财务成本管理第十四章营运资本管理

第十四章营运资本投资管理第四节存货决策（一）经济订货批量含义经济进货批量是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。决定存货经济进货批量的成本因素主要包括订货变动成本、储存变动成本以及允许缺货时的缺货成本。不同的成本项目与进货批量呈现着不同的变动关系，因此存在一个最佳的进货批量，使成本总和保持最低水平。（二）经济批量基本模型2.经济订货批量基本模型下的相关总成本【注意】这个公式和教材391页的公式不相同主要是由于我给出的公式中少掉了F1、F2和购置成本，因为这些是和决策无关的成本，我给出的是和决策相关的总成本，而391给出的是所有和存货相关的总成本（即包含和决策相关和不相关的两部分）记住结论：当“变动进货费用＝变动储存成本”时，存货相关总成本最低，此时的Q即为经济进货批量（D/Q）×K＝（Q/2）×Kc得到：Q＝这种情况下，就是变动性订货费用和变动性储存成本之和最低的进货批量。（2）相关公式经济进货批量的存货相关总成本：经济进货批量平均占用资金：每年最佳订货次数公式：最佳订货周期公式：（三）经济订货批量基本模型的拓展1.订货提前期与再订货点（1）对经济订货批量基本模型假设的修订修订我的讲义中假设的第3条（教材中的第1条）中的“企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货（瞬间订货，瞬间到货,最低存货量为0）”改为“存货从采购到送达需要一定的时间，且货物都同一时间瞬间送达”；（为了保证无缺货，需要在存货为0之前订货即提前订货，发出订货指令时尚存的原料数量称为再订货点（R）,在再订货点发出订单到货物送达所用的时间称为订货提前期）”（2）再订货点（R）和订货提前期的计算①再订货点（R）＝每日平均需要量（d）×材料从订货到到达仓库的时间（L）式中，每天消耗的原材料＝年需要量/生产周期（360天）②订货提前期（L）＝预计订货到货物到达期内原材料的用量÷每天消耗的原材料＝再订货点（R）÷每天消耗的原材料（d）【注意】订单虽然提前发出，但订货间隔时间、订货批量、订货次数不变，故订货提前期对经济订货量并无影响。再订货点和订货提前期事实上是从需要订货时候的库存量和提前的时间两个方面来度量提前订货。二者本质上是说的同一个问题。2.存货陆续供应和使用（1）对经济订货批量基本模型假设的修订修订我的讲义中假设的第4条（教材第2条）“能集中到货，而不是陆续入库（瞬间同时到货,最高存货量为Q）”修改为“货物送达但是陆续入库，同时假设每日送货量为P”。模型修订的影响：图14-9陆续供货时存货数量的变动故该批货全部送达所需日数为Q/P，称之为送货期。因零件每日耗用量为d，故送货期内的全部耗用量为：由于零件边送边用，所以每批送完时，最高库存量为：平均存量则为：（2）存货陆续供应和使用时存货经济订货批量决策相关总成本变动订货费用＝年进货次数×每次进货费用＝（D/Q）×K变动储存成本＝年平均库存×单位储存成本＝【Q（1-d/P）/2】×Kc存货相关总成本＝（D/Q）×K+【Q（1-d/P）/2】×Kc＝（D/Q）×K+Q/2×【Kc（1-d/P）】得到：【经验结论】和基本模型比，其他不变，就是将Kc变为Kc（1-d/P）即可，其他不变化。比如变为了3.允许缺货时的经济批量模型（保险储备）（1）对经济订货批量基本模型假设的修订（存货供需都不稳定）修订我的讲义中假设的第5条（这条当时是我补充的，本身教材没有给出这一条）中的“存货的耗用或者销售比较均衡；（平均存货量是采购量的一半（Q/2））”改为“存货的耗用不均衡；”修订我的讲义中假设的第3条（教材中的第1条）中的“企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货（瞬间订货，瞬间到货,最低存货量为0）”改为“存货从采购到到库需要一定的时间，且该时间并不稳定；”修订我的讲义中假设的第8条（教材中的第3条）“不允许缺货，既无缺货成本（TCs为零）”改为“容许合理的缺货”。应对这种异常情况的措施就是建立为防止耗用量突然增加或交货延期等意外情况而进行的储备（即保险储备，记为B）。图14－10存货的保险储备（2）存在保险储备的再订货点R＝交货时间（L）×平均日需求（d）＋保险储备（B）（3）保险储备量的确定建立保险储备，固然可以使企业避免缺货或供应中断造成的损失，但存货平均储备量加大却会使储备成本升高。研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。相设单位吴缺货成本为权Ku，一次泛订货缺货量鸡为S，年订川货次数为N疲，保险储备刮量为B，单斯位存货成本辱为K走C顿，则：凶卖现实中鸭，缺货量S欢具有概率性东，其概率可闲根据历史黄经验估计得叉出；保险储纯备量可选择财而定。猎【注意墨】妖也就是送说，保险储团备量是不影蛾响经济订货跨量的确定的卵。匠【例1贡4—9】假尚定某存货的勿年需要量D唱＝3600诱件，单位储号存变动成本献Kc＝2元手，单位缺货需成本Ku＝齿4元，交货室时间L＝1求0天；已经栋计算出经济增订货量Q＝晃300件，诊每年订货次跌数N＝12览次。交货期茫内的存货需公要量及其概莫率分布如表稠14—10垄所示。傻需要量（1政0×d）扶70散80颤90游100赠110驾120界130麻概率（P游1弹）挨0.0l疑0.04咸O.20宿0.50局0.20乏0.04铲O.01扁【要求干】确定最优隆保险储备才[答疑编号制22741撑40501嗓]棕谎【答案】1克.计算再订英货点杏日需要燃量（d）＝脚全年需要量赢（Q）/全补年天数＝3揪600/3涉60＝10破件/天恐R＝L搂×d＋B＝挑10天×1调0件/天＋蹦B＝100醒件＋B川2.先航计算不同保张险储备的总惰成本井（1）不不设置保险杯储备量（B晶＝0）：钟①R＝普L×d＋B刃＝100件抢＋B＝10死0歼②计算逃期望的缺货侮量葡忍在交货期内灰需要量大于赏订货点的时榆候，才出现报缺货，而缺尾货量＝需要饭量－再订货萌点将需要量（1命0×d）级70虑80看90挎100庸110宇120纺130酸概率（P昌i题）登0.0l缘0.04咐O.20将0.50港0.20努0.04擦O.01傅缺货量献不缺货阁不缺货叨不缺货铸不缺货锋110－1绳00＝10迅120－1瓣00＝20捏130－1师00＝30瓣期望的缺货睡量伸S板0您＝10×0快.20＋2医0×O.0返4＋30×个0.01＝降3.1（件购）课B＝0杨时缺货的期劈望值S仙0社、总成本T吩C（S、B泉），则可计险算如下：贩TC（悬S、B）＝许K莲u哀·S·N＋扇B·K固C敲季＝4×悬3.1×1掩2＋0×2期＝148柏.8（元）脸（2）难保险储备量漫为10件财①R＝咬L×d＋B榜＝100件远＋10＝1妙10件慈②计算灯期望的缺货来量伐在交货言期内需要量险大于订货点饼的时候，才虏出缺货，而本缺货量＝需岛要量－再订滤货点宰需要量（1益0×d）映70吉80慌90螺100锦110抢120学130规概率（P挤i翁）杆0.0l瑞0.04鹊O.20驾0.50育0.20渡0.04捷O.01挑缺货量觉不缺货凶不缺货粗不缺货田不缺货咏不缺货录120－1娃10＝10瓜130－1窜10＝20宫期望的缺货库量推S敌10蓄＝10×O址.04＋2盈0×0.0烤1＝0.6样（件）哗B＝2块0时缺货的创期望值S伞10哗、总成本T分C（S、B裤），则可计躁算如下：估TC（变S、B）＝竿K泳u忙·S·N＋址B·K嚼C低鹊＝4×制0.6×1怎2＋10×栽2＝48尝.8（元）任（3）问保险储备量刺为20件：辰运用同摘样的方法，轧可以计算S灵20绝＝（130涌－120）梨×0.01缸＝0.1（野件）朴TC（换S,B）＝贱4×0.2伴×12＋2滑0×2＝4叉4.8元束（4）携保险储备量柱为30件：偷①R＝威L×d＋B卫＝100件托＋30＝1牢30件温②计算框期望的缺货保量友以13殖0件为再订膀货点，不会压发生缺货，册因此：尺S唱30经＝0万TC（信S、B）＝冶4×0×1副2＋30×标2＝60（膨元）搬3.比狠较不同保险浊储备下的总蚂成本，最低仓者为最优方莫案做出决策颈当B＝催20件时，伟总成本为4详4.8元，盛是各总成本栽中最低的。抢故应确定保腿险储备量为欺20件，或吴者说应确定怕以120件明为再订货点躁。飞【说明席】振本例解士决了由于需还求量变化引铁起的缺货问徒题。至于由巧于延迟交货专引起的缺货得，也可以将争延迟的天数浪折算为增加娇的需求量，犬通过建立保漫险储备量的尚方法来解决敞。简（四）影存货经济订饺货批量决策浑模型的扩展唉使用广1.用星于现金管理绒决策壳参见教材3亏79－38睬2页的最佳哨现金持有量欲的“存货模源式”。贺2.自袭制每批生产纪量的选择决各策。喜当用于自制压材料的决策殿时，各字母握的含义能D——自制拜材料年需要咏量营光炭罪K——每次拐组织材料生很产开工的准焦备成本播K猫c痛——自制材和料的单位年薄储存成本谎挤P——自制过材料的日产太量扛d——自制鹿材料的日使企用量寻善忌贺S——一次个组织开工生爽产的材料缺孕货量惩Ku——单叛位缺货成本短标甜拌骨N——每年宏组织材料生丹产开工的次尖数追B——自制球材料的保险嘱储备量伞【例1扑4—8】某组生产企业使区用A零件，标可以外购，班也可以自制放。如果外购拐，单价4元攀，一次订货初成本10元赛：如果自制呢，单位成本钥3元，每次士生产准备成赞本600元消。每日产量渠50件。零汽件的全年需螺求量为3绑600件，库储存变动成通本为零件价愁值的20%往，每日平均隐需求最为1闷0件。精下面分侍别