财务控制预算与分析

第五篇

财务预算、控制与分析编辑课件2006年2月12日，中国上市公司咨询网刊登了ABC股份有限公司的投资价值分析报告，该报告通过运用常用的反映公司盈利能力、营运能力、偿债能力及现金流量的财务报表指标进行分析，指出公司业绩优良，成长性好，偿债能力有保障，各项财务指标稳健。公司公司的财务副总经理通过总结分析认为，公司2005年经营情况良好，是因为2004年年底所做的预算工作好；主管生产的副总经理却认为主要是由于在2005年年的生产过程中生产控制和成本控制工作出色。你觉得该如何看待以上分析，如此分析可靠吗？两位副总的观点是否有道理？其依据你认为可能有哪些呢？本案例涉及了财务管理中的哪些主要方面？其作用如何？引导案例编辑课件第五篇财务预算、控制与分析

第十一章财务预算管理编辑课件第十一章财务预算管理第一节财务预算管理概述第二节财务预的编制方法第三节现金预算与预计财务报表的编制4编辑课件第一节

财务预算概述一、全面预算管理体系以货币为计量单位，反映预期的生产经营活动的一整套相互关联的计划。

财务预算——以价值量表现的、专门反映企业未来一定预算期内预计现金收支、财务状况和经营成果的一系列预算的总称。5编辑课件第一节

财务预算概述二、财务预算在财务管理环节中的地位财务预测财务决策财务管理的环节财务预算财务控制财务分析

财务预算是财务预测、财务决策结果的具体化、系统化、数量化的表达方式。是财务控制和财务分析的先导和重要依据。6编辑课件第二节财务预算的编制方法一、固定预算与弹性预算

（一）固定预算（静态预算）根据一种业务量水平编制的预算。

缺点：当预计业务量与实际业务量水平相差甚远时，预算无意义。适用范围：业务量比较稳定的企业。7编辑课件第二节财务预算的编制方法

（二）弹性预算（变动预算）

1．弹性预算的概念

在成本习性分析的基础上，按一系列可能达到的预计业务量水平编制的能适应多种情况的预算。

优点：适应面宽，机动性强，具有弹性。适应范围

业务量的选择：产量、人工工时、机器工时等。8编辑课件第二节财务预算的编制方法2．弹性预算的编制

弹性成本费用预算＝固定成本费用预算十单位变动成本费用率×业务量水平

（2）列表法（1）公式法9编辑课件第二节财务预算的编制方法二、增量预算与零基预算

（一）增量预算

指以基期实际成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关原有费用项目而编制预算的方法。缺点：有可能使不必要的开支合理化。优点：工作量少，简便易行。10编辑课件第二节财务预算的编制方法

（二）零基预算l．零基预算的概念

指以所有的预算支出均为零为出发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理。在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。11编辑课件第二节财务预算的编制方法2．零基预算的程序

（1）提出费用计划方案。（2）分析每项费用及其相应的效益，评价开支计划的重要程度。（3）按轻重缓急，分级安排预算项目。12编辑课件第二节财务预算的编制方法

3．零基预算的优缺点

优点：对一切费用一视同仁，能精打细算，量力而行，合理使用资金，压缩开支，提高效益。

缺点：工作量繁重，编制时间长。

零基预算与增量预算结合使用。13编辑课件第二节财务预算的编制方法三、定期预算与滚动预算

（一）定期预算

指以一个会计年度为单位定期编制的预算方法。优点：预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。滞后性——预算的灵活性差。缺点盲目性——预算的远期指导性差。

间断性——预算的连续性差。

14编辑课件第二节财务预算的编制方法（二）滚动预算（连续预算、永续预算）

1．滚动预算的概念

指预算期不与会计年度脱挂钩，始终保持为12个月的预算编制方法。2．滚动预算的优缺点具有连续性、完整性和稳定性。

优点及时性强。透明度高。

缺点：预算工作量较大。15编辑课件第二节财务预算的编制方法3．滚动预算的方式及其特征

（1）逐月滚动方式指在预算编制过程中，以月份为预算的编制和滚动单位，每个月调整一次预算的方法。

特点：预算比较精确，但工作量太大。（2）逐季滚动方式指在预算编制过程中，以季度为预算的编制和滚动单位，每个季度调整一次预算的方法。

特点：预算比逐月滚动的工作量小，但预算精度较差。16编辑课件第二节财务预算的编制方法

（3）混合滚动方式指在预算编制过程中，对第一个季度按月份编制预算，后面三个季度按季编制预算，并以季度滚动的方法。它是滚动预算的一种变通方式。

特点：对近期预算提出较高的精度要求，使预算的内容相对详细；对远期预算提出较低的精度要求，使预算的内容相对简单。以此减少预算工作量。17编辑课件第三节现金预算与预计财务报表的编制

一、现金预算的编制

（一）现金预算编制概述

现金预算是对企业一定期间内的现金流量所作的预计和规划。编制现金预算，可预测每一期间的现金剩余与不足情况，规划未来的现金流入量与流出量。编制基础——收付实现制。编制依据——日常业务预算和资本支出预算18编辑课件第三节现金预算与预计财务报表的编制

（二）现金预算的编制

现金预算的内容：现金收入现金支出现金多余或不足现金筹措和使用

现金预算的实例分析19编辑课件第三节现金预算与预计财务报表的编制

二、预计财务报表的编制（一）预计损益表的编制（二）预计资产负债表20编辑课件第五篇财务预算、控制与分析

第十二章财务控制与业绩考核编辑课件第十二章财务控制与业绩考核第一节财务控制概述第二节责任中心及其分类第三节责任中心的业绩评价第四节内部转移价格22编辑课件第一节财务控制概述一、财务控制的意义

控制——对一个组织的活动进行约束和调节，使之按设定的目标和轨迹运行的过程。

财务控制

——利用财务反馈信息，按照一定的程序和方式，影响与调节企业的财务活动，使之按预定目标运行的过程。23编辑课件第一节财务控制概述财务控制的主要特征：财务控制是一种价值控制——手段财务控制是一种综合控制——对象日常财务控制以现金流量控制作为重点——目的24编辑课件第一节财务控制概述二、财务控制体系

组织系统——责任中心

信息系统——责任会计系统

考核制度——业绩考核

奖励制度——业绩与奖励结合25编辑课件第一节财务控制概述三、财务控制的种类（一）按财务控制的对象分类财务收支控制现金控制（二）按财务控制内容分类资金控制成本费用控制销售收入控制利润控制26编辑课件第一节财务控制概述

（三）按财务控制的依据分类财务目标控制财务预算控制财务制度控制（四）按财务控制主体分类出资者财务控制经营者财务控制财务部门财务控制责任中心的财务控制27编辑课件第一节财务控制概述

（五）按实施控制的时间分类事前财务控制事中财务控制事后财务控制28编辑课件第二节责任中心及其种类一、责任中心的含义

指承担一定的经济责任，并享有一定权利和利益的内部管理单位。

责任中心的特征：（1）责任中心是一个责、权、利相结合的实体。（2）责任中心具有承担经济责任的条件。（3）责任中心所承担的责任和行使的权力都是可控的。（4）责任中心具有相对独立的经营业务和财务收支活动。（5）责任中心便于进行责任会计核算或单独核算。29编辑课件第二节责任中心及其种类二、责任中心的种类（一）成本中心

1．成本中心的含义指只对成本或费用承担责任的责任中心。2．成本中心的类型

标准成本中心：为企业提供一定的物质成果，但不进行货币计量。

费用中心：为企业提供专业性的服务，不产生用货币计量的成果。30编辑课件第二节责任中心及其种类3．成本中心的可控成本和责任成本

可控成本的三个条件：

可以预计：成本中心能够通过一定的方式知道将要发生什么性质的成本；

可以计量：成本中心能够对发生的成本进行计量；

可以控制：成本中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。

凡不能同时具备上述三个条件的成本则为不可控成本。31编辑课件第二节责任中心及其种类责任成本：某成本中心的各项可控成本之和。注意：可控成本与不可控成本是针对特定的成本中心、特定时期来说的。原因：（1）成本是否可控，与责任中心的权力层次有关。（2）成本是否可控，与责任中心的管辖范围及业务范围有关。（3）某些成本从短期看是不可控的，从较长期间来看则是可控的。32编辑课件第二节责任中心及其种类4.责任成本与产品成本的区别和联系5.责任成本与按其他标志分类的成本之间的关系33编辑课件第二节责任中心及其种类

（二）利润中心1．利润中心的含义指既对成本负责，又对收入和利润负责的责任中心。2．利润中心的类型利润中心按其收入特征可分为自然利润中心和人为利润中心两种基本类型。34编辑课件第二节责任中心及其种类（1）自然利润中心：可以直接对外销售产品并取得收入的利润中心。

特征：直接面向市场，具有产品销售权，价格制定权，材料采购权和生产决策权（2）人为利润中心：指对内流转产品，视同产品销售而取得“内部销售收入”的利润中心。

特征：一般不直接对外销售产品，只对本企业内部各责任中心提供产品或劳务，根据内部转移价格获取“内部销售收入”。35编辑课件第二节责任中心及其种类

（三）投资中心指既对成本、收入和利润负责，又对投入的全部投资或资产的使用效果负责的责任中心。

投资中心的特点：是最高层次的责任中心，具有最大的决策权，也承担最大的责任。从组织形式上看，成本中心一般不是独立法人，利润中心可以是独立法人，也可以不是独立法人，而投资中心通常是独立法人。36编辑课件第三节责任中心的业绩评价一、责任报告二、业绩考核

业绩考核是指企业以责任核算资料和责任报告为依据，分析评价各责任中心责任预算的实际执行情况，找出差距，查明原因，肯定成绩，纠正不足，实施奖惩，借以促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算。37编辑课件第三节责任中心的业绩评价（一）成本中心的业绩考核

成本降低额＝预算责任成本－实际责任成本

成本降低率＝38编辑课件第三节责任中心的业绩评价（二）利润中心的业绩考核1．利润中心的成本计算（1）利润中心只计算其可控成本，不分担其不可控的共同成本适应于共同成本难以合理分摊或无需进行共同成本分摊的场合。利润的实质为“可控边际贡献总额”。

一般适用于人为利润中心。39编辑课件第三节责任中心的业绩评价（2）利润中心不仅计算其可控成本，还要计算和分摊不可控的共同成本适用于共同成本易于合理分摊或不存在共同成本分摊的场合。是实际利润之和。

一般适用于自然利润中心。40编辑课件第三节责任中心的业绩评价2．利润中心的考核指标

（1）人为利润中心的考核指标。可控边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额一该利润中心可控成本总额可控边际贡献增减额＝预算可控边际贡献总额一实际可控边际贡献总额41编辑课件第三节责任中心的业绩评价（2）自然利润中心的考核指标。利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收人总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控利润总额＝该利润中心边际贡献总额－该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额＝该利润中心负责人可控利润总额－该利润中心负责人不可控固定成本公司利润总额＝各利润中心可控利润总额之和－公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等42编辑课件第三节责任中心的业绩评价（三）投资中心的业绩考核

1．投资报酬率

投资报酬率也称为投资利润率、投资收益率，是投资中心所获得的利润与投资额或资产占用额之间的比率。投资报酬率＝43编辑课件第三节责任中心的业绩评价

投资报酬率＝销售利润率×资产周转率44编辑课件第三节责任中心的业绩评价

优点：（1）反映投资中心的综合盈利能力。（2）可作为选择投资机会的依据。（3）具有横向可比性。（4）可正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。45编辑课件第三节责任中心的业绩评价局限性：（1）在通货膨胀下，无法揭示投资中心的实际经营能力。（2）使投资中心只顾自身利益而放弃对企业有利的投资项目。（3）投资报酬率的计算与资本支出预算所用的现金流量不同，无法比较。（4）投资报酬率的计量不全是投资中心可控制的。46编辑课件第三节责任中心的业绩评价

2．剩余收益

剩余收益＝利润－营业资产或投资额×规定的最低报酬率47编辑课件第三节责任中心的业绩评价剩余收益的优点：（1）体现投入产出关系（2）避免本位主义剩余收益的缺点：不能在投资额不同时，比较投资中心的业绩。48编辑课件第三节责任中心的业绩评价3．现金回收率和剩余现金流量（1）现金回收率

（2）剩余现金流量剩余现金流量＝营业现金流量－部门资产×资金成本率49编辑课件第四节内部转移价格一、内部转移价格概念内部转移价格是指企业内部各责任中心之间相互提供产品或劳务而发生内部结算以及进行责任转帐所采用的计价标准。

内部结算——指企业各责任中心之间相互提供产品或劳务时，按内部转移价格清偿债权、债务。

责任转帐——因责任成本的原发地点与承担地点（或显现地点）不同从而要进行的一种责任追究。50编辑课件第四节内部转移价格二、内部转移价格的制定原则全局性原则公平性原则自主性原则重要性原则51编辑课件第四节内部转移价格三、内部转移价格的类型

（一）市场价格指以产品或劳务的市场价格为基价的内部转移价格。适用性：各责任中心可自由决定从外部或内部进行采购，同时，产品和劳务有客观的市价可采用。

注意：以市场价格为内部转移价格，并不等于直接将市场价格用于内部结算。52编辑课件第四节内部转移价格

应遵循的原则：（1）当销售方愿意对内供应，且售价不高于市价，则购买方应履行内部购进之义务；（2）当销售方的售价高于市价，购买方则应有向外界市场购买的自由；（3）当销售方宁愿对外销售，则应有不对内供应之权利。

局限性：中间产品往往没有相应的市价作为依据，从无法使用。53编辑课件第四节内部转移价格（二）以市场为基础的协商价格即以正常的市场价格为基础，通过定期共同协商而被双方所接受的价格。适用场合：（1）内部转移可使销售或管理费用减少时；（2）内部转移的中间产品数量较大，有降低单位成本的可能；（3）销售方具有剩余生产能力，可通过增加产量来降低成本；（4）买卖双方均有讨价还价之权利和可能。

协商价格的上限是市场价格，下限是单位变动成本。54编辑课件第四节内部转移价格

采用的条件：（1）要有一个某种形式的外部市场，两个责任中心的负责人可以自由地选择接受或是拒绝某一价格。（2）在谈判者之间共同分享所有的信息资源。（3）最高管理阶层的必要干预。要花费大量的人力、物力和时间缺陷会受到双方讨价还价能力的影响而有失公允若由企业高层领导裁定，丧失了分权管理的初衷55编辑课件第四节内部转移价格

（三）变动成本加固定费转移价格

以单位变动成本定价，同时收取固定费。

固定费总额为期间固定成本预算额与必要的报酬之和56编辑课件第四节内部转移价格

（四）成本转移价格

指以产品或劳务的成本为基础制定的内部转移价格。（1）以实际成本作为内部转移价格。（2）以标准成本作为内部转移价格。（3）标准成本加成。（4）以标准变动成本作为内部转移价格。57编辑课件第四节内部转移价格（五）双重价格买卖双方分别采用不同的内部转移价格。双重市场价格——供应方采用最高价，使用方采用最低价。双重转移价格——供应方以市价为基础，使用方以变动成本为基础。

注意：采用双重价格，企业的利润不等于各责任中心的利润之和。58编辑课件第四节内部转移价格四、内部结算方式（一）内部支票结算方式（二）转帐通知单方式（三）内部货币结算方式59编辑课件第四节内部转移价格五、责任成本的内部结转六、责任核算

责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算。（一）双轨制（二）单轨制60编辑课件第五篇财务预算、控制与分析

第十三章财务分析编辑课件第十三章财务分析第一节财务分析概述第二节基本财务比率分析第三节财务状况综合分析62编辑课件第一节财务分析概述一、财务分析的产生和发展二、财务分析的涵义及特点

（一）财务分析的涵义

财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的分析方法。（二）财务分析的特点63编辑课件第一节财务分析概述三、财务分析的主体及其分析目的

投资人——关心产权的保值与增值状况债权人——关心企业的获利能力是否能形成有效的支付能力。管理者——了解和掌握企业理财的各个方面。国家64编辑课件第一节财务分析概述四、财务分析的内容偿债能力分析营运能力分析获利能力分析增长能力分析综合分析65编辑课件第一节财务分析概述五、财务分析的方法

（一）比较分析法

比较分析法是通过揭示财务活动中的数量关系和数量差异来评价企业财务状况，从中发现问题的一种分析方法。是将企业财务指标的实际值与标准值进行对比，以反映企业财务指标变动的绝对数额的大小和变动的相对程度。

66编辑课件第一节财务分析概述公认标准——实践中证明有效并已被普遍接受的公认数据行业标准——同行业先进指标或平均指标作为标准目标标准——将财务管理的预期目标作为标准历史标准——以过去的同类数据作为标准（上期、历史同期、历史最高）

注意财务指标的可比性。67编辑课件第一节财务分析概述（二）比率分析法是利用财务报表中两项相关数据的比率来揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。相关比率——财务报表中两项相关项目对比结构比率——财务报表中个别项目数值与项目总和对比动态比率——财务报表中某个项目不同时期的数值对比68编辑课件第一节财务分析概述（三）因素分析法（连锁替代法、连环替代法）用来分析各个因素的变动对综合财务指标影响程度的一种分析方法。

计算步骤：（1）在衡量某一因素对一个财务指标的影响时，假定只有这一因素在变动而其余因素不变；（2）确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序替代计算；（3）把这个指标与该因素替代前的指标相比较，确定因素变动所造成的影响。69编辑课件第一节财务分析概述注意：因素分解的关联性——各因素必须存在因果关系因素替换的顺序性——按一定的顺序排列顺序替代的连环性——每次计算变动均在上次的基础上进行计算结果的假定性——计算顺序不同，结果不同70编辑课件第一节财务分析概述假设：财务指标F由a、b、c三个指标构成。以下标0为计划数，1为实际数，以Da、Db、Dc反映因素变动的影响。F0＝a0×b0×c0F1＝a1×b0×c0Da＝F1－F0F2＝a1×b1×c0Db＝F2－F1F3＝a1×b1×c1Dc＝F3－F271编辑课件第一节财务分析概述差额分析法：Da＝（a1－a0）×b0×c0Db＝a1×（b1－b0）×c0Dc＝a1×b1×（c1－c0）

72编辑课件第一节财务分析概述（四）、趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法或动态分析法。它是在连续数年的财务数据中，以第一年或另选一年为基期，计算每年各项目分别对基期各项目的趋势比率，用以显示其上升或下降的变动趋势的分析方法。73编辑课件第二节基本的财务比率分析一、偿债能力分析

（一）短期偿债能力分析指企业以流动资产支付流动负债的能力。1.流动比率流动比率↑短期偿债能力↑资金使用效率↓理论上讲等于1：1即可。公认标准为2：174编辑课件第二节基本的财务比率分析2.速动比率

速动资产＝流动资产－存货公认标准为1。

注意：速动比率小于1不能认为流动负债到期肯定不能偿还。75编辑课件第二节基本的财务比率分析3.现金比率

现金比率↑短期偿债能力↑机会成本↑76编辑课件第二节基本的财务比率分析

（二）长期偿债能力分析1．资产负债率资产负债率↑偿债能力↓杠杆效益↑净资产盈利能力↑

资产负债率十资产权益率＝177编辑课件第二节基本的财务比率分析2．有形资产债务率

有形资产总额＝资产总额－（无形资产＋递延资产＋待摊费用＋待处理财产损失）78编辑课件第二节基本的财务比率分析

3．产权比率

产权比率↑盈利能力↑偿债能力↓

79编辑课件第二节基本的财务比率分析

4．有形净资产债务率

有形净资产债务率其中：有形净资产总额＝有形资产总额－负债总额或＝所有者权益－无形资产80编辑课件第二节基本的财务比率分析

5．已获利息倍数（利息保障倍数）

已获利息倍数

注意：（1）息税前利润不包括非正常项目。（2）利息费用包括财务费用中的利息和资本化利息两部分。已获利息倍数至少应该大于1，且比值越大越好。既反映企业获利能力的大小，又反映偿债能力的大小。81编辑课件第二节基本的财务比率分析二、营运能力分析

（一）人力资源营运能力分析

其中:产品销售净额＝销售收入一销售折扣与折让

劳动生产效率↑人力资源利用↑82编辑课件第二节基本的财务比率分析（二）、各项资产营运能力分析1．总资产周转率

总资产周转率其中：平均资产总额＝销售收入净额＝销售收入－销售退回、折扣与折让

总资产周转率↑周转速度↑营运能力↑83编辑课件第二节基本的财务比率分析

2．固定资产周转率

固定资产周转率↑固定资产利用效率↑84编辑课件第二节基本的财务比率分析3．流动资产周转率

流动资产周转率（次数）其中：流动资产平均余额流动资产周转期（天数）

流动资产周转次数↑流动资产周转天数↓流动资产利用效率↑85编辑课件第二节基本的财务比率分析

4．应收帐款周转率

应收帐款周转率

其中：平均应收帐款余额

赊销收入净额＝销售收入净额－现销收入企业外部主体一般直接销售收入净额来计算应收帐款周转率。

应收帐款周转率↑周转天数↓收帐速度↑坏帐损失↓销售机会↓86编辑课件第二节基本的财务比率分析

5．存货周转率

存货周转率（次数）

存货周转天数其中：平均存货＝

存货周转率↑变现速度↑周转额↑资产占用↓利润↑87编辑课件第二节基本的财务比率分析三、获利能力分析获利能力即企业获取利润的能力。

注意：分析企业盈利能力时，应当排除非正常项目带来收益或损失。（一）一般企业获利能力分析1．主营业务利润率主营业务利润率

88编辑课件第二节基本的财务比率分析2．主营业务净利率主营业务净利率

主营业务净利率指标反映主营业务收入的收益水平。

3．资产净利率资产净利率

资产净利率↑资产的利用效率↑89编辑课件第二节基本的财务比率分析

4．净资产收益率净资产收益率净资产＝总资产－负债＝所有者权益

股份制企业中一般使用“年末净资产”：净资产收益率净资产收益率反映企业所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。90编辑课件第二节基本的财务比率分析

5．成本费用利润率

成本费用的层次：主营业务成本、主营业务经营成本、营业成本、税前成本和税后成本。主营业务经营成本利润率

该项比率反映企业每一元耗费能给企业带来的利润，反映企业在挖掘潜力、降低成本费用方面的业绩。91编辑课件第二节基本的财务比率分析（二）股份制企业获利能力分析1．每股收益（每股盈余、每股利润）

每股收益公式中的分母应采用加权平均普通股股数。其计算公式为：加权平均普通股股数

每股收益↑股东的投资效益↑92编辑课件第二节基本的财务比率分析

2．市盈率市盈率

一般在5至30倍

市盈率↑投资者预期企业未来成长的潜力↑投机风险↑

3．股利发放率（股利支付率）股利发放率股利发放率↑留存收益率↓93编辑课件第二节基本的财务比率分析

4．股利报酬率股利报酬率

股利报酬率↑回报率↑5．每股股利每股股利94编辑课件第二节基本的财务比率分析四、增长能力分析

（一）增长能力分析的目的（二）增长能力指标分析1．资产增长率资产增长率

资产增长率为正数，资产规模↑资产增长率为负数，资产规模↓95编辑课件第二节基本的财务比率分析2．资本积累率

资本积累率

资本积累率↑所有者权益↑反映企业资产增长状况良好资本积累率↓所有者权益↓反映企业资产增长状况不好96编辑课件第二节基本的财务比率分析

3．销售增长率

销售增长率

销售增长率↑销售情况↑

97编辑课件第二节基本的财务比率分析4.利润增长率利润增长率利润——产品销售利润、营业利润、利润总额、净利润

利润增长率↑收益↑经营业绩↑市场竞争能力↑

资产增长率、销售增长率、净利润增长率等三种指标相互联系起来，才能正确评价企业的增长能力。（三）持续增长策略分析98编辑课件第二节基本的财务比率分析五、现金流量分析

（一）现金流量表的作用（1）有助于所有者、债权人评估企业产生未来现金流量的能力（2）有助于所有者、债权人评估企业偿还债务、支付股利和对外筹资的能力（3）便于会计报表用户分析本期净利润与经营活动现金流量之间差异的原因。（4）便于会计报表用户对报告期内与现金有关或无关的投资及筹资活动进行恰当的评估。99编辑课件第二节基本的财务比率分析

（二）现金流量比率分析1．现金流量与当期债务之比

现金流量与当期债务之比当期债务是指企业以契约形式承担的短期债务加上当年到期的部分长期债务。

现金流量与当期债务之比↑短期偿债能力↑100编辑课件第二节基本的财务比率分析2．现金到期债务比率现金到期债务比率

现金到期债务比率↑短期偿债能力↑101编辑课件第二节基本的财务比率分析3．现金负债总额比率

现金负债总额比率

现金负债总额比率↑举借债能力↑102编辑课件第二节基本的财务比率分析4．每股现金流量

每股现金流量

5．现金流量与现金股利之比现金流量与现金股利之比

现金流量与现金股利之比↑支付现金股利的保障程度↑103编辑课件第三节财务状况综合分析

一、财务状况综合分析的含义与特点

（一）财务状况综合分析的含义综合财务分析——将营运能力、偿债能力和获利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中，以全方位地对企业经营状况、财务状况，从而对企业经济效益的优劣作出准确的评价与判断。104编辑课件