四川长虹财务报表分析

四川长虹器股份有限司财务报表析一.对产债的步析表一：股票代：股票简称：四长虹资产负表(位：人币元科目

2011-9-30

2011-6-30

科目

2011-9-30

2011-6-30流动资产

流动负债:货币资金

5,502,603,573.00

5,621,292,455.00

短期借款

2,815,395,989.00

2,700,657,062.00交易性金融23,590,811.00

10,887,225.00

交易性金融负债

34,156,440.00

32,094,312.00资产应收票据应收账款预付款项其他应收款

274,474,569.002,174,888,737.00845,852,287.00984,885,303.00

259,952,500.001,781,341,756.001,102,402,572.00794,799,490.00

应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬

344,100,000.00515,260,622.00355,765,586.0089,103,582.00

139,000,000.00472,463,053.00483,471,410.0082,458,472.00应收关联公司应交税费

230,487,714.00

280,178,420.00款应收利息应收股利存货

2,614,223,809.00

2,920,166,954.00

应付利息应付股利其他应付款

14,400,000.00635,932,613.00

14,400,000.00631,766,466.00其中:耗性生物资产一年内到期的

应付关联公司款一年内到期的非60,892,423.00

60,892,423.00

720,724,364.001,020,724,364.00非流动资产其他流动资产流动资产合计

12,481,411,512.0012,551,735,375.00

流动负债其他流动负债流动负债合计

1,030,500,000.006,785,826,910.00

1,021,350,000.006,878,563,559.00非流动资：可供出售金

非流动负：61,908,428.00

96,498,658.00

长期借款

1,347,378,695.001,295,960,000.00融资产持有至到期投应付债券

4,144,886,667.004,092,558,904.00资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产

12,430,567.002,347,894,897.0013,439,551.005,527,718,439.00

12,430,567.002,307,758,113.0013,439,551.005,608,509,279.00

长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债

55,730,273.0016,969,197.00

55,730,272.0016,969,197.001

在建工程工程物资固定资产清理

2,086,354,607.001,895,987,283.00

其他非流动负债非流动负债合计负债合计

570,104,293.006,135,069,125.0012,920,896,035.00

567,445,444.006,028,663,817.0012,907,227,376.00股东权益油气资产

实收资本(或股本)

2,383,000,000.00

2,383,000,000.00生产性生物资本公积

5,519,652,402.00

5,559,445,488.00资产无形资产

2,177,406,063.00

2,173,267,293.00

盈余公积

427,297,584.00

427,297,584.00开发支出

减:存股商誉长期待摊费用

61,501,377.00

61,501,377.00

未分配利润少数股东权益

3,047,891,341.00674,694,091.00

2,932,530,818.00659,562,044.00递延所得税

外币报表折算价172,267,703.00

115,915,601.00

12,890,838.00

14,347,684.00资产其他非流动

差非正常经营项目97,044,568.00

96,678,842.00资产非流动资产

收益调整所有者权益(或股12,557,966,200.00

12,381,986,564.00

12,118,481,677.0012,026,494,563.00合计

东权益)合计负债和所有者(或资产总计

25,039,377,712.0024,933,721,939.00

25,039,377,712.0024,933,721,939.00股东权益)合计表二

：资产负表趋势，结分析表资：

增()/%

结（%三度季末

负和有权：

增减)/%

结（%）三度季末流动资产

流动负债:货币资金交易性金融

-2.11116.68

21.980.09

22.540.04

短期借款交易性金融负债

4.256.43

11.240.14

10.830.13资产应收票据应收账款预付款项其他应收款应收关联公

5.5922.09-23.2723.92

1.108.693.383.930.00

1.047.144.423.190.00

应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费

147.559.06-26.418.06-17.74

1.372.061.420.360.92

0.561.891.940.331.12司款应收利息应收股利

0.000.00

0.000.00

应付利息应付股利

0.00

0.000.06

0.000.062

存货其中:耗性

-10.48

10.440.00

11.710.00

其他应付款应付关联公司款

0.66

2.540.00

2.530.00生物资产一年内到期的

0.00

0.24

0.24

一年内到期的非

-29.39

2.88

4.09非流动资产

流动负债其他流动资产流动资产合计

-0.56

0.0049.85

0.0050.34

其他流动负债流动负债合计

0.90-1.35

4.1227.10

4.1027.59非流动资：

非流动负：可供出售金

-35.85

0.25

0.39

长期借款

3.97

5.38

5.20融资产持有至到期

0.00

0.00

应付债券

1.28

16.55

16.41投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理

0.001.740.00-1.4410.04

0.059.380.0522.088.330.000.00

0.059.260.0522.497.600.000.00

长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计

0.000.000.471.760.11

0.220.000.000.072.2824.5051.60

0.220.000.000.072.2824.1851.77所有者权：生产性生物

0.00

0.00

实收资本(或股本)

0.00

9.52

9.56资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税

0.190.0048.61

0.008.700.000.250.000.69

0.008.720.000.250.000.46

资本公积盈余公积减:存股未分配利润少数股东权益外币报表折算价

-0.720.003.932.29-10.15

22.041.710.0012.172.690.05

22.301.710.0011.762.650.06资产

差其他非流动

0.38

0.39

0.39

非正常经营项目

0.00

0.00资产

收益调整非流动资产

1.42

50.15

49.66

所有者权益(或股

0.76

48.40

48.23合计

东权益)合计资产总计

0.42

100.00100.00

负债和所有者(或

0.42

100.00

100.00股东权益)合计3

从总体来看，企业的资产总额从二季度的2493372万元增加到本季度的2503937万元，增长了。一般认为，企业资产总额的增加，将会增加企业的竞争实力。从结构来看，企业本季度的资产总额中，流动资产占49.85%，定资产占22.08%长期股权投资占，无形资产占8.7%，在建工程占。考虑到该公司为有色金属矿采选企业，属于资源密集型企业，这样的资产结构基本上可以满足企业日常经济活动以及对外股权投资等战略发展的要求。从资产结构的变化来看，货币资金存量有所减少；交易性金融资产，应收票据，应收账款，其他应收款，长期股权投资，在建工程，递延所得税资产所占比重均有所增加；预付款项，存货，可供出售金融资产，固定资产有所下降，应该成为分析过程中关注的重点。从负债与所有者权益的结构来看，企业的流动负债本季度有所下降，比上季度减少了，所占比重也相应的由上季度的至本季度的；非流动负债有所增加，本季度比上季度增加了1.76%，所占比重也由上季度的24.18%上升至本季度的；其中，短期借款和长期借款分别增加了3.97%所有者权益有所增加的原因是当年实现净利润所致。二.对润的步析表三：利润表(单位：人民币科目一、营业收入减:业成本营业税金及附加销售费用

20111-915,050,917,104.0013,094,748,426.0051,643,803.00122,491,471.00

2011月9,936,672,756.008,645,795,089.0034,925,565.0073,881,421.00

科目二、营业利润加:贴收入营业外收入减:业外支出

20111-9967,751,037.003,620,798.005,878,585.00

20111-6月819,582,236.002,077,557.003,601,814.00其中:流动资产管理费用

498,901,652.00

326,965,487.00处置净损失加:响利润总额堪探费用的其他科目财务费用资产减值损失

264,909,988.00269,317,905.00

186,089,700.00-5,840,218.00

三、利润总额减:得税

965,493,250.00162,791,982.00

818,057,979.00145,768,229.00加:允价值变动

加:响净利润的19,530,262.00

26,730,262.00净收益

其他科目投资收益

199,316,916.00117,996,262.00

四、净利润

802,701,268.00

672,289,750.00其中:联营企业归属于母公司所和合营企业的投

135,924,277.00117,101,425.00

764,124,293.00

648,763,770.00有者的净利润资权益4

影响营业利润的少数股东损益

38,576,975.0023,525,980.00其他科目表四

：利润表势，结构分表结（%

结（%）科

增()/%

科

增()/%三度

二度

三度

二度一、营业收入

51.47

100.00

100.00

二、营业利润

18.08

6.43

8.25减:业成本

51.46

87.00

87.01

加:补贴收入营业税金及附加销售费用

47.8765.79

0.340.81

0.350.74

营业外收入减:营业外支出

74.2863.21

0.020.04

0.020.04管理费用

52.59

3.31

3.29

其中:流动资产处置净损失加:影响利润总堪探费用额的其他科目财务费用

42.36

1.76

1.87

三、利润总额

18.02

6.41

8.23资产减值损失加:允价值变

4711.44-26.94

1.790.13

-0.060.27

减:所得税加:影响净利润动净收益

的其他科目投资收益

68.92

1.32

1.19

四、净利润

19.40

5.33

6.77其中:联营企业和合营企业

16.07

0.90

1.18

归属于母公司所

17.78的投资权益影响营业利润的其他科目

有者的净利润少数股东损益

63.98从表四中数据可以看出，公司本季度营业收入比上季度增加了，营业利润比上季度增长了18.08%。利润总额为万元，比上季度增长18.02%。三.偿能分表五

：财务比项目短期偿债能力

比率流动比率速动比率现金比率

上季度1.841.450.81

本季度1.821.440.82

项目资产运用效果

比率存货周转率应收帐款周转率(次)固定资产周转率

本季度4.736.702.70

上季度2.964.871.775

长期偿债能力

资产负债率产权比率有形净值债率利息保障倍非流动负债营运资金比率

51.60%106.62%129.97%4.641.08

51.77%107.32%130.99%5.401.06

（营运能力）投资与收益

流动资产周转率总资产周转率净资产收益率市价比率(市盈率每股收益

1.200.606.65%38.670.32

0.790.405.59%53.110.27获利能力

销售利润率资产收益率

13.00%6.65%

12.99%5.59%1．短期偿债能分析从相关指标中可以看出，流动比率和速动比率均略有上升，说明公司本季度偿债能力在提高；现金比率略有下降，但处于相当高的水平，表明企业现金比较充裕，可能存在资金闲置的问题。除了上述指标以外，公司应收账款周转率和存货周转率较快，有助于提高短期偿债能力。不过，公司短期借款数额较大，偿债压力较大。2．长期偿债能分析从相关指标中可以看出，公司的资产负债率较上季度略有下降，为1.6%。从指标本身来看，公司的资产负债率处于中等水平，表明企业通过长期负债融资的空间不是很大。此外，还应考虑公司的盈利能力。从利息保障倍数指标来看，公司的盈利在支付利息后还有较大剩余。产权比率和有形净值债务率有所降低也表明负债的安全性比较大，债权人承担的风险有所降低。不过，非流动负债与营运资金比率略有上升，表明债权人仍要注意风险。四.资运效分从相关指标中看出，公司的资产周转率指标本季度均有不同程度的提高，说明公司资产的总体运转情况比较理想，这表明公司在营运管理上取得了较好的成绩。可以初步认为，企业资产的整体周转质量较高。五.获能分从表五中可以看出，企业销售毛利率和资产收益率均高于上季度，说明公司的获利能力在提高。另外，资产周转率的各项指标与企业的营业利润之间有着内在联系，由于表五中公司各项周转率较快，从而也提升了公司的盈利能力。六.投报分从相关指标可以看出，本季度公司净资产收益率和每股收益均有所上升，说明企业经济效益和财务状况良好，所有者投入资本得到保值增值。此外，公司本季度市盈率有所下降，表明公司正趋于成熟，投资者投资风险降低；不过，市盈率下降也会在一定程度上降低公司6

对投资者的吸引力。七.现流分现金流表的初步分现金流表(位：人币元科目销售商品、提供劳务收到的现金

20111-9月16,673,977,428.00

20111-6月11,869,156,001.00

增/减（40.48收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金

107,351,494.0018,631,689.00

476.18经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动生的现金流量净额收回投资收到的现金

16,781,328,922.0015,629,525,110.00295,450,753.00915,870,170.00118,207,780.0016,959,053,813.00-177,724,891.00225,820,447.00

11,887,787,690.0011,135,737,259.00194,536,713.00624,489,669.00237,227,329.0012,191,990,970.00-304,203,280.00225,820,447.00

41.1640.3551.8746.66-50.1739.1041.580.00取得投资收益收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资1,342,825.00产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

227,163,272.00

225,820,447.00

0.59购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动生的现金流量净额

607,172,487.0064,000,000