2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点

单选题（共85题）1、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括（）A.主体资格要求B.专业化经营要求C.防范利益冲突要求D.制定和执行要求【答案】D2、关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（）。A.清算退出一般将面临亏损的风险B.协议转让交易后存在限售期的问题C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的【答案】B3、关于股权投资基金募集机构对募集结算资金的义务和责任,说法错误的是()A.募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户B.募集机构应当与监督机构签署账户监督协议C.募集机构应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专户的信息D.涉及私募基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将私募基金募集算资金归入其自有财产【答案】C4、（2020年真题）股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是A.II、IIIB.II、IVC.I、IIID.I、IV【答案】C5、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）A.独立性、完整性、真实性B.真实性、准确性、完整性C.及时性、准确性、非营利性D.全国性、行业性、统一性【答案】B6、（）是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。A.瀑布式的收益分配体系B.门槛收益率C.业绩报酬D.追赶机制【答案】C7、相对于证券投资基金,股权投资基金（）A.参与管理较少B.期望收益较低C.投资收益波动性较小D.流动性较差【答案】D8、股权投资基金中，基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人是（）。A.基金投资者B.基金管理人C.基金服务机构D.监管机构【答案】A9、(2017年)股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（）行为。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B10、公司型股权投资基金收益分配，须经（）制订分配方案，并经（）决议通过。A.董事会，监事会B.股东大会（股东会），监事会C.董事会，股东大会（股东会）D.股东大会（股东会），动员大会【答案】C11、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（）。A.实现投资收益，控制风险B.促进投资循环，保持资金流动性C.评价投资活动，体现投资价值D.实现后续再融资工作【答案】D12、下列关于股权投资基金退出方式的说法正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C13、在我国，公司法人实体可采取（）形式。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C14、股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息A.每季度B.每月C.每周D.每六个月【答案】A15、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（），可以请求（）解散公司。A.10%以上的股东；仲裁机构B.10%以上的股东；人民法院C.5%以上的股东；仲裁机构D.5%以上的股东；人民法院【答案】B16、合格投资者制度起源于（）。A.美国B.英国C.加拿大D.日本【答案】A17、人民币股权投资基金分为（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A18、股权投资基金（）在基金运作中具有核心作用。A.管理人B.托管人C.持有人D.发起人【答案】A19、下列不属于外部风险的是（）。A.自然风险B.经营风险C.经济风险D.政治风险【答案】B20、成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及（）等。A.公司行业B.产品服务C.职业经理人D.风险分析【答案】D21、（2018年真题）下述行为中,符合股权投资基金委托募集行为概念的是（）A.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一只股权投资基金D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员（某商业银行）,为其募集一只股权投资基金【答案】D22、（2017年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。A.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施B.制定和实施私募基金行业自律规则、监督、检查会员及其从业人员的执业行为C.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】A23、有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（）同意。A.全体B.1/3以上C.2/3以上D.半数以上【答案】D24、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（）全国性证券交易所。A.合伙制B.股份合作制C.公司制D.会员制【答案】C25、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。A.承担有限责任B.承担无限责任C.不承担责任D.承担无限连带责任【答案】D26、股权投资基金监管的基本原则主要有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D27、我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照（）来运营。A.合伙人协议B.投资人协议C.投资协议D.合伙协议【答案】D28、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项不包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B29、息税折旧摊销前利润（EarningsBeforeInterest，Tax，DepreciationandAmortization，EBITDA）是指扣除（）之前的利润。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B30、（2020年真题）某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立，认缴规模3亿元人民币，全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元，连续3年缴清全部认缴额。从2012年1月1日起，基金A每年将2亿元现金用于分配，连续3年，至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定，基金A按照瀑布式分配收益，即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资达到单利8%年回报后，基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。A.0.41亿元B.0.44亿元C.0.60亿元D.1.20亿元【答案】C31、股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息A.每季度B.每月C.每周D.每六个月【答案】A32、杠杆收购的收购资金来源有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D33、《公司法》关于股东优先购买权的规定是（）法律规范。A.任意性B.强制性C.自律性D.选择性【答案】A34、通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（）。A.月度报告、年度报告B.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告C.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告D.季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告【答案】C35、(2016年)某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。A.4名自然人B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C.一只养老基金D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金【答案】C36、（）发布了《私募投资基金募集行为管理办法》.自2016年7月15日起施行。A.中国证券业协会B.证券交易所C.中国证监会D.中国基金业协会【答案】D37、（2021年真题）关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（）。A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份【答案】D38、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C39、（2016年真题）下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（）。A.国家发展改革委B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会D.中国证券业协会【答案】B40、关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（）A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后10个工作日内以书面形式通知投资方C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款D.排他性条款通常约定至少一年以上【答案】C41、关于并购基金，表述正确的是（）。A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】A42、重置成本法的计算公式为（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B43、关于瀑布式收益分配体系，下列说法错误的是（）A.股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系B.项目投资退出的资金先返还至基金投资者C.当投资者收回大部分投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益D.上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配【答案】C44、下列关于股权投资基金会计核算的说法，错误的是（）。A.股权投资基金会计核算工作的核算主体为基金B.股权投资基金会计责任主体为基金托管人C.股权投资基金会计核算的主要内容为资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等D.每只基金独立建账、独立核算【答案】B45、下列不属于信托（契约）型基金合同内容的是（）。A.公司名称和住所B.基金的申购、赎回与转让C.基金份额持有人大会及日常机构D.基金的基本情况【答案】A46、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。A.GIRR>NIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRD.NIRR【答案】A47、广义的股权投资基金监管，是指有（）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、根据相关规定，拟申请登记私募基金管理人存在（）情形，基金业协会将不予办理登记。A.存在虚假填报、恶意欺诈等行为B.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的C.申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录D.申请机构遵守《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定【答案】A49、下列关于基金销售协议的表述中，错误的是（）。A.基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明B.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议C.基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准D.基金销售协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件【答案】A50、2005年11月，颁布（）。A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》B.《私募投资基金监督管理暂行办法》C.《创业投资企业管理暂行办法》D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》【答案】C51、（2017年真题）某股权投资基金管理人未按规定备案首只基金产品而被注销管理人登记，根据相关自律规则，该基金管理人的下述做法不符合规定的是（）。A.以自有资金继续从事股权投资B.继续从事股权投资基金管理业务C.因有股权投资基金管理业务需求，而再次申请管理人登记D.将公司的主营业务变更为非股权投资基金管理的其他业务【答案】B52、基金管理人进行登记备案应遵循的原则是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D53、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；A.60%B.70%C.80%D.90%【答案】B54、（2017年真题）股权投资起源于（）。A.产业基金B.风险投资C.并购基金D.创业投资【答案】D55、（2021年真题）第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（）A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东B.公司的管理团队C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东D.本轮股权交易时，出让股权的股东【答案】A56、各类股权投资基金募集完毕，股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送的基本信息包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A57、下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B58、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料《如招募说明书）中向投资者披露基金的投资信息包括（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C59、（2017年真题）自行募集股权投资基金是由（）拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。A.基金管理人B.第三方机构C.基金托管人D.监管机构【答案】A60、基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的要求，以下说法错误的是()A.以私募基金管理业务为主营业务的基金管理人，可以同时兼营其他类型的基金管理业务B.基金管理人只能为依法设立的公司和合伙企业，自然人不能登记为基金管理人C.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金的属性冲突，中国证券投资基金协会对此存在冲突业务的机构不予登记D.基金管理人从业人员人数和其内部机构的设置以及内部控制制度相匹配，并且应当具备相应数量的专职高管人员【答案】A61、在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D62、关于律师事务所及其经办律师出具法律意见书的内容与格式的一般性要求，下列说法错误的是（）。A.法律意见书内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由B.律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见C.律师事务所及其经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确D.法律意见书所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致且未作出特别说明【答案】D63、基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则包括（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D64、在我国，股权投资基金依法由（）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额持有人D.基金投资者【答案】B65、在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D66、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（）。A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人【答案】A67、关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险【答案】D68、境外上市流程中的策划上市方案的内容不包括（）A.选择发行及交易的股票交易所B.选择上市模式C.选择专业承销商D.初步确定融资规模和投资方向【答案】C69、关于内部收益率的计算,以下说法错误的是（）。A.内部收益率是指净现值（NPV）为0时的折现率B.内部收益率是截至某一特定时点,倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等时的折现率C.一般情况下毛内部收益率大于净内部收益率D.毛内部收益率通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率,反映投资者投资基金的回报水平【答案】D70、从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（）。A.基金销售业务资格B.基金管理公司高管任职资格C.证券从业资格D.基金从业资格【答案】D71、相对估值法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A72、大学基金会以（）的大学基金会最为典型。A.英国B.德国C.美国D.中国【答案】C73、创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（）。A.股权投资基金B.指数化投资基金C.契约型投资基金D.公司制投资基金【答案】A74、（2017年真题）项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（）。A.追赶机制B.门槛收益率C.瀑布式的收益分配体系D.回拨机制【答案】C75、关于折现现金流估值法的特点，不正确的是（）。A.受非经济因素影响小B.计算方法比较简单C.需要较多主观假设D.评估得到的是内含价值【答案】B76、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定.中国证监会及其派出