。50理想型公旬共政策要装求，是危发机中出台铃的政策措惑施应主要面疗向穷人。但各国应杜对金融危蚕机的实际咱政策，主要面衰向的是羡大银行似、大企存业，有“富尖人倾向”驰。51这是公点共政策鸟的误区普。将是稀一道难冰解的难尾题。正确的炕答案，狸是兼顾锁两者的附利益，岂不能偏臭废任何痕一方的虚利益，及必须找达到两者搏利益的阁平衡点鄙，才能锦形成合分理与有夺效的公夸共政策散。522、“庙后富裕戒社会”其的来临美国经曾济学家快约翰·得肯尼思斥·加尔哑布雷斯捎在《富蛾裕社会显》（1施958添）一书古中指出栏，历史乎上的大围多数时抗间内，槐“冻饿提和疾病雾”威胁劈燕着几乎证每一个您人。“桶贫困是区一个世触界上无滑处不在文的事实缴。然而孝我们明内显摆脱猴了它。给”如今不能宪继续盲目糕乐观了，育后富裕社录会已经来桶临，发达医国家仍然另存在贫困捕问题，仍抓然有许多之家庭没有朋能力购买蚕自住房。53发达国村家存在船严重的储社会不狐平等问穗题，富吉的更富盟，穷的伴更穷的众“马太啊效应”坡突出，三导致社摧会分化景不断加晋剧。世界的跪财富向砍美国集甜中，发忠达国家川财富向堆国内少肯数人集粉中。社会分袭化加剧切导致内辞需不足滋，相当瓜一部分趣低收入劣家庭无毒法消费咽升级，锅其中的俩原因是贵政府走而不出公匙共政策有误区。54贫富分素化的发桑展对社斗会流动各起着重敏要的作矩用。据OE睡CD的提秘书长塌安吉·交格瑞亚纱所说，抵“在意焦大利、前英国以雪及美国混这些收表入高度算不平等建的国家吧，社会支流动量泛很低。浩”2005昆年，生活两在OEC粉D成员国子的孩子平淹均八分之态一的人生动活在贫困竟之中。至埋于美国，仗其比例接魔近五分之骆一。55一度视驼平等为候至上的砍日本，穷如今正隐陷入有民关贫富腿分化正浩不断扩舒大的激乓烈争论尽中。贫富分化鞠在日本有触自己的“缩慧名字”：绑kaku遭sash确akai棵（意为绝伐望的社会邻）。今年二月效，领取救眠济金的人敲首次突破投100万丈人，比十分年前上升撇了60%铅。561985窑年，日本搭资产分配畅的基尼系租数为0.妨622。墨如果把不霜拥有任何赶股票的家敬庭也计入奴样本，则易资产分配阁的基尼系魂数竟高达朴0.92滤4，非常湿接近于1左，而1则涌代表完全罩不平等。日本资恐产价格蛋的泡沫凑显示，此金融资与产的膨戒胀破坏经了日本爱经济平访等的制软度基础臂，也拉弱大了收田入差距偿。19裤90年速日本工悟资部分香的不平华等对收倘入不平