纺织服装行业分析报告

纺织服装行业分析行业概述及意义中国是世界上最大的纺织品服装生产和出口国，纺织品服装出口的持续稳定增长对保证中国外汇储备、国际收支平衡、人民币汇率稳定、解决社会就业及纺织业可持续发展至关重要。随着我国经济的高速发展，纺织业在为国内劳动力创建大量就业的同时，也造就了有支付实力的国内消费群体。在我国，纺织服装行业是一个劳动密集程度高和对外依存度较大的产业。和一般行业相比，纺织服装行业和宏观经济形势的正相关性较高。改革开放以来，我国纺织工业快速发展，在国际上具有明显的比较优势。纺织服装行业的的原材料主要包括：棉花、羊绒、羊毛、蚕茧丝、化学纤维、羽毛羽绒等；行业的下游产业主要有服装业、家用纺织品、产业用纺织品等。纺织服装行业按行业细分主要包括：棉纺织、化纤、麻纺织、毛纺织、丝绸、纺织品针织行业、印染业、服装加工生产、服饰销售等行业。我国纺织服装行业同时也是一个高污染行业。2007年5月，国务院下发了《第一次全国污染源普查方案》，纺织服装行业被列为重点污染行业。虽然国家早已在2001年出台《印染行业废水污染防治技术政策》，但由于种种缘由，导致印染行业污染状况未明显好转。据国家环保总局统计，印染行业污水排放总量居全国制造业排放量的第5位，60%的行业污水排放来自印染行业，且印染行业普遍具有污染重、处理难度高，废水的回收利用率低特点。化纤行业在生产过程中，有些产品大量运用酸和碱，最终产生硫磺、硫酸、硫酸盐等有害物质，对环境造成严峻污染；有些则是所用溶剂、介质对环境污染较为严峻。化纤生产污染环境的另一种表现是化纤产品本身的不行降解性，特殊是合成纤维，其废弃物回收成本高，燃烧后污染空气；废弃后不易降解，造成土壤环境恶化。另外，毛麻丝行业的前处理过程也是行业污水排放的重点。在能源消耗方面，纺织机械、化纤机械电力消耗特别突出。化纤行业总耗能比国外先进水平高10%至30%左右。行业历史简介中国的纺织和印染技术具有特别悠久的历史，早在原始社会时期，古人为了适应气候的改变，已懂得就地取材，利用自然资源作为纺织和印染的原料，以及制造简洁的纺织工具。中国机具纺织起源于五千年前新石器时期的纺轮和腰机。西周时期具有传统性能的简洁机械缫车、纺车、织机相继出现，汉代广泛运用提花机、斜织机，唐以后中国纺织机械日趋完善，大大促进了纺织业的发展。古今纺织工艺流程和设备的发展都是因应纺织原料而设计的，因此，原料在纺织技术中具有重要的地位。古代世界各国用于纺织的纤维均为自然纤维，一般是毛、麻、棉)三种短纤维，如地中海地区以前用于纺织的纤维仅是羊毛和亚麻；印度半岛地区以前则用棉花。古代中国除了运用这三种纤维外，还大量利用长纤维——蚕丝。蚕丝在全部自然纤维中是最优良、最长、最纤细的纺织纤维，可以织制各种困难的花纹提花织物。丝纤维的广泛利用，大大地促进了中国古代纺织工艺和纺织机械的进步，从而使丝织生产技术成为中国古代最具特色和代表性的纺织技术。闻名的“丝绸之路”就是东西方经济文化沟通和我国纺织业为世界纺织行业发展所做贡献的历史见证。行业发呈现状目前，我国已具有世界上规模最大、产业链较为完善的纺织工业体系，从纺织原料生产起先（包括自然和化学纤维），纺织、织布、染整到服装及其他纺织品加工，形成了上下游连接和配套生产，成为全球纺织品服装的第一生产国、出口国。2012年全年，我国服装鞋帽、针纺织品实行零售总额为9777.8亿元，同比增长18%，增速较前三季度提升0.2%。全年来看，行业内销市场累计增速呈现前低后高走势。2013年1季度，纺织服装行业总体运行平稳，生产规模、投资规模接着扩大，区域结构接着调整，出口规模和内销保持肯定的增长，行业利润持续增长。内销方面，在经济增速放缓的背景下，行业内销增速低于预期水平。2013年1季度，我国经济并未持续2012年下半年的企稳回升态势，GDP同比增长7.7%，较上年4季度回落0.2个百分点，经济增长动力不足，复苏势头较为疲弱。受此影响，2013年1～3月，服装鞋帽、针纺织品零售总额为2858.5亿元，同比增长11.7%。纺织服装产品外销方面，2012年1～12月，我国纺织原料及纺织制品累计出口2460.71亿美元，同比增长2.3%，增速较前三季度提升2.4个百分点。特殊是2012年12月，外销出现明显反弹，当月出口额为232.39亿美元，同比增长10.23%，环比增长15.28%。2013年1～3月，我国纺织原料及纺织制品出口总额为561.99亿美元，同比增长15.7%，增速较上年同期提升13.8个百分点。不过，各月出口波动猛烈表明出口尚未企稳，出口压力尚存。由于内外需状况均有所好转，行业效益持续了2012年3季度的向好趋势。2012年1～12月，行业累计实现利润总额3015.06亿元，同比增长7.68%。但由于国内外棉价差仍在拉大，用工等成本持续提高，融资难等问题依旧存在，企业运行压力较大，行业利润增速较上年同期大幅下滑18.26个百分点。2013年1～3月，该行业累计实现利润总额606.48亿元，同比增长13.47%，增速较上年同期提升15.24个百分点。但由于市场总体状况还比较困难，消费需求缺乏强劲动力，电力、货运等方面还存在一些问题，小微企业境况仍较为艰难。尽管2012年行业运行走势总体平稳，但是行业在发展中仍面临了一系列的问题：一是国际市场需求仍较为低迷，二是国内外棉价差持续拉大，三是国际市场份额有所下降，行业发展压力较以往有所增加。因此，2013年内需市场仍将接着为纺织行业供应实现平稳发展的动力。在扩内需政策力度不断加大的带动下，预料2013年服装鞋帽、针纺织品零售额增速有望达21.4%；虽然外需不振，但由于基数较低，出口增速将复原至10%左右。考虑到内外销都将接着好转，预料全年纺织行业销售收入增速将保持在15%左右。供求分析2012年，我国纺织服装行业主动应对国际经济困难多变、国内经济发展压力增大、内外需求削减等不利因素影响，加大技术进步和转型升级力度，尽管增速较上年有所下降，但总体保持了平稳运行。并且行业在4季度起先出现回暖，内外需均有所好转，行业实现出口、内销、生产、效益等主要指标的增长。一、纺织服装行业市场运行状况（一）需求：国内经济筑底企稳，内销市场增速逐季回升4季度，随着国内经济筑底企稳，纺织行业内销增速接着回升，不过回暖速度较为缓慢。1～12月，服装鞋帽、针纺织品零售总额为9777.8亿元，同比增长18%，增速较前三季度仅提升0.2个百分点。2013年1～3月，服装鞋帽、针纺织品零售总额为2858.5亿元，同比增长11.7%。2011年1月～2012年12月服装鞋帽、针纺织品类零售总额及增速数据来源：国家统计局（二）供应：工业增加值增速渐渐回升，主要产品产量增速有升有降2012年4季度，在市场需求有所回暖的带动下，我国纺织行业生产增速渐渐回升。1～12月，全国3.7万户规模以上纺织企业累计实现工业总产值57809.98亿元，同比增长12.29%，增速较前三季度提升1.36个百分点。10～12月，累计增速呈现逐月回升态势，分别为11.31%、11.91%、12.29%。2012年1～12月纺织行业工业总产值累计增速表数据来源：国家统计局2013年1季度，纺织企业开工状况正常。依据中国纺织工业联合会对部分纺织产业集聚地调研驾驭的信息，2013年春节过后，纺织企业基本正常开工，开工率达九成；订单总体好于上年同期，大型企业订单较为饱满；大中型企业工人返工状况较好，用工基本稳定。从产品产量来看，2012年1～12月，我国纱、布产量同比分别增长15.2%、11.56%，增速较前三季度分别提升2.29个、1.17个百分点；我国服装、化学纤维产量同比分别增长6.2%和11.76%，增速较前三季度分别下降0.36个和0.18个百分点。2013年1季度主要大类产品产量均实现增长，不过受内销不振、原料价格波动、要素成本上涨等多重不利因素的影响，增速均有所放缓。2013年1～3月，我国纱产量为793.7万吨，同比增长10.7%，增速较上年同期放缓2.41个百分点；布产量为151.5亿米，同比增长4.1%，增速较上年同期放缓12.13个百分点；化学纤维产量为931.5万吨，同比增长5.5%，增速较上年同期放缓12.45个百分点；服装产量为5.75亿件，同比增长1.06%。2011年1月～2012年12月主要产品产量月度增速数据来源：国家统计局（三）价格：纺织品价格指数基本企稳，服装价格指数有所下滑近两年，由于租金、劳动力、物流等成本持续走高，服装鞋帽零售价格指数持续上涨，2012年2月涨幅达到3.6%的年内最高值，此后价格涨幅起先放缓。进入2013年，同为纺织原料的棉花和PTA价格走势出现了明显分化，PTA价格出现大幅下滑，而棉花价格坚挺，稳中有升，进而使得纺织品价格随其小幅上涨。2013年1季度，随着劳动力成本以及上游原材料价格的上涨，服装价格有所提升，不过涨幅已经放缓。2012年1月～2013年3月纺织品、服装鞋帽当月零售价格指数数据来源：国家统计局二、行业进出口状况（一）进口状况2012年1～12月，我国纺织原料及纺织制品共进口408.54亿美元，同比增长8.7%。2013年1季度，由于内销回暖缓慢，需求不足，纺织行业进口额有所下降。1～3月，我国纺织原料及纺织制品共进口96.87亿美元，同比下降5.4%。2012年1月～2013年3月纺织原料及纺织制品进口总值及增速数据来源：国家统计局日本、台湾和欧盟是我国纺织服装进口的主要来源地。2012年1～11月，我国从日本、台湾和欧盟进口的纺织品服装总额分别为33.06亿美元、29.05亿美元、27.55亿美元，占我国纺织服装进口总额的39.68%。从主要进口市场的增速水平来看，2012年1～11月，我国从墨西哥、非洲、东盟、土耳其的进口增速加快，分别达到68.46%、22.75%、16%、15.14%，表明新兴市场国家（地区）纺织品服装的国际贸易竞争力持续增加。2013年1～3月，我国从台湾、欧盟和日本进口的纺织品服装总额分别为7.21亿美元、7.07亿美元、7.02亿美元，占我国纺织品服装进口总额的35.47%，占比较上年下滑约4.5个百分点。2013年1～3月我国纺织品服装进口分国家状况：单位：亿美元，%数据来源：中国纺织工业联合会（二）出口状况据海关总署公布数据显示，2013年4月，我国纺织品服装出口额为222.82亿美元，环比增长33.26%，同比增长12.72%。其中，纺织品（包括纺织纱线、织物及制品）出口额为96.51亿美元，同比增长14.80%；服装（包括服装及衣着附件）出口额为126.31亿美元，同比增长21.53%。2012年9月-2013年4月，我国纺织品服装出口额累计为1731.22亿美元，同比增加195.35亿美元，增长18.52%。其中，纺织品出口额累计为654.96亿美元，同比增长8.1%；服装出口额累计为1076.26亿美元，同比增长15.73%。2011年2月-2013年4月纺织品出口额从出口市场来看，1季度，我国纺织行业的传统市场欧盟、美国的经济状况略有好转，我国纺织品服装对其出口小幅反弹，1季度累计出口增幅分别为5.97%和9.6%。分产品来看，服装是我国对欧盟和美国最主要的出口商品，占比均达到70%以上，其中对欧盟针织、梭织服装合计出口量增长3.9%，对美国增长11.3%。出口单价方面，对欧盟提高4.3%，对美国提高2.1%。在全部重点市场中，仅对日本出口下降，降幅为4.15%。此外，我国纺织品服装对东盟、拉美等新兴市场的出口增长快速，其中对东盟增长56.79%，对俄罗斯增长55.9%，对巴西增长16.5%。值得留意的是，我国对东盟服装出口成倍增长，占出口比重持续攀升。2012年始，服装取代纺织品成为我国对东盟出口增长最快速的商品，2013年这一势头更加突出。1季度，我国服装对东盟出口同比增长128.98%，增幅远超纺织品(增长27.68%)。同时，服装在出口中所占比重持续攀升，1季度达到41.97%，且仍有接着扩大之势。2013年1～3月我国纺织品服装出口分国家状况单位：亿美元，%数据来源：中国纺织工业联合会三、纺织行业投资状况2012年以来，针对纺织行业产能严峻过剩、店铺数量过多、产品库存高企的局面，部分纺织企业起先放慢项目投资速度。2012年1～12月，纺织行业累计完成固定资产投资额7793.02亿元，同比增长14.62%，增速较上年同期大幅下降21.71个百分点。随着人工成本、原材料成本的提高，中国纺织行业向中西部转移是大势所趋。2012年，纺织行业在中部六省固定资产投资额同比增长15.9%，高出东部地区3个百分点，行业区域布局结构调整初见成效。2013年1季度，纺织行业投资增长基本平稳。1～3月，纺织行业累计完成固定资产投资额1371.44亿元，同比增长16.41%，增速较2012年末小幅提升1.79个百分点。同时，新开工项目数扭转了上年以来的持续负增长态势，同比增加15.39%，显示出企业投资信念起先逐步复原。2012年2月～2013年3月纺织行业固定资产投资完成额及增速数据来源：中国纺织工业联合会四、纺织行业经营状况2012年1～12月，纺织行业累计实现利润总额3015.06亿元，同比增长7.68%，增速较前三季度提升7.27个百分点。但由于国内外棉价差仍在拉大，用工等成本持续提高，融资难等问题依旧存在，企业运行压力较大，行业利润增速较上年同期大幅下滑18.26个百分点。2013年1季度，随着出口增速显著回升，内销保持肯定增长，行业效益持续了上年的向好趋势。1～3月，纺织行业累计实现利润总额606.48亿元，同比增长13.47%，增速较上年同期提升15.24个百分点。但由于市场总体状况还比较困难，消费需求缺乏强劲动力，电力、货运等方面还存在一些问题，小微企业境况仍较为艰难。分子行业来看，纺织、服装、化纤利润总额增速均高于上年同期。其中，化纤行业受累于产能过剩，利润仍呈负增长态势。2013年1～3月我国纺织行业子行业利润总额及同比增速单位：亿元，%数据来源：国家统计局行业发展规划2012年，国家工业和信息化部印发了《纺织工业“十二五”发展规划》，提出在限制行业保持平稳增长的前提下，以结构调整和产业升级为主攻方向，以自主创新、品牌建设和两化融合为重要支撑，发展结构优化、技术先进、绿色环保、附加值高、吸纳就业实力强的现代纺织工业体系。相比于“十一五”期间行业快速、平稳增长，国家“十二五”规划中行业整体增速放缓，就业人数略有降低，出口总额和纤维加工总量增速都降低1.5个百分点。“十二五”规划发展目标：规模以上纺织企业工业增加值年均增长8%，工业增加值率提高2个百分点，和《工业转型升级规划(2011-2015年)》中预料的全部行业工业增加值增速和工业增加值率持平。“十二五”末，全行业出口总额达到3000亿美元，年增速由9%(十一五目标)下降为7.5%；全行业纤维加工总量达到5150万吨，年增速由6%(十一五目标)下降为4.5%；十二五期间全行业就业人数保持在2000万人左右，少于十一五目标的2300万人。“十二五”规划中，重点突出了结构调整，包括产业结构、区域结构和内外销结构调整三方面。产业结构方面，加大产业用纺织品纤维的消费量，服装、家纺、产业用纺织品纤维消费量年均增速分别为3%、3%和10%，三者的比重由2010年的51:29:20变为2015年的48:27:25；优化产业区域布局，推动纺织产业有序转移，东部地区加速产业升级，中部地区发呈现代化制造体系，西部地区发展特色产业，东北地区发展优势产业，促使2015年中西部地区纺织工业总产值占全国的比重由2010年的17%提升至2015年的28%；内销比重逐步提高，规模以上企业出口交货值占销售产值的比重由2010年的18.6%降低至2015年的14%。增加自主创新实力，建立激励纺织企业技术改造的长效机制，优先支持和节能减排、淘汰落后、兼并重组、产业转移相结合的技术改造项目，支持利用高新技术改造传统产业。十二五期间规模以上企业全员劳动生产率年均增长10%左右，探讨和试验发展经费支出占主营业务收入比重超过1%。引导企业加大研发投入，部分优势纺织企业研发经费内部支出占主营业务收入比重提高到3%以上。支持骨干企业在海外收购兼并研发机构。支持纺织企业参和国家科技安排和重大工程项目，加强国家级和省级企业技术中心建设，促进先进技术在行业内的有效推广应用。推动企业兼并重组，提高重点行业集中度。支持有实力的纺织企业实施产业链上下游的兼并重组，体现东中西部优势互补和境内外等跨地区兼并重组，生产制造、设计研发和品牌连锁等不同类型企业之间的兼并重组。激励有实力的化纤企业向上游延长，通过兼并重组和自身发展，形成20家以上年产值超过100亿元且具有明显竞争优势的大型化纤企业，其中3-4家产值突破500亿元。纺机行业形成3-5家具有国际竞争优势的大型集团化纺机企业。产业用纺织品德业形成一批从纤维原料开发、材料加工、终端制品生产和探讨为一体的大型骨干企业，年销售规模达到10亿元以上企业达到20家；形成营销网络覆盖全国且年销售收入超过100亿元的品牌服装家纺企业20家，其中部分企业具备品牌国际连锁实力。十二五规划中节能减排、资源循环利用和淘汰落后产能等约束性条件更细致，更严格。十二五规划中要求2015年单位工业增加值能源消耗和工业二氧化碳排放强度比2010年降低20%，单位工业增加值用水量比2010年降低30%，主要污染物排放比2010年下降10%。初步建立纺织纤维循环再利用体系，再利用纺织纤维总量达到800万吨左右。另外要求加快推动棉纺织、化纤、印染等行业落后产能退出，“十二五”期间淘汰落后的印染产能60亿米。总体而言，相较于行业增长水平，国家纺织工业十二五规划更留意于结构调整和产业升级。纺织服装行业由快速增长转变为平稳发展，规模扩张对企业驱动力有所减弱，进而促使企业探求新的发展路径。在国家十二五规划的背景下，详细纺织服装企业可以通过以下几种方式获得持续增长：一是横向扩张，即通过兼并重组的方式获得竞争对手的市场份额，增加市场集中度，这正是规划中所激励的方式，