商业银行经营学-第四章

第四章商业银行负债业务的经营与管理第一节商业银行负债概述一、商业银行负债的概念是商业银行承担的能以货币计量的到期需要偿还的债务，是商业银行在经营活动中还未偿还的经济义务。二、商业银行负债的构成流动负债、长期负债

各项存款、各项借款、其他负债

第一页，共六十五页。三、商业银行负债的作用1、是商业银行经营的先决条件2、是保持银行流动性的手段3、能在社会资金存量不变的情况下扩大社会生产资金总量4、是流通中货币量的重要的构成部分5、是银行同社会各界联系的桥梁第二页，共六十五页。第二节商业银行存款业务的经营管理一、存款的概念1.存款的概念2.存款的种类按经济主体划分：财政性、公司、个人和同业存款按存款支取方式划分：活期、定期和储蓄存款3.银行存款的特点与作用

第三页，共六十五页。二、传统的存款业务1、活期存款（支票帐户或交易账户）利、弊2、定期存款利、弊3、储蓄存款

第四页，共六十五页。三、存款业务的创新（一）定期存款工具的创新可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposits,CDs）:

20世纪60年代由美国花旗银行首创。是按某一固定期限和一定利率存入银行、并可在市场上买卖的票证。

CDs既是定期存款，也是有价证券。

CDs一般面额较大，在10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款利率，且可以在二级市场上出售转让，因此对存户很有吸引力。

对于银行来说，发行CDs除了可以获得稳定的资金来源外，还可以取得降低存款准备金的好处。第五页，共六十五页。（二）活期存款工具的创新1、自动转帐服务帐户(1978年)

（AutomaticTransferService,ATS）在电话转账服务的基础上创立。可以同时开立有息的储蓄存款帐户与无息的活期存款帐户。

第六页，共六十五页。

2、可转让支付命令帐户

NOW帐户（1972年）（NegotiableOrderofWithdrawal）

在金融机构开立的可签发支票的有息存款帐户。特点：个人、非盈利机构可以开立；可按其平均余额支付利息；使用支付命令书。

第七页，共六十五页。

3、超级可转让支付命令帐户（1983年）（SuperNOW）→优息支票存款

与NOW帐户的主要区别：起存金额为2500美元；没有最高利率限制。

4、货币市场存款帐户（MMDA）（1982年）（Money

Market

Deposit

Account）与SuperNOW帐户的主要区别：利率相对更高；转帐有次数限制；对存款人没有限制。

第八页，共六十五页。

5、协定帐户：（NegotiableAccount)

可以同时开立活期存款帐户、NOW帐户或MMDA帐户。6、退休金账户:（1974年）

(IdividualRetirementAccount,IRA)每年存入2000美元可免税；提前提取收罚金。第九页，共六十五页。（三）储蓄存款工具的创新1、利率递增储蓄存款2、零续定期存款3、联立定期存款4、特种储蓄５、指数定期存单６、投资帐户

7、现金管理帐户第十页，共六十五页。四、我国商业银行的存款业务（一）单位存款（对公存款）按存款的支取方式不同，对公存款一般分为单位结算存款、单位定期存款、单位通知存款、单位协定存款、大额可转让定期存单等。

１、单位结算存款

单位结算存款又称为单位活期存款，是指单位类客户在商业银行开立结算账户，办理不规定存期、可随时转帐、存取的存款类型。

单位结算账户，包括基本存款帐户、一般存款帐户、临时存款帐户和专用存款帐户。

第十一页，共六十五页。

①基本存款账户

基本存款账户简称基本户，是指存款人因办理日常转账结算和现金收付需要开立的银行结算账户。

基本存款账户是存款人的主办账户，同一存款客户只能在商业银行开立一个基本存款账户。

②一般存款帐户

一般存款账户简称一般户，是指存款人因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户银行以外的银行营业机构开立的银行结算账户。一般存款帐户可以办理现金缴存，但不得办理现金支取。第十二页，共六十五页。

③专用存款帐户

专用存款帐户是指存款人对其特定用途的资金进行专项管理和使用而开立的银行结算账户。

④临时存款帐户

临时存款帐户是指存款人因临时需要并在规定期限内使用而开立的银行结算账户。如设立临时机构、异地临时经营活动、注册验资。该种账户的有效期最长不得超过二年。

第十三页，共六十五页。２、单位定期存款３、单位通知存款

不约定期限，支取需提前通知银行。可分为1天通知存款和7天通知存款两种。４、单位协定存款

单位协定存款是一种单位类客户通过与商业银行签订合同的形式约定合同期限、确定结算账户需要保留的基本存款额度，对超过基本存款额度的存款按中国人民银行规定的上浮利率计付利息、对基本存款额度按活期存款利率付息的存款类型。５、大额可转让定期存单第十四页，共六十五页。（二）个人存款又称为对私存款，是居民个人在银行的存款。包括结算存款、储蓄存款（含个人教育储蓄存款）、通知存款和大额可转让定期存单。

1、个人结算存款是自然人因投资、消费、结算等而开立的可以办理支付结算业务的存款账户。

2、个人储蓄存款

3、个人通知存款此外，还有单位和个人的保证金存款，金融机构的同业存款。

第十五页，共六十五页。五、存款业务的经营管理（一）存款业务的经营目标第一、降低存款成本率第二、提高存款的稳定性第三、提高存款的增长率第十六页，共六十五页。（二）影响存款的主要因素外部因素1、一国经济发展水平2、经济周期3、央行货币政策4、有关金融法规5、社会保障制度第十七页，共六十五页。内部因素1、存款利率水平2、存款的种类与形式3、贷款的便利4、银行服务5、银行的规模与信誉6、银行的对外业务关系和人事关系第十八页，共六十五页。（三）存款的稳定性分析1、影响存款稳定的因素1）趋势性因素2）季节性因素3）周期性因素4）临时性因素5）市场价格因素第十九页，共六十五页。2、存款的结构1）核心存款(稳定性存款)2）易变性存款3）准变性存款3、提高存款稳定性的措施衡量存款稳定性的指标：活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）x100%存款平均占用天数=（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付总额第二十页，共六十五页。提高存款稳定性的措施：

1）要提高易变性存款的稳定性广泛吸引客户、提高服务质量2）努力延长存款的平均占用天数根据存款人不同的需求采取不同的措施第二十一页，共六十五页。（四）商业银行存款的成本管理1、有关存款成本的概念1）利息成本：按约定的存款利率以货币的形式支付给存款者的报酬。类型：①年利率、月利率、日利率；②名义利率、实际利率；③市场利率、官定（法定）利率；④固定利率、浮动利率；⑤优惠利率、普通利率、惩罚利率。第二十二页，共六十五页。2）营业成本：除利息以外的其它所有开支如：广告宣传费，柜台和外勤人员的工资，折旧摊提费，办公费等等.★固定成本：成本总额在一定时期和一定业务范围内，不受业务量增减变动的影响.如：房屋与设备租金，保险费，管理人员薪金，职工培训费等。★变动成本：成本总额随业务量增减变动而变动。如：服务费用，运输费，燃料费等。★混合成本：成本项目兼有固定成本与变动成本的性质。如：各种公用事业费，保养费，设备维修费等。

第二十三页，共六十五页。3）资金成本：吸收存款过程中发生的一切开支。资金成本

=利息成本+营业成本资金成本率＝（利息成本＋营业成本）/存款资金第二十四页，共六十五页。4）可用资金成本率：可用资金是银行可实际用于贷款和投资的存款资金，是银行总存款扣除应缴的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。

可用资金成本是商业银行的可用资金应该负担的全部成本。

可用资金成本率＝（利息成本＋营业成本）/可用资金数额第二十五页，共六十五页。假设一家银行用于吸收支票账户存款的利息和非利息成本率为10％，储蓄账户存款的利息和非利息成本率为11%，缴纳法定存款准备金和预留现金后，银行实际可投入生息资产的资金变化为支票账户存款减少15%，储蓄账户存款减少5%，请计算两种存款的可用资金成本率。支票账户存款可用资金成本率＝10%/（1－15%）＝11.76%储蓄存款可用资金成本率＝11%/（1－5%）＝11.57%第二十六页，共六十五页。5)相关成本：第一、风险成本：是指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。第二、连锁反应成本：银行因对新吸收的存款增加的服务和利息支出，而引起的对原有存款增加的开支。第二十七页，共六十五页。2、商业银行存款成本的分析方法1）历史加权平均成本法存款加权平均成本率＝∑每种存款的单位成本×每种存款数量/∑各种存款总量2）边际成本法边际成本＝（新增利息＋新增营业费用）/新增存款总额＝（新增利息＋新增营业费用）/（新增存款总额－用于非盈利资产的存款数）第二十八页，共六十五页。3）加权边际成本法加权边际成本是根据银行各项新增存款计算出的可用资金成本再乘以权重（一般选择可用资金比重）所得出的加权数。第一步先计算出新增资金中的可用资金。第二步选择权重。第三步计算出可用资金成本率。第四步加权求和。第二十九页，共六十五页。例：某银行2010年预计新增存款与成本如下：(亿元）新增利息营业准备资金成本率成本率金率①②(%)③(%)④(%)活期存款1.5

0.82.915定期存款3.3

3.50.28储蓄存款1.2

40.13合计6

计算该银行存款的加权边际成本第三十页，共六十五页。可用可用可用资金资金资金比重成本率⑤⑥(%)⑦(%)活期存款1.275

23.34.353定期存款3.036

55.44.022储蓄存款1.164

21.34.227合计5.475

4.142

第三十一页，共六十五页。六、存款保险制度见书思考：建立我国存款保险制度的必要性与可能性分析第三十二页，共六十五页。第三节商业银行借款的经营管理一、借款对银行的意义（一）可以根据实际需要合理控制借款规模和期限结构（二）可以精确安排借入资金的运用及偿还计划（三）突破了银行现有存贷关系的束缚第三十三页，共六十五页。二、借款的种类短期借款：同业拆借向央行借款－再贴现、再贷款－抵押贷款和信用贷款转贴现证券回购欧州货币市场借款长期借款：发行金融债券第三十四页，共六十五页。（一）短期借款：1、同业拆借1）基本含义——“超额准备金的借贷”2）基本原则：公平自愿、诚信自律、风险自担。3）同业拆借发展的基本情况

第三十五页，共六十五页。36

2013年全国同业拆借市场交易期限分类

统计情况(单位：万亿元)

2013年银行间市场交易中，隔夜拆借品种成交28.96万亿元，占拆借成交总量的81.95%。

第三十六页，共六十五页。2007年8月6日颁布《同业拆借管理办法》

金融机构拆入资金的最长期限政策性银行、中资商业银行、中资商业银行授权的一级分支机构、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社

1年；金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司；3个月企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司7天金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手方由中国人民银行规定的拆入资金最长期限。中国人民银行可以根据市场发展和管理的需要调整金融机构的拆借资金最长期限。同业拆借到期不得展期。上述金融机构中，信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、保险资产管理公司等6类非银行金融机构为首次纳入同业拆借市场申请人范围。

第三十七页，共六十五页。

拆借额度规定金融机构最高拆入限额和最高拆出限额政策性银行均不超过该机构上年末待偿还金融债券余额的8%；中资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社均不超过该机构各项存款余额的8%；外商独资银行、中外合资银行；均不超过该机构实收资本的2倍。外国银行分行

均不超过该机构人民币营运资金的2倍；企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司均不超过该机构实收资本的100%；信托公司、保险资产管理公司均不超过该机构净资产的20%证券公司均不超过该机构净资本的80%；中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构由该机构的总行授权确定，纳入总行法人统一考核对金融机构同业拆借实行限额管理，拆借限额由中国人民银行及其分支机构核定。第三十八页，共六十五页。我国的同业拆借市场利率

1990年3月21日以前：

利率放开，由拆借双方自行商定。

1990年3月21日—1995年1月1日：

实行利率上限管理。

1995年—1996年1月3日：

按不同拆借期限分档次制定利率上限。

1996年1月3日：

公布全国统一的同业拆借市场利率。

1996年6月1日：

放开对利率上限的限制，由拆借双方按自主报价的方式进行融资。

第三十九页，共六十五页。上海银行间同业拆放利率（Shibor）

为进一步推动利率市场化，培育中国货币市场基准利率体系，提高金融机构自主定价能力，指导货币市场产品定价，完善货币政策传导机制，上海银行间同业拆放利率（ShanghaiInterbankOfferedRate，简称Shibor）自2007年1月4日起开始运行。上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。报价行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30通过上海银行间同业拆放利率网对外发布。

第四十页，共六十五页。2、向中央银行借款：再贴现、再贷款1)再贴现1981年，在上海的一些银行开始办理票据的承兑和贴现业务，1985年中国人民银行公布有关商业票据贴现的管理制度。1986年，中国人民银行上海分行开始办理再贴现业务。1994年10月，中国人民银行总行开始办理再贴现业务。

1998年，中国人民银行规定贴现率作为一种基准利率，与同期再贷款利率脱钩，并且扩大了浮动幅度。第四十一页，共六十五页。

1999年9月，人民银行调整部分再贴现政策，要求：加快发展以中心城市为依托的区域性票据市场，扩大再贴现业务的对象和范围，简化和改进再贴现业务的方式，提高业务效率。

2000年11月，我国第一家专业化的票据经营机构——中国工商银行票据营业部在上海开业。标志着我国票据业务的发展进入专业化、规模化和规范化的新阶段。

2001年7月，中国人民银行发布《商业票据承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》，对再贴现的总量安排、结构投向、再贴现率及其业务操作等作了明确的规定。第四十二页，共六十五页。我国目前关于再贴现的一些规定再贴现的对象：在人民银行及其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银行及其分支机构。非银行金融机构的再贴现，须经人民银行总行批准。再贴现的票据：已办理贴现的商业汇票。再贴现的利率：由人民银行制定、发布、调整。人民银行总行及其分支机构设立再贴现窗口和授权再贴现窗口，受理、审查、审批各商业银行总行或分支机构的再贴现申请，并经办有关的再贴现业务。办理再贴现的金融机构，须健全有关业务统计和原始凭证档案管理制度，并向相关部门报送有关业务统计数据。第四十三页，共六十五页。2)再贷款（1)按保障条件可分为

①抵押贷款

②信用贷款

③回购协议第四十四页，共六十五页。（2）按期限可分为：①年度计划性贷款期限：一般为一年。

用于解决银行因经济合理增长引起的年度性资金不足。

②季节性贷款期限：2个月-4个月。

用于解决银行因信贷资金先支后收或存贷款季节性变动而引起的暂时资金不足。③日拆性贷款期限：10天-20天。

用于解决银行因汇划款项未达等因素引起的临时性资金不足。

第四十五页，共六十五页。（2）按期限可分为：①年度计划性贷款期限：一般为一年。

用于解决银行因经济合理增长引起的年度性资金不足。

②季节性贷款期限：2个月-4个月。

用于解决银行因信贷资金先支后收或存贷款季节性变动而引起的暂时资金不足。③日拆性贷款期限：10天-20天。

用于解决银行因汇划款项未达等因素引起的临时性资金不足。

第四十六页，共六十五页。我国再贷款的发放对象：

1993年以前，再贷款为中央银行的主要业务。

1984年以后，贷款对象主要为四家国有商业银行。

1999年12月，增加对中小金融机构的再贷款

——城市商业银行、城市信用社，农村信用合作社等。

第四十七页，共六十五页。我国再贷款浮息制度经国务院批准，中国人民银行决定实行再贷款浮息制度。再贷款是中央银行对金融机构的贷款，再贷款浮息制度是指中国人民银行在国务院授权的范围内,根据宏观经济金融形势,在再贷款(再贴现)基准利率基础上，适时确定并公布中央银行对金融机构贷款利率加点幅度的制度。实行再贷款浮息制度不涉及企业和居民个人。从2004年3月25日起，对期限在1年以内、用于金融机构头寸调节和短期流动性支持的各档次再贷款利率，在现行再贷款基准利率基础上加0.63个百分点。以20天以内再贷款为例，现行基准利率为2.7%，加点浮息后为3.33%。再贴现利率在现行再贴现基准利率2.97%的基础上加0.27个百分点，加点浮息后利率为3.24%。为支持农村经济发展，农村信用社再贷款浮息分三年逐步到位，且到位后加点幅度减半执行。第四十八页，共六十五页。3、回购业务1）概念：

商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方法。

2）一般特点：

⑴期限短至1日，长至半年；⑵交易标的多为政府债券；⑶利率稍低于同业拆借市场利率；⑷可由协议双方直接成交，也可以通过经纪人或固定的交易场所间接成交；⑸交易金额一般较大，且不须缴纳存款准备金。

第四十九页，共六十五页。我国的回购市场交易标的:⑴政府债券⑵中央银行债券

——中央银行融资券，中央银行票据。⑶金融债券

——政策性金融债2003年4月以来，中国人民银行选择发行中央银行票据作为中央银行调控基础货币的新形式，在公开市场上连续滚动发行3个月、6个月及1年期央行票据。2010年全年累计发行中央银行票据4.2万亿元，开展正回购操作2.1万亿元；截至2010年年末，中央银行票据余额约为4万亿元。第五十页，共六十五页。市场参与者

在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权的分支机构；在中国境内具有法人资格的非银行金融机构、非金融机构；经人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

16家商业银行总行加入中资保险公司加入年份加入的金融机构1997年16家商业银行总行1998年中资保险公司1999年1月、9月农信社、证券投资基金2000年6月财务公司2001年7月、9月、12月外资银行、金融租赁公司、外资保险公司2002年10月非金融机构2008年资产管理公司、汽车金融公司第五十一页，共六十五页。截至2010年末，银行间同业拆借市场参与者887家，比2009年末增加33家。银行间债券市场参与主体10235个，包括各类金融机构和非金融机构投资者，以做市商为核心、金融机构为主体、其他机构投资者共同参与的多层市场结构更加完善，银行间债券市场已成为各类市场主体进行投融资活动的重要平台。2010年，银行间债券市场参与主体类型进一步丰富，资金集合型投资主体与非金融企业增加较多。在新增的市场参与主体中，基金新增581个，企业新增309个，银行新增54个，信用社新增26个，非银行金融机构新增11个，保险机构新增4个。同时，境外中央银行或货币当局、香港、澳门地区人民币业务清算行和跨境贸易人民币结算境外参加银行等相关境外机构获准进入银行间债券市场投资试点。第五十二页，共六十五页。53全国银行间市场交易情况变化(2002-2013年)

（单位：亿元）2002年，我国银行间市场同业拆借交易总额为1.21万亿元，债券回购交易总额为10.19万亿元。2013年，银行间市场累计成交235.3万亿元。其中同业拆借累计成交35.5万亿元，债券回购累计成交158.2万亿元，债券现券交易累计成交41.6万亿元。第五十三页，共六十五页。4、转贴现5、向国际金融市场借款：欧洲货币市场借款

第五十四页，共六十五页。（二）长期借入款——发行金融债券

1、定义：

金融机构为筹集中长期资金而发行的债券。

2、类型：⑴一般性金融债券担保债券和信用债券固定利率债券和浮动利率债券普通金融债券、累进利息金融债券、贴水金融债券附息金融债券和一次性还本付息金融债券⑵资本性金融债券次级债，混合债，可转债。⑶国际金融债券外国金融债，欧洲金融债，平行金融债。

第五十五页，共六十五页。

3、金融债券的发行发行方式：私募发行方式和公募发行方式；直接发行方式和间接发行方式；行政性发行方式和市场化发行方式。发行金融债券的管理发行申报；发行机构和信用评估；发行数额和运用范围；发行价格与发行费用。第五十六页，共六十五页。我国金融债券的发行情况1994年以前，我国发行的金融债券主要为“特种金融债券”；1994年以后，我国发行的金融债券主要为政策性金融债券。

2003年以后，我国商业银行开始发行长期次级债。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本的东京证券市场、以私募的方式发行了100亿日元的金融债券，1984年，中国银行以日本野村证券为总干事、日本兴业银行为主要信托银行，以“三A”级的信誉公开发行200亿日元、期限为10年的“武士债”。1985年，当时的四大国家专业银行开始面向社会、主要是面向个人发行金融债券。其主要功能是为指定用途筹集资金，基本出发点是要解决企业的特种资金需要，缓解信贷资金不足的矛盾，因此，这种金融债券也被称为“特种金融债券”。截至到1989年12月，我国共发行了近221亿元的特种金融债券。

第五十七页，共六十五页。1993年年底，按照国务院发布的《关于金融体制改革的决定》的精神，我国调整了金融债券的发行对象，停止向个人发行金融债券，改为主要由政策性银行向金融机构发行政策性金融债。政策性银行金融债（又称政策性银行债），是指我国的政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）为筹集信贷资金，经国务院批准，向国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行（城市合作银行）、农村信用社、邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。1994年4月，由国家开发银行第一次发行政策性金融债;当年共发行了7次金融债券，总金额达到758亿元。

1998年-2008年7月初，我国共发行政策性金融债51188.83亿元。第五十八页，共六十五页。1998年以前，我国的金融债券大多采用行政命令性的发行方式。1998年以后，我国金融债券的发行方式发生了变化。根据1998年公布的《政策性银行金融债券市场发行管理暂行规定》：政策性银行金融债券的发行必须通过全国银行间拆借市场进行。可以采取招标方式发行，承销商资格由中国人民银行认定。1998年，国家开发银行首次采取招标方式发行债券。1999年，我国的政策性银行全面采用招标方式发债，财政部也于当年首次以低价利率招标的方式发行国债，面向承销团成员公开招标的发债方式逐渐成为我国债券发行方式的主流。第五十九页，共六十五页。1998年以前，我国的金融债券大多采用行政命令性的发行方式。1998年以后，我国金融债券的发行方式发生了变化。根据1998年公布的《政策性银行金融债券市场发行管理暂行规定》：政策性银行金融债券的发行必须通过全国银行间拆借市场进行。可以采取招标方式发