毕马威：保险公司审计难点及案例分析

毕马威：保险公司审计难点及案例分析审计??税务??咨询2005年7月15日保险公司审计难点及案例分析*内容简介保险主要原则和保险业务的特点保险公司业务流程保险公司财务会计报告的组成部分保险公司的审计审计风险《国际财务报告准则》第4号“保险合同”国际货币基金组织建议采用的保险公司业绩指标业绩指标之案例分析审计经验分享答问时间*保险主要原则和保险业务的特点*保险业主要原则面临风险的人即广大投保人通过保险公司组织起来保险公司将所有风险转移者(投保人)缴纳的保险费建立起保险基金，来集中承担投保人因风险事故发生造成的经济损失这样，投保人个人的风险得以转移和分散投保人向保险公司缴纳保险费，保险公司则按照保险合同规定对被保险人提供保险保障(赔款)。保险公司只会在收到全数保险费后才会支付赔款保险费率的高低，是根据风险的程度，用概率论计算出来的保险公司会把收到的保险费根据其投资策略进行投资，从而赚取承保利润以外的收益资产及负债匹配*保险业务的特点保险业是受监管的行业中国保险监督管理委员会(“保监会”)中华人民共和国保险法中介人(包括经纪及代理)是保险公司的主要业务来源对保险中介人的监管尤其重要业务涉及大量交易风险控制是保险公司能否赚取溢利的关键保险行业需要多种不同的专业人材配合精算师公估机构律师*保险公司业务流程*保险公司业务流程收取保费承保佣金/手续费费用投资理赔支出赔款产品研发*产品研发作业流程确定具潜力的目标市场设计保单及服务厘定最佳销售机遇制定核保、再保险需求、定价指引和保单条文获得监管批准研究具潜力的市场，包括竞争者情报开发产品*承保业务作业流程核保手册核保续保投保单新业务再保险保单明细保费登记手续费/佣金报表收取保费信贷控制*投资业务流程制定/维持/遵守管理政策安排及监察现金可用性和现金需求，包括资本需求制定资产/负债匹配策略确定现金流入净额和资金投资的机会确定现金流出净额和取得资金的融资选择方案监察资本/盈余*理赔作业流程更新账项记录通知再保险公司通 知登记/核实议定赔款评估损失支付赔款从再保公司收回再保赔款*保险公司财务会计报告的组成部分*保险公司所采用的会计制度保险公司会计制度(1998年12月)适用于按照规则定程序，经批准设立的保险公司由1999年1月1日起施行金融企业会计制度(2001年11月)暂在上市的金融企业范围内实施，亦鼓励其他股份制金融企业实施由2002年1月1日起施行外商投资金融企业应自2002年1月1日起执行(财政部关于印发外商投资企业执行《企业会计制度》问题的解答的通知——财会[2002]5号)*保险公司会计报表国家财政部对保险公司财务会计报告的种类、格式、内容和编制要求都作了统一规定*保险公司会计报表的组成部分资产负债表利润及利润分配表现金流量表会计报表附注*资产负债表反映保险公司在某一特定日期的财务状况的会计报表编列及分类方法资产负债及所有者权益流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产所有者权益无形及其他资产资产总计负债及所有者权益总计*保险公司的主要资产流动资产现金银行存款短期投资非流动资产长期投资固定资产*保险公司的特有资产流动资产应收保费 应收分保账款 预付赔款 存出分保保证金 非流动资产存出资本保证金按保险法第七十九条：“保险公司成立后应当按照其注册资本总额的20%提取保证金，存入保险监督管理机构指定的银行，除保险公司清算时用于偿还债务外，不得动用”*保险公司的特有负债流动负债未决赔款准备金未决赔款准备金是指资产负债表日已经发生保险事故并已提出保险赔款，以及已经发生保险事故但尚未提出保险赔款，而按规定提存的未决赔款准备金未到期责任准备金未到期责任准备金是指损益核算期在一年以内的保险业务，为承担跨年度责任提取的准备应付手续费 应付分保账款 预收保费 *赔款准备金“已付(已发生)损失”已发生未报案未来理赔费用支出“已发生但未完全报告案”重新索赔未决赔款准备金“已报(已发生)损失”“最终损失”个案估计真正的“已发生未报案”未决赔款准备金—理赔过程概述未付赔款的负债，包括与已发生未报告赔款有关的成本(包括理赔费用)，均应在保险事故发生后计入*已发生未报案未决赔款准备金保险公司会计制度<=已支付的实际赔款的4%金融企业会计制度应于期末按估计保险赔款额入账可能需要精算师参与*已发生未报案未决赔款准备金(续)常用之估计方法应根据支付赔款的预计最终损失(包括通胀及其它社会及经济因素造成的影响)计算负债已发生未报告准备金=预计最终损失–已付赔款–(已发生已报告)未决赔款准备金一般情况下是由精算师负责评估合理性*已发生未报案未决赔款准备金(续)多种统计技术根据历史损失数据对未来的展望应按险种计算可作进一步细分如地区、保障种类，把有共同特点的数据综合起来数据应按事故发生的日期顺序排列精算常用估计此准备金的统计方法是“损失发展三角形”(Lossdevelopmenttriangle)*已发生未报案未决赔款准备金(续)ChainLadderMethod(“CLM”)已决赔款(PaidApproach)已发生已报案未决赔款(IncurredApproach)所有方法都围绕着一个目的????估算最终损失*未到期责任准备金如果风险期超过一个会计期间，需在账项记入未到期责任准备金，以确认尚未满期的承保风险(保费)未到期责任准备金按风险承担期间摊分或会按其他因素调整(如季节性因素)如果风险在受保期间没有出现重大变动，未到期责任准备金可按已承保保费的时间比例计算*未到期责任准备金(续)保单起期日(例：X1年9月1日)保单到期日(例：X2年8月30日)未到期责任准备金(计入资产负债表)已赚取保费收入(计入当年利润)结算日(例：X1年12月31日)保单总保费=人民币100元人民币50元人民币50元*未到期责任准备金(续)保险公司会计制度已签单保费净额的50%(即已签单保费减分保保费)1/8方法1/24方法1/365方法金融企业会计制度应于期末按保险精算结果入账*保险公司的特有负债非流动负债长期责任准备金长期责任准备金系指本公司对长期财产险业务为保险期内应付的保险责任和有关费用而提存的准备金。长期责任准备金在未到结算损益年度之前，根据长期财产保险业务取得的收入扣除相关成本费用后的差额提存保险保障基金 保险保障基金于年末按自留保费收入的1%提取；达到总资产的6%时，停止提取*保险公司利润表及利润分配表反映保险公司在一定时期内的经营成果通过利润表可以总体上了解保险公司收入、成本和费用*利润表(1) 总明细 保险业务收入 减：保险业务支出 减：准备金提转差 承保利润 加：投资收益 减：利息支出 营业利润 加/减：营业外收入/支出 税前利润 减：所得税 净利润 *利润表(续)(2) 保险业务收入 保费收入 分保费收入 追偿款收入 保险业务收入 *利润表(续)(3) 保险业务支出 赔款支出 减：摊回分保赔款 分出保费 分保赔款支出 分保费用支出 手续费支出 营业税金及附加 营业费用 减：摊回分保费用 提取保险保障基金 保险业务支出 *利润表(续)(4) 准备金提转差 提存未决赔款准备金 减：转回未决赔款准备金 提存未到期责任准备金 减：转回未到期责任准备金 提存长期责任准备金 减：转回长期责任准备金 准备金提转差 *利润表(续)(5) 投资收益反映保险公司按规定对外投资所取得的收益，包括债券投资的利息收入以及买卖投资时实现的收益(6) 营业外收入与经营保险业务无直接关系的各项支出，如固定资产清理净收益(7) 营业外支出与经营保险业务无直接关系的各项支出，如固定资产盘亏，捐赠支出及罚款支出*利润表分配表利润分配如下：11>. 提取法定盈余公积2. 提取法定公益金提取总准备金 保险公司按本年实现净利润的一定比例提取总准备金，用于巨灾风险的补偿，不得用于分红、转增资本4. 提取任意盈余公积5. 分配给投资者*保险公司的审计*1. 审计工作方法概览针对风险的审计审计风险层级的结构2. 审计流程保险公司的审计*我们是根据以下风险处理方法进行审计工作找出对财务报表可能有重大影响的业务风险了解企业如何管理这些业务风险了解主要交易类别及企业如何处理这些交易以及最后怎样把有关资料置于财务报表中利用我们对企业风险及交易类别的了解，将财务报表的业绩与我们的预期作比较保险公司的审计针对风险的审计*策略性业务风险一件事件或一项行动会对企业实现业务目标及成功落实策略的能力造成不利影响流程层级的业务风险剩余业务风险考虑了有关业务监控措施产生的缓和效应后，业务风险剩余的影响力财务报表风险保险公司的审计审计风险层级的结构*了解管理层实施的监控措施找出对财务报表有重大影响的业务风险了解主要工作流程评估管理层实施的监控措施保险公司的审计审计流程了解企业业务制定其余审核工作评估审核结果，并提出最终审计意见*保险公司的审计审计流程(续)1. 了解企业业务与高级管理人员会面，获取以下信息，从而对企业的业务有所了解集团组织结构及主要分支机构主要人员产品组合业务策略业务流程业绩未来发展*保险公司的审计审计流程(续)1. 了解企业业务(续)管理形式分散式或集中式管理纵向或横向结构授权层级管理层的诚信*2. 了解主要工作流程与部门主管进行讨论，获取以下信息：部门主要运作程序信息系统营运风险及监控措施3. 找出对财务报表有重大影响的业务风险保险公司的审计审计流程(续)*4. 了解管理层实施的监控措施主要监控措施包括：招聘优质员工要求各部门管理层作定期汇报定期审阅企业业绩内部审计订明员工实务手册设立明确的沟通渠道保险公司的审计审计流程(续)*5. 评估管理层实施的监控措施评估已实施的监控措施的充足性进行各种审计测试，如穿行测试、存在测试、抽样检查等，以评估监控措施的有效性及效率保险公司的审计审计流程(续)*6. 制定其余审核工作个别会计项目之审核程度是取决于如果该项目出错对财务报表的影响程度，及企业对该项目监控的完善程度保险公司的审计审计流程(续)*6. 制定其余审核工作(续)其他审核工作包括：有否违反法规行为管理层的责任是确保企业完全符合法规要求审计师只会考虑企业是否符合会计及财务方面的法规，而且只着重主要事件如发现有不遵例事项，审计师会与遵例主任、法律部门、内部稽核员工、审计委员会(如有)和管理人员讨论遵例问题不遵例问题会影响审计意见或需要在报告中作出其他披露保险公司的审计审计流程(续)*6. 制定其余审核工作(续)其他审核工作包括：(续)2) 关联方及其交易正常保险业务以外的重大诉讼及索赔期后事项持续经营基础保险公司的审计审计流程(续)*保险公司的审计审计流程(续)7. 评估审核结果，并提出最终审计意见无保留意见保留意见否定意见拒绝表示意见*审计风险*审计风险审计风险主要工作流程流程风险*审计风险(续)一般保险公司的主要业务流程：产品开发流程核保批准及再保流程精算估值流程资产管理流程日常保单处理流程索赔处理流程代理人管理流程*审计风险(续)其它资源流程：信息系统管理流程遵例管理流程财务管理流程人力资源管理流程*审计风险(续)流程风险主要成效指标可导致的审计风险现有的行政架构、会计制度、精算制度或财务汇报系统无法支援新产品新产品需求不大新产品无法反映环境及经济情况的变动提供给销售人员的新产品培训课程并不足够定价及未来现金流量预测不当销售毛利率退保率经验死亡率产品开发所需时间产品的预计现金流量产品销售情况产品市场占有率有关的资本性支出及固定资产可能需要减值影响企业未来偿付能力状况增加提取保费不足准备金业务流程：产品开发流程*审计风险(续)业务流程：核保批准及再保流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险核保指引不当，造成定价不正确或承担过高的风险未能充分利用分销系统再保安排不当(例如：分出保金比例过多或过少或分保给财政不稳健的再保公司)各类产品的新保户数量及年保费各分销系统所产生的保费额产品市场占有率各类产品的续保率收回摊回分保赔款所需的时间分保公司的信贷评级及信誉保费收入、分出保费及摊回分保赔款的完整性增加提取寿险责任准备金及保费不足准备金有关分销系统的资本性支出及固定资产可能需要减值摊回分保赔款的回收性可能出现问题*审计风险(续)业务流程：核保批准及再保流程(续)流程风险主要成效指标可导致的审计风险对财务分保安排(见注)管理不善(例如：对其潜在风险评估欠审慎和对潜在负债没有作出完善的数据统计)反映财务分保安排的潜在负债，并计算股本负债比率、流动比率等过度依赖财务分保作为融资工具可使保险公司过度贷款/负债过重，继而使其出现资不抵债和财务困难注： 一般分保会涉及风险转移，但财务分保不涉及风险转移，而是以达到一些财务目标为目的，例如减轻新业务的压力、改善风险资本、保费盈余比率或偿付能力额度等重要的财务指标。财务分保一般是以佣金或理赔组合转让的方式向分保公司预付现金，使财务分保变相为贷款，而偿还贷款的能力则取决于分保业务日后的盈利*审计风险(续)业务流程：精算估值流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险未能妥善管理保单主档数据提取的数据不准确未及时发现偿付问题死亡率、退保率及费率的数据不足不当的精算假设不当的精算方法计算各精算负债项目所需时间偿付能力精算负债项目(如：法定责任准备金、保费不足准备金及未决赔款准备金)并不准确公司偿付能力出现问题*审计风险(续)业务流程：资产管理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险投资策略不当处理投资交易出现错误或延误投资收益、利率及贴现率的假设不当，以致错误预测未来现金流量定价假设不当资产、负债未能匹配投资回报率投资到期情况对有问题的投资作减值准备企业偿付能力出现问题资产、负债未能匹配*审计风险(续)业务流程：日常保单处理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险欠完善的保单资料管理系统没有足够的监控措施以确保按时准确修订有效保单及投保人的记录没有足够人手处理日常保单事项保户流失数量更改保单资料所需时间保户投诉宗数及其所需解决时间投保人保单资料错误，影响财务数据的准确度*审计风险(续)业务流程：索赔处理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险未能从再保公司收回摊回赔款骗赔未及时处理索赔支付赔款缓慢造成客户投诉索赔处理所需时间保户投诉宗数各类产品的损失率收回摊回赔款所需时间索赔诉讼的数目摊回分保赔款可能需要提取准备未决赔款准备金并不准确*审计风险(续)业务流程：代理人管理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险代理人培训不足代理人津贴机制管理不当代理人贷款批核程序不当代理人贷款摊还率投诉代理人不当的数目需要对有问题的代理人贷款提取准备*审计风险(续)其他资源流程：信息系统管理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险使用不同供应商的套装软件，使整合困难，也缺乏灵活性灾难修复计划不适当或不存在由于科技成本高昂或缺乏对用户需要的了解，不能提供用户所需处理系统用户要求所需时间系统所需费用系统是否正常运作数据纪录并不准确有关信息系统的资本性支出及固定资产可能需要减值*审计风险(续)其他资源流程：遵例管理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险监管机构的规定十分复杂，而且不断改变业务环境有不可预见的变动，使保险公司容易违反监管机构的规定与监管机关的沟通渠道不足符合保监会所订立的各项规则影响审计意见需要在财务报表及其它报告内作进一步披露*审计风险(续)其他资源流程：财务管理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险会计政策不适当投资连结产品与分红寿险产品之间的资金没有清楚纪录费用控制不足财务预算未能反映现实财务报表的编制遵照指定的会计政策财务报表真实数额与预算的偏差影响财务报表的准确性*审计风险(续)其他资源流程：人力资源管理流程流程风险主要成效指标可导致的审计风险员工流失率高缺乏有经验的员工真实员工费用与预算比较员工费用占全部费用的比率员工流失率能否保留优质员工影响纪录数据之准确性降低编制财务报表的效率*《国际财务报告准则》第4号“保险合同”*我们为什么需要《国际财务报告准则》第4号？现有的准则不足以处理某些保险问题有必要分辨保险合同与金融工具之间的差异全球各地的实际做法不一缺乏透明度????某些本地规定要求的披露不足因应监管方面的要求企业的业绩有时得不到真实的反映*国际会计准则委员会“并不希望让保险公司受现有《国际财务报告准则》规定的豁免”《国际财务报告准则》第4号(“第4号准则”)“保险合同”其他资产/负债其他国际会计准则保险资产/负债所有保险合同其他金融工具(如投资)固定/无形资产技术准备金呈述/披露递延保单获取成本适用于所有企业*会计及汇报方面的重大变动实施《国际财务报告准则》后，企业业绩的透明度及可比性将会提高选择权较少所需数据将会增多计量方法繁复(采用公允价值)对敏感度的假设有深入认识实施力度更大对业绩的了解更为深入业绩波动性增大《国际财务报告准则》第4号????第一期的目标改善地方有限披露更多资料*《国际财务报告准则》第4号时间表31/12/0231/12/0731/12/0331/12/04欧洲按《国际财务报告准则》第4号结算的资产负债表期初结余第一期的征求意见稿31/12/0631/12/05首次按《国际财务报告准则》第4号编制的财务报表复盖的期间第二期？首次按《国际财务报告准则》第4号编制的财务报表《国际财务报告准则》第4号在二零零五年一月一日期初结余确认的《国际财务报告准则》第4号累积影响保险负债的公允价值披露第二期的征求意见稿？首次采用新准则不需按《国际财务报告准则》第4号，以及《国际会计准则》第32号及39号重报比较资料于香港实施《国际财务报告准则》第4号31/12/08*保险合同的定义一方(保险公司)接受来自另一方(投保人)的重大保险风险的合同，如果所指定的不确定的未来事故(承保事故)对投保人造成不利的影响，保险公司同意向投保人作出赔偿。*概率及程度重要性的释义按个别合同而定，而且不会考虑组合的影响如果在涉及实质商业成分的情况下需作出重大额外赔款，有关合同就视作保险合同事故发生的概率影响程度重大保险风险*重要性程度不高(不重大)高(重大)概率没有实质商业成分有实质商业成分????????*不确定的未来事故以下一项或以上必须显示不确定性：未来事故是否会发生未来事故将于何时发生如果承保事故发生，保险公司将需支付多少金额*保险风险的定义为什么那么重要？金融风险保险风险保险合同(第一及第二期)金融工具(《国际会计准则第32号及39号》)服务合同(《国际会计准则》第18号)传统寿险及产险两全险万能寿险延期年金基金投资连结*保险风险程度的变化重大保险风险重大保险风险(保险)合同生效年期123定期人寿保险：在合同生效期内，风险均为重大两全险保单：如投保人死亡，在险金额将减少，因为投资成分的价值有所增加延期年金：在储蓄阶段没有保险风险，在年金阶段有保险风险；整体而言属保险合同，因为年金选择是具实质商业成分的事件重大保险风险*决策树????合同的分类财务风险？投资合同服务合同否是否是是否有任何自主性分红成分？《国际会计准则》第18号收入于赚取时确认储蓄成分：《国际会计准则》第39号“保险”????本地公认会计原则重大保险风险？合同成分《国际财务报告准则》第4号“保险合同”否是本地公认会计原则分拆？《国际会计准则》第39号公允价值或摊销成本否会计处理：《国际财务报告准则》第4号披露：《国际会计准则》第32号是*服务合同：《国际会计准则》第18号计量：应计会计基准确认：在交易的结果可以可靠地衡量时，按已完成阶段确认 收入收入：服务费未来提供服务时确认未来服务的一部分执行重大行动现在确认*投资合同：保险风险不足的合同(《国际会计准则》第39号)计量：公允价值或摊销成本确认：没有在损益表确认但在资产负债表确认为储蓄负债的保费收入：管理费开支：交易成本其他特征： 续保选择权自主性分红成分*自主性分红成分作为保证利益附加收取以下额外利益的约定权利：可能为总约定利益的重大部分；收取金额或时间由签发人按合约规定任意决定；及按合约规定，按签发基金或公司的合同组合表现，以及资产回报或盈利发放特别规定适用于保险合同及有这些成分的投资合同可作为负债或权益组成部分入账*按《国际财务报告准则》第4号分拆保险合同在以下情况下准许分拆储蓄成分：储蓄成分可独立衡量在以下情况下需要分拆储蓄成分：储蓄成分可独立衡量；及分拆后的权利及义务按保险公司的会计政策无法用其他方法确认在以下情况下不准分拆储蓄成分：保险公司不能独立衡量储蓄成分*《国际会计准则》第39号中的内含衍生工具内含衍生工具为混合性(综合)保单的组成部分，包括衍生工具及主合同《国际会计准则》第39号适用，在某些情况下，内合衍生工具可分拆，并按公允价值衡量如果该成分存在与否取决于承保事故，该成分将视作独立保险合同而非衍生工具有按固定金额(或本金加利息)退保的选择权指定豁免条款*准备金计提政策*准备金允许按本地公认会计原则，使用现有基准计算精算准备金不需摒弃过分审慎的做法，但已充分审慎地衡量其保险合同的保险公司不应进一步增加审慎程度可能需重新衡量指定保险负债以反映目前的市场利率(及其他现有的假设)只允许提拨与实际负债相关的理赔准备金，不可提拨均等化准备金及巨灾准备金负债充足率测试*负债充足率测试必须于每个报告日按目前对保险合同的未来现金流量预估，评估确认的保险负债是否充足《国际财务报告准则》第4号只列出最低要求必须按现有假设作出评估，考虑所有约定现金流量，包括：理赔处理成本；及选择权及保证产生的现金流量*财务影响*《国际会计准则》第39号可能会破坏资产及负债之间的平衡保险企业的资产负债表持有至到期=摊销成本传统保险合同=本地公认会计原则贷款及应收款=摊销成本与基金投资连结的保险合同=连结投资的市值可供销售=公允价值在损益表按公允价值列账=公允价值资产负债*《国际财务报告准则》第4号提供的临时解决方法就与基金投资连结的保单而言，基金价值的负债及相关资产一般相同除技术准备金按公允价值衡量外，传统保险合同的处理方法仍然不尽相同《国际财务报告准则》第4号的解决方法：作影子调整可进行但不要求进行影子调整，这可有助减少资产及负债的波动性这是临时解决方法，预期于第二期移除*投资房地产《国际会计准则》第40号“投资房地产”已修订让保险公司为作为保险负债抵押的投资房地产选择采用与其他投资房地产不同的衡量基准所有者占用的房地产不可作出这种选择修订后的《国际会计准则》第40号不允许内部房地产基金持有的房地产部分按成本、部分按公允价值衡量*如果保险企业想改变会计政策在以下情况下可改变会计政策：变动后使财务报表对使用者作出经济决策的需要更相关不会更不可靠或更可靠，并不会对以上需要更不相关保险企业须按《国际会计准则》第8号的准则判断相关性和可靠性*对财务方面的影响把某些保险合同重新分类，列为投资合同或服务合同就视作保险合同的保单而言，须考虑以下各方面：分拆某些保险合同对某些内含衍生工具采用公允价值的会计处理方法某些准备提拨处理方法，如不再允许巨灾赔款准备及理赔均等化准备影子会计采购会计方法的所有规定均适用某些再保规定，如抵销、再保资产减值就《国际财务报告准则》第4号涵盖的其他方面，允许保持不变，直至《保险合同》第二期征求意见稿之工作完成*信息披露广泛披露规定保险企业应披露：保险合同产生的金额未来现金流量的不确定性*保险合同产生的金额为了符合第一项规定，保险企业需披露：其会计政策资产、负债、收入及开支方面的重大金额制定重大假设使用的流程假设变动的影响保险负债、再保资产及递延保单获取成本方面的重大变动*未来现金流量金额、产生时间及不确定性按第二项规定作出的披露：披露风险可让财务报表使用者了解保险企业面对的风险的性质及可能带来的影响在定量及定性资料之间取得平衡详细程度取决于特定的综合程度的风险重大性*未来现金流量金额、产生时间及不确定性(续)为了符合第二项规定，保险企业需披露：风险管理目标及政策对现金流量有重大影响的保险合同细节有关保险风险的资料有关利率风险及信用风险的资料“内含衍生工具”对利率风险及信用风险的敏感度*信息披露问题把资料细分的程度需披露哪些假设商业敏感资料对系统方面造成的影响/搜集数据*第二期的具体发展*《保险合同》第二期征求意见稿预期将有什么规定？保险合同产生的资产及负债需按公允价值计量计量保险合同产生的约定权利，如内含价值使用现有的精算假设????不用“锁定”假设确认内含选择权及担保计算准备金时采用概率加权预期价值而非预估点数准备贴现资产的预期业绩不应算进保险合同中*业务影响*对中国保险业务的影响中国会计专业人员还没有开始采用《国际财务报告准则》第4号将对中国会计框架造成重大影响，因为：《国际财务报告准则》使用资产负债计量方法中国的会计原则仍使用递延及匹配方法然而，计划于香港或海外上市的公司将无可避免需采用《国际财务报告准则》第4号*保险企业行政总监需考虑的问题我们的产品组合及设计是否应改变？我们是否需要改善资产负债匹配情况？我们是否应改变投资策略？我们现有的信息技术及会计系统是否能追踪合同定义及产品分类变动后的资料？香港及中国的保险业和税务机关如何对保险合同的新定义作出诠释？*国际货币基金组织建议采用的保险公司业绩指标*国际货币基金组织建议采用的保险公司业绩指标于2003年7月发表衡量保险公司的财务稳健程度的：主要指标建议采用的额外财务指标*保险公司财务稳健程度指标主要指标资本充裕度资产质量再保险及精算事项管理层表现盈利水平变现能力对市场风险之敏感度*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)资本充裕度非寿险寿险 净保费收入 总资产?? 总资本 总资产???? 总资本 保险准备金????????*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)资产质量非寿险寿险 (房地产+非上市公司股票投资+应收款) 总资产???? 应收款 总保费收入+摊回分保赔款???? 股票投资 总资产??????????*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)再保险及精算事项非寿险寿险 净保费收入 总保费收入???? 净保险准备金 过去三年之平均净赔款支出?? 净保险准备金 过去三年之平均净保费收入??????自留风险比率=??*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)管理层表现非寿险寿险 总保费收入 员工人数???? 总资产 员工人数????????*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)盈利水平非寿险寿险 净赔款支出 净赚保费收入?? 支出 净赚保费收入???? ??综合率=损失率+支出比率?? 保险准备金变动 保险准备????损失率=??支出比率=??*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)盈利水平(续)非寿险寿险 投资收入 净保费收入?? 投资收益 投资?? ??净资产收益率????????*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)变现能力非寿险寿险 流动资产 流动负债??????*保险公司财务稳健程度指标主要指标(续)??对市场风险之敏感度非寿险寿险 净外汇头寸 总资本???? ??资产及负债的年期??*保险公司财务稳健程度指标建议采用额外财务指标资本充裕度非寿险寿险 ??偿付能力保证金???? ??以风险为基准的资本充足率????资产质量 ??投资??不同地区的分布情况???? ??投资??不同行业的分布情况????*保险公司财务稳健程度指标建议采用额外财务指标(续)再保险及精算事项非寿险寿险 ??承保业务的地区分布???? ??承保业务的行业分布????管理层表现 营运支出 总保费收入???? 员工薪酬 总保费收入????????*保险公司财务稳健程度指标建议采用额外财务指标(续)盈利水平非寿险寿险 净利润 员工人数???? ??资产报酬率???? 净收入 总收入??????*保险公司财务稳健程度指标建议采用额外财务指标(续)变现能力非寿险寿险 流动资产 总资产???? 流动负债 总负债??????*业绩指标之案例分析中国人民财产保险股份(“PICC”)(香港上市)*PICC背景财务报表中的比率分析(根据国际货币基金组织建议采用的指标)资本充裕度资产质量再保险及精算事项管理层表现盈利水平变现能力*PICC背景主要业务为财产保险业务1949年开业2003年11月在香港联合交易所上市会计制度遵照香港会计实务准则*业绩指标之案例分析资本充裕度说明：以企业自我资本抵偿承保业务风险的能力显示公司在这两年运用自我资本去抗衡承保风险的能力下降净保费收入与总资本比率43,852m16,757m2003： =262%净保费收入总资本=52,720m16,518m2004： =319%*业绩指标之案例分析资本充裕度(续)说明：由本身资本抵偿资产风险的能力2004年的资本对资产比率跟2003年相若，表示其资本抵偿资产风险的能力稳定。2) 资本对资产比率16,518m88,262m2004： =19%16,757m84,572m2003： =20%总资本总资产=*业绩指标之案例分析资本质量说明：显示保险公司易减值资产在总资产的比例房地产和非上市公司股票投资是非流动性资产，而应收款亦会因为对方的信贷风险和不充足的坏账准备而影响其实制价值03年跟04年的比率相同，显示PICC的资产质量保持平稳3) 易减值资产对总资产比率2003： =19%13,525m+0m+2,668m84,572m(房地产+非上市公司股票投资+应收款)总资产=2004： =19%13,302m+0m+3,461m88,262m*业绩指标之案例分析资本质量(续)4) 应收账款的周转日数2004： =18日3,461m62,003m+6,994m2003： =16日2,668m54,968m+7,444m应收款总保费收入+摊回分保赔款=x365日说明：该比率可用于评估公司的信贷监控比率越低，公司的信贷监控越有效个案中的周转日数上升，显示PICC的信贷监控在这两年有轻微减弱*业绩指标之案例分析资本质量(续)说明：显示保险公司在股票市场及经济波动下承担的风险PICC没有投资在股票市场上所以股票市场波动对PICC的影响不大5) 股票投资对总资产比率0m88,262m2004： =0%0m84,572m2003： =0%股票投资总资产=*业绩指标之案例分析再保险及精算事项说明：说明保险公司自留承保风险比率于2003年前，中国国内法定再保险比例为20%因加入世界贸易组织，中国国内法定再保险会由2003年起每年降低5%直至2006年，法定分保会完全取消PICC在2004年自留风险比率提高了6%的主要原因为法定再保险比例由2003年的15%降低至2004年的10%6) 自留风险比率2004： =85%52,720m62,003m2003： =79%43,852m54,968m净保费收入总保费收入=*业绩指标之案例分析再保险及精算事项(续)说明：比率上升，显示PICC增加保险准备金以应付未来的赔款需要7) 净保险准备金和净赔款支出比率2004： =49%15,315m(38,905m+29,063m+26,634m)/3净保险准备金过去三年平均净赔款支出=2003： =44%11,673m(29,063m+26,634m+23,632m)/3*业绩指标之案例分析盈利水平说明：说明保险公司定价政策的有效性及其承保质量比率越低代表公司定价政策越好分部分析损失率2004年比率上升，显示赔款支出相对保费收入上升8) 损失率38,905m50,628m2004： =77%29,063m40,409m2003： =72%净赔款支出净赚保费收入=*业绩指标之案例分析盈利水平(续)说明：说明公司控制经营成本的有效性2004年比率轻微下降，显示经营成本控制有所改善9) 支出比率10,695m50,628m2004： =21%9,382m40,409m2003： =23%支出净赚保费收入=*业绩指标之案例分析盈利水平(续)说明：显示公司承保业务的成绩比率>100%代表保险公司的承保业务出现亏损10) 综合率2004：77%+21%=98%2003：72%+23%=95%= 损失率+支出比率*业绩指标之案例分析盈利水平(续)说明：投资收入占PICC收入中很少的部分11) 投资收入与净保费收入比率304m52,720m2004： =0.6%950m43,852m2003： =2.2%投资收入净保费收入=*业绩指标之案例分析盈利水平(续)说明：2004年比率下降主要是由于以下两个原因：净赚保费收入的增加不足以弥补赔款的增加，以致损失率增加5%；及投资收入减少人民币6.5亿元12) 净资产收益率208m16,518m2004： =1.3%1,451m16,757m2003： =8.7%净溢利净资产=*业绩指标之案例分析变现能力说明：显示公司流动资金充裕度流动比率低于100%，表示公司流动资金不足以应付流动负债13) 流动比率35,7><647m55,744m2004： =<64%36,601m53,848m2003： =68%流动资产流动负债=*保险公司财务指标分析财务指标应注意事项：数据性质财务系统的架构保险公司的业务来源资产的质量理赔准备金的充足度财务指标的趋势(过去5年)同业竞争者的财务指标作比较*保险公司财务指标(续)有助监控之用不是唯一的工具用作起步点以供更详细的定性的分析*审计经验分享*审计经验分享财务方面精算方面信息技术方面其它*审计经验分享(续)财务方面分支机构急速扩张，员工经验尚浅 观察财务人员经验不足对日常的实务工作并未制定规范的文件 建议编制员工实务手册向财务人员提供培训*审计经验分享(续)精算方面不恰当的准备金计算方法与假设 观察对于一些推出已久和预定利率较高的产品，其评估利率是跟随中国保监会的规定，但就当前及长期的投资环境来说，其评估利率可能过于乐观同一项目由会计部抽取的数据与精算部抽