技术分析演说基础

技术分析演说基础第1页，共91页，2023年，2月20日，星期一1.Ｋ线图先从一根Ｋ线看起，看懂了一根Ｋ线，就看懂了其他许多根Ｋ线。第2页，共91页，2023年，2月20日，星期一什么是K线？Ｋ线（Candlesticks），又称为阴阳线、卦线、蜡烛线、热狗线、酒井线等。据说起源于日本德川幕府时代，大阪米市一位叫酒井的商人用它来记录一天或一周当中市场行情的价格波动变化。第3页，共91页，2023年，2月20日，星期一K线基本形态最高价收盘价开盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价上影线柱状实体下影线第4页，共91页，2023年，2月20日，星期一Ｋ线的制作某股票一周内的价格表现如下表。根据数据画出该股票的日K线组合。价格星期一星期二星期三星期四星期五开盘价21.6321.7021.6221.9821.68最高价22.0921.8522.0821.9921.70最低价21.6021.5521.5621.6521.36收盘价21.7021.6221.9021.6721.44第5页，共91页，2023年，2月20日，星期一第6页，共91页，2023年，2月20日，星期一K线的特征Ｋ线所包含的信息是极为丰富的。就以单根Ｋ线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则股价的上升力量。上影线和阴线实体较长则说明股价的下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股价的扬长动力比较强。第7页，共91页，2023年，2月20日，星期一上影下影线特征和提示多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳收阴上，也表现在上影有多长、下影有多长上。在K线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑力度越强；上影线越短，上档阻力越小。在K线实体一样大小的情况下，上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。第8页，共91页，2023年，2月20日，星期一一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳线多头主动走势较软中阳线多头势力强大大阳线多头占据绝对优势阳十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑第9页，共91页，2023年，2月20日，星期一一共有24种不同的阴线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴线空头势力强大大阴线空头占据绝对优势阴十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑第10页，共91页，2023年，2月20日，星期一§10.2

Ｋ线组合形态分析——技术图形分析之二第11页，共91页，2023年，2月20日，星期一高位大阴线第12页，共91页，2023年，2月20日，星期一低位大阳线第13页，共91页，2023年，2月20日，星期一阴包阳见顶信号后市看跌第14页，共91页，2023年，2月20日，星期一第15页，共91页，2023年，2月20日，星期一阳包阴强劲上行见底信号第16页，共91页，2023年，2月20日，星期一一阳包二阴、一阳包三阴、一阳吞四阴形态也较常见。第17页，共91页，2023年，2月20日，星期一三只乌鸦见顶信号后市看跌第18页，共91页，2023年，2月20日，星期一第19页，共91页，2023年，2月20日，星期一红三兵买进信号后市看涨第20页，共91页，2023年，2月20日，星期一第21页，共91页，2023年，2月20日，星期一黄昏之星见顶信号后市看跌夕阳无限好，只是近黄昏第22页，共91页，2023年，2月20日，星期一第23页，共91页，2023年，2月20日，星期一希望之星见底信号后市看涨晨星，在太阳升起之前，预示着前途一片光明。第24页，共91页，2023年，2月20日，星期一希望之星，价格持续走强第25页，共91页，2023年，2月20日，星期一V形反转触底飚升买进信号ABA、B点均为买入点第26页，共91页，2023年，2月20日，星期一第27页，共91页，2023年，2月20日，星期一倒置V型触顶暴跌卖出信号ABA、B点均可作为卖出点第28页，共91页，2023年，2月20日，星期一V型形成，一噘不起，一路走低第29页，共91页，2023年，2月20日，星期一圆弧顶见顶回落卖出信号时间越长，下跌力度越大注：圆顶一般无颈线可辩认（个别除外）第30页，共91页，2023年，2月20日，星期一第31页，共91页，2023年，2月20日，星期一第32页，共91页，2023年，2月20日，星期一圆弧底筑底回升买进信号时间越长上升力度越大第33页，共91页，2023年，2月20日，星期一大圆弧底阴跌不止，缓慢爬升，第34页，共91页，2023年，2月20日，星期一M头形成双头卖出信号颈线位第35页，共91页，2023年，2月20日，星期一第36页，共91页，2023年，2月20日，星期一第37页，共91页，2023年，2月20日，星期一第38页，共91页，2023年，2月20日，星期一W底筑底回升买进信号颈线位第39页，共91页，2023年，2月20日，星期一双底形态，价格上涨第40页，共91页，2023年，2月20日，星期一第41页，共91页，2023年，2月20日，星期一第42页，共91页，2023年，2月20日，星期一头肩顶见顶回落卖出信号颈线卖出点第43页，共91页，2023年，2月20日，星期一成交量极度萎缩第44页，共91页，2023年，2月20日，星期一头肩底见底回升买进信号颈线买入点第45页，共91页，2023年，2月20日，星期一第46页，共91页，2023年，2月20日，星期一多种K线组成的复合形态第47页，共91页，2023年，2月20日，星期一上升三角形蓄势上扬买进信号直角三角形上边线下边线买入点有时往上突破后就一路往上走。第48页，共91页，2023年，2月20日，星期一第49页，共91页，2023年，2月20日，星期一第50页，共91页，2023年，2月20日，星期一2000年3月17日至4月20日走出失败的上升三角形并演变成M头第51页，共91页，2023年，2月20日，星期一下降三角形盘整下挫卖出信号下边线上边线卖出点有时突破下边线后直接向下第52页，共91页，2023年，2月20日，星期一1999年6月25日至9月29日，龙腾集团走出下降三角形形态第53页，共91页，2023年，2月20日，星期一1999年3月24日至5月18日国能集团走出失败的下降三角形形态第54页，共91页，2023年，2月20日，星期一扩散三角形升势已尽卖出信号有时跌破下边线就直接向下第55页，共91页，2023年，2月20日，星期一第56页，共91页，2023年，2月20日，星期一第57页，共91页，2023年，2月20日，星期一收敛三角形整理形态卖出信号整理形态买入信号第58页，共91页，2023年，2月20日，星期一见顶逐波探底秋日股林落叶坠地待春风吹又生第59页，共91页，2023年，2月20日，星期一谨防骗线第60页，共91页，2023年，2月20日，星期一上升旗形诱空陷阱买进信号有时突破上边线后就直接往上走第61页，共91页，2023年，2月20日，星期一为什么常常一抛就涨？就因为把筹码抛在了这面旗帜上！看上去这面旗帜的重心在往下移，心里一慌就把筹码交给了庄家设置的空头陷阱里！第62页，共91页，2023年，2月20日，星期一下降旗形诱多陷井卖出信号有时突破下边线后就直接往下走第63页，共91页，2023年，2月20日，星期一为什么常常是一买就套？就因为我们的筹码被套在这面旗帜上。看上去这面旗帜的重心在往上移，心里一乐持股待涨却掉进了多头陷阱里！第64页，共91页，2023年，2月20日，星期一上升楔形诱多陷阱卖出信号第65页，共91页，2023年，2月20日，星期一塞进一个楔形木片也未能阻止“重机”向下突破上升楔形看上去是升，实际上还会降第66页，共91页，2023年，2月20日，星期一下降楔形诱空陷阱买入信号第67页，共91页，2023年，2月20日，星期一下降楔形看上去跌，其实还会涨。要越跌越买。第68页，共91页，2023年，2月20日，星期一矩形第69页，共91页，2023年，2月20日，星期一箱底买、箱顶抛，“箱体”里做差价。第70页，共91页，2023年，2月20日，星期一第71页，共91页，2023年，2月20日，星期一§10.3切线分析——技术图形分析之三第72页，共91页，2023年，2月20日，星期一切线分析的主要内容切线分析是按照一定的方式和原则在由价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格未来的趋势以及可能的转折位置（支撑位、阻力位）和涨跌幅度。切线画法的“好与坏”直接影响预测的结果；画切线的方法较多，主要有：趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线和甘氏线。第73页，共91页，2023年，2月20日，星期一趋势的基本概念价格分析实质上是对市场趋势的分析。趋势就是价格的波动方向，或者说是市场运动的方向。一种趋势一旦确立会保持比较长的时间。趋势分大趋势和小趋势，大趋势运行的时间长、幅度大；小趋势运行的时间短、幅度小，大趋势包含并决定小趋势。趋势的演变方向可分为三种：上升方向、下降方向和水平方向。趋势的运行发展不是直线式的，而是一个曲折发展、不断反复的过程，即涨中有跌、跌中有涨。第74页，共91页，2023年，2月20日，星期一大趋势中包含小趋势第75页，共91页，2023年，2月20日，星期一趋势演变的三种方向第76页，共91页，2023年，2月20日，星期一支撑线和压力线支撑线（SupportLine）起阻止价格继续下跌的作用。压力线（ResistanceLine）起阻止价格继续上升的作用。支撑支撑压力压力第77页，共91页，2023年，2月20日，星期一趋势结束时的支撑线和压力线压力支撑压力支撑第78页，共91页，2023年，2月20日，星期一支撑线和压力线的理论依据支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于心理因素的原因。一个市场里不外乎三种人：多头、空头和旁观。旁观的又可分为持股的和持币的。假设价格在一个支撑区域过了一段后开始向上移动，在此支撑区买入股票的多头们很肯定地认为自己对了，并对自己没有多买入而感到后悔。在支撑区卖出股票的空头们这时也认识到自己弄错了，他们希望价格再跌回他们卖出区域时，将他们原来卖出的股票补回来。而旁观者中持股者的心情和多头相似，持币者的心情同空头相似。无论这四种人中的哪一种都有买入成为多头的愿望。第79页，共91页，2023年，2月20日，星期一支撑线和压力线的理论依据正是由于这四种人决定要在下一个买入的时机买入，所以才使价格稍一回落就会受到大家的关心，他们会或早或晚地进入买进。这就使价格还未下降到原来的支撑位置，上述四个新的买进大军就把价格推上去了。在该支撑区发生的交易越多，就说明越多的投资者在这个支撑区有切身利益，这个支撑区就越重要。以上分析过程对于压力线也同样适用，只不过结论正好相反。第80页，共91页，2023年，2月20日，星期一支撑压力压力支撑支撑和压力地位的相互转化第81页，共91页，2023年，2月20日，星期一趋势线和轨道线趋势线是用来描述一段时间内股价运行方向的直线。如果确定是上升趋势，则可找出两次回档的明显低点用直线连续起来即为上升趋势线。如果确定是下降趋势，可找出两次反弹的明显高点用直线连续起来即为下降趋势线。在得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。有时，还在两条平行的轨道线中间找其中点，再画一条轨道线的平行线，称为轨道线的中轨，中轨之上的是上轨，中轨之下的是下轨。第82页，共91页，2023年，2月20日，星期一第83页，共91页，2023年，2月20日，星期一均价关系分析——技术图形分析之四第84页，共91页，2023年，2月20日，星期一移动平均线(MA)股价时间(交易日、交易周等)5日均线10日均线30日均线第85页，共91页，2023年，2月20日，星期一第86页，共91页，2023年，2月20日，星期一金叉特征及提示所谓“金叉”，即短期均线走到上方，稍长些的均线居中，长期均线走到下方。5日均线翘头穿过10均线，是个好兆头；10日均线翘头穿过30日均线，也是好兆头。总之，短期均线要翘头穿过比它长的均线才可看高一线。金叉是“女”，即时买