第5章商业银行

第五章商业银行商业银行是能够吸收公众存款、发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。5/8/20231第一页，共一百零九页。第一节商业银行的产生与发展

第二节商业银行与存款货币的创造第三节商业银行的业务

第四节商业银行的经营原则与管理

5/8/20232第二页，共一百零九页。第一节商业银行的产生与发展一、原始银行业的职能及特点…二、现代银行业的产生和特点…三、现代银行业的组织形式…四、商业银行的类型…五、现代银行业的性质与职能…六、商业银行的发展趋势5/8/20233第三页，共一百零九页。一、原始银行业的职能及特点历史上的银行是由货币经营业发展而来的。最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业，公元前2000年的巴比伦寺庙，公元前500年的希腊寺庙，已从事保管金银、发放贷款、收付利息的活动。公元前200年在罗马帝国，先后出现了银钱商和类似银行的商业机构。1、原始银行业的产生Bank（Banco）在中国，由于以“银”为通用货币，经商的店铺又称“行”，故译为“银行”。

5/8/20234第四页，共一百零九页。⑴完成铸币及货币金属块的鉴别和兑换。2、原始银行业的职能⑵货币保管职能⑶汇兑职能⑷以自有货币资产发放货款，并收取高额利息(特殊的贷款职能)5/8/20235第五页，共一百零九页。原始银行业务的共同特点是：第一，所收存的客户的货币均保有１００％的现金准备，没有新增创信用货币；第二，存款人要交付保管费；第三，贷款有高利贷性质，作非生产性使用。3、原始银行业的特点近代银行的出现是在中世纪的欧洲，在当时的世界中心意大利首先产生。意大利于1580年设立的威尼斯银行是最早成立的近代银行。5/8/20236第六页，共一百零九页。二、近现代银行业的产生和特点1、从原始银行业演变发展而来。2、按照资本主义原则组建的股份制银行。(一)现代商业银行产生的途径Bankrupt（Bancoratto）1694年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银行。英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的涎生。

5/8/20237第七页，共一百零九页。银行业务发展历程原始银行演进为现代商业银行的三个转折点:全额准备金制度演变为部分准备金制度，使商业银行的信贷业务得以扩大；保管凭条演化为银行券，使现代货币得以产生；保管业务演化为存款业务，并使支票制度、结算制度得以建立，使商业银行具有了创造货币、创造信用的功能。5/8/20238第八页，共一百零九页。（二）现代银行业的特点1、利息水平适当2、业务功能扩大3、具有信用创造能力5/8/20239第九页，共一百零九页。三、现代银行业的组织形式1、单一银行制2、分支行制3、变相的分支行控股公司连锁银行5/8/202310第十页，共一百零九页。现代银行业的组织形式1、单一银行制就是一家银行只设总行，业务完全由总行经营不下设任何分支机构的组织形式。

2、分支行制在大都市设立总行，然后在国内其他地区或国外设立分支行。总行制是指其总行除了管理控制各分支行以外，本身也对外营业和办理业务总管理处制则是指其总行只负责控制分支行，本身并不对处营业，在总管理处所在地另外设立对外营业的分支行。优越性：取得规模效益；资金运用率高；风险分散。5/8/202311第十一页，共一百零九页。3、变相的分支行控股公司连锁银行⑴控股公司控股公司制，又称集团银行制，就是指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。花旗银行⑵连锁银行又称连锁经营制或联合制，就是两家或两家以上独立的以公司形式组织起来的银行，通过相互持股结成一种连锁关系。5/8/202312第十二页，共一百零九页。四、商业银行的类型(1)以英国为代表的传统模式的商业银行。“实质票据论”主要业务集中于短期的自偿性贷款。银行通过贴现票据发放短期、周期性贷款，一旦票据到期或承销完成，贷款就可以自动收回。这种贷款由于与商业活动、企业产销相结合，所以期限短、流动性高，商业银行的安全性就能得到一定保证，并获得稳定的利润。(2)以德国为代表的综合（现代）模式的商业银行。与传统模式的商业银行相比，综合式的商业银行除了提供短期商业性贷款以外，还提供长期贷款，甚至可以直接投资股票和债券，帮助公司包销证券，参与企业的决策与发展，并为企业提供必要的财务支持和咨询服务。世界商业银行以发展历程来分常提到两种模式：5/8/202313第十三页，共一百零九页。1、职能分工型商业银行职能分工型商业银行又被称为分离型商业银行，主要存在于实行分业经营体制的国家，它基本特点是法律规定银行业务与证券，信托业务分离，因此商业银行不得兼营证券业务和信托业务，也不能直接参与工商企业的投资，主要以早期的英国、美国、日本为代表。2、全能型商业银行全能型商业银行又称综合性商业银行，它的基本特点就是法律允许商业银行可以分业经营，即它可以经营一切金融业务，没有职能分工的限制，因此它也被称为“金融百货公司”或“金融超级市场”。原以德国、瑞士为典型代表。世界商业银行以经营模式来分常提到两种模式：5/8/202314第十四页，共一百零九页。五、现代商业银行的性质与职能商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象、为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行的性质：商业银行具有一般企业的特征——有业务经营所需自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立法人资格，有独立的财产、名称、组织机构和场所…商业银行是一种特殊的金融企业—— ①商业银行经营的内容特殊②商业银行对社会的影响特殊 ③与其他金融机构相比，也存在很大差异5/8/202315第十五页，共一百零九页。商业银行的职能（作用）①充当信用中介——商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能②充当支付中介——支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转账结算等业务活动。③把社会阶层的货币收入和储蓄变为资本④创造信用流通工具——信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。⑤金融服务——商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息，凭借这些优势，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供的其他服务。最早5/8/202316第十六页，共一百零九页。六、商业银行的发展趋势

20世纪90年代以来，现代商业银行的业务经营和管理发生根本的变革，可归纳为以下几个方面：银行业务全能化银行业务经营证券化——两个方面：①各种传统的银行信贷越来越多地被各种各样的证券融资历取代，在国际金融市场上，债券融资方式所占比重平均都超过60％，国际债券的发行总额已经超过了国际银行信贷的总额。②商业银行的资产业务也有转换为证券方式的趋势。商业银行将某笔贷款或一组贷款汇集起来，以此作为抵押发行证券，使其在市场上流通转让，因此可以大大提高商业银行资产的流动性。

银行资本越来越集中——商业银行出现了合并浪潮，“巨无霸”使银行资本大量集中金融工具不断创新商业银行业务经营科技化——商业银行网络

5/8/202317第十七页，共一百零九页。第二节商业银行与存款货币的创造一、存款创造的条件…二、准备金及其构成三、原始存款与派生存款四、存款创造的过程…五、派生倍数（存款乘数）的修正…货币形成主要的两个环节：由中央银行起源的货币供给；商业银行的存款创造5/8/202318第十八页，共一百零九页。一、存款创造的条件第一，部分现金提取行为及非现金结算制度…第二，部分准备金制度…5/8/202319第十九页，共一百零九页。部分现金提取行为及非现金结算制度

非现金结算制度确立之后，我们可以通过开支票进行货币的支付，或通过银行之间的相互往来进行转帐结算，而无须使用现金。直接的结果就是使社会公众对现金的需要变成了对存款的要求，从而为银行通过贷款，创造存款，增加流通中的货币量准备了条件。如果借款人在获得一笔贷款后，立即以现金的形式将它全部从银行取走，而且在贷款归还之前这笔现金始终在公众手中流通，而不被存入银行，这时也不会有存款创造。5/8/202320第二十页，共一百零九页。部分准备金制度在这种制度下，商业银行用于应付存款提现的现金或流动资产储备，只是存款的一部分，从而使商业银行能用吸收的存款去发放贷款。所以，部分准备金制度，也是银行创造货币的必要条件之一。5/8/202321第二十一页，共一百零九页。二、准备金及其构成[中国人民银行定义]存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。其中，按中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。

（法定内涵）[金融词典定义]存款准备金：商行为应付客户提取存款和资金清算需要而设置的准备金，它由自存准备（即库存现金）和法定准备金（即根据银行法商行将其存款按央行规定比率转存央行部分）两块构成。5/8/202322第二十二页，共一百零九页。

在现代银行制度下，商业银行的准备金是由库存现金和在中央银行的存款两个部分组成。准备金及其构成法定存款准备金就是商业银行支撑其资产业务规模的最低准备金数额。商业银行除了必须保留的法定准备金外，还有一部分是可以用于放款或投资但尚未使用出去的，这部分准备金被称为超额准备金。超额准备金与法定准备金之和，是商业银行实际持有的准备金数额。流动资产储备5/8/202323第二十三页，共一百零九页。准备金间关系法定准备金=存款总额×法定准备金率实际持有的准备金=法定准备金+超额准备金用符号表示：1984至今我国存款准备金率的历史变动5/8/202324第二十四页，共一百零九页。最新存款准备金率调整表：次数时间调整前调整后调整幅度（单位：百分点）342010年11月16日

(大型金融机构)17.00%17.50%0.5(中小金融机构)13.50%14%0.5332010年5月10日(大型金融机构)16.50%17.00%0.5(中小金融机构)13.50%不调整-322010年2月25日(大型金融机构)16.00%16.50%0.5(中小金融机构)13.50%不调整-312010年1月12日(大型金融机构)15.50%16.00%0.5(中小金融机构)13.50%不调整-存款准备金率历次调整与股市变化5/8/202325第二十五页，共一百零九页。三、原始存款派生存款

最初：它表现为借款人账户存款额的相应增加。最终：这笔贷款最终又会表现出借款人用以支付后，其收款人帐户的存款相应增加。当商业银行在吸收存款后，它持有的实有准备金就相应增加了，此时商业银行将其中的一部分作为吸收存款的法定准备金，而将其余部分用来贷款，现在我们就看这笔贷款—5/8/202326第二十六页，共一百零九页。原始存款与派生存款商业银行最初吸收到的，能引起准备金相应增加的存款称为原始存款。由贷款增加而相应增加的借款人帐户的存款，就是银行新创造出的存款，称为派生存款。原始存款：就是指商业银行接受客户的现金和中央银行的支票所形成的存款，其中后者是通过中央银行增加对商业银行的再贴现（再贷款）、中央银行在金融市场上购入证券的途径注入银行体系的。原始存款是由中央银行控制的，不增加货币供给量。派生存款：就是通过银行转账方式发放贷款和投资而衍生出来的存款。派生存款是商业银行通过资产业务创造的，它会增加货币供给量。5/8/202327第二十七页，共一百零九页。四、商业银行派生存款的创造过程第一，每家银行只保留法定准备金，其余部分全部贷出，超额准备金等于零，即ER=0第二，客户收入的一切款项均存入银行，而不提取现金，即C=0第三，法定准备率为２０％，即r=20%假设前提:5/8/202328第二十八页，共一百零九页。存款创造的过程(资产负债表)20甲行A户甲行B户甲行C户8010030801102288110乙行A户乙行B户乙行C户15607523608316.666.48310+8+6.4+5.12+4.096+…=10[1+4/5+(4/5)²+(4/5)³+…]=10*5=50(0<q<1）5/8/202329第二十九页，共一百零九页。r=20%存款增加数提留准备金数放款增加数甲行1000002000080000乙行800001600064000∶∶∶∶银行体系累计5000001000004000005/8/202330第三十页，共一百零九页。教材中用ΔD表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，ΔR表示原始存款或准备存款的初始增加额（变动），rd表示法定存款准备率，则三者关系式如下：简单存款乘数Kd

银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数，此时它是法定准备率的倒数。5/8/202331第三十一页，共一百零九页。存款创造的其他数量关系的表达1.2.3.Dd表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额；ΔDd表示不包括原始存款，是经过派生的存款增加总额；ΔRa表示原始存款或准备存款的初始增加额；ER是超额存款准备金=Ra实际持有准备金—Rd法定存款准备金5/8/202332第三十二页，共一百零九页。五、对派生倍数（存款乘数）的修正1、存在现金漏损(现金流出商业银行系统的现象叫现金漏损)c=平均提现额÷银行活期存额余额

Kd=1/(r+c)2、超额准备金率(机会成本决定了商业银行持有超额准备金的多少)e=商业银行持有的超额准备金÷商业银行活期存款余额

Kd=1/(r+c+e)3、存在定期存款Kd=1/(r+c+e+rt*t)

存款派生创造过程中的主要制约因素包括法定存款准备金率和提现率、超额准备金率完整的存款货币创造乘数5/8/202333第三十三页，共一百零九页。例题：假设某商业银行吸收到100万元现金的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终创造的派生存款为400万元。若商业银行的法定存款准备率为7%，客户提取现金比率为8%，试计算商业银行的超额准备率。计算：（100+400）÷100=5存款乘数KdKd=1/(r+c+e)5=1/（7%+8%+e）所以e=5%5/8/202334第三十四页，共一百零九页。习题：某银行吸收到一笔50万元现金的活期存款，假定此时法定存款准备金率为10%，该行根据机会成本因素额外增加在中央银行的超额存款准备金率为4%，后来有存款单位提出现金发放工资等行为使该行现金漏损率为6%，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。Kd=1/（r+c+e）=1/（10%+6%+4%）=55×50=250250-50=200万元5/8/202335第三十五页，共一百零九页。1、源头不同：原始存款的源头在中央银行；派生存款的源头在商业银行。2、与基础货币关系不同：基础货币指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于市场的通货之和。原始存款是基础货币的一种转化形态；派生存款则是在基础货币的基础之上的增加值。3、对流通中货币供给量影响不同：在商业银行体系中原始存款的增加，仅仅是货币流量的表现形式有所不同，如从现金转化为了存款，而派生存款的增加必然会引起货币供给量的相应增加。4、所处地位不同：原始存款决定派生存款。六、原始存款与派生存款的区别：5/8/202336第三十六页，共一百零九页。存贷款关系1、贷款与原始存款L=f(Dp,r,e,c,l)贷款与原始存款是正相关的；r,e,c,l与原始存款是负相关的2、贷款与派生存款△L=△D原始存款决定贷款；贷款又决定派生存款原始存款Dp→贷款L→派生存款5/8/202337第三十七页，共一百零九页。第三节商业银行的业务三、商业银行的中间业务一、商业银行的负债业务二、商业银行的资产业务信用业务5/8/202338第三十八页，共一百零九页。一、商业银行的负债业务负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行资产业务的前提和条件，包括筹集自有资本和吸收外来资金两个方面。

2．吸收的外来资金：吸收存款和借款(也称其他负债)借款同业拆借从中央银行借款发行金融债券向国际金融市场借款占用资金信贷基金拨款累计公积存款

活期存款定期存款储蓄存款1、自有资本股本资本公积盈余公积未分配利润自有资本是其开展各项业务活动的初始资金银行资本银行负债5/8/202339第三十九页，共一百零九页。中国银行股份分配表汇金公司是中国投资公司的全资附属公司，投资并持有多家国有重点金融企业的股权，并代表国务院行使股东权利。目前，汇金持有工行约35.4%股份，持股建行约57.1%和中行67.5%；财政部则分别持有工行和交行约35.3%和26.5%股份。5/8/202340第四十页，共一百零九页。商业银行资本核心资本附属资本股本公开储备未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务普通股永久非累积优先股银行资本分为两级：核心资本和附属资本5/8/202341第四十一页，共一百零九页。核心资本——是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资本主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。第二，公开储备——是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上明确反映的储备；如资本盈余、留存盈余和营业盈余等项目（公积金）。核心资本具有以下特征：价值相对比较稳定具有较大的可比性和透明度是判断银行资本充足比率的基础对银行的盈利能力和竞争能力关系极大5/8/202342第四十二页，共一百零九页。主要有：•未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。•普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。•混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。•长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。附属资本——由银行可长期占用的资金形成的资本中国银行于2005年2月18日在全国银行间债券市场发行2005年第一期、第二期债券，共180亿元，募集资金用于补充中行附属资本。债券发行完成后，中行资本充足率由2004年11月30日的8.56%提高到9.24%。5/8/202343第四十三页，共一百零九页。次级债务计入资本的条件是：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。次级债务发行的程序是，商业银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。商业银行发行次级定期债务，须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例折算计入资产负债表中的“次级定期债务”项下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%计；剩余期限在3-4年的，以80%计；剩余期限在2-3年的，以60%计；剩余期限在1-2年的，以40%计；剩余期限在1年以内的，以20%计。

次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。5/8/202344第四十四页，共一百零九页。这使各商业银行通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增加资本实力，有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。次级债相对于上市银行前期发的可转债来说，后者属于股权融资，而前者属于债权融资。次级债到期不会转成股票，也就是说不是通过证券市场来融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。

对于银行来说，发行可转债没什么风险可言，到期后转成股票，不用还本，还会增加每股净资产；而次级债到期有还本付息的压力，净资产也不会增加，因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力，从而增强自身的盈利能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债大得多，次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大。市场人士认为，此举对银行业是实质性的利好，可补充银行资本不足，并缓解了银行一味向二级市场投资者伸手的现状。且2003下半年银行股由于频频发出再融资的计划，而遭到市场的巨大抛盘，次级债准予发行，可缓解银行与二级市场的矛盾。2003年12月，中国银监会发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，决定增补我国商业银行的资本构成，将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。5/8/202345第四十五页，共一百零九页。金融债券就是由银行或其他金融机构发行的债券。是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是包括所有金融机构，其所募资金用途也较为广泛，而不仅限于补充附属资本。什么是金融债券？金融债券和商业银行次级债券有什么区别和联系？

5/8/202346第四十六页，共一百零九页。按照传统的存款划分方法，主要有活期存款、通知存款、定期存款和储蓄存款。活期存款——主要是指可由存款户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作事先的书面通知。通知存款——存款人存款时未约定期限，提取存款时须提前一定时间通知银行。

定期存款——是指客户与银行预先约定存款期限的存款。储蓄存款——主要是指个人为了积蓄货币和取得一定的利息收入而开立的存款。金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行实行严格的监管。5/8/202347第四十七页，共一百零九页。通知存款通知存款是指存款人在存款时不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取存款日期和金额方能支取的存款。单位通知存款的最低起存金额为人民币50万元或等值5万美元，最低支取金额为10万元人民币或等值1万美元。本金一次性存入，可一次或分次支取。业务种类：1、人民币单位1天通知存款、2、人民币单位7天通知存款、3、外币单位7天通知存款5/8/202348第四十八页，共一百零九页。国外的存款分类 （一）支票存款支票存款是流动性最高的一种负债，支票存款的所有者可以随时要求提取账户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求付款。在美国支票存款有四种不同的形式：不付息的活期存款、有息的可转让提款单存款（NOW）、超级可转让支付凭证账户、货币存款账户

（二）非交易存款非交易存款是指不能直接签发支票的存款。非交易存款的利息较支票存款高，但不可签发支票，因而不能直接充当交易媒介。但属于非交易存款的大面额可转让定期存单，可在二级市场上转让流通。在美国，非交易存款主要有：储蓄存款和定期存款两大类，其中定期存款又分为小额定期存款和大额定期存款。5/8/202349第四十九页，共一百零九页。可转让支付命令账户（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，简称NOW）产生背景：1970年由美国马萨诸塞州互助储蓄银行推出的一种新型活期存款账户。该账户的存款人以可转让支付命令取代支票用于对第三者支付，实际上是一种不使用支票的支票账户。这种账户既可使客户享受到转账结算的便利，同时又可取得利息收入。货币市场互助基金(moneymarketmutualfunds，简称MMMF)产生背景：1971年由美国的投资银行与证券公司创设，没有利率上限的约束。同时，又能够享受开支票的便利，具有活期存款的特点。互助基金的存款起点也较小，一般为500或1000美元，比大额存款单更加受中小投资者欢迎。自动转帐制度（AutomaticTransferService,简称ATS）1978年11月由美国银行首创，80年代得到迅速发展。采用自动转账，存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持1美元，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。5/8/202350第五十页，共一百零九页。其他负债业务（1）同业拆借（2）向中央银行借款（3）发行金融债券（4）向国际金融市场借款占用资金问：借款有无逻辑顺序？5/8/202351第五十一页，共一百零九页。二、商业银行的资产业务1、现金资产…2、放款…3、贴现…4、投资…商业银行的资产业务就是商业银行运用货币资本获得利润的业务，它是一个商业银行最核心，最重要的业务，其包括了现金资产、放款、贴现、投资四大块内容。5/8/202352第五十二页，共一百零九页。1、现金资产这是商业银行资产中最富于流动性的资产项目，被视为商业银行的第一线准备。包括：库存现金在中央银行存款在同业的存款在途资金准备金5/8/202353第五十三页，共一百零九页。2、放款(贷款)按贷款的对象与用途划分：工商业贷款、农业贷款、消费贷款、证券贷款、不动产贷款等按贷款有无抵押品担保划分（放款的保障条件）：信用贷款、担保贷款（保证贷款、抵押贷款、质押贷款、贴现）按贷款的期限划分：活期贷款、定期贷款、透支

放款是商业银行作为放款人按照一定的放款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。即贷款是银行向社会生产和流通企业以及个人提供资金的活动。按质量划分：正常、关注、次级、可疑、损失5/8/202354第五十四页，共一百零九页。放款是我国商业银行最大的资产业务，大致要占其全部资产业务的60％左右。放款程序：申请→调查→信用评估→贷款审查→谈判→发放→贷后检查→贷款收回5/8/202355第五十五页，共一百零九页。贷款审查原则西方商业银行的“6C”原则、“5p”、“3F”因素我国早期商业银行审查贷款的基本原则：计划性，保证性，偿还性，择优性character,capacity,capital,collateral,condition,continuityPersonal,purpose,payment,protect,prospectivemanage,financialaffairs,economy5/8/202356第五十六页，共一百零九页。商业银行为了确保贷款的安全与盈利，在对放款对象进行审查时所采用的信用分析方法。这种审查主要从品德（Character）、才能(Capacity)、资本(Capital)、担保品(Collateral)、经营环境(Condition)、事业的连续性(Continuity)6个方面展开，由于每个方面的英文字母均以“C”打头，故称作6“C”原则。西方商业银行信贷的“6C”原则:见下图示5/8/202357第五十七页，共一百零九页。事业连续性（Continuity)经营环境(Condition)担保（Collateral)资本（Capital)才能（Capacity)品德(Character)“6C”原则5/8/202358第五十八页，共一百零九页。贷款质量管理

银行贷款分为正常贷款和不良贷款两类。通常地，正常贷款是借款人完全按照借款合同的承诺还本付息的贷款，否则就是不良贷款。传统的分类方法：“一逾两呆”逾期：贷款本息拖欠超过180天以上；呆滞：贷款利息拖欠逾期三年为“呆滞”；呆账：贷款人走死逃亡或经国务院批准的为呆账。呆账的核销要经财政当局批准，仅需提取普通呆账准备金，呆账核销即视为放弃债权。按这种方法提取的贷款损失准备金仅普通呆账准备金一种，还不到贷款总量的1%。“一逾两呆”的不足：大多数贷款只要不到期就可视为正常，银行有更多的空间随意发放贷款，对贷款疏于管理，逾期贷款不积极催收，呆账核销即视为放弃债权。这即不利于商来银行自身发现和控制风险，导致收入高估，同时也不利于监管当局从银行外部监控风险。5/8/202359第五十九页，共一百零九页。贷款质量管理中的五级分类方法正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还关注：借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素次级：借款人的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失可疑：借款者无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定会造成较大损失；损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。5/8/202360第六十页，共一百零九页。正常关注次级可疑损失5/8/202361第六十一页，共一百零九页。1999年7月中国人民银行发布了《中国人民银行关于全面推行贷款五级分类工作的通知》和《贷款风险分类指导原则》，从1999年7月末开始到1999年底前，完成4家国有独资商来银行和3家政策性银行的贷款五级分类工作；从1999年开始到2000年底前，完成10家其他商业银行的贷款五级分类工作；从2000年初开始到2000年底前，完成88家城市商业银行的贷款五级分类工作。2001年12月中国人民银行《中国人民银行关于分类推行贷款质量五级分管理的通知》和《贷款风险分类指导原则》，从2002年起，在中国各类银行全面施行贷款质量五级分类管理。实施范围包括国家开发银行、中国进出口银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和在华的外资银行。中国农业发展银行应根据贷款质量五级分类原理，制定符合本行实际情况的贷款质量分类办法，报中国人民银行批准后执行。城乡信用合作社可按照《贷款风险分类指导原则》在部分地区试行。2003年7月，中国银监会宣布，四大国有商业银行和股份制商业银行将结束双轨制，正式实行五级分类法；全国111家城市商业银行要全现实行五级分类法。从2004年开始到年底，全部农村信用社及所有信贷业务的金融机构亦要实行该办法，并且监管当局将通过制度把这贯彻到日常的监管当中。5/8/202362第六十二页，共一百零九页。例：2009中国银行五级贷款分类情况

单位：百万元人民币5/8/202363第六十三页，共一百零九页。过去国有商业银行不良资产形成的原因：由红头文件造成的占29.2%企业政策性关停并转占8.5%国有企业经营不善导致的占26.8%地方政府不当干预占10.1%银行自身经营不善占19.3%5/8/202364第六十四页，共一百零九页。2009中国银行存贷款总额表5/8/202365第六十五页，共一百零九页。美国次贷危机

初始演变进程：2007年3月13日全美第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融公司宣布濒临破产，4月2日新世纪金融申请破产保护，成为美国地产业低迷时期最大的一宗抵押贷款机构破产案。6月美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下两只基金，传出因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损的消息。7月10日标普和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级。信贷危机使大量企业和基金被迫暂停发债。8月7日美国第十大贷款公司AmericanHomeMortgageInvestment申请破产保护。此后，全美有多家次级抵押贷款公司宣布停业、破产……

8月9日-13日为了防止美国次级抵押贷款市场危机引发严重的金融市场动荡，美联储、欧洲央行、日本央行和澳大利亚央行等向市场注入资金……5/8/202366第六十六页，共一百零九页。美国发生次贷危机的前提——①认识次优贷款其成为美国中低收入消费者主要购房资金来源5/8/202367第六十七页，共一百零九页。美国次贷危机首先是美国次优抵押贷款市场出现的信贷危机，是由于美国金融机构向信贷记录不佳的购房人士提供按揭贷款，然后将这些贷款证券化，以较高的回报率再卖给机构投资者或个人，此后……。正常情况下，这样的次优借款人客户很难从银行贷款。但在2007年前，美国楼市火热的时候（房价持续上涨），很多按揭公司或银行为扩张业务，介入次级房贷业务。“做地收钱”

后由于美国楼市往下走、利率不断升高，次级房贷借款人不能按时还款，次级房贷大比例的转化为坏帐，就形成了美国次级房贷危机。美国发生次贷危机的前提——②美国有规模庞大的次优抵押贷款市场5/8/202368第六十八页，共一百零九页。5/8/202369第六十九页，共一百零九页。次级债持有者的结构海外投资者17%商业银行16%储蓄贷款机构3%信贷联盟2%保险公司8%养老基金4%货币市场基金2%共同基金7%房利美&房地美14%ABS发行者3%其他13%政府机构11%美国发生次贷危机的前提——③美国有广泛而庞大的次级债持有者5/8/202370第七十页，共一百零九页。次贷危机形成——图解5/8/202371第七十一页，共一百零九页。次贷危机扩大——图解5/8/202372第七十二页，共一百零九页。次优贷款信贷危机→衍生产品价格下跌→投行、银行破产或出现财务危机→信用循环断裂→影响实体经济总结：次贷危机5/8/202373第七十三页，共一百零九页。3、贴现贴现是顾客将未到期的商业票据提交商业银行，在扣除贴现利息后换取通货的一种银行业务。对商业银行而言，票据贴现是一项重要的资产业务。由于相对于一般贷款而言，票据贴现的风险较小，这样，可以较好地调整商业银行的资产结构，同时又为银行增加新的营业收入和利润来源开辟了新的渠道。贴现期限较短，多为3至6个月；用于贴现的票据以真实商品交易为基础，或者是信誉很好的大企业发行的商业票据，期满时付款人自动付款，一般很少违约。

申请贴现金额一般是票据面额；计算时按照实际天数计算，并且采取算头不算尾的原则计算公式：贴现银行付现额=票面额×（1-年贴现率×未到期天数/365）5/8/202374第七十四页，共一百零九页。例：某企业持有一张9月30日到期的半年期汇票，面额为2000元，该企业于9月5日到银行请求贴现，此时银行确定当期票据的市场贴现率为5%，问该企业贴现后实际获得的金额是多少？公式：贴现银行付现额=票面金额*[1-年贴现率*]2000*[1-5%*]=1993解：贴现的计算5/8/202375第七十五页，共一百零九页。习题：天津汽车厂从天津轮胎厂购进货款为100万元的产品，商定3个月后付款，轮胎厂于6月10日开出汇票，经汽车厂承兑，到7月15日轮胎厂由于急需用款，就向其开户行申请贴现，该行于8月19日办理（贴息为千分之六）。问银行付现额为多少？100*[1—6‰/30*22]=99.565/8/202376第七十六页，共一百零九页。贴现与放款的联系与区别：联系：都是银行的资产业务，都是商业银行获取盈利的行为区别：第一，取息先后不同；第二，资金发放对象不同；第三，期限长短不同；第四，当事人不同；第五，放款利息略高于贴现利息，其间有某种换算关系。5/8/202377第七十七页，共一百零九页。换算公式已知放款利率Dr=Lr1+Lr已知贴现利率Lr=Dr1-Dr5/8/202378第七十八页，共一百零九页。4、投资商业银行证券投资业务是商业银行将资金用于购买有价证券的活动，即通过证券市场买卖股票、债券进行投资的一种方式。各国商业银行投资业务的主要对象是债券类证券，包括国库券、中长期国债、政府机构债券、市政债券或地方政府债券、金融债券以及公司债券。在这些证券中由于国库券风险小、流动性强而成为商业银行重要的投资工具。商业银行首选的投资对象是政府债券，其次是金融债券。由于公司债券的差别较大，80年代以来，商业银行投资于公司债券的比重越来越小。

商业银行的证券投资业务有分散风险、保持流动性、提高收益和合理避税等意义。

5/8/202379第七十九页，共一百零九页。注：1999年的债转股，代替未还贷款，出现银行持有非金融企业的公司股票，后还有企业上市。5/8/202380第八十页，共一百零九页。投资和放款的区别为：第一，利率高低不同，变动不同——盈利性第二，对银行的流动性影响不同第三，对银行的经营风险影响不同——争议

第四，业务关系不同第五，投资更具有主动性联系：都是银行的资产业务，都是商业银行获取盈利的行为5/8/202381第八十一页，共一百零九页。三、商业银行的中间业务及表外业务中间业务指商业银行不需要运用自己的资金，而只代理客户承办收付或其它委托事项，收取手续费业务。银行处于中间人或服务者的地位，不承担任何资产负债方面的风险。性质：商业银行不直接以债权人或债务人的身份参与。以收取手续费的形式获得收益。具有经济效益、社会效益和综合效益。5/8/202382第八十二页，共一百零九页。（一）传统的中间业务主要有以下几种：汇兑业务、信用证业务、代收业务、代客买卖业务、信托业务、租赁业务

（二）新开辟的中间业务主要有以下几种：咨询和情报业务、电子计算机服务业务、银行卡业务中间业务收入比例：花旗银行2003年的比例为48．3％；美洲银行为43．3％；汇丰银行为37．6％；瑞士银行为64．1％。相比之下，中国银行的比例为23．4％；中国建设银行为10．8％；中国工商银行为8．3％，远远低于发达国家银行的水平。5/8/202383第八十三页，共一百零九页。表外业务表外业务构成有狭义和广义之分：

狭义的表外业务是指有风险且未列入资产负债表中的金融活动；广义的表外业务是指除了狭义的表外业务之外还包括结算、代理、咨询等无风险的金融服务活动。按照《巴塞尔协议》提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权债务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具和投资银行业务。二是金融服务类业务，包括信托与咨询服务、支付与结算、代理人服务、与贷款有关的服务以及进出口服务等。表外业务是从资产负债业务中衍生出来的。表外业务一词的出现并非是因为所有银行业务可分为表内、表外两块，而是针对银行业务有从表内向表外转移这一现实趋势提出的。表外业务是指未列入资产负债表，但与其关系密切，并在一定条件下会转为表内业务的经营活动。其项目也常称为“或有资产”“或有负债”5/8/202384第八十四页，共一百零九页。①担保和类似的或有负债担保、备用信用证、贷款出售、保证、赔偿等②银行贷款承诺类资产出售、回购协议、票据发行便利、信贷业务③金融衍生工具交易业务期货、期权、互换、远期表外业务：表外业务已成为西方商业银行主要的盈利来源。5/8/202385第八十五页，共一百零九页。信贷承诺（creditcommitment）：银行在对借款客户信用状况评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取承诺佣金。票据发行便利（noteissuancefacility）：银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务，在这种方式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款。票据发行便利使借款人得到了直接从货币市场上筹得低成本资金的保证，并能按短期利率获得往来银行长期贷款的承诺。5/8/202386第八十六页，共一百零九页。零钞清点费

2010055/8/202387第八十七页，共一百零九页。第四节商业银行的经营原则与管理一、商业银行的经营原则二、商业银行的经营目标三、商业银行的经营管理内容

5/8/202388第八十八页，共一百零九页。一、商业银行的经营原则

流动性、安全性、盈利性1、流动性：使银行能够应付客户提取款项的支付能力和必要的贷款需求的支付能力。（现金资产流动性最强）2、安全性：使银行资产避免风险损失，主要是针对银行贷款和证券投资——要保障贷款质量和投资效率，减少风险损失。3、盈利性：商业银行是金融企业，以获取最大利润为目标，盈利性是商业银行经营管理和发展的内在动力。5/8/202389第八十九页，共一百零九页。1、流动性包括资产的流动性与负债的流动性两重含义：资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。①保持银行流动性的原因：银行存取款业务的不断进行，会形成一个稳定的余额，但此余额在时间上具有不确定性贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致银行与客户约定的透支帐户，必须保有一定的资金来源②保持银行流动性的措施建立分层次的现金准备、拥有一定数量的保证准备保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应5/8/202390第九十页，共一百零九页。①商业银行业务经营特殊性的要求银行自有资本的比重小，实行负债经营银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配面临较大的信用风险——信用中介②实现安全性经营的措施合理安排资产业务的规模与期限结构加强对客户的资信调查和经营预测根据业务规模的扩大不断补充自有资本保持一定比例的流动性较高的资产2、安全性银行避免经营风险，保证资金安全的要求5/8/202391第九十一页，共一百零九页。3、盈利性银行获得利润的能力①盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力

②商业银行的盈利性管理降低银行经营成本提高资产收益，合理安排资产结构——资产业务提高金融服务水平，增加银行中间业务的收入5/8/202392第九十二页，共一百零九页。三性的相对地位：盈利性为银行的目标安全性是一种前提要求流动性是银行的基本要求三性原则间的相对矛盾、统一商业银行经营总原则：在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润流动性是实现安全性的必要手段;安全性是实现盈利性的基础——流动性和安全性是效益性的基础和必要条件。盈利性是安全性和流动性的最终目标和重要保证。5/8/202393第九十三页，共一百零九页。二、商业银行的经营目标

阶段目标时期目标部门目标总目标是以实现利润最大化为前提条件。5/8/202394第九十四页，共一百零九页。三、商业银行的经营管理理论劳动人事管理、经营风险管理、国家的监督管理等内容和理论1.资产管理：流行于20世纪60年代前，管理的重点是流动性的管理；2.负债管理：60年代后80年代前，商业银行通过负债业务创新，扩大业务规模和范围；3.资产负债综合管理：80年代开始，综合考虑资产和负债，努力实现“三性”原则；4.商业银行经营理论的新发展：80年代后期以来，产生的资产负债外管理理论和全方位满意管理理论等5/8/202395第九十五页，共一百零九页。资产管理就是通过合理分配资产使之与负债的期限结构和性质相适应，减少和降低风险，获取收益。

西方最传统的管理办法资产被分为几个组成部分：①现金：又可以称为一级准备金，是第一道防线，主要用于交付准备金，追求流动性和安全性原则。②二级准备金：被认为是第二道防线，主要包括些短期国债，通知放款等内容③放款（包含贴现）④投资20世纪60年代以前“有限”的钱怎么用最好1、资产管理理论——流动性为重点5/8/202396第九十六页，共一百零九页。资产管理理论的发展阶段→可转换理论20世纪初美国二级准备金，美经济学家莫尔顿“银行资产没有必要仅限于短期贷款”→预期收入理论20世纪50年代美国，美经济学家普鲁克诺提出放贷应考虑借款人预期收入和现金流量“任何资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收入为基础的。只要预期的未来收入有保障，即使是长期贷款也能保持一定的流动性和安全性；反之，如果未来收入没有保障，即使短期贷款也有偿付不了的风险。”→超货币供给理论20世纪60年代后期美国，提出可根据货币多元化形式开拓投资、代理等业务“由于银行面临的竞争压力越来越大，所以银行除了发放贷款和购买证券以外，还应积极开展投资咨询、项目评估、市场调查、委托代理等多种服务，使银行资产管理更加深化”商业贷款理论（真实票据理论）自偿性18世纪英国，亚当·斯密“银行只宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款”5/8/202397第九十七页，共一百零九页。2、负债管理理论

以负债为经营重点来保障资产流动性和盈利性的理论核心思想：就是主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。“一旦商业银行需要周转资金，完全可以向外举债”负债管理理论成因分析如何把“有限”的钱变为“无限”“有”

20世纪60年代产生5/8/202398第九十八页，共一百零九页。负债管理理论成因分析：第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外在压力

第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行为社会提供更多的资金第三，银行管理制度的限制，以及高通货膨胀率，存款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银行家的冒险精神，刺激了负债经营的发展