融资融券客户版

走进融资融券您的投资新时代第一页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部

为什么要融资融券什么人在参与融资融券

如何赢利？（投资策略初解）业务问答什么是融资融券目录第二页，共三十五页。3

什么是融资融券第三页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部什么是融资融券融资指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券。可简单理解为贷款炒股，是一种信用交易。看多借钱，股票担保融券指证券公司向投资者借上市证券供其卖出。即做空工具，是细节化卖空的操作方式。看空借券，高价借券卖出，低价买券归还。第四页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部融资融券特点杠杆：期货普通交易：证券质押：银行融资融券的特点：大综合第五页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部融资融券优点及好处优点：1、双向获利，牛市熊市都有机会赚2、杠杆效应，提高资金的使用效率3、避险、对冲功能4、相对于其他融资渠道，成本低，最灵活（1天万分之2.5）5、T+0，不负债不收费6、带来投资思路和策略的多样化好处：用别人的钱赚自己的钱第六页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部抵押什么？担保物做融资融券交易前必须提交一定比例担保物客户提交担保物折算后的市值现金：折算率=100%上证一八0指数和深证100指数成份股股票:折算率≤70%其他股票:折算率≤65%交易所交易型开放式指数基金:折算率≤90%国债:折算率≤95%其他上市证券投资基金和债券:折算率≤80%保证金第七页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部可以融多少资？保证金比例类型担保物折算率保证金保证金比例可借入资金或证券金额融资100万股票70%70万80%70/80%=87.5万融资100万股票70%70万90%70/90%=77.8万融券100万现金100%

100万90%100/90%=111.1万融券100万股票70%70万90%70/90%=77.8万200万可融资金或证券保证金100万保证金比例50%第八页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部可以做哪些股票？标的证券标的证券客户可以融资买入、融券卖出的股票：上证50指数和深证成指的成份股，共90只要求：从严到宽，从少到多、逐步扩大

现在可以做：上证50指数和深证成指的成份股，共90只不久之后可以做：沪深300指数成份股，300只,ETF7只未来可以做：更多股票、ETF、基金和债券第九页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部交易过程中风险如何警惕？维持担保比例维持担保比例资产与负债之比，偿债指标

现金+信用证券账户内证券市值总和融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和

维持担保比例

=第十页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部维持担保比例与您的风险维持担保比例≥一五0%，安全；一三0%≤维持担保比例＜150%，警戒；维持担保比例＜130%，通知；T+2日，维持担保比例未追加至150%，强制平仓；维持担保比例＞300%，客户可提取保证金。其他注意事项：一次交易最多6个月一八0天第十一页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部网上交易系统一览融资融券

融资买入

向证券公司借入资金并购买标的证券融券卖出

向证券公司借入标的证券并卖出卖券还款

卖出信用帐户中证券并归还所欠证券公司融资金额买券还券

买入已融券卖出所欠证券并归还证券公司直接还款、直接还券担保物买入、担保物卖出投资者用作担保的资金和证券可以在信用账户中买卖第十二页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部业务办理所需携带资料本人身份证沪深两市股东账户卡电话地址证明（有姓名，详细地址，电话即可，可选资料包括：水电费单，信用卡账单，固话缴费单等）第十三页，共三十五页。14

为什么要融资融券第十四页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部融资融券为什么受到追捧杠杆交易做空需要市场成熟化财富新机信用证券账户新模式第十五页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部杠杆交易投资者都需要杠杆，渴望以低成本获得高利润，融资融券就是这样的工具。第十六页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部做空需要改变单边市场，从下跌中获取投资收益，丰富投资方式，并利用做空特点实现多种策略的结合，带来投资策略的大大丰富，何乐而不为呢？第十七页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部市场成熟化的体现

国外成熟的证券市场，融资融券已成为基础交易的重要组成部分!美国融资融券开通时间：1920s,美国融资融券于资本市场中自然形成1933年《证券法案》，标志着现代融资融券业务的开始第十八页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部市场成熟化的体现1951196219941995日本台湾香港马来西亚第十九页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部台湾融资融券发展情况

台湾1995年-2010年融资融券交易峰值曾达市场总量的6成，后来稳定在20%-30%。第二十页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部中国融资融券市场蓬勃发展第二十一页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部财富新机

市场每个投资品种的推出，总有部分先知先觉者赚取第一桶金，如权证、股指期货……

融资融券，给您更多机会和选择…第二十二页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部信用证券账户融资融券账户除了可以融资和融券交易外，几乎涵盖普通证券账户的所有功能。开通信用账户，保持继续普通交易的同时，享有杠杆和做空的权利，当机会到来时，可以迅速捕捉。

第二十三页，共三十五页。24

谁在参与融资融券第二十四页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部华泰核心的尊贵钻石级客户核心高端优质强力市场把握超前盈利能力强资本实力强、投资经验丰富风险偏好高信用等级好融资融券的参与者第二十五页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部高端尊享以客户需求为导向定期组织客户交流投资经验

建立不同投资风格、不同地区的客户群建立完善信用客户服务体系设计满足不同客户需求的信用产品投资策略组合融资融券客户交流平台第二十六页，共三十五页。27融资融券如何获利第二十七页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部融资融券获利模式一览根据对华泰证券10000多名重点客户，长达14个月的交易跟踪分析……华泰的客户通过各具特色的多样化的投资方法，实现了市场的超越，获得理想的投资收益。融资融券杠杆放大卖空获利盘活资产第二十八页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部杠杆放大客户甲2011年10月24日账户情况：满仓10月24日——10月29日：提交担保物市值100万元，融资125万元买入万科A。同时自有资产买入万科A。万科消息：10月23日公告三季报表现良好。短短4个交易日额外获利：约32.14万元，收益率达32.14%。普通交易收益率为14.28%第二十九页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部融资与否，差别很大项目无融资融券使用融资融券资金仅能使用自有资金可用持有证券抵押、融入资金，扩大资金规模，

用别人的钱挣自己的钱速度筹集资金时费时费力一键融入、及时性强盈利资金规模小，盈利能力受限空手套白狼，

获得超额利润。第三十页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部融券卖空客户乙2011年7月22日账户情况：满仓7月23日——8月2日：提交担保物市值100万元，融券111万元卖出中国南车。成交价6元，2日平仓成交价5.48元南车消息：7·23高铁事故短短7个交易日额外获利：约9.62万元，收益率达9.62%。普通交易收益率为-8.67%，相对收益率一八.29%第三十一页，共三十五页。华泰证券成都蜀金路证券营业部盘活资产，对冲交易客户丙2011年11月7日账户情况：满仓11月一五日——11月23日：满仓成分股，走势同大盘。先提交为担保物，担保余额100万，融券卖出中国银行111万元。中国银行：外商行减持银行股短短6个交易日大盘下跌一三4.7点，下跌5.32%，客户亏损5.32万。但融券赢利4.07万，最终亏损为1.25万，亏损率为1.25%，相对盈利率为4.07第三十二页，共三十五页。33融资融券业务问答第三十三页，共三十五页。ThankYou!作最具责任感的投资理财专家第三十四页，共三十五页。内容总结走进融资融券。华泰证券成都蜀金路证券营业部。上证一八0指数和深证100指数成份股股票:折算率≤70%。交易所交易型开放式指数基金:折算率≤90%。其他上市证券投资基金和债券: