20220620-招商期货-集装箱船运市场周报

招商期货集装箱船运市场周报liuhan1@F3066558，Z0016777三大远洋主力指数三大远洋主力指数 2022-06-172022-06-10 △W W

BDI运价季节性 干散货航运指17-21范围 2020 2021 2022 17-21均值

BSI BPI BCI集装箱油轮

6,000FBX综合指数7,097.67,260.8-163.3-2FBX中国-美西($/FEU)8,965.0FBX综合指数7,097.67,260.8-163.3-2FBX中国-美西($/FEU)8,965.09,574.0-609.0-6FBX美西-中国($/FEU)913.0897.016.02FBX中国-欧洲($/FEU)10,575.010,719.0-144.0-1FBX欧洲-中国($/FEU)665.0738.0-73.0-10CCFI3,252.53,229.622.91SCFI4,222.04,233.3-11.40NCFI3,473.63,540.7-67.0-26500箱船期租价格($/D)125,000.0125,000.00.00BDI2,578.02,320.0258.011BCI2,987.02,371.0616.026BPI2,862.02,629.0233.09BSI2,467.02,495.0-28.0-1BDTI1,205.01,126.079.07BCTI1,716.01,513.0203.013中型集装箱船(节)15.615.7-0.1-1好望角干散货船(节)11.311.30.004,0003,0002,0001,00002022-01-032022-03-032022-05-032022-07-03 2022-09-032022-11-03

8,0006,0004,0002,0000-2,0002017-01-06 2018-01-06 2019-01-06 2020-01-06 2021-01-06 2022-01-06航速 VLCC(节) 11.5 11.6 -0.1 -1 原油、成品油轮运价指数 集装箱运价指数5SCFI在(BDI)上涨点或4.7%，至2578续上行。VLCC市场启动缓慢，苏伊士型及

0

原油运输指数(BDTI) 成品油运输指数(BCTI)

12,00010,0008,0006,0004,0002,0000

SCFI:综合指数 波罗的海货运指数(FBX)阿芙拉型均稳中有升。国际成品油轮运输市场亚洲航线大幅上涨，欧美航线稳中有降，综合水平持续上行。

2017-01-06 2018-01-06 2019-01-06 2020-01-06 2021-01-06 2022-01-06资料来源：彭博、WIND

2017-12-15 2018-12-15 2019-12-15 2020-12-15 2021-12-15集装箱运价集装箱运价CCFI上海至美西航线2691，周环比上涨0.9%，同期至美东航线环比持平，至欧洲航线环比持平。欧洲航线需求维持平稳，北美货量回升并不明显，跨太平洋东行需求依然不高，班轮公司运力投放量有所上升，使得市场运价承压。CCFI:综合指数季节性 CCFI各航线运价指数 宁波出口集装箱运价指数

17-21范围 2022 2020 2021 17-21均值

CCFI:地中海航线 CCFI:东南亚航线CCFI:美西航线 CCFI:欧洲航线

综合指数 欧洲 美西 美东 东南亚02022-01-072022-03-072022-05-072022-07-07 2022-09-072022-11-07

02017-01-06 2018-01-06 2019-01-06 2020-01-06 2021-01-06 2022-01-06

02017-01-06 2018-01-06 2019-01-06 2020-01-06 2021-01-06 2022-01-06FBX集装箱船运价指数——中国出发 FBX集装箱船运价指数——中国到达 集装箱船6-12月期租租金美元/天)LastQuoteClose 4250箱 6500箱 8500箱160000140000120000100000800006000040000200000LastQuoteClose 4250箱 6500箱 8500箱1600001400001200001000008000060000400002000002017/1/6 2018/1/6 2019/1/6 2020/1/6 2021/1/6 25000200001500010000500002017/1/2 2018/1/2 2019/1/2 2020/1/2 2021/1/2 2022/1/2资料来源：彭博、WIND、路透

02017/1/2 2018/1/2 2019/1/2 2020/1/2 2021/1/2 2022/1/2中国贸易情况中国贸易情况今年前5个月，我国货物进出口总值16.04万亿元，增长8.3%。其中出口8.94万亿元，增长7.1万亿元，增长4.7%。其中，5月进出口总值3.45万亿元，增长9.6%。其中，出口1.98万亿元，增长15.3%；进口1.47万亿元，增长2.8%中国出口金额亿元) 中国出口美国金额百万美元) 中国出口欧洲金额百万欧元)2022 2021 2020 2019 2018

2022 2021 2020 2019 2018

2022 2021 2020 2019 201825000

60000

6000020000

50000

5000015000100005000

40000300002000010000

4000030000200001000001 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12中国进口金额亿元) 中国进口美国金额百万美元) 中国进口欧洲金额百万欧元)2022 2021 2020 2019 2018

2022 2021 2020 2019 2018

2022 2021 2020 2019 20180

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12资料来源：彭博、WIND国内出口及供应链国内出口及供应链PMI新出口订单指数为46.2%，较上月回升4.6幅好转。5月八大枢纽港口外贸集装箱吞吐量同比增长7.3%，明显高于上月的1.9%。新出口订单 美元兑人民币汇率 民航货邮运输量万吨及规模以上快递业务量万件)60 7.2050 7.00 80706.8040 606.60 50306.40 20 6.202010 6.0010

民航货邮运输量:当月值 规模以上快递业务:当月

1,200,0001,000,000800,000600,000400,000200,0000公路货运量(亿吨)及铁路货运周转量(亿吨公里)沿海主要港口货物及集装箱吞吐量(亿吨/亿标箱)集装箱吞吐量:八大枢纽港口:当旬同比()公路货运量(亿吨)及铁路货运周转量(亿吨公里)沿海主要港口货物及集装箱吞吐量(亿吨/亿标箱)集装箱吞吐量:八大枢纽港口:当旬同比()

5.802017-01-06 2018-01-06 2019-01-06 2020-01-06 2021-01-06 2022-01-06

0 02017-01 2017-11 2018-09 2019-07 2020-05 2021-03 2022-01公路货运量:当月值 铁路货物周转量:当月值454035302520151050

3,500 93,00082,500 72,000 651,500 41,000 3250010 0

沿海主要港口货物吞吐量:当月值 全国主要港口:集装箱吞吐量:当月值3,0002,5002,0001,5001,0005000

706050403020100-10-202017-012017-092018-052019-012019-092020-052021-012021-09资料来源：彭博、WIND

2017-012017-092018-052019-012019-092020-052021-012021-09

2020-05-10 2020-10-10 2021-03-10 2021-08-10 2022-01-10中国港口集装箱吞吐量中国港口集装箱吞吐量5月，全国重点监测港口完成集装箱吞吐量2308万标箱，同比增长4.2%，日均环比增长4.4%。其中，上海港完成集装箱吞吐量340.96万标箱，日均环比增长7%，呈加快恢复性增长态势。集装箱港船舶平均在港时间、在泊时间分别为1.98天、1.04天。集装箱吞吐量青岛当月值 集装箱吞吐量天津当月值 集装箱吞吐量上海当月值2019 2020 2021 2022

2019 2020 2021 2022

2019 2020 2021 20225001

2 3 4 5

6 7 8

9 10 11 12

5001 2

3 4 5 6

7 8 9

10 11 12

01 2

3 4 5 6 7

8 9 10 11 12集装箱吞吐量舟山当月值 集装箱吞吐量深圳当月值 集装箱吞吐量广州当月值2019 2020 2021 2022

2019 2020 2021 2022

2019 2020 2021 2022400

300

25050

50

5001 2 3 4

5 6 7

8 9 10 11 12

01 2 3 4 5 6

7 8

10 11 12

01 2 3 4

5 6 7

8 9 10 11 12资料来源：WIND美国进出口及经济美国进出口及经济美国进出口金额百万美元) 美国PMI指数 商品消费与制造业就业美国:货物进口金:当月值 美国:货物出口金额:当月值

美国:ISM:制造业PMI:新出口订单 美国:ISM:制造业PMI:进口

制造业同比 个人商品消费支出同比350,000 70300,000 60250,000 50200,000 40

10 5084064 3020 20150,00030-210-4100,00020-6050,00002016-12 2017-09 2018-06 2019-03 2019-12 2020-09 2021-06

1002017-01 2017-10 2018-07 2019-04 2020-01 2020-10 2021-07

-8-10-122017/1/12017/11/12018/9/1 2019/7/1 2020/5/1 2021/3/1

-10-20个人消费与服务业就业 美国零售与制造产销缺口 美国制造、批发、零售实际库变化服务业同比 个人消费同比

制造业发货-零售 零售销售同比 制造业发货同

批发库存同比 零售商库存同比 制造业库存同比15 610 55 40 3-5 2-10 1-15 02017/1/1 2017/11/1 2018/9/1 2019/7/1 2020/5/1 2021/3/1 2022/1/1

6050403020100-10-20-302017/1/12017/10/12018/7/12019/4/12020/1/12020/10/12021/7/1

50403020100-10-20

2520151050-5-102017/1/12017/10/12018/7/12019/4/12020/1/12020/10/12021/7/1资料来源：彭博、WIND美国生产及供应链美国生产及供应链美国发电量(兆瓦时)及同比增速()美国工业生产与发电量同比()美国铁路总运量(吨)及同比增速()同比(右轴%) 2019 2020 2021 2022美国发电量(兆瓦时)及同比增速()美国工业生产与发电量同比()美国铁路总运量(吨)及同比增速()

美国:工业总体产出指数:同比 美国发电量同比

美国铁路总运量 同比160000001400000012000000100000008000000600000040000002000000

403020100-10

20151050-5-10-15

700000600000500000400000300000200000100000

403020100-10-2002021/1/12021/3/1 2021/5/1 2021/7/1 2021/9/12021/11/1

-20

-202018-01 2018-08 2019-03 2019-10 2020-05 2020-12 2021-07 2022-02

02017/1/6 2018/1/6 2019/1/6 2020/1/6 2021/1/6

-30美国卡车司机劳动力指数 洛杉矶港码头外无法移动20英尺底盘车停摆天数 洛杉矶港码头外无法移动40英尺底盘车停摆天数2017/1/1 2017/11/1 2018/9/1 2019/7/1 2020/5/1 2021/3/1 2022/1/1资料来源：彭博、POP集装箱船航速及燃油价格集装箱船航速及燃油价格燃料油价格的大幅上涨提高了船舶运行的成本，船东被迫通过降低船舶航速(减少油耗)润导致航速的大幅下降节)，集装箱运价仍处于高位，燃油成本仅占10%左右，航速未受明显影响小型集装箱船航速 中型集装箱船航速 大型集装箱船航速2018 2019 2020 2021 2022

2018 2019 2020 2021 2022

2018 2019 2020 2021 202212.62022/01/01 2022/04/01 2022/07/01 2022/10/01

132022/01/01 2022/04/01 2022/07/01 2022/10/01

2022/01/01 2022/04/01 2022/07/01 2022/10/01高硫船用燃油价格美元/吨) 低硫船用燃油加注价格美元/吨) 新加坡船用燃油加注量千吨)美湾 新加坡 鹿特丹

鹿特丹 富查伊拉 新加坡 舟山

S380 VLSFO Marinediesel02019/10/25 2020/4/25 2020/10/25 2021/4/25 2021/10/25 资料来源：彭博、WIND

14001200100002021/3/30 2021/6/30 2021/9/30 2021/12/31 2022/3/31

02019/9/1 2020/2/1 2020/7/12020/12/12021/5/12021/10/12022/3/1全球港口压港集装箱船数全球港口压港集装箱船数珠三角集装箱船压港数 舟山港集装箱船压港数 青岛港集装箱船压港数2022 2021 2020

2022 2021 2020

2022 2021 2020807060504030201002022/1/1 2022/3/1 2022/5/1 2022/7/1 2022/9/1 2022/11/1

8060402002022/1/1 2022/3/1 2022/5/1 2022/7/1 2022/9/1 2022/11/1

4540353025201510502022/1/1 2022/3/1 2022/5/1 2022/7/1 2022/9/1 2022/11/1苏伊士港集装箱船压港数 新加坡KEPPEL港集装箱船压港数 英国felixstowe港集装箱船压港数2022 2021 2020

2022 2021 2020

2022 2021 20201098765432102022/1/1 2022/3/1 2022/5/1 2022/7/1 2022/9/1 资料来源：路透

25201510502022/1/1 2022/3/1 2