大学专业试卷证券投资学A卷 试卷

《证券投资学》考试卷人：号学题号上二三四总分分数《证券投资学》考试卷人：号学题号上二三四总分分数评卷人适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试：名姓订'：级班业专：系院一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分）1.以下关于基金的说法中，哪一项是错误的：A.公司型基金可分成封闭型和开放型两种B.契约型基金具有法人资格C.封闭型基金是指基金宣告成立，加以封闭，在一定时间内不再追加发行新份额D.契约型基金是基于一定的信托契约原理成立的.根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：A.等于无风险收益率 B.小于0 C.等于0 E.等于市场组合的收益率.假设面值为1000元、票面利率为5%的永久公债，每年付息一次，如果投资者的预期年收益率是10%，那么该债券的内在价值是多少？A.500 B.1000 C.550 D.750.关于以下说法，错误的是：A.NPV>0时，表明该债券被低估，可以买入。.NPV>0时，表明该债券被高估，可以卖出。C.NPV<0时，表明该债券被高估，可以卖出。D.内部收益率大于预期收益率时,该债券值得买入。.如果经济即将走向萧条，相对具有吸引力的投资行业是：A、旅游业 B、汽车行业 C、建筑业 D、医疗服务行业关于证券市场线（SML），下面说法错误的是：A.证券市场线描述了单个证券或组合的风险与收益之间的关系。把单个证券的贝塔值相加，就得到了该证券组合的贝塔值。C.证券市场线表明，单个证券收益由两部分构成，即无风险利率和承担系统性风险获得的回报。D.证券市场线表明，承担的风险越大，不一定会回报就越大。以下说法正确的是：A.贝塔值为零的股票的预期收益率为零。假设无风险债券的收益率为5%，某贝塔值为1的资产组合的期望收益率是12%，则市场资产组合的预期收益率为12%。C.CAPM模型表明如果要投资者持有高风险证券，也就能获得更高的回报。D.通过将25%的投资预算投入到国库券，其余的投资投入到市场组合，可以构建贝塔值为0.25的资产组合。8.关于组合投资与风险分散，下面说法错误的是：A.风险是由系统性与非系统性风险组成的.分散化可以降低非系统性风险C.分散化可以减少资产组合的总体风险D.适当的分散化可以减少或消除系统风险.一般按理论来说，提高股票印花税，会使得股市最有可能发生以下可能：A.新股民大量进入 B.股市走强 C.股市萧条 D.股价大涨.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的:A.责任上的无限性 B.投资的风险性 C.报酬的剩余性 D.清偿上的附属性二．名词解释（共5个,每个6分,共30分）.有效组合.市价委托.初级市场.非系统风险.现货交易三．计算题（共2个小题，每个10分，共20分）注意：要计算出最终结果，只写公式或者只写计算式子要扣分。.假设面值为1000元、票面利率为6%、期限为3年的债券，每年付息一次，三年后归还本金，如果投资者的预期年收益率是9%，那么该债券的内在价值是多少？.例：如果A公司预期每年支付股利每股8元，预期收益率是10%，问该股票的内在价值是多少？如果A公司股票目前的市场价格是65,元问该公司股票是被高估还是被低估？四．回答题（共3个,每个10分,共30分）.请问什么是期货合约，其与现货交易相比，优势在于哪些地方？.什么是场外交易市场，其特征有哪些。.决定