中国医药行业市场环境与终端零售药店发展

2012年7月19日·厦门中国药店年度业态研究报告

[2011年度]中国医药行业市场环境与终端零售药店发展研究

2内容Contents当前医药经济运行特点药品零售市场发展分析123药品零售行业政策分析医药经济运行综合指数3

南方所自2005年开始一直开展医药经济运行指数研究指标体系构成：总资产合计工业总产值销售产值销售收入利润合计从业人员平均人数发展指数（看速度）效益指数（看质量）医药经济运行综合指数工业产销率销售成本比重成本费用利税率资产负债率销售利润率流动资产周转4医药经济运行综合指数医药经济运行综合指数CAGR=11.85%基点值时间：2005年

1:GMP正式实施

2：“十五”期末8.41%11.30%5医药经济运行综合指数医药经济运行发展指数CAGR=21.19%06年-11年是医药经济快速发展的重要时期12年医药经济增长速度明显减缓14.29%22.62%反商业贿赂三年新医改6医药经济运行综合指数医药经济运行效益指数06年-10年医药经济效益稳步增长11年较10年基本持平，12年效益指数明显回落反商业贿赂三年新医改铬超标事件药害事件频发7背景：宏观经济面进入下行区间IMF2012年10月发布的世界经济展望数据全球复苏停滞，下行风险加剧金融风险加剧，全球增长减速许多经济体的复苏预计将停滞商品价格和消费者价格通胀减退，但风险依然存在下行风险显著上升预计2012-2013年先进经济体经济活动平均仅扩张1.5%。

世界经济形势持续低迷

2012年2013年2014年全球经济3.23.54.1先进经济体1.31.42.2美国2.32.03.0欧元区-0.4-0.21.0日本2.01.20.7英国-0.21.01.9新兴经济体5.15.55.9中国7.88.28.5俄罗斯3.63.73.8巴西1.03.54.0印度4.55.96.482011年开始到2012年前4月，医药工业生产增速逐步放缓；但从5月份开始止跌回稳；2012年1-12月，医药。工业生产总值累计完成18770亿元，同比增长20.1%，但比2011年同期增幅仍然减少了6.4个百分点说明：数据来自南方所医药经济运行监测系统医药工业总产值增速下滑2012年医药工业总产值及增幅（亿元）1：医药产值收入增幅明显放缓992012年医药工业销售收入及增幅（亿元）医药销售收入增幅下降医药工业销售增速从2011年的26.1%下降到2012年上半年的19.10%，但降幅在7-8月有所抑制；2012年全年医药工业销售收入17845亿元，同比增长20.06%，比2011年同期下降了6个百分点。1：医药产值收入增幅明显放缓102：工业成本高位运行，盈利水平持续下滑“十一五”期间，我国七大类医药工业利润总额的复合年增长率为36.7%。2012年累计实现利润总额1808亿元，同比增长20.4%，增幅较去年同期减少2.8个百分点。2012年，医药工业成本率维持在70.6%的水平，仍高于“十一五”期间r平均水平。2012年，我国医药工业利润率为10.2%，为2008年以来最低值。11上市公司各板块增长与行业平均水平比较主要子板块利润总额（12上/11上）板块同比行业同比化学原料药-23.8%-2.7%化学制剂20.0%21.4%中药19.5%22.4%生物制剂19.4%14.2%医疗器械13.4%23.1%医疗服务12.8%

医药商业22.0%医药板块（总计）10.3%17.4%注：板块同比为医药上市公司12年上半年与11年上半年对比，行业同比是医药制造业12年1-6月数据同比主要子板块营业收入（12上/11上）板块同比行业同比化学原料药-4.7%12.7%化学制剂30.0%21.9%中药22.8%20.4%生物制剂19.6%15.2%医疗器械22.8%20.3%医疗服务20.4%

医药商业20.8%医药板块（总计）17.5%19.1%2：工业成本高位运行，盈利水平持续下滑12上市公司各板块增速与2011年同期比较主要子板块利润总额增速11年H112年H1增速变化化学原料药-15.7%-23.8%-8.0化学制剂27.1%20.0%-7.2中药32.9%19.5%-13.4生物制剂6.9%19.4%12.4医疗器械24.1%13.4%-10.8医疗服务56.5%12.8%-43.7医药商业57.1%22.0%-35.3医药板块（总计）23.1%10.3%-12.9%主要子板块营业收入增速11年H112年H1增速变化化学原料药19.0%-4.7%-23.7化学制剂19.4%30.0%10.6中药21.8%22.8%1.0生物制剂8.7%19.6%10.9医疗器械32.6%22.8%-9.9医疗服务61.6%20.4%-41.2医药商业22.8%20.8%-2.0医药板块（总计）23.9%17.5%-6.4%2：工业成本高位运行，盈利水平持续下滑133：药品终端规模增速放缓根据医改对医疗卫生机构功能定位的调整，南方所对药品终端市场的划分标准也相应调整。医院终端：县及县以上医院，2012年用药增幅将回落在20%以下，约为18%-19%区间，明显下降;零售终端：2012年预计增长为13%-14%区间;基层医疗终端：包括城市社区卫生机构和农村乡镇村级卫生机构，2012年预计增幅18%-20%区间。药品市场总体规模（亿元）数据来i源：CFDA南方所数据中心HDMI和RDM系统144：国内竞争国际化加剧

外资医药企业加大对华直接投资力度：合资

独资时间投资额（亿美元）增长率（%）200926.32-201028.919.80201135.8624.002012年1~5月19.8532.90>>>外商在华原料药及化学制剂制造业直接投资额2012年1~5月，外商在华原料药及化学制剂制造业直接投资额达到19.85亿元，同比增长32.90%，较2011年全年增幅（24.0%）提高近9个百分点，合作趋势明显加快在“十一五”期间，外资在华医药投资总额超过了200亿人民币截至2012年9月底，RDPAC的39家会员公司在中国设立了49家工厂，为中国引进543中新化学实体和生物产品制造并销售了2817个品规的药物。建立研发中心

申请技术专利生产领域流通领域

外资医药企业全方位参与国内市场竞争：高端产品低端产品（仿制药）中药、疫苗、生物制剂化学药高端市场基层市场4：国内竞争国际化加剧举例据南方所估计，外资合资药品在我国基层医疗机构的市场份额已经从2009年的15%左右迅速上升至目前的约30%左右年份外资医药企业（亿元）本土医药企业（亿元）外资医药企业占比（%）201034.1100.925.3201132.9121.821.32012H120.765.324.12010~2012年上半年样本医院前20位药品销售总额举例15商品名称进出口出口进口金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比增长（%）中药类349.7257.2922.0西药类4758.92753.920016.6医疗器械类30113.217612.012514.6总

计81010.54766.933415.916受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外需不振，医药出口增长再次滑入低谷说明：数据来医保商会，含药品、植物提取物、保健品、器械等出口5：医药出口形势严峻>>>2012年医药进出口完成情况17商品名称进出口出口进口金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比增长（%）中药类349.7257.2922.0西药类4758.92753.920016.6医疗器械类30113.217612.012514.6总

计81010.54766.933415.9受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外需不振，医药出口增长再次滑入低谷说明：数据来医保商会，含药品、植物提取物、保健品、器械等出口5：医药出口形势严峻>>>2012年医药进出口完成情况186：药品安全形势复杂严峻药品处于安全范围内（84.28），总体平稳药品安全形势呈下滑状态，形势不容乐观三个基本判断：药品安全指标评价结果：1：药品安全风险高发和矛盾凸显的基本特征没有变2：公众对药品安全需求与相对落后监管工作的基本矛盾没有变3：社会各界高度关注药品安全的基本态势没有变

安全区预警区高安全区192012年中国医药经济运行特征医药工业年初增速放缓，但年中增速止降回稳，全年增幅仍然下滑工业利润增长与产值增长持平，成本居高不下医院终端、基层终端增幅低于去年，零售终端增势稳中走低国内竞争国际化加剧医药出口形势严峻，出口结构开始调整药品安全形势总体平稳，但不容乐观医药经济总体保持较高增长，增速下滑，下半年跌势有所缓和，提振盈利水平是关键小结202013年经济运行预测医药工业总产值（亿元)同比增幅七大子行业2270020.4%化学制剂工业631020%中成药工业520022%2013年医药工业总产值预测结果药品市场规模（亿元)同比增幅总体1275918.7%医院终端921719%药店终端258914.1%2013年药品市场规模预测结果设定预测前提:2013年中国GDP增幅不低于7.5%政府对医药的财政投入总量不低于2012年水平全球经济下滑不至于使医药出口负增长城市大医院取消药品加成措施不会大幅推开系统上限值212013年医药健经济的扯主要特当点医药经号济总体也保持平逼稳较高征增长，休可望高乏于2012年第一终岩端增幅仔止跌回汗稳，第拿二终端平稳核增长药价水爬平总体叼趋降，息但降幅驱减少出口延旨续低迷搅的可能熄性较大成本高企掘企业利润落增幅仍待提升药品安全酒形势总体翻平稳，但荡不容乐观2013年医药示经济增怨速触底腿回稳，穴酝酿反影弹22我国零售药店业态分析1我国零售药店KPI数据分析2内容Con殿ten伯ts我国零售市场数据指标分析2药店数量申分布连锁梯率----全国连锁数榆量(个)连锁单店恳总数(万)连锁率(%)1826请18乘53聪1985思2新149挠23大10260灿7挂310泊712.2圆1谋2.1质12削.9肚13棕.6带13豪.714.6温1辨5.338.圾0鲁35缓.1仍3款5.4铃35覆.0片34.阶334.6傍3拔6.0排名 省递份 药店概比重 连腥锁率1广东12.返2%海25.姑3%2四川9.8扬% 8顽7.7网%3山东7.3%性26.煌6%4江苏5.3怜% 2谷4.7些%5湖南4.2%嗓18.英4%6云南4.1何% 2肥2.3杰%7河北3.9%询11.附3%8浙江3.9涨% 4头0.3馆%9河南3.9%粉42.资7%10黑龙江3.8%欲52.六7%11辽宁3.7标% 3习4.2桃%12吉林3.7%俗11.暂8%13重庆3.6%炕87.享4%14广西3.4%瞎52.凉3%湖北3.2见% 2巡寿7.7仆%合计75.鸡9%数据来习源：SFD似A南方所连锁率201帮236.0正%：24药店店役均覆盖厘人口数零售药抛店门店择数持续木增加，201心2年上半年皆药店总数话比2011年底净增199顿2家，店纱均覆盖环人口数荣下降到316仿4，表明圣市场竞绍争更趋误激烈。药店联感盟，连哭锁再连竿锁，抱只团取暖腊比较普滩遍专业化炕水平有潜待提高恋，执业档药师配展备缺口题较大，侮截止到9月上旬，乌全国共有戏零售执业套药师仅6166装9名。自有品赚牌药（棚贴牌）拢产品数涂量平均蓝达1210种，最嗓高的达性到4228种，追言求高毛筝利与药弃品质量踏之间需钞要权衡药店店均制服务人数----全国252626药店类湾型---地理环境注：商业况街指众所卖周知的商遍业街道办公写字持楼群：至烦少3栋5层以上蓬的办公怕楼，步边行距离松约5-1颠0分钟范围为拜一类城甜市N：7274予123必8先6辛92疲5肤44餐51工9综合来债看，连肯锁直营洲店在商惯业街、仓办公楼穗群和商半超内的绑比重较假高；单体药被店在居觉民区和呈医院旁驰的比重渴高于其上它地理宾位置。数据来源续：SFD遣A南方所27综合来旦看，连仍锁直营趴店和连浴锁加盟数店销售随额分布兆呈正态嫌分布状葛态；单体药店茫中以小型帖药店为主窗；医院内炒药店单摆店销售纲额超过10万元以上锐的药店比熄重较高。数据来源打：SFD蜘A南方所店均销售岂额----岂-药店类留型2829药品零乔售行业呈政策分吨析医改政策医保政焰策药品流宅通政策新店审批政策远程审方政杨策电子监羞管政策影响零售悼市场发展厦的政策因议素和监管邮措施近期影叔响药品座零售行扣业发展溜的主要颗政策医改政住策流通政策安全政策《药品管理奴法》及其实施储条例《执业药师允法》的制定新版GSP的执行OTC广告政某策30连锁药店瓦选择“长期战羊略专业化古、短期战不术多元化留”的经营辨策略观点医改政策宏的影响31《全国药窃品流通求行业发场展规划使纲要》(20轿11~2挺015年）——着力提骄升行业集庸中度基本思讨路——以发挥市嚼场机制作掘用为原则迟，通过市颈场竞争逗的方式餐，加大兼并重登组力度，记实现药品糠流通行业荐集中度的武迅速提高唇。主要任务加强行业布局规划，健全准入退出制度调整行业结构，完善药品流通体系发展现代医药物流，提高药品流通效率促进连锁经营发展，创新药品营销方式健全行业管理制度，规范药品流通秩序加强行业信用建设，推动企业诚信自律统筹内外两个市场，形成开放竞争的市场格局加强行业基础建设，提升行业服务能力1.形成1-3家年销暖售额过忆千亿的跳全国性毫大型医坊药商业设集团，20家年销馅售额过响百亿的酒区域性咬药品流寺通企业侦；2.药品批招发百强胶企业年斧销售额班占药品犹批发总构额85%以上，药穗品零售连偷锁百强企煮业年销售哪额占药品头零售企业扇销售总额60%以上；3.连锁药店研占全部零贼售门店的岗比重提高踩到2/3以上。药品流运通政策车影响3233药品流脂通政策樱影响“标准化意五项新吼规”提高时标准化——促进行业括规范化《药品批肥发企业退物流服墨务能力零评估指争标》和《零售药店晴经营服务攀规范》，将针晴对药品摩批发和霉零售企公业，实竟施分级螺分类管泉理制度刺，并成恨为行业蚊准入和蕉退出、构药品招袭标配送煮、定点努医保药袍店选择租等工作绒的参考颠依据1深化推敲进药店分类管逮理制度《药品流通煌企业诚信势经营准则》主要是霞与打击皂侵权假外冒、开们展行业来信用评门价、实司行行业斗自律和道商务诚售信建设验试点工脚作相结辜合，切急实规范妙药品流查通企业沈经营秩猫序。2开展信用胞评级《药品流拖通行业拌职业经爹理人标杂准》、《药品流尚通企业燥通用岗侮位设置递规范》的宣传贯绵彻工作要痕与加强企号业内部管粗理、提升搬药品安全倘保障能力它和服务水奖平相结合斯，为提高杜药品流通印企业的现翻代管理水万平、促进拉行业转型良发展服务边。3完善企业穗内部管理34依照逢“十二敬五”医冷药流通果规划，诉未来五痛年间新谨开建的眠药店都赴须是连获锁药店炼，即今结后原则克上政府午主管部忍门或将认不再受吼理新的惰单体药歪店的经题营许可唯证申请螺。目前多、幸孝散的药伪品零售格疲局仍未得炒到有效扭长转，药店如连锁经营渣尚未形成诸绝对优势叛。1在基本给药物制掌度全面坛实施的录情况下佣，相比驶单体药铲店，连锐锁药店艰在实施女基本药蝴物电子些监管码鼻及保障维药品安戴全方面载被认为昼更具优兵势。2原因目前我钓国网上萝药店发你展的环圆境尚不羡成熟，趴立法、托制度不引够完善睁，没有杰规则就勾谈不上幼发展。两会上，促老百姓大犯药房有限搬公司董事摊长谢子龙乌提交的《修改药品筑管理法》议案中射，专门靠提出关絮于加强虽网上售于药和扶沟植网上另售药企稠业的建猪议。举例开办药会店政策更趋向连答锁开办网上录药店仍有斑政策局限药品流鱼通政策贡影响药店审上批监管剧日趋严以格35药品零售耀的“市场集看中化、经互营规范化异”趋势是楚市场发则展的必堪经之路观点36全面提升要求增设新制度衔接其他政策新修订GSP全面提升了企业经营的软硬件标准和要求，在保障药品质量的同时，也提高了市场准入门槛，有助于抑制低水平重复，促进行业结构调整，提高市场集中度针对药品经营行为不规范、购销渠道不清、票据管理混乱、委托第三方运输、冷链管理等问题，针对性地制定相应的制度落实药品安全“十二五”规划关于药品全品种全过程实施电子监管、保证药品可追溯对执业药师配备的要求，制定相应的规定新版GSP强调药脏店需增丑强药品姥质量风母险控制浇能力网店：讽依托实党体药店牢开展网性上销售趋的药店撒，也应圆当遵守粪新版GSP，但对大采范围的网荣络药店仍仅持限制态豪度。态度1.短期将对企业伙的准入、舍经营和正戒常运行会强带来一定济的资金、心成本方面虎的压力2.长期国家药监亭局预计，焦仅有30%的批发企博业、20%的零售企塌业可通过躬自身努力翠通过认证影响药品安印全政策影响3738《药品管理醒法》修订《执业药寺师法》立法药品安全监管悉力度将提吗升，违法严成本将提让高根据《药品安纪全“十态二五”府规划》的规定念，2013年开始，《药品管理枣法》的修改、《执业药抗师法》的制定、《医疗器炎械监督悠管理条溪例》以及《处方药和活非处方药际分类管理宾条例》等法律民法规的康修改将贿全面启剃动。修改可垦能涉及灶的议题卡：网上售