银行从业《风险管理》知识点及例题解析

银行从业《风险管理》知识点及例题解析

第1章风险管理基础

一、风险与风险管理

具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要

的核心竞争力

(一)风险与收益

1.风险的三种定义

(1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括

(2)风险是损失的可能性:损失的概率分布;符合金融监管

当局对风险管理的思考模式

(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即

波动性

符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源，同

时也是盈利的基础

2.风险与收益的关系：平衡管理

3.切勿将风险与损失混淆

风险：事前概念，损失发生前的状态

损失：事后概念

4.损失类型

预期损失——提取准备金、冲减利润

非预期损失——资本金

灾难性损失——保险

(二)风险管理与商业银行经营

我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则

风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一

1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银

行业务不断创新发展的原动力

(1)依靠专业化的风险管理技能；

(2)两个例子

开发和管理基金；

外汇交易和衍生品交易

做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经

国家外汇管理局（以下简称外汇局）核准，在我国银行间外汇

市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供

买、卖价格义务的银行间外汇市场会员。

2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商

业银行的经营管理模式

从片面追求利润的管理模式转向实现“经风险调整的收

益率“最大化的管理模式；

从定性分析为主的传统管理方式转向定量分析为主的

风险管理方式；

从分散风险管理的模式转向全面、集中管理模式。

3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银

行的业务组合

4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值

具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能；

5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不

仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求

决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风

险管理水平

(三)商业银行风险管理的发展

商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管

的规范要求

1.资产风险管理模式阶段

20世纪60年代以前

偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性

2.负债风险管理

20世纪60年代-70年代

为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积

极性的主动负债;同时，加大了经营风险

华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏

普的资本资产定价模型(CAPM)

3.资产负债风险管理模式

20世纪70年代

通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产

分散，实现总量平衡和风险控制

缺口分析、久期分析成为资产负债风险管理的重要手段

华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型

4.全面风险管理模式

20世纪80年代后

非利息收入比重迅速增加

1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系

基本形成

2004年《巴塞尔新资本协议》标志现代商业银行风险管

理出现了一个显著变化，由以前单纯的信贷风险管理模式转

向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷

资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管

理模式。

提倡应用VAR(Valueatrisk)方法计量市场风险。

(1)全球的风险管理体系

(2)全面的风险管理范围

(3)全程的风险管理过程

(4)全新的风险管理方法

(5)全员的风险管理文化

在多年的管理实践中，人们意识到一个银行内部不同部

门或不同业务的风险，有的会相互叠加放大，有的则相互抵

消减少。因此，风险的考虑不能仅仅从某项业务、某个部门

的角度出发，必须根据风险组合的观点，从贯穿整个银行的

角度看风险，即要实行全面风险管理。

Coso《全面风险管理框架》

美国的COSO委员会，即美国“反对虚假财务报告委员

会”所属的内部控制专门研究委员会发起机构委员会Commit

teeofSponsoringOrganizationsoftheTread-wayCommi

ssion.

三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个

层级

《全面风险管理框架》三个维度的关系是：全面风险管

理的8个要素都是为企业的四个目标服务的;企业各个层级

都要坚持同样的四个目标;每个层次都必须从以上8个方面

进行风险管理。

1.2商业银行风险的主要类别

按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社

会风险、自然风险和技术风险;按损失结果可以将风险划分为

纯粹风险和投机风险；

按是否能够量化可以将风险划分为可量化风险和不可

量化风险；

按风险发生的范围可以将风险划分为系统性风险和非

系统性风险。

巴塞尔委员会根据诱发风险的原因，把风险分为以下八

类：

1.2.1信用风险

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定

的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债

务人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同

而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可

能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量

发生变化时，也会存在潜在的损失。

对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险

来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务

中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于

衍生产品交易中。

信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。

信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。

(1)违约风险既可以针对个人，也可以针对企业

(2)结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间

以不同的货币进行结算交易。赫斯塔银行的破产促成了巴塞

尔委员会的诞生。

信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相

反，信用风险的观察数据少，且不易获取。

1.2.2市场风险

市场风险被定义为由于市场价格(包括金融资产价格和

商品价格)波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风

险。

主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，

其中利率风险尤为重要。

市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选

择的金融产品种类丰富。

由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统

性分险特征，难以通过分散化投资完全消除。

1.2.3操作风险

操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事

件所造成损失的风险。

根据巴塞尔委员会的规定，操作风险包括人员、系统、

流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺

诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产

品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割

及流程管理。

操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业

务和信用分险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在

于商业银行业务和管理的各个方面。

操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来盈利，但

是操作风险可能引发市场风险和信用风险。

对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降

低。

1.2.4流动性风险

流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产

的增加提供融资而造成损失或破产的风险。

流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而

无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要。

负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是

存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产

生冲击并引发相关损失的风险。

流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是综合性风

险。

产生原因：商业银行的流动性计划可能不完善之外，信

用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性不

足。

流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。

1.2.5国家风险

国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸

与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而

遭受损失的风险。

国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险三类。

政治风险是指商业银行受特定国家的政治原因限制，不

能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。政治风险包

括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方

面。

社会风险是指由于经济或非经济因素造成特定国家的

社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款

汇回本国而遭受损失的风险。

经济风险是指境外商业银行仅仅受特定国家直接或间

接经济因素的限制，而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭

受损失的风险。

国家风险有两个基本特征：

一是国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国

家范围内的经济金融活动不存在国家风险；

二是在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、

企业还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。

1.2.6声誉风险

声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期

信任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于意外事

件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生

的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风

险。

几乎所有的风险都可能影响银行声誉。

管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意

识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备;确保其

他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。

1.2.7法律风险

法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于

因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚

性赔偿所导致的风险敞口。

狭义的法律风险

广义的法律风险包括外部合规风险和监管风险。

法律风险的表现形式

1.2.8战略风险

战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发

展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略

决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。

这种风险来自四个方面：

一是商业银行战略目标缺乏整体兼容性；

二是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷；

三是为实现目标所需要的资源匮乏；

以及整个战略实施过程的质量难以保证。

在现实操作过程中，战略风险管理可以被理解为具有双

重含义：

一是商业银行发展战略的风险管理;二是从战略性的角

度管理商业银行的各类风险。

战略风险是多维的风险管理体系

1.3商业银行风险管理的主要策略

商业银行风险管理策略指的是风险管理政策层面上的

管理技术和措施。

1.3.1风险分散

风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的

方法。

马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益

率的相关系数不为1,分散投资于两种资产就具有降低风险

的作用。

根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务

应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家

的借债人。

多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有

足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分散策略是有成

本的。

1.3.2风险对冲

风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负

相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损

失的一种风险管理策略。

风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品

风险非常有效的办法。

与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和

非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，

通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。

商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两

种情况。

1.3.3风险转移

风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法

的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办

法。

风险转移可分为保险转移和非保险转移。

出口信贷保险是金融风险保险中较有代表性的品种。

针对市场风险的转移：期权合约

针对信用风险的转移：担保和备用信用证

1.3.4风险规避

风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以

避免承担该业务或市场具有的风险。

风险规避主要通过经济资本配置来实现。

风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资

本配置方面的支出。止匕外，风险规避策略的局限性在于它是

一种消极的风险管理策略。

1.3.5风险补偿

风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价

格补偿。

通过加价来索取风险回报。

风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。

1.4商业银行风险与资本

1.4.1资本的概念和作用

通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本。

资本的作用主要体现在以下几个方面：

第一，资本为商业银行提供融资。资本融资的具体来源

主要包括原有股东追加投资、发行新股和留存收益。

第二，吸收和消化损失。风险缓冲器

第三，限制商业银行过度业务扩张和风险承担。

第四，维持市场信心。

第五，为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的

驱动力。

1.4.2监管资本与资本充足性要求

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所

承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商

业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出

的。由于其必须在非预期损失出现时随时可用，因此其强调

的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要

求其所有权归属。

《巴塞尔资本协议》首次提出了资本充足率监管的国际

标准。资本充足率是指资本对风险加权资产的比率。当时资

本充足率计算只包括了信用风险资产，但用比例控制商业银

行风险的方法为巴塞尔委员会随后完善风险监管体系留出

了发展空间。

1996年提出了对市场风险的资本要求。

1999年提出了对操作风险的资本要求。新协议将资本充

足率定义为：

资本充足率=资本+（风险加权资产+12.5倍的市场风险资

本）

监管资本被区分为核心资本和附属资本。

核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本（股

本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；

附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、

普通贷款储备以及混合性债务工具等;在计算市场风险资本

要求时，还规定了三级资本。

新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。

最后，新协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不得

低于8%,其中核心资本充足率不得低于4%。

1.4.3经济资本及其应用

经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对

未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本与会计资本和监管资本既有区别又有联系。首

先，商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。

其次，监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。

经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：

一是有助于商业银行提高风险管理水平。二是有助于商业银

行制定科学的业绩评估体系。

长期以来，股本收益率(ROE)和资产收益率(ROA)这两项

指标被广泛用于衡量商业银行的盈利能力。这两项指标无法

全面、深入的揭示商业银行在盈利的同时所承担的风险水

平。

采用经风险调整的业绩评估方法来综合考量商业银行

的盈利能力和风险水平，已经成为国际商业银行最佳管理实

践。目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益

率RAROCo经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以

经济资本计量的非预期损失调整后的收益率。

RAROC=(收益一预期损失)/经济资本(或非预期损

失)

经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险

而获得的收益是有代价的。

RAROC等经风险调整的业绩评估方法已经在国际先进

银行中得到了广泛应用，在其内部各L5风险管理常用的概

率统计知识

1.5.1基本概念

1.概率

概率是对不确定性事件进行描述的最有效的数学工具,

是对不确定性事件发生可能性的一种度量。

不确定性事件是指，在相同的条件下重复一个行为或试

验，所出现的结果有多种，但具体是哪种结果事前不可预知。

确定性事件是指，在相同的条件下重复同一行为或试

验，出现的结果也是相同的。确定性事件的出现具有必然性,

而不确定性事件的出现具有偶然性。

概率所描述的是偶然事件，是对未来发生的不确定性中

的数量规律进行度量。

2.随机事件

在每次随机试验中可能出现，也可能不出现的结果成为

随机事件。

随机事件由基本事件构成。基本事件是随机试验中不能

再分解的最简单的随机事件。

【例题】

下列关于事件的说法，错误的是(C)。

A.概率描述的是偶然事件，是对未来发生的不确定性中

的数量规律进行度量。

B.不确定性事件是指，在相同的条件下重复一个行为或

试验，所出现的结果有多种，但具体是哪种结果事前不可预

知。

C.确定性事件是指，在不同的条件下重复同一行为或试

验，出现的结果也是相同的。

D.在每次随机试验中可能出现，也可能不出现的结果称

为随机事件。

3.随机变量

随机变量就使用数值来表示随机事件的结果。

根据所给出的结果和对应到实数空间的函数取值范围，

可以把随机变量分为离散型随机变量和连续型随机变量。

(1)离散型随机变量的概率分布

离散型随机变量的一切可能值及与其取值相应的概率，

称做离散型随机变量的概率分布，表示法有列举法或表格

法。

①列举法

②表格法

可以通过重复试验发生的频率来定义离散型随机变量

的概率。在相同条件下，重复进行n次试验，事件A发生m

(m0n)次，则称比值m/n为事件A发生的频率。频率m/n

的这个稳定值p称为事件A的概率，记作P(A)=po

(2)连续型随机变量的概率分布

连续型随机变量的概率分布通常使用累积概率分布或

概率密度来定义。

无论是离散型随机变量还是连续型随机变量，都可以用

一种统一的形式即分布函数来描述其概率特征。

若X的分布函数F(x)已知，就能知道X落在任一区间(x

1,x2］上的概率。

(3)随机变量的期望值和方差

期望值是随机变量的概率加权和。随机变量的方差描述

了随机变量偏离其期望值的程度。方差是随机变量取值偏离

期望值的概率加权和。

对离散型的随机变量，方差可以用求和式表示为：

对连续型的随机变量，方差可以通过定积分公式表示

为：

【例题】

随机变量X的概率分布表如下：

X1410

P20%40%40%

则，随机变量X的期望是(A)。

A.5.8

B.6.0

C.4

D.4.8

标准差(或称为波动率)是随机变量方差的平方根，随机

变量的标准差是对随机变量不确定性程度进行刻画的一种

常用指标。

1.5.2常用统计分布

1.均匀分布

均匀分布的分布函数是一条斜线。

【例题】

随机变量X服从均匀分布U(-l,3),则随机变量X的均

值和方差分别是(C)。

A.1和2.33

B.2和1.33

C.1和1.33

D.2和2.33

2.二项分布

二项分布是描述只有两种可能结果的多次重复事件的

离散型随机变量的概率分布。

二项分布的数学期望和方差：E(X)=mp,Var(X)=np(l-p)0

3.正态分布

正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为2倍标准

差范围内的概率约为0.95,而在距均值的距离为3倍标准差

内的概率约为0.9973o

当四=0,o=l时，称正态分布为标准正态分布。

在风险计量的理论研究和实际应用中，正态分布起着特

别重要的作用。实际中遇到的许多随机现象都服从或近似地

服从正态分布。

【例题】

正态分布的图形特征是(A)。

A.B间高，两边低，左右对称

B.左图右低

C.右图左低

D.中间低，两边高，左右对称

【例题】

正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为2倍标准

差范围内的概率约为(B)。

A.68%

B.95%

C.32%

D.50%

个层面的经营管理活动中发挥着重要作用。

1.6风险管理的数理基础

1.6.1收益的计量

1.绝对收益

绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到

的增值部分的绝对量。

绝对收益=P-PO

最常用的两种相对收益计量方法是百分比收益率和对

数收益率。

2.百分比收益率

百分比收益率是对期初投资额的一个单位化调整，即一

个单位货币在给定投资周期的收益率。

百分比收益率只考虑了期初的投资额，没有考虑不同投

资期限的影响。

背景知识：计算资产组合收益率

资产组合的百分比收益率等于各资产百分比收益率的

加权平均。对于包含N种资产的投资组合，总资产的百分比

收益率为：。

3.对数收益率

当复利是连续计算时，就得到对数收益率。对数收益率

是两个时期资产价值取对数后的差额：

即资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益

率之和。

【例题】

下列关于收益计量的说法，正确的是(B)。

A.相对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得

到的增值部分的绝对量。

B.资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率

之和。

C.资产多个时期的百分比收益率等于其各时期百分比收

益率之和。

D.百分比收益是绝对收益。

1.6.2风险的量化原理

1.预期收益率和方差的计算

风险管理过程中所计算的预期收益率是一种平均水平

的概念，但不是简单的直接平均，而是对未来可能结果的加

权平均，即每一种结果的收益率乘以这种结果出现的可能

性。

不确定结果的标准差通常被用来刻画其不确定程度，标

准差越大表明不确定性越大，即出现较大收益或损失的机会

增大。当标准差很小或接近于零时，可能出现的结果的不确

定性程度减小。

【例题】

假定股票市场一年后可能出现5种情况，每种情况所对

应的概率和收益率如下表所示：

概率0.050.200.150.250.35

收益率50%15%-10%-25%40%

贝IJ,一年后投资股票市场的预期收益率为(D)。

A.18.25%

B.27.25%

C.11.25%

D.11.75%

2.风险分散的原理

投资者在预期收益相同的条件下，愿意投资风险（标准差）

更小的资产;而在相同的风险水平，希望得到收益更高的资

产。如果两种资产的预期收益分别为R1和R2,每一种资产

的投资权重分别为W1和W2=1-W1,则该组合投资的预期

收益为Rp=WlRl+W2R20如果两种资产的标准差分别为ol

和。2,则该组合的标准差为：

相关系数p是一个绝对值小于1的数。在两种资产之间

的收益率变化不完全相关，即p<l时，用标准差度量的加权

组合资产的风险小于各资产风险加权和，体现了组合投资降

低和分散风险的作用。

3.风险分散的数理逻辑

上述分析中假设各家公司的违约彼此不存在相关性。实

践中，由于宏观或行业等共同因素作用会使公司违约存在一

定的相关性。如果相关性存在，则风险分散的结果会有所变

化：当相关性为正则分散效果变差，当相关性为负则分散效

果更好。为了使违约的相关性尽可能低，通常需要将贷款分

布到不同的行业或地域。由此可见，商业银行通过实施风险

分散的贷款策略，可以使发生大额损失的可能性显著降低，

这也正是商业银行利用自身风险管理的优势，通过对风险进

行分配而达到管理和降低风险、保持稳定收益的目的。

1.6.3风险敏感性分析的泰勒展式

风险管理的主要任务就是评价各种风险因素的变化对

资产价值的影响。

1.变化率和导数

风险因素的变化程度不大时，资产价值的变化率就是函

数关于风险因素的一阶导数：2.泰勒展式的近似程度

泰勒展式的近似效果与使用多少阶导数有关，也以离开

给定点的距离有关。

第2章商业银行风险管理基本架构

2.1商业银行风险管理环境

2.1.1商业银行公司治理

1.定义和内涵

商业银行公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制

或制度安排，是商业银行内部组织结构和权力分配体系的具

体表现形式。其核心是在所有权、经营权分离的情况下，为

妥善解决委托-代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和

监督制衡机制。

2.商业银行公司治理的原则和做法

(1)经济合作和发展组织OECD的公司治理原则

OECD认为，公司治理应当维护股东的权利，确保包括

小股东和外国股东在内的全体股东受到平等的待遇；

如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到有效补偿;

治理结构应当确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公

司和利益相关者为创造财富和工作机会以及为保持企业财

务健全而积极地进行合作；

治理结构应当保证及时、准确地披露与公司有关的任何

重大问题的信息(包括财务状况、经营状况、所有权状况和公

司治理状况的信息)；

治理结构框架应确保董事会对公司的战略性指导和对

管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。

(2)巴塞尔委员会的公司治理准则

①董事会成员应称职，清楚理解其在公司治理中的角

色，有能力对商业银行的各项事务作出正确的判断。

②董事会应核准商业银行的战略目标和价值准则，并监

督其在全行的传达贯彻。特别值得注意的是，价值准则应当

禁止外部交易和内部往来活动的所有***********=1s和贿赂

行为。

③有效的董事会应清楚界定自身和高级管理层的权力

及主要责任，并在全行实行问责制。

④董事会应确保对高级管理层是否执行董事会政策实

施适当的监督。高级管理层是商业银行公司治理的关键部

门，为防治内部人控制，董事会必须对其实行有效监督。

⑤董事会和高级管理层应有效发挥内部审计部门、外部

审计单位及内部控制部门的作用。在公司治理过程中，审计

是至关重要的，审计的有效性会保证董事会及高级管理层职

能的实现。

⑥董事会应确保薪酬政策及其做法与商业银行的公司

文化、长期目标和战略、控制环境相一致。

⑦商业银行应保持公司治理的透明度。这是商业银行正

常运转的积极表现，否则，商业银行将很难把握董事会和高

级管理层是否对其行为和表现负责。

⑧董事会和高级管理层应了解商业银行的运营架构，包

括在低透明度国家或在透明度不高的架构下开展业务(了解

商业银行的架构)。

(3)我国商业银行公司治理的要求

①完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事

制度和决策程序；

②明确股东、董事、监视和高级管理人员的权力、义务;

③建立、健全以监事会为核心的监督机制；

④建立完善的信息报告和信息披露制度；

⑤建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。

2.1.2商业银行内部控制

1.定义和内涵

商业银行内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制

定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、

事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。是指商业银

行内部的控制系统。

完善商业银行内部控制机制，不仅可以保障风险管理体

系的健全，改善公司治理结构，而且还可以促进风险管理策

略的有效实施，同时风险管理水平的提升也会极大提高内部

控制的质量和效率。

2.商业银行内部控制的目标和要素

⑴目标

确保国家法律规定和商业银行内部规章的贯彻执行

确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分

实现

确保风险管理体系的有效性

确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实

和完整。

(2)要素

内部控制环境

风险识别与评估

内部控制措施

信息交流与反馈

监督、评价与纠正

(3)主要原则

商业银行的内部控制必须贯彻全面、审慎、有效、独立

的原则

2.1.3商业银行风险文化

1.定义和内涵

风险文化是指商业银行在经营管理过程中逐步形成的

风险管理理念、哲学和价值观，是通过商业银行的风险管理

战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来

的一种企业文化。风险文化一般由风险管理理念、知识和制

度三个层次组成，其中风险管理理念是精神核心。

2.先进的风险管理理念

风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和

股东回报的重要手段。

风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管

理过程实现风险与收益的平衡。

风险管理战略应该纳入商业银行整体战略之中，并服务

于业务发展战略

商业银行应该充分了解所有风险，建立和完善风险控制

机制，对于不了解或无把握控制风险的业务，应该采取审慎

态度。

3.风险文化的培植

首先，风险文化不是阶段性工作，而是商业银行的一项

终身事业

其次，商业银行应向全体员工广泛宣讲正确的风险管理

理念等内容，使之成为商业银行和员工一致的价值观。

最后，商业银行应该通过建立管理制度和实施绩效考

核，将风险文化融入到每一位员工的日常行为。

2.1.4商业银行管理战略

1.定义和内涵

商业银行管理战略是商业银行在综合分析外部环境、内

部管理状况以及同业比较的基础上，提出的一整套中长期发

展目标以及为实现这些目标所采取的行动方案。

2.基本内容

商业银行管理战略分为战略目标和实现路径两个方面

的内容。战略目标可以分解为战略愿景、阶段性战略目标和

主要发展指标等细项。

战略目标决定了实现路径。一旦战略目标发生改变，必

须相应调整工作内容和方式。

3.商业银行管理战略和风险管理的关系

2.2商业银行风险管理组织

2.2.1董事会及其专门委员会

董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担商业

银行管理的最终责任，确保商业银行有效识别、计算、监测

和控制各项业务所承担的各种风险。

董事会通常指派专门委员会（通常为最高风险管理委员

会）负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。

最高风险管理委员会以及业务单位风险管理委员会委

员，可以由商业银行内部具有丰富管理经验的人士担任，也

可由外部专家/顾问担任。风险管理总监应当是商业银行董事

会成员，同时担任商业银行副总裁或以上职务。

2.2.2监事会

监事会是我国商业银行所特有的监督机构，对股东大会

负责，从事商业银行内部尽职监督、财务监督、内部控制监

督等监察工作。

在风险管理领域，监事会应当加强与董事会及内部审

计、风险管理等相关委员会和有关职能部门的工作联系。

2.2.3高级管理层

高级管理层的主要职责是负责执行风险管理政策，制定

风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状

况，并确保商业银行具备足够的人力、物力和恰当的组织结

构、管理信息系统以及技术水平，来有效地识别、计量、监

测和控制各项业务所承担的各种风险。

高级管理层的支持与承诺是商业银行有效风险管理的

基石。

2.2.4风险管理部门

建立高效的风险管理部门应当固守两个基本准则：风险

管理部门必须具备高度独立性，以提供客观的风险管理策略;

风险管理部门不具有或只具有非常有限的风险管理策略执

行权。时间操作中，商业银行的“风险管理部门”和“风险管理

委员会”既要保持相对独立，又要互为支持，但绝不能混为一

谈。

1.风险管理部门结构

(1)集中型的风险管理部门

从全球金融风险管理实践看，集中型风险管理部门包括

了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价

格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。更加适用于

规模庞大，资金、技术、人力资源雄厚的大中小商业银行。

(2)分散型风险管理部门

在某些情况下，商业银行不需要建立完善的风险管理部

门，因此可以考虑将数据分析、技术支持、价格确认等风险

管理职能外包给专业服务供应商。分散型风险管理部门的缺

点是，难以绝对控制商业银行的敏感信息，无法形成长期的

核心竞争力和强大的市场定价能力。

2.风险管理部门的主要职责

首先，风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要

职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。商业

银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银

行管理的最重要的两份报告。

其次，风险管理部门负责核准复杂金融产品的定价模

型，并协助财务控制人员进行价格评估。

最后，风险管理部门独特的地位使其可以全面掌握商业

银行的整齐风险状况，为管理决策提供不可替代的辅助作

用。

3.风险管理所需的专业技能

集中性风险管理部门的人员必须具备以下五个方面的

主要技能。

(1)风险监控和分析能力

(2)数量分析能力

(3)价格核准能力

(4)模型创建能力

(5)系统开发/集成能力

2.2.5其他风险控制部门

1.财务控制部门

现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场

定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化，因此所提供的

数据最为真实、准确，这无疑使财务控制部门处在有效风险

管理的最前端。

2.内部审计部门

内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要

阶段，审核商业银行粉线管理的能力和效果，发现/报告潜在

的重大风险，提出应对方案并监督风险控制措施的落实情

况。

风险管理部门可以为内部审计部门提供最直接的第一

手资料和记录。

3.法律/合规部门

法律/合规部门应当独立于商业银行的经营活动。法律/

合规部门应当有效识别、评估和监测商业银行潜在的法律风

险及各项违规操作，并向高级管理层和董事会提出咨询建议

和报告。

4.外部风险监督机构

监管机构不断强化从质量和数量方面综合评估商业银

行的风险管理能力，同时要求商业银行定期提供整体风险报

告。外部审计机构也开始在年度审计报告中提供风险管理评

估报告。

随着公众风险意识显著提高，越来越多的机构/个人投资

者、客户开始重新审视商业银行的风险管理能力。

2.3商业银行风险管理流程

风险管理部门承担了风险识别、风险计算、风险监测的

重要职责，而各级风险管理委员会承担风险控制/管理决策的

最终责任。

2.3.1风险识别

适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求。

风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险

是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质;

分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。

制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的

方法。它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临

的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解

和分析。此外，常用的风险识别方法还有：

①专家调查列举法

②资产财务状况分析法

③情景分析法

④分解分析法

⑤失误树分析方法

2.3.2风险计量

风险计量/量化是全面风险管理、资本监管和经济资本配

置得以有效实施的基础。准确的风险计量结果是建立在卓越

的风险模型基础上的，而开发一系列准确的、能够在未来一

定时间限度内满足商业银行风险管理需要的数量模型，任务

相当艰巨。

商业银行应当根据不同的业务性质、规模和复杂程度，

对不同类别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前

提和参数，计量承担的所有风险。

2.3.3风险监测

①监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风

险因素的变化和发展趋势。

②报告商业银行所有风险的定性/定量评估结果，并随时

关注所采取的风险管理/控制措施的实施质量/效果。

2.3.4风险控制

风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、

转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。风

险管理/控制措施应当实现以下目标：

①风险管理战略和策略符合经营目标的要求；

②所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，

并在成本/收益基础上保持有效性；

③通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以

完善风险管理程序。

按照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风

险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险

管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。

2.4商业银行风险管理信息系统

风险信息在各业务单元的流动不完全是单向循环，其过

程具有多向交互式、智能化的特点。有效的风险管理信息系

统应当能够及时整合各种风险类别的信息和数据，提供卓越

的风险分析功能，具有很强的备份和恢复能力。

2.4.1数据收集

(1)风险信息/数据的种类

①内部数据：一般通过商业银行内部的业务数据仓库获

得。

②外部数据：通过专业数据供应商所获得的数据

1国内市场行情和信息数据

1外部评级数据

1行业统计分析数据

1外部损失数据

(2)风险信息的特征及系统结构方面的问题

①精确性

②及时性

③系统结构方面的问题。

交易系统的数据信息可能没有记录系统那样精确，需要

特别留意。区分系统“真实的”和交易人员“假设的”分析操作。

信息系统需要设计远程数据的传输和储存结构。

2.4.2数据处理

(1)处理输入数据/信息

①中间计量数据。中间计量数据应该存储到数据仓库

中，一般采用三维存储方式，例如时间、情景、金融工具。

②组合结果数据。组合结果数据根据不同的风险管理目

标存储到风险数据仓库中，以便业务人员和风险管理人员通

过信息终端获取。

(2)信息储存操作

信息储存系统应当结合以下能力：

①增添最初没有预计到的产品特性(新产品风险技术改

进)；

②以特定的投资组合方式集中并计量风险；

③重新定义投资组合，以及如何将不同的产品组合在一

起。

2.4.3信息传递

有效的风险管理是指在正确的时间将正确的信息传递

给正确的人。先进的企业级风险管理信息系统一般采用B/S

结构，操作人员通过IE方式实现远程登录，就可以在最短的

时间内获得所有相关的风险信息。

发布风险分析信息/报告分为两个步骤:

①预览

②发布

2.4.4信息系统安全管理

①针对风险管理组织体系、部门职能、岗位职责等，设

置不同的进入级别；

②为每个系统用户设置独特的识别标志，并定期更换登

录密码或磁卡；

③对每次系统登录或使用提供详细笔记，以便为意外事

件提供证据；

④设置严格的网络安全/加密系统，防止外部非法入侵；

⑤随时进行数据信息备份和存档，定期进行检测并形成

文件记录；

⑥设置灾难恢复以及应急操作程序；

⑦建立错误承受程序，以便发生技术困难时，仍然可以

在一定时间内保持系统的完整性。

第3章信用风险管理

3.1信用风险识别

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定

的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债

权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。就我国商业银

行的发展现状而言，信用风险仍然是其所面临的最大的、最

主要的风险种类。

3.1.1单一法人客户信用风险识别

1.单一法客户的基本信息分析

按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以

划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以

分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式

不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。本书所述的单

一法人客户包括企业单一客户和机构类客户。

商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析

时，必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进

行全面了解，以判断客户的类型（企业法人客户还是机构法人

客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无

违约记录）等。

2.单一法人客户的财务状况分析

财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金

流量情况的分析,达到评价企业经营管理者的管理业绩、经

营效率，进而识别企业信用风险的目的。主要内容包括：财

务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。

(1)财务报表分析

①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制

方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。

②识别和评价经营管理状况。

③识别和评价资产管理状况。

④识别和评价负债管理状况。

(2)财务比率分析

财务比率主要分为四大类：

①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实

际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能

力。

销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/销售收入]X100%

销售净利率=(净利润/销售收入)X100%

资产净利率（总资产报酬率尸净利润/［（期初资产总额+期

末资产总额）/2以100%

净资产收益率（权益报酬率尸净利润/［（期初所有者权益

合计+期末所有者权益合计）/2卜100%

总资产收益率=净利润/平均总资产=（净利润/销售收入）x

（销售收入/平均总资产）

②效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控

制资产的能力。

存货周转率=产品销售成本/［（期初存货+期末存货）/2］

存货周转天数=360/存货周转率

应收账款周转率=销售收入/［（期初应收账款+期末应收

账款）/2］

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

应付账款周转率=购货成本/［（期初应付账款+期末应付

账款）/2］

应付账款周转天数=360/应付账款周转率

流动资产周转率=销售收入/［（期初流动资产+期末流动

资产）/2］

总资产周转率=销售收入/［（期初资产总额+期末资产总

额）/2］

资产回报率（ROA尸］税后损益+利息费用x（l-税率）］/平均

资产总额

权益收益率（ROE尸税后损益/平均股东权益净额

虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能

力就越好，但实践中并非如此。

③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融

资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。

资产负债率=（负债总额/资产总额）x100%

有形净值债务率=［负债总额/（股东权益-无形资产净值）］

X100%

利息偿付比率（利息保障倍数）

=（税前净利润+利息费用）/利息费用

=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）/利息费用

=［（净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税］闲

息费用

利息保障倍数的缺陷是仅仅考虑利息因素，更理想的保

障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计

数相比较。

④流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分

析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。

流动比率=流动资产合计/流动负债合计

速动比率=速动资产/流动负债合计

其中：速动资产=流动资产-存货

或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用

通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较

好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤

其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣

除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其

局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进

来。

(3)现金流量分析

现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活

动的现金流、融资活动的现金流。

净营运现金流量（经营活动产生的净现金流量尸净损益+

折旧+/-非现金的收入、费用项目（摊销、递延税项等）+/-营运

资金的变化额

本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的

净现金流量+/-投资活动产生的净现金流量+/-融资活动产生

的净现金流量

现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投

资活动的现金流;最后分析融资活动的现金流。

在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险

相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构

分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还

款来源和还款的可能性。

针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点

也是不同的。

对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否

能够及时而且足额偿还贷款;对于中长期贷款，应当主要分析

未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款

本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能

力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。

此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期

或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现

金流特征。

3.单一法人客户的非财务因素分析

非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组

成部分，与财务分析相互印证、互为补充。

(1)管理层风险分析

重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营

能力及道德水准：

(2)行业风险分析

(3)生产与经营风险分析

行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性

风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特

点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善。

①总体经营不善

②产品风险

③原料供应风险

④生产风险

⑤销售风险

(4)宏观经济及自然环境分析

4.单一法人客户的担保分析

担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。

(1)保证

在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的

有效性。

①保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其它组

织或者公民可以作为保证人。国家机关(除经国务院批准)，

学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体,

企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。

②保证人的财务实力。

③保证人的保证意愿。

④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。

⑤保证的法律责任。保证分为连带责任保证和一般保

证两种。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期

届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也

可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任;一般保证的

保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法

强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责

任。

(2)抵押

抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产

作为债权的担保。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押

权人，提供担保的财产为抵押物。

①可以作为抵押品的财产的范围及种类。

②抵押合同应包括的基本内容。

③抵押物的所有权转移。

④抵押物登记

⑤抵押权的实现

⑶质押

质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交

债权人占有，将该动产作为债权的担保。在动产质押中，债

务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质

物。

①出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。

②质押合同时效

③质押合同应当包括以下内容。

④质物的所有权转移

⑤质押担保的范围

⑥质权人对质物承担的权利、义务和责任。

⑦债务履行期届满时质物的处理。

⑧权利质押的范围

⑨权利质押物的权利行使日与债务履行期不一致时的

处理。

⑩权利质押的生效及转让

(4)留置与定金

留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务

人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律

规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的

价款优先受偿。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、

损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。留置这

一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合

同等主合同。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金

作为债权的担保。

5.机构类客户和小企业/微小企业的信用风险识别和分

析

①机构类客户具有非营利性的特征，还要识别是否存在

以下风险因素：

政策风险

投资风险

财务风险

担保风险

②在对小企业进行信用风险分析时，还应关注以下主要

风险点：

经营风险

财务风险

信誉风险

3.1.2集团法人客户信用风险识别

1.集团法人客户的整体状况分析

商业银行的集团法人客户是指企业集团法人客户。

企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其

他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集

团法人客户内的关联方可称为成员单位。

本书所述的集团法人客户仅指非金融机构类集团法人

客户，但企业集团财务公司或其它金融机构纳入集团法人客

户统一管理。金融控股公司中的商业银行不纳入集团法人客

户管理范畴。

背景知识：企业集团的特征

①在股权或经营决策上，直接或间接控制其他企事业

法人或被其他企事业法人控制。

②共同被第三方企事业法人所控制。

③由主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切

的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲

属关系）共同直接或间接控制。

④对关联方的财务和经营政策有重大影响。

⑤与自然人股东关系密切的家庭成员持有或控制的股

份或表决权，应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决

权合并计算。

⑥能够实际控制后者的其他情况。

商业银行可以参照前述的单一法人客户分析方法，对集

团法人客户的基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素

以及担保等整体状况进行逐项分析，以识别其潜在的信用风

险。但集团法人客户的状况通常更为复杂。其中，对集团内

关联交易的正确分析和判断至关重要。

关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权

利或义务的事项安排。关联方是指在财务和经营决策中，与

他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事

业法人。国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控

制而成为关联方。

分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的

股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方，然后

对关联方之间的交易是否属于正常交易进行判断。

①纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中

在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企

业再将产成品提供给销售公司销售。

②横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主要是集

团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及

债务重组。

商业银行发现客户的下列行为/情况时，应当注意分析和

判断其是否属于集团法人客户内部的关联方。

止匕外，在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，

商业银行还应当尽量做到以下几点：

①充分利用已有的内外部信息系统。

②与客户建立授信关系时，授信工作人员应当尽职受理

和调查评价。

③识别客户关联方关系时，授信工作人员应重点关注。

④集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持

一致。

⑤在定期识别期间，集团法人客户的成员单位若发生权

关系变动，导致其与集团的关系发生变化。

⑥对所有集团法人客户的架构图必须每年进行维护，更

新集团内的成员单位。

2.集团法人客户的信用风险特征

集团法人客户的信用风险通常是由于商业银行对集团

法人客户多头授信、盲目/过度授信、不适当分配授信额度,

或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、

资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移

资产或利润等原因造成的。

(1)内部关联交易频繁

(2)连环担保十分普遍

(3)财务报表真实性差

(4)系统性风险较高

(5)风险识别和贷后监督难度较大

3.1.3个人客户信用风险识别

1.个人客户的基本信息分析

个人信贷业务特点表现为单笔业务资金规模小但业务

复杂而且数量巨大。可以按照不同的标准进行分类。

(1)老客户与新客户

(2)信贷产品种类

(3)客户年龄

(4)客户的信用评分

(5)其他可用于个人客户分类的变量

个人客户信用风险主要表现为自身作为债务人在信贷

业务中的违约，或在表外业务中自行违约或作为保证人为其

他债务人/交易方提供担保过程中的违约。本书所述的个人客

户信用风险特指个人作为债务人在信贷业务中的违约风险。

商业银行在对个人客户的信用风险进行识别和分析时，

同样需要个人客户提供各种能够证明个人年龄、职业、收入、

财产、信用记录、教育背景等的相关资料。同时，从多种渠

道调查、识别个人客户潜在的信用风险。

①借款人的资信情况调查

利用内外部征信系统调查了解借款人的资信状况。

重点调查可能影响第一还款来源的因素。

②借款人的资产与负债情况调查

③贷款用途及还款来源的调查

④对担保方式的调查

大部分中资银行要求客户经理填写“贷前调查报告”或

“贷前调查表”，呈送个人贷款的审核/审批部门。而国际先进

银行已经广泛使用自动受理/处理系统，直接将客户的相关信

息输入个人信用评分系统。

2.个人信贷产品分类及风险分析

个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人

零售贷款、循环零售贷款三大类。

(1)个人住宅抵押贷款的风险分析

①经销商风险

②“假按揭"风险："假按揭''的主要特征是，开发商利用

积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。

③由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。

④借款人的经济财务状况变动风险。

(2)个人零售贷款的风险分析

①借款人的真实收入状况难以掌握

②借款人的偿债能力有可能不稳定

③贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者

不愿履约

④抵押权益实现困难

还应当要求学校、家长或有担保能力的第三方参与对助

学、留学贷款的担保;对用于购买商品（如汽车）的贷款，商业

银行应对经销商的信誉、实力、资格进行分析考察。由于个

人贷款的抵押权实现困难，因此应当高度重视第一还款来

源。

（3）循环零售贷款

①贷款是循环的、无抵押的、未承诺的。

②子组合内对个人最高授信额度不超过10万欧元（或等

值货币）。

③商业银行必须保证对循环零售贷款采用的风险权重

函数，仅用于相对于平均损失率而言损失率波动性低的零售

贷款组合，特别是那些违约概率低的贷款组合。

④必须保留子组合的损失率数据，以便分析损失率波动

情况。

⑤循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持一致。

3.1.4贷款组合信用风险识别

风险分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关

的不同行业/地区/信用等级/业务领域的借款人，有助于降低

商业银行资产组合的总体风险;与之相反，信贷资产过度集中

于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的

信用风险。

商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多

地关注系统性风险因素可能造成的影响。

1.宏观经济因素

2.行业风险和区域风险

行业风险和区域风险同属于系统性风险的表现形式。

(1)行业风险

(2)区域风险

区域风险是指特定区域内所有企业类客户履约情况和

信用水平的综合体现。

区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款组合完全

消除，因此其成为影响资产组合信用风险水平的一种重要风

险因素。从实践来看，国外商业银行的内部评级体系一般都

没有区域风险变量。

3.2信用风险计量

信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。

信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概

率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》

鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法(Intern

aRating-BasedApproach)来计量违约概率、违约损失并据此

计算信用风险对应的资本要求，有力地推动了商业银行信用

风险内部评级体系和计量技术的深入发展。

商业银行对信用风险的计量依赖于对借款人和交易风

险的评估。《巴塞尔新资本协议》明确要求，商业银行的内

部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债

项评级。

3.2.1客户信用评级

1.客户信用评级的基本概念

客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿

的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价

主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信

用等级和违约概率(PD)。

【单选】下列关于客户信用评级的说法，错误的是()。

A.评价主题是商业银行

B.评价目标是客户违约风险

C.评价结果是信用等级和违约概率

D.评价内容是客户违约后特定债项损失大小

答案：D

（1）违约的定义

根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项

事件发生时，债务人即被视为违约：

①商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品（如

果存在的话），借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务。

②债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以

上（含）。若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小

于目前余额，各项透支将被视作逾期。

③以下情况将被视为可能无法全额偿还债务：

银行停止对贷款计息；

在发生信贷关系后，由于信贷质量出现大幅度下降，银

行冲销了贷款或计提了专项准备金；

银行将贷款出售并相应承担了较大的经济损失;

银行同意消极债务重组，由此可能发生较大规模的减免

或推迟偿还本金、利息或费用，造成债务规模减少；

就借款人对银行的债务而言，银行将债务人列为破产企

业或类似的状况；

债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由此

将不履行或延期偿还银行债务。

(2)违约概率

违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可

能性。在《巴塞尔新