第十章经济增长与经济周期

第十章经济增长与经济周期第1页，共63页，2023年，2月20日，星期三以前所讲国民产出的决定理论一般偏向于短期，本讲主要研究长期国民收入的决定问题。其中，经济增长理论研究的主要是国民收入增长的趋势问题，经济周期理论研究的主要是国民收入围绕长期趋势波动的问题。第2页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.1国民收入长期增长趋势和波动时期产出峰顶峰顶峰顶峰顶O谷底谷底谷底衰退衰退衰退复苏复苏复苏潜在产量第3页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.2经济增长理论10.2.1经济增长理论概述10.2.2增长核算10.2.3新古典增长模型10.2.4内生增长理论10.2.5促进经济增长的政策第4页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.2.1经济增长理论概述经济增长理论研究的是国民收入的长期增长趋势，是国民收入决定理论的长期化和动态化，主要内容：(1)经济增长的含义和特征(2)经济增长的基本特征(3)经济增长理论研究的主要问题(4)经济增长理论的发展与现状第5页，共63页，2023年，2月20日，星期三(1)经济增长的含义经济增长是指一国经济活动能力的扩大如生产商品和劳务能力扩大或总产量的增加、GNP或GDP增加等经济增长不同于经济发展经济发展是指一国由不发达状态转入发达状态。它不仅包括经济增长，而且还包括社会制度、经济结构等的变化。第6页，共63页，2023年，2月20日，星期三(1)经济增长的含义第7页，共63页，2023年，2月20日，星期三什么是经济增长？美国经济学家库兹涅茨(Simo.Kuznets)1971年接受诺贝尔经济奖时曾给经济增长下了这样一个定义：一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。

第8页，共63页，2023年，2月20日，星期三定义包含三个含义第一、经济增长集中表现在经济实力的增长上，而这种经济实力的增长就是商品和劳务总量的增加，即GDP的增加。第二、技术进步是实现经济增长的必要条件。第三、经济增长的充分条件是制度与意识的相应调整。第9页，共63页，2023年，2月20日，星期三(2)经济增长的基本特征从上述定义出发，库兹涅茨总结出了经济增长的六个基本特征：人均产量的高增长率和人口的高增长率生产率的高速增长（投入要素的生产率是高的）经济结构的变革速度是高的社会结构与意识形态的迅速变革经济增长在世界范围内的迅速扩大世界经济增长的不平衡第10页，共63页，2023年，2月20日，星期三(3)经济增长理论研究的主要问题存在性问题即一个国家的经济是否存在着一种长期增长的可能性？稳定性问题即一个国家的经济是否存在着一种稳定增长的可能性？恢复性问题即一个国家的经济如果偏离正常的增长轨道，怎样才能使其恢复？

第11页，共63页，2023年，2月20日，星期三(4)经济增长理论的发展与现状早期研究经济增长问题亚当斯密《国富论》中论述了分工引起的劳动生产率的提高，以及资本积累使劳动者人数增加，是一国真实财富与收入增加的途径大卫李嘉图也强调资本积累在经济增长中的重要性熊彼特关于创新与企业家重要性的论述第12页，共63页，2023年，2月20日，星期三现代经济增长理论(Kyenes)二次大战后分为三个时期50年代后——主要建立各种经济增长模型，探讨经济增长稳定发展的途径60年代后——主要对影响经济增长的各种因素进行定量分析，寻求促进经济增长的途径70年代后——主要研究经济增长的极限，即经济能不能无限增长，与应不应该无限增长的问题第13页，共63页，2023年，2月20日，星期三还有一些研究产生影响美国经济学家W罗斯托关于经济增长阶段的研究关于经济社会的五个阶段划分美国经济学家S库兹涅茨关于经济增长统计资料的整理分析关于社会制度与经济增长的关系的研究第14页，共63页，2023年，2月20日，星期三80年代后经济增长理论的新突破增长理论与发展理论有区别前者是以发达国家为对象，以GNP增长为中心，称为增长经济学后者以发展中国家为对象，以从不同发展状态过渡到发达状态为中心，称为发展经济学两者都强调国家的干预作用，即Keynes占主流经济增长模型中技术因素的内生化在原模型中，技术被作为一种外生变量80年代后，美国的罗默(Romar)、卢卡斯等人，建立了把技术作为经济增长模型内生变量的新经济模型第15页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.2.2增长核算（1）增长核算方程（2）增长的经验估计（3）经济增长因素分析第16页，共63页，2023年，2月20日，星期三（1）增长核算方程第17页，共63页，2023年，2月20日，星期三（2）增长的经验估计年份产出增长△y/y增长源泉资本劳动全要素生产率=a△K/K+(1-a)△L/L+△A/A1950--19603.51.10.81.61960--19704.11.21.31.71970--19803.10.91.60.51980--19902.90.81.30.81990--19962.20.60.80.81950--19963.20.91.21.1美国经济增长的核算第18页，共63页，2023年，2月20日，星期三（3）经济增长因素分析丹尼森经济增长的六因素：劳动资本存量的规模资源配置状况规模经济知识进展其他影响单位投入产出的因素第19页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.2.3新古典经济增长模型由美国经济学家R·Solow(索洛)和T·Swan(斯旺)提出,即Solow-SwanModelSolow模型就是要通过改变资本-产量比来分析问题，并且考虑技术进步对经济增长的作用。第20页，共63页，2023年，2月20日，星期三（1）新古典模型的基本假设和思路（2）新古典增长模型的基本方程（3）稳态分析（4）储蓄率的增加（5）人口增长（6）经济增长的黄金分割律（7）考虑技术进步的新古典经济增长理论（8）索罗余值10.2.3新古典经济增长模型第21页，共63页，2023年，2月20日，星期三（1）新古典模型的基本假设和思路基本假定全社会只生产一种产品；储蓄函数为S=sY，s是储蓄率，0<s<1,且为常数使用两种生产要素:N和K，N以一个不便速度n增长规模收益不变该模型与H-D模型在假设中不同的是生产中的资本与劳动比率是可以变的它考虑到技术进步第22页，共63页，2023年，2月20日，星期三新古典模型的基本假设和思路如果先不考虑技术进步，生产函数为：Y=F（N，K）由于规模报酬不变：Y/N=F（1，K/N）假定所有人口都生产，则Y/N为人均产量，用y表示；K/N为人均资本，用k表示，即人均产量取决于人均资本生产函数的人均形式为：y=f(k),其中，f(k)=F（1，k）y=f(k)kyO人均生产函数曲线第23页，共63页，2023年，2月20日，星期三技术不变条件下，产出增长率唯一地由资本增长率来解释。资本存量产出和收入储蓄和投资资本增量新古典模型的基本假设和思路第24页，共63页，2023年，2月20日，星期三（2）新古典增长模型的基本方程设n=△N/N,y＝Y/N，k=K/N；S=sY。两部门经济中，I=S。假定折旧是资本存量K的一个固定比率δK(0<δ<1)。资本存量的变化＝净投资△K=I-δK的增加量。所以△K=sY-δK,即资本存量变化＝储蓄－折旧同除以劳动数量N，得到：△K/N=sy-δk,因为资本增量有两个去处：△K=N△k+△Nk,所以△k+△Nk/N=sy-δk,△k=sy-(n+δ)ksy=△k+(n+δ)k基本方程：人均储蓄＝资本广化+资本深化第25页，共63页，2023年，2月20日，星期三（3）稳态分析稳态：指一种长期的均衡状态，人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变，忽略技术变化，人均产量也达到均衡的稳定状态。稳态中，总产出的增长率＝资本存量增长率＝劳动人口增长率要实现经济的稳态增长，即人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变。在稳态中，总产出和资本存量的增长率，均与劳动力的增长率相等，即经济增长率g＝n。如果△k＝0，人均储蓄必须正好等于资本的广化。所以稳态条件是：s*y=(n+δ)k第26页，共63页，2023年，2月20日，星期三第27页，共63页，2023年，2月20日，星期三（4）储蓄率的提高当储蓄增加时，人均储蓄曲线向上移动。形成新的稳态。在新的稳态时：1）人均产出增加，人均资本增加。2）稳态时的产出增长独立于储蓄率，所以增长率在短期提高后，会逐渐降低到劳动人口增长率水平。第28页，共63页，2023年，2月20日，星期三（4）储蓄率的提高第29页，共63页，2023年，2月20日，星期三（5）人口增长人口增长对于产出有影响。人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。此时：1）人均产出减少。2）人均资本减少。第30页，共63页，2023年，2月20日，星期三（5）人口增长对稳态影响第31页，共63页，2023年，2月20日，星期三（6）经济增长的黄金分割律黄金分割律：使人均消费最大化的人均资本。1）由于总产出等于消费加投资，即Y=C+I，若两边同除N，则有：Y/N=C/N+I/N2）由于Y/N=f(k)，I/N=K/N=k+nk,则有：

f(k)=C/N+k+nk

人均产出f(k)可以配置到人均消费C/N、资本深化

k、资本广化n*k三种用途上。C/N=f(k)-k-n*k

要使人均消费达到最大,对上式两边对k求导，则有：

f'(k)=n3）如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得资本的边际产出等于人口增长率。第32页，共63页，2023年，2月20日，星期三资本积累的黄金率水平f(k)Ey0kδki=sgf(k)i=s1f(k)i=s2f(k)k2*c2*c1*k1*（6）经济增长的黄金分割律第33页，共63页，2023年，2月20日，星期三（7）考虑技术进步的新古典增长理论第34页，共63页，2023年，2月20日，星期三（8）索洛余值1）假定存在着如下形式的生产函数：Qt=Atf(Nt,Kt),式中：Qt为t时期的总产出；Nt为t时期投入的劳动量；Kt

为t时期投入的资本量；At

代表t时期的技术水平。2）t时期总产出的增长率g可以看作技术进步gA、劳动增长率gN、资本增长率gK的综合贡献，记作：

g=gA+α*gN+β*gK

式中，α和β分别是劳动和资本的产出弹性。3）经济含义：经济增长无法用资本和劳动贡献加以说明的“余值”则是由技术进步带来的，即：

gA=g–α*gN–β*gK第35页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.2.4内生增长理论一、索洛模型的缺陷以索洛增长模型为代表的新古典经济增长理论是现代经济增长理论的基础。索格模型描述了一个完全竞争的经济，物质资本和劳动投入的增长引起产出的增长。新古典生产函数决定了在劳动供给不变时，资本的边际收益递减。这一生产函数与储蓄率不变的假设相结合，形成了一个简单的一般均衡模型。第36页，共63页，2023年，2月20日，星期三新古典经济增长模型的这些假设自然引出了这样一些推论：首先，当资本存量增长时，由于边际报酬递减，经济增长会减慢，最终经济增长将停止。在索洛模型中，稳态的人均资本存量和人均产量，决定于储蓄率、人口增长率和生产函数等因素。新古典增长理论的这一结论并不符合世界各国经济增长的现实。在过去的100多年间，许多国家的人均产出保持了正的增长率，增长率并没有长期下降的趋势。对于16个统计数据比较完整的发达国家，经济增长率在1970年以来确实有所下降。第37页，共63页，2023年，2月20日，星期三但是近代的经济增长率仍明显地高于1870年以后早期的经济增长率。这一事实与理论的矛盾促使经济学家以假定外生的技术进步弥补基本索洛模型的缺陷。这种方法能用以说明长期的正的人均产出增长率，但并不能帮助新古典经济增长理论家摆脱困境，因为这意味着经济增长的主要动力来自于增长理论研究的范围之外，增长模型不能解释经济的持续增长。其次，古典经济增长理论的另一个主要结论是穷国应该比富国增长更快，因为穷国的人均资本存量较低，每单位新增投资能得到较高的报酬率。然而根据118个国家在1960—1985年期间的统计数据，在1960年时较穷的国家并没有显示较高的经济增长率。实际情况是，穷国的经济增长往往更缓慢。第38页，共63页，2023年，2月20日，星期三索洛模型在解释现实经济增长过程中之所以会出现一些问题，关键在于模型中储蓄率、人口增长率、资本折旧率和技术进步都是外生变量。资本折旧率是外生常数容易理解，不同经济的资本折旧率不会有明显差距。但储蓄率、人口增长率和技术进步是由人们的行为决定的，也是可以通过政策等加以影响的，在不同的经济中其水平不相同。因此当新古典增长模型不能很好解释增长时，我们自然就会想将储蓄率、人口增长率和技术进步等重要参数作为内生变量来考虑，从而可以由模型的内部来决定经济的长期增长率，这些模型被称作内生经济增长模型。这种以内生经济增长为主要特征的新经济增长理论的诞生，标志着现代经济增长理论进入了一个新的发展阶段。二、新经济增长理论第39页，共63页，2023年，2月20日，星期三内生增长理论要素投入的内生增长技术进步的内生增长资本←储蓄率←劳动家庭的跨期最优消费选择居民对生育、移民和工作时间的选择将技术进步内生化的方法：1.报酬递增的生产函数；2.人力资本投资；3.干中学；4.创新。二、新经济增长理论第40页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.2.5促进经济增长的政策（1）鼓励技术进步（2）鼓励资本形成（3）增加劳动供给第41页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.3经济周期10.3.1经济周期概述10.3.2经济周期理论简要回顾10.3.3乘数—加速数理论

10.3.4实际经济周期理论第42页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.3.1经济周期概述(1)经济周期的定义与特征(2)经济周期的类型(3)经济周期的一般原因

第43页，共63页，2023年，2月20日，星期三(1)经济周期的定义是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程。或者说是经济增长过程中反复出现并具有规律性的扩张与衰退相互交替的经济现象。古典经济周期是指GDP上升和下降的交替过程现代经济周期是指经济增长率上升和下降的交替过程第44页，共63页，2023年，2月20日，星期三特征经济周期是市场经济不可避免的经济现象；经济周期是经济活动总体性、全局性的波动；一个完整的周期由繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段组成；周期的长短由周期的具体性质所决定。衰退时的特征是：消费购买下降，存货增加劳动需求下降产出下降企业利润下降第45页，共63页，2023年，2月20日，星期三经济周期的阶段繁荣阶段衰退阶段萧条阶段复苏阶段YtN顶峰谷底繁荣衰退萧条复苏消费的减少折旧的增加第46页，共63页，2023年，2月20日，星期三经济波动的周期四个阶段繁荣、衰退、萧条、复苏或两个阶段、两个转折点谷底、扩张、峰顶、衰退、扩张阶段：总需求和经济活动的增长时期，通常伴随着就业、生产、价格、货币、工资、利率和利润的上升；衰退阶段：与上相反第47页，共63页，2023年，2月20日，星期三(2)经济周期的划分长周期或长波建筑周期中周期或中波短周期或短波第48页，共63页，2023年，2月20日，星期三经济周期的类型名人名称周期长短平均长度发现的年代基钦周期短周期(短波)3.5年(40个月)英国1923年朱格拉周期中周期(中波)8-10年法国1860年康德拉季耶夫长周期(长波)50年俄国1925年库兹涅茨周期中长周期20年美国1930年熊彼特周期综合周期:每个50-60年长周期包括6个8-10年中周期中周期中包括三个长度约40个月的短周期第49页，共63页，2023年，2月20日，星期三熊彼特第一个长周期1780年-1842年纺织机时代第二个长周期1842年-1897年蒸汽机和钢铁时代第三个长周期1897年以后电气化和汽车时代在1939年提出，人类进入工业社会后大约经历了三个长周期：第50页，共63页，2023年，2月20日，星期三(3)经济周期的一般原因1）消费不足论：收入中用于储蓄的部分过多，消费不足。这是由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。2）投资过度论：投资过多，生产资本品的部门发展超过了生产消费品的部门。资本品投资的波动导致了经济波动。3）信用过度论：货币和信用的扩张，导致利率下降，投资增加，繁荣；反之衰退。4）创新理论：技术革新和发明不是连续和均匀的。5）预期过度论：在心理上的乐观预期和悲观预期，说明了繁荣和衰退的交替。乐观时，投资和消费增加，繁荣。6）政治周期论：政府的交替扩张和收缩。经济上受到政治因素的影响。7）太阳黑子论：太阳的周期造成农业产出的变化。第51页，共63页，2023年，2月20日，星期三10.3.2经济周期理论简要回顾（1）第二次世界大战前的经济周期研究整理有关经济周期的历史资料。对经济周期进行分类研究经济周期的原因，提出各种经济周期理论（2）第二次世界大战后的经济周期理论概述货币主义经济周期理论乘数—加速数模型政治周期理论均衡经济周期理论实际经济周期理论第52页，共63页，2023年，2月20日，星期三11.3.3乘数—加速数理论（1）加速原理（2）乘数—加速数模型的基本思想（3）乘数—加速数模型第53页，共63页，2023年，2月20日，星期三（1）加速原理乘数原理是用来表示投资变动怎样引起收入变动的，即ΔY=KΔI而收入或消费变动后，对投资是否有影响？答案是肯定的收入或消费需求的变动是怎样引起投资变动的理论即为加速理论第54页，共63页，2023年，2月20日，星期三加速原理说明的现象收入与消费需求的增加必然引起投资若干倍的增加，而收入与消费需求的减少必然引起投资若干倍的减少。为什么收入与消费的变动会引起投资若干倍的变动？先理解加速系数第55页，共63页，2023年，2月20日，星期三加速系数1）若以K代表资本存量，Y代表产出水平，v代表资本产出比率，则：K=vY。2）设资本-产出比率固定不变：v=K/Y,其中K是存量,Y是流量,K>Y,所以v>1。3）因为Kt=vYt，Kt－1=vYt-1所以，t期的净投资It＝Kt－Kt－1=

vYt－vYt-1＝v（Yt－Yt-1）表明：t期的投资取决于产出的变化。变动幅度大小取决于v的数值。V被称为加速系数。第56页，共63页，2023年，2月20日，星期三It=vΔY=v(Yt-Yt-1)如果收入增加，有Yt>Yt-1，则It>0，净投资为正数如果收入减少，有Yt<Yt-1，则It<0，净投资为负数如果Gt—为总投资，Dt—为折旧Gt=It+Dt=v(Yt-Yt-1)+Dt第57页，共63页，2023年，2月20日，星期三（2）乘数—加速数模型的基本思想强调导致投资变动的因素。1）某种因素，如新技术的出现，使得投资数量增加，通过乘数作用，收入增加。2）收入增加后，消费增加，社会有效需求增加，国民收入增加。3）国民收入增加后，通过加速数的作用，投资增加。4）循环往复，社会处于经济周期的扩张阶段。国民收入增加。5）社会资源有限性，在经济达到周期的峰顶时，收入不再增长，投资下降为0，导致下期的收入下降，在加速数的作用下，投资进一步减少，收