大学生理财专题讲座

大学生理财华东师范大学金融与统计学院叶明华Email:mhye@AprilAFGTRUSTSummaryPresentation1大学生理财专题讲座第1页

理财是为了实现个人人生目标和理想而制订、安排、实施和管理一个各方面总体协调财务计划过程。四个基本要素：1、明确理财目标2、总体协调财务计划3、详细安排与实施4、对家庭资产、保障、现金流监控与调整AprilAFGTRUSTSummaryPresentation2大学生理财专题讲座第2页

财富积累财富保障财富分配

投资规划风险管理规划遗产规划

理财规划

生涯规划婚姻家庭规划

开源节流消费规划税务规划职业规划儿女教育规划捐赠规划

理财目标：定性分析AprilAFGTRUSTSummaryPresentation3大学生理财专题讲座第3页建立一个财务安全健康生活体系实现人生各阶段目标和理想最终实现财务自由理财目标AprilAFGTRUSTSummaryPresentation4大学生理财专题讲座第4页时间货币工薪收入支出投资收入总收入财务自由财务安全非安全区

总收入、工薪类收入、投资收入与支出关系图AprilAFGTRUSTSummaryPresentation5大学生理财专题讲座第5页经常财务规划，计算资产负债，分析每个月现金流量；对每个月支出预算，并保持实际支出小于预算值；贮备相当于六个月生活费现金；做每一项投资时，完全清楚该项投资风险与收益；投资证券等事前设定止损位，并严格执行；了解保险产品，了解自己风险保障天天阅读财经新闻保持良好投资心态理财习惯培养AprilAFGTRUSTSummaryPresentation6大学生理财专题讲座第6页理财能够从宏观、中观、微观三个层面分析：国家理财企业理财个人或家庭理财理财分类AprilAFGTRUSTSummaryPresentation7大学生理财专题讲座第7页利率汇率外汇贮备国家理财基本工具理财宏观原因AprilAFGTRUSTSummaryPresentation8大学生理财专题讲座第8页测试一下您理财智商全球金融危机——？国家将怎样？——CPI？i？汇率？股市怎样？——您要怎样理财？找得到内在逻辑或者推导路径吗？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation9大学生理财专题讲座第9页净现金流量出生上大学前上大学后参加工作结婚儿女出生退休

学习成长久单身期家庭形成期家庭成长久家庭成熟期退休期儿女上大学人生现金流量图：理财约束性条件AprilAFGTRUSTSummaryPresentation10大学生理财专题讲座第10页生命周期不一样阶段理财需求

你在哪里？你未来在哪里？

AprilAFGTRUSTSummaryPresentation11大学生理财专题讲座第11页投资理财≠1、目标不一样2、分析、安排、实施依据不一样AprilAFGTRUSTSummaryPresentation12大学生理财专题讲座第12页当你知道自己坐标位置（宏微观环境）那么接下来你要知道，你能够选择理财工含有哪些？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation13大学生理财专题讲座第13页金融三支柱金融体系组成银行保险证券AprilAFGTRUSTSummaryPresentation14大学生理财专题讲座第14页让我们对比一下，假如原始资金5万元假如选择存在银行，30年以后您收益？（1+4.14%）*（1+4.14%）*（1+4.14%）---=3.375那么5万*3.375=16.875万

AprilAFGTRUSTSummaryPresentation15大学生理财专题讲座第15页假如您像Buffett一样

假如您选择参加类似buffett基金或股票投资，年均收益26.8%，那么30年以后（1+26.8%）*（1+26.8%）*（1+26.8%）-------=1242.3那么5万*1242.3=6211.5万

站在现实现在遥想永远未来，您退休时候，将是位多么惬意悠闲生活6千万富翁AprilAFGTRUSTSummaryPresentation16大学生理财专题讲座第16页结论从5万起家，变成6千万富翁不是梦想，26.8%年投资收益可实现吗？答案：能够，20年道琼斯指数年均增加也已到达这个数字，而我国从建立证券交易所开始，股指年均增加44.7%，所以，您投资要到达最少追随指数整体增加。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation17大学生理财专题讲座第17页您距离Buffett有多远？

年Forbes（福布斯）排行榜，Buffett以620亿美金身价，超出BillGates，成为全球首富。

Buffett管理

BerkshireHatheway投资企业股票，每股靠近10万美金。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation18大学生理财专题讲座第18页投资习惯

虽说您得成为像托马斯.爱迪生那样天才才能创造灯泡，不过要打开一盏灯却不需要成为天才。在天才已经为我们铺好道路情况下，要制作一个灯泡也不需要成为天才，对投资者们来说，这条道路已经铺好，那就是Buffett&Soros以及其它投资大师投资习惯和方法。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation19大学生理财专题讲座第19页资本在运动中增值在家里睡觉钱是不会增值，那么资本怎样运动？资本运动基于债权运动：比如购置国债、借贷等基于股权运动：比如购置股票、直接投资AprilAFGTRUSTSummaryPresentation20大学生理财专题讲座第20页依据金融资产发行和流通特征—初级市场、二级市场、第三市场初级市场—金融资产首次出售给公众时所形成交易市场证券发行者投资者投资者初级市场二级市场中石油投资者A投资者B投资者C16.7元48元24元投资股票并了解股票AprilAFGTRUSTSummaryPresentation21大学生理财专题讲座第21页直接买股票？还是选择股票型基金？您基金企业上市企业购置基金单位将基金投资于股票直接购置股票AprilAFGTRUSTSummaryPresentation22大学生理财专题讲座第22页您选择做“股民”？还是“基民”？具备股票和金融基本知识有充裕时间有一定资金实力有一定风险抵抗能力AprilAFGTRUSTSummaryPresentation23大学生理财专题讲座第23页大学生要不要炒股？时间成本？资金成本？金融知识及技术水平？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation24大学生理财专题讲座第24页

2、货币市场概述货币市场工具包含政府发行短期政府债券、商业票据、可转让大额定时存单、以及货币市场共同基金等。这些交易工具能够随时在市场上出售变现，从这个意义上说，它们近似于货币，故将融通短期资金市场称之为货币市场。货币市场投资工具国债是否安全？您会选择购置印尼发行国债？还是微软发行企业债券？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation25大学生理财专题讲座第25页

1、传统银行服务储蓄存款—针对居民个人积蓄货币之需创办存款业务活期储蓄—不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可随时存取现金储蓄方式定时储蓄—储户在存款时事先约定好存期，一次或分次存入，一次或屡次取出本金或利息储蓄方式整存整取、定时一本通、人民币教育储蓄、零存整取整存零取、存本取息、定活两便、个人通知存款“定活通”—将活期账户闲置资金转为定时存款，当活期账户资金不足时自动转为活期存款

银行理财产品AprilAFGTRUSTSummaryPresentation26大学生理财专题讲座第26页利率单位为%/年

存期人民币*美元*

活期0.36000.0500通知存款一天0.8100

通知存款七天1.3500

整存整取一年2.25000.9500整存整取二年2.79001.0000

零存整取一年1.7100

零存整取三年1.9800

整存零取一年1.7100

整存零取三年1.9800

存本取息一年1.7100

存本取息三年1.9800

AprilAFGTRUSTSummaryPresentation27大学生理财专题讲座第27页个人信贷—贷放给自然人，供借款人购置消费品或支付劳务费用贷款个人住房贷款个人住房按揭贷款、个人二手房贷款、个人商用房贷款个人住房公积金贷款及个人住房组合贷款、个人其它住房贷款个人消费贷款个人综合消费贷款、个人汽车消费贷款其它个人信贷产品个人信用贷款、个人经营贷款个人助学贷款、个人质押贷款银行理财服务AprilAFGTRUSTSummaryPresentation28大学生理财专题讲座第28页银行卡包含借记卡，准贷记卡和贷记卡。准贷记卡跟贷记卡并称为信用卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定信用额度，持卡人可在信用额度内先消费，后还款银行卡，普通能够透支取现。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求存一定金额备用金，当备用金不足支付时，可在发卡银行要求信用额度内透支银行卡，普通不能够取现，可透支消费。借记卡是指先存款后消费（或取现），没有透支功效银行卡。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation29大学生理财专题讲座第29页卡奴据悉，“卡奴”一词最先源于台湾，台湾地域金融主管部门将无力偿还银行最低还款额，且连续3个月未能还款人定义为“卡奴”。去年台湾这一群体数字为40万，如今已升至70万。大学生理智对待信用卡JustasyourGFAprilAFGTRUSTSummaryPresentation30大学生理财专题讲座第30页—发行者为筹集资金而依照法定程序发行，在约定时间支付一定百分比利息，并在到期时偿还本金一个有价证券。投资债券权益：偿还性—债务人必须按期向债权人还本付息流动性—持有些人可按本身需要和市场情况转让债券安全性—持有些人收益相对固定，不随发行者经营收益变动而变动，而且可按期收回本金收益性—投资者能取得一定收入，主要表现为利息。若在到期前转让债券，还可能取得债券买卖价差，即资本利得债券AprilAFGTRUSTSummaryPresentation31大学生理财专题讲座第31页

证券投资基金概念一个利益共享、风险共担集合投资工具，发行基金单位将从投资者手中募集资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和利用资金，从事股票、债券等金融工具投资，进行组合式投资，并将投资收益按基金投资者投资百分比进行分配美国：“共同基金”或“投资企业”

英国和中国香港单位：“信托基金”或“集合投资计划”

日本、韩国、中国台湾：“证券投资信托基金”

中国大陆：“证券投资基金”证券投资基金AprilAFGTRUSTSummaryPresentation32大学生理财专题讲座第32页证券投资基金运作

投资者基金资产股票、债券、银行存款、其它投资工具证券监管机构托管人：银行负责保管基金资产管理人：基金管理企业负责运作基金资产资产安全有保障将社会分散资金集中起来教授理财优势组合投资AprilAFGTRUSTSummaryPresentation33大学生理财专题讲座第33页证券投资基金种类封闭式基金和开放式基金封闭式基金—基金份额预定数量发行完成后，在要求时间（也称封闭期）内基金资本规模不再改变证券投资基金，又称固定式证券投资基金。可将其看作股份权益一些特点与债券权益一些特点相结合产物。开放式基金—基金份额数量可随基金份额申购和赎回而变动证券投资基金，又称变动式证券投资基金。可将其看作股份权益一些特点与活期存款权益一些特点相结合产物AprilAFGTRUSTSummaryPresentation34大学生理财专题讲座第34页股票基金、债券基金和货币市场基金股票基金—以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利得和长久资本增值。债券基金—以投资各类型债券为主，投资目标侧重于在确保本金安全基础上获取稳定利息收入。货币市场基金—主要投资于质量高、期限短货币市场投资工具，包含短期国库券、高等级各种工业票据和主要货币中心银行发行大额可转让定时存单成长型基金、收入型基金和平衡型基金成长型基金—重视资本长久增值，投资对象主要集中于成长性很好、有长久增值潜力企业收入型基金—以获取当期最大收入为目标，主要投资于可带来稳定现金收入有价证券平衡型基金—既要取得当期收入，又追求基金资产长久增值目标，把资金分散投资于股票和债券以兼顾资金安全性和盈利性AprilAFGTRUSTSummaryPresentation35大学生理财专题讲座第35页证券投资基金在个人理财中应用相比直接证券投资，是比较优化投资理财产品个人经过购置基金能够借助基金企业专业、科学等优点躲避个体投资难以获取高收益这一情况在降低风险同时优化潜在回报，实现个人理财目标基金种类繁多，不一样基金风险不一样购置之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、收益表达有一定了解明确个人风险偏好和理财需求AprilAFGTRUSTSummaryPresentation36大学生理财专题讲座第36页平安财富*从容优势五期集合资金信托计划

信托类型：证券投资类信托信托期限：3年；自信托成立之日起计算，依据信托文件要求本信托能够提前终止或者延期。起点金额：最低认购金额200万元，超出部分以1万元整数倍增加。追加信托资金最低金额为10万元，超出部分以1万元整数倍增加。投资范围：投资于上海证券交易所、深圳证券交易所和中国金融期货交易所公开挂牌交易和已经公开发行并即将公开挂牌交易全部投资产品，中国证监会许可发行基金能够投资全部品种和开放式基金。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation37大学生理财专题讲座第37页1、保险宏观分类商业保险社会保险政策保险理财产品之：今天你保险了吗？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation38大学生理财专题讲座第38页（1）按照保险标分类：财产保险、责任保险、信用确保保险、人身保险（2）按照保险实施方式分类：自愿保险和法定保险（3）按照实施方式来分类：自愿保险和强制性保险2、商业保险分类AprilAFGTRUSTSummaryPresentation39大学生理财专题讲座第39页人寿保险种类能够按产品不一样功效或在不一样情况下支付利益来区分定时寿险(TermInsurance)这类保单计划仅为某一特定时期提供保障，所以也能够称为短期保险。这种保单只有在以下情况下，才能够支付保单利益：

受保生命在特定时期死亡死亡发生时保单是有效AprilAFGTRUSTSummaryPresentation40大学生理财专题讲座第40页储蓄寿险(EndowmentInsurance)此计划在指定保险期结束或受保生命早逝时，支付保额赔偿。假如受保生命在保险期已满时，依然生存，该保单便称已期满。所以，这类计划下，在死亡或在期满时，可提出索偿。终生寿险(WholeLifeInsurance)这类计划保单是终生有效。其基本特征是，任何时候受保生命逝世，即支付保额，但在他逝世之前绝不会支付。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation41大学生理财专题讲座第41页万用寿险(UniversalLife)这种产品是为了向消费者提供更多灵活性和选择性。它是根据灵活保费而定，可调整保险利益及累积现金价值投资相连保单(Unit-LinkedPolicy)此种保单价值直按与投资表现挂勾。这一价值可能会伴随相关投资表现对应波动AprilAFGTRUSTSummaryPresentation42大学生理财专题讲座第42页附加保险利益及其它产品附加保险利益(Rider)是保单一个批注(endorsement)，它提供一些附加利益或作出一些特定要求。其中包含有：豁免保费残疾收入保险利益意外保险利益提前给付保险利益医疗保险利益AprilAFGTRUSTSummaryPresentation43大学生理财专题讲座第43页我对大学生保险唯一要求：买一份最廉价意外险确保你读懂了全部条款AprilAFGTRUSTSummaryPresentation44大学生理财专题讲座第44页

黄金（什么时候？以什么样方式投资黄金？）一个珍贵金属价格在政治形势、经济环境、地域冲突等各种原因影响下，经常会出现大幅波动普通而言在面对通货膨胀压力情况下含有保值增值作用含有内在价值和实用性，抗通货膨胀等系统风险能力强，也存在市场不充分风险和自然风险黄金理财产品AprilAFGTRUSTSummaryPresentation45大学生理财专题讲座第45页黄金投资方式条块现货保留不便，移动不易，安全性不佳金币纯金币：可收藏也可流通，价格随国际金价波动纪念性金币：价值受主题和发行量影响较大黄金基金将资金委托专业经理人全权处理，以投资黄金相关产品黄金存折免去了储存黄金风险，可随时提取黄金或按当初黄金价格将黄金兑换成现金，也称为“纸黄金”AprilAFGTRUSTSummary