2021-2022年海南省海口市中级会计职称财务管理真题(含答案)

2021-2022年海南省海口市中级会计职称财务管理真题(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群，当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是（）。

A.集权型B.分权型C.自主型D.集权与分权相结合型

2.某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为()。

A.6.87%B.7.33%C.7.48%D.8.15%

3.下列各项指标中，能直接体现企业经营风险程度的是()。A.安全边际率B.边际贡献率C.净资产收益率D.变动成本率

4.企业取得2016年为期一年的周转信贷，金额为1000万元，承诺费率为0.4%。2016年1月1日从银行借人500万元，8月1日又借人300万元，如果年利率8%，则企业2016年度末向银行支付的利息和承诺费共为()万元。A.49.5B.51.5C.64.8D.66.7

5.企业为了优化资本结构，合理利用财务杠杆效应而产生的筹资动机属于（）。

A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机。

6.如果流动负债小于流动资产，则以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（）。

A.营运资金减少B.营运资金增加C.流动比率降低D.流动比率提高

7.下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是()。

A.增发普通股B.融资租赁C.增发公司债券D.增加银行借款

8.下列各项中，不属于短期金融市场的是（）。

A.同业拆借市场B.票据市场C.大额定期存单市场D.股票市场

9.某企业2004年的销售额为1000万元，变动成本600万元，固定经营成本200万元，预计2005年固定成本不变，则2005年的经营杠杆系数为（）。

A.2B.3C.4D.无法计算

10.计算下列各项资本的筹资成本时，无需考虑筹资费用的是（）。

A.发行普通股B.发行债券C.长期借款D.留存收益

11.A企业流动负债比例较大，近期有较多的流动负债到期，公司高层管理人员决定举借长期借款，用来支付到期的流动负债。此项筹资的动机是()。

A.创立性动机B.支付性动机C.扩张性动机D.调整性动机

12.在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映申请人“能力”的是（）。

A.营业净利率B.资产周转率C.流动比率D.资产负债率

13.

第

24

题

涉税业务的税务管理的内容不包括（）。

14.

第

21

题

甲公司拟发行面值为1000元的5年期债券，其票面利率为8%，每年付息一次，当前的市场利率为10%。该债券具有投资价值的价格范围为（）。

A.低于924.16B.高于1000C.低于1000D.低于869.26

15.某企业拟以“3/15，N/35”的信用条件购进原料一批，假设一年为360天，则企业放弃现金折扣的信用成本率为()。

A.2%B.36.73%C.18%D.55.67%

16.

第

5

题

被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采用货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则下列说法不正确的是（）。

17.下列各项财务指标中，能够反映公司每股股利与每股收益之间关系的是（）。

A.市净率B.股利发放率C.每股市价D.每股净资产

18.第

2

题

某工业企业为增值税一般纳税人，原材料采用计划成本核算，A材料计划成本每吨为100元。本期购进A材料5000吨，收到的增值税增值税专用发票上注明价款总额是490000元，增值税额为83300元。另发生运费1000元（可按7%抵扣增值税进项税），途中装卸费、保险费500元。原材料运抵企业后验收入库4995吨，运输途中合理损耗5吨。购进A材料发生的成本差异（节约）为（）元。

A.9570B.8070C.8100D.9500

19.第

18

题

下列关于套利定价理论的说法不正确的是（）。

A.也是讨论资产的收益率如何受风险因素影响的理论，认为资产的预期收益率受若干个相互独立的风险因素的影响

B.该理论认为套利活动的最终结果会使达到市场均衡

C.该理论认为，同一个风险因素所要求的风险收益率对于不同的资产来说是不同的

D.该理论认为，不同资产之所以有不同的预期收益，只是因为不同资产对同一风险因素的响应程度不同

20.下列各项指标中，其数值越小，说明企业经营的安全程度越大的是（）

A.安全边际率B.保本作业率C.边际贡献率D.经营杠杆系数

21.企业财务管理体制的核心是（）。

A.配置财务管理权限B.制定财务管理的实现机制C.设计财务管理的运行模式D.确定财务管理的组织机构

22.下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（）。

A.公司以长期融资方式为全部非流动资产融资

B.－部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

C.－部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产

23.下列说法错误的是（）。

A.定率控制具有投入与产出对比、开源与节流并重的特征

B.比较而言，定额控制没有弹性，定率控制具有弹性

C.指导性控制在实现有利结果的同时，也避免了不利结果的发生

D.侦查性控制是为了把风险水平限制在一定范围内

24.某公司拟发行优先股，发行价格为25元／股，发行费用为5元／股，预计每股股息为4元，企业所得税率为25％，其资本成本为（）。

A.20％B.25％C.16％D.15％

25.相对于普通股筹资，下列关于优先股筹资特点的表述中，错误的是（）。

A.有利于丰富资本市场的投资结构

B.有利于股份公司股权资本结构的调整

C.有利于保障普通股收益和控制权

D.有利于降低财务风险

二、多选题(20题)26.第

26

题

编制预计财务报表的依据包括（）。

A.现金预算B.特种决策预算C.业务预算D.弹性利润预算

27.第

28

题

以下关于剩余股利分配政策的表述中，正确的有（）。

A.采用剩余股利政策的根本理由是为了使加权平均资金成本最低

B.采用剩余股利政策时，公司的资本结构要保持不变

C.采用剩余股利政策时，要考虑公司的现金是否充足

D.采用剩余股利政策时，公司不能动用以前年度的未分配利润

28.在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有()。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本

29.对于股权融资而言，长期银行款筹资的优点有()。

A.筹资风险小B.筹资速度快C.资本成本低D.筹资数额大

30.

第

30

题

股票的交易价格具有（）的特点。

A.可确定性B.事先的不确定性C.稳定性D.市场性

31.以下关于可转换债券的说法中，正确的有（）。

A.转换价格越低，表明在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量越少

B.设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权

C.设置赎回条款可以保护发行企业的利益

D.设置回售条款可能会加大公司的财务风险

32.在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑()。

A.应交纳的营业税B.应交纳的增值税C.应交纳的资源税D.应交纳的城市维护建设税

33.下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有()。A.通货膨胀B.筹资规模C.经营风险D.资本市场效率

34.运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的相关成本包括（）。

A.机会成本B.转换成本C.短缺成本D.管理成本

35.股票回购的动机包括（）。

A.改善企业资金结构B.满足认股权的行使C.分配超额现金D.清除小股东

36.下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。

A.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.支付利息

37.根据存货陆续供应和使用模型，下列情形中能够导致经济订货量增加的有()。

A.存货需求量增加B.一次订货成本增加C.单位变动储存成本增加D.每日消耗量增加

38.与银行借款筹资相比，发行普通股筹资的缺点有（）。

A.筹资数额有限B.控制权分散．公司容易被经理人控制C.可能导致公司被恶意收购D.资本成本较高

39.

第

34

题

下列关于及时生产的存货系统的说法正确的是（）。

A.可以减少从订货到交货的加工等待时间B.可以降低库存成本C.只有在使用之前才从供应商处进货D.会加大经营风险

40.融资租赁相比较经营租赁的特点有()。

A.租赁期较长B.不得任意中止租赁合同或契约C.租金较高D.出租方提供设备维修和保养

41.最佳资本结构是指()的资本结构。

42.证券投资收益包括（）。

A.证券交易的现价B.证券交易的原价C.证券交易现价与原价的差D.定期的股利或利息

43.静态预算的缺点包括（）。

A.适应性差B.可比性差C.编制比较麻烦D.透明性差

44.

第

32

题

下列属于短期借款利息支付方式的有（）。

A.利随本清法B.收款法C.贴现法D.加息法

45.第

30

题

利用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的因素是（）。

A.持有现金的机会成本B.现金短缺成本C.现金与有价证券的转换成本D.现金管理费用

三、判断题(10题)46.运用零基预算法编制预算，需要逐项进行成本效益分析的费用项目是可延缓费用。()

A.是B.否

47.如果项目的全部投资均于建设起点一次投入，且建设期为零，营业期每年净现金流量相等，则计算内含报酬率所使用的年金现值系数等于该项目静态回收期期数。()

A.是B.否

48.采用限制性股票模式进行股权激励时，被激励对象可以随时将限制性股票抛售并从中获利。（）

A.是B.否

49.国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，我国国有独资公司不设股东会，因此其合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券由国有资产监督管理机构决定。（）

A.是B.否

50.为了防范通货膨胀风险，公司应当签订同定价格的长期销售合同。（）(2012年)

A.是B.否

51.对于公司制企业，利用留存收益筹资，不能避免收益对外分配时存在的双重纳税问题。()

A.是B.否

52.

第

38

题

计算息税前利润时要扣除固定成本，因为利息属于固定成本，故利息也应扣除。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.当企业处于非税收优惠期间时，应选择使得本期销货成本最大化、期末存货成本最小化的计价方法。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.第

50

题

某股份公司2007年有关资料如下：

金额单位：万元

项目年初数年末数本年数或平均数存货120160流动负债100140总资产14001450流动比率400%速动比率80%权益乘数1.5流动资产周转次数3.O净利润456普通股股数（均发行在外）100万股100万股

要求：

（1）计算流动资产的平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）；

（2）计算本年营业收入和总资产周转率；

（3）计算营业净利率和净资产收益率；

（4）计算每股收益和平均每股净资产；

（5）若2006年的营业净利率、总资产周转率、权益乘数和平均每股净资产分别为24%、1.2次、2.5和10元，要求用连环替代法分别分析营业净利率、总资产周转率、权益乘数和平均每股净资产对每股收益指标的影响。

58.

59.

60.

第

51

题

某商业企业2007年营业收入为2000万元，营业成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金流动负债比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。

要求：

（1）计算2007年应收账款周转天数。

（2）计算2007年存货周转天数。

（3）计算2007年年末流动负债余额和速动资产余额。

（4）计算2007年年末流动比率。

参考答案

1.A本题考核集权与分权的选择。作为实体的企业，各所属单位之间往往具有某种业务上的联系，特别是那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系。各所属单位之间的业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制(题干中的企业集团是一个上下游密切关联的产业集群，因此适合采用集权型)。企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理高层必须具备高度的素质和能力外，在企业内部还必须有一个能及时、准确地传递信息的网络系统(题干中的企业集团内部信息化管理基础较好，符合采取集权型财务管理体制的条件)，所以本题正确答案为A。

2.B【答案】B【解析】本题的考点是利用插值法求利息率。据题意，PA=12000，A=4600，n=312000=4600×(P/A，i，3)(P/A，i，3)=2.6087查n=3的年金现值系数，在n=3一行上找不到恰好为2.6087的值，于是找其临界值，分别为：i1=7%时，年金现值系数=2.6243i2=8%时，年金现值系数=2.5771(i-7%)/(8%-7%)=(2.6087-2.6243)/(2.5771-2.6243)i=7.33%。

3.A通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全，所以选项A正确。

4.BB；利息=500×8%+300×8%×5/12=50(万元)，承诺费=(1000-500-300)×0.4%+300×0.4%×7/12=0.8+0.7=1.5(万元)，则支付的利息和承诺费合计=50+1.5=51.5(万元)。

5.D调整性筹资动机，是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。企业产生调整性动机的具体原因有：一是优化资本结构，合理利用财务杠杆效应；二是偿还到期债务，债务结构内部调整。

6.D流动负债小于流动资产，假设流动资产是300万元，流动负债是200万元，即流动比率是1.5，以现金100万元偿付一笔短期借款，则流动资产变为200万元，流动负债变为100万元，流动比率变为2(大于1.5)。原营运资金＝300－200＝100(万元)，变化后的营运资金＝200－100＝100(万元)(不变)。

7.A增发公司债券、增加银行借款和融资租赁均会加大财务杠杆系数。只有增发普通股不会加大财务杠杆系数。

8.D货币市场又称短期金融市场，是指以期限在1年以内的金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场，包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等;资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括股票市场、债券市场、期贷市场和融资租赁市场等。

9.A2005年的经营杠杆系数＝（1000-600）/（1000-600-200）＝2。

10.D留存收益是来自于公司内部的资本，不考虑筹资费用；发行普通股、发行债券、长期借款等来自公司外部的资本，都要考虑筹资费用。

11.D企业产生调整性筹资动机的具体原因有两个，一是优化资本结构，二是偿还到期债务，债务结构的内部调整。因此，选项D正确。

12.C所谓“5c”系统是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件。其中“能力”指申请人的偿债能力，着重了解申请人流动资产的数量、质量以及流动比率的高低，因此主要指短期偿债能力，只有选项C属于短期偿债能力的指标。

13.A本题考核的是涉税业务的税务管理包括的内容。涉税业务的税务管理包括企业经营税务管理、企业投资税务管理、企业营销税务管理、企业筹资税务管理、企业技术开发税务管理、商务合同税务管理、企业税务会计管理、企业薪酬福利税务管理等。选项A属于税务计划管理的内容，税务计划管理包括企业税收筹划、企业重要经营活动、重大项目的税负测算、企业纳税方案的选择和优化、企业年度纳税计划的制定、企业税负成本的分析与控制等。

14.A该债券价值＝1000×8%×(P/A，10%，5)+1000×(P/F，10%，5)＝80×3.7908+1000×0.6209＝924.16(元)，所以具有投资价值的价格范围为低于924.16元。

15.D放弃现金折扣的信用成本率：3％/

(1—3％)]×[360/(35-15)1×100％=55．67％

16.D被投资企业向投资企业购人房产，相当于投资企业销售不动产，需要缴纳营业税、城建税及附加、印花税。

17.B股利发放率(股利支付率)＝股利支付额/净利润＝(股利支付额/普通股股数)/(净利润/普通股股数)＝每股股利/每股收益，所以本题正确答案为B。

18.B节约差异＝4995×100－490000-1000×（1－7%）-500＝8070（元）

19.C套利定价理论简称APT，也是讨论资产的收益率如何受风险因素影响的理论。所不同的是，APT认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响，是一个多因素的模型。所以，选项A正确；套利定价理论认为，同一个风险因素所要求的风险收益率对于不同的资产来说是相同的（由此可知，选项C不正确），否则，投资者可以通过套利活动，在不增加风险的情况下获得额外收益，而这种套利活动的结果，会使得额外的收益逐渐变小，以致最后消除，达到市场均衡。所以，选项B正确；套利定价理论认为，不同资产之所以有不同的预期收益，只是因为不同资产对同一风险因素的响应程度不同。所以，选项D正确。

【该题针对“套利定价理论”知识点进行考核】

20.B企业经营是否安全，可以用安全边际率和保本作业率来判断。保本作业率＋安全边际率=1。安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业就越安全；保本作业率的数值越大，企业发生亏损的可能性越大，企业就越不安全。

综上，本题应选B。

21.A企业财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限。

22.D在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对－部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了－部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

23.D侦查性控制主要解决“如果风险和错弊仍然发生，如何识别”的问题；补偿性控制是为了把风险水平限制在一定范围内。

24.A优先股资本成本=4／(25—5)=20％。

25.D相对于普通股而言，优先股股利是固定支付的．所以增加了财务风险。

26.ABC本题的考核点是有关财务预算的内容。预计财务报表作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映运营期决策预算与业务预算的结果。预计财务报表的编制要以日常业务预算和特种决策预算为基础，而且也需要以现金预算为依据。

27.ABD本题的主要考核点是剩余股利分配政策的含义及特点。采用剩余股利政策的根本理由是为了确保目标资本结构不变，使得加权平均资金成本达到最低。采用剩余股利政策时，要保持资本结构不变，无需考虑公司的现金是否充足。同时公司也不可以动用以前年度的未分配利润来派发股利。

28.AC在成本模型下，企业持有的现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有机会成本、短缺成本。现金持有额越高，机会成本会越大，短缺成本会越少。管理成本一般为固定费用，与现金持有额无关；折扣成本不属于持有现金的成本。

29.BC参考答案：BC

答案解析：相对于股权筹资来说，长期借款筹资的优点有：1.筹资速度快;2.筹资成本低;3.筹资弹性大。

试题点评：本题考核长期借款筹资的特点，参见教材第58页。

30.BD股票交易价格具有事先的不确定性和市场性特点。

31.BCD设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失；若公司股价长期低迷，在设计有回售条款的情况下，投资者集中在一段时间内将债券回售给发行公司，加大了公司的财务吏付压力；转换比率=债券面值/转换价格，所以转换价格与转换比率是反向变动，转换价格越低，表明在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量越多。

32.ABCD解析：本题考核营业资金及附加的范畴。在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。而城市维护建设税与教育费附加的计税基础是：应交增值税+应交营业税+应交消费税，所以应该选择A、B、C、D。

33.ABCD影响资本成本的因素：（1）总体经济环境。总体经济环境状况表现在国民经济发展水平，以及预期的通货膨胀等方面。所以选项A是答案。（2）资本市场条件。资本市场效率表现为证券的市场流动性。所以选项D是答案。（3）企业经营状况和融资状况。如果企业经营风险高，财务风险大，则企业总体风险水平高，投资者要求的预期报酬率高，企业筹资的资本成本相应就大，所以选项C是答案。（4）企业对筹资规模和时限的需求。所以选项B是答案。

34.AC运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。

35.ABCD股票回购的动机包括（1）提高财务杠杆比例，改善企业资本结构；（2）满足企业兼并与收购的需要；（3）分配企业超额现金；（4）满足认股权的行使；（5）在公司的股票价值被低估时，提高其市场价值；（6）清除小股东；（7）巩固内部人控制地位。

36.AB[解析]：C属于投资活动，D属于筹资活动。

[该题针对“经营活动产生的现金流量辨析”知识点进行考核]

37.ABD根据存货陆续供应和使用模型的可以看出，存货需求量增加、一次订货成本增加、每日消耗量增加都会使经济订货量增加，而单位变动储存成本增加会使经济订货量降低。

38.BCD发行普通股筹资的特点：(1)两权分离，有利于公司自主经营管理，但公司的控制权分散，公司也容易被经理人控制；(2)资本成本较高；(3)能增强公司的社会声誉，促进股权流通和转让，有利于市场确认公司的价值。但流通性强的股票交易，也容易在资本市场上被恶意收购；(4)不易及时形成生产能力。筹资数额有限属于银行借款筹资的特点。

39.ABCD相关进货费用＝(存货全年需求量侮次进货批量)×每次进货费用，选项C正确。相关储存成本＝(每次进货批量/2)×单位存货的年储存成本，选项B正确。选项B、C都正确，则选项A也正确。由于相关储存成本与相关进货费用相等时，存货相关总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济进货批量，因此，选项D正确。

40.ABC【答案】ABC

【解析】融资租赁由承租方对设备进行维修和保养。

41.企业价值最大;加权平均资本成本最低最佳资本结构，是指在一定条件下使企业平均资本成本最低、企业价值最大的资本结构。

42.CD证券投资收益包括证券交易现价与原价的价差以及定期的股利或利息收益。

43.AB固定预算又称静态预算，其缺点包括：(1)适应性差；(2)可比性差。

44.ABCD依据利息支付方式的不同，短期借款分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款。由此可知，短期借款的利息支付方式包括收款法、贴现法和加息法。又由于利随本清法也叫收款法，所以，该题答案为ABCD。其中，加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期限内分期等额偿还本息。该方法下，由于贷款分期等额偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付了全额利息，因此，企业所负担的实际利率高于名义利率大约一倍。

45.AB运用成本分析模式确定现金最佳持有量，只考虑持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本

46.N零基预算编制过程中要划分不可避免费用项目和可避免费用项目、划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。在编制预算时，对可避免费用项目，则需要逐项进行成本与效益分析，尽量控制可避免项目纳入预算当中；按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。

47.Y项目的全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，第1至第期每期净现金流量取得了普通年金的形式，则计算内含报酬率所使用的年金现值系数等于该项目静态回收期期数。

48.N采用限制性股票模式进行股权激励时，只有当实现预定目标后，被激励对象才可以将限制性股票抛售并从中获利。

49.Y国有独资公司的公司章程由国有资产监督管理机构指定，或者由董事会指定报国有资产监督管理机构批准。我国国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定。

因此，本题表述正确。

50.N在通货膨胀时期，从购货力‘的角度来看，与客户签订长期购货合同，可以减少物价上涨造成的损失；但站在销售方的角度，签订网定价格的长期销售