2022-2023年陕西省汉中市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022-2023年陕西省汉中市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.某人分期购买－套住房，每年年末支付40000元，分10次付清，假设年利率为2％，则该分期付款相当于现在－次性支付（）元。[已知（P／A，2％，10）＝8．9826，（F／A，2％，10）＝10．95]

A.400000B.359304C.43295D.438000

2.某公司全年需要零配件72000件，假设一年按360天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为9000件，订货日至到货日的时间为3天，公司确定的保险储备为1000件，则再订货点为（）件。

A.1600B.4000C.600D.1075

3.企业在对混合成本进行分解时，简便易行但比较粗糙且带有主观判断的方法是（）。

A.回归分析法B.会计分析法C.技术测定法D.合同确认法

4.假设某企业只生产销售一种产品，单价50元，边际贡献率40%，每年固定成本300万元，预计下一年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（）。

A.10B.8C.4D.40%

5.第

3

题

债权人与所有者的矛盾表示在未经债权人同意，所有者要求经营者（）。

A.投资于比债权人预期风险要高的项目B.提供商业信用C.扩大赊销比重D.改变资产、负债及所有者权益的相应比重

6.

第

21

题

下列说法不正确的是（）。

7.下列标准成本差异中，通常由采购部门承担主要责任的是()。

A.直接材料价格差异B.直接人工工资率差异C.直接人工效率差异D.固定制造费用效率差异

8.采用比较分析法时，应当注意的问题不包括()。

A.对比口径的一致性B.应剔除偶发性项目的影响C.应运用例外原则D.对比项目的相关性

9.已知某项目在折现率为10％时，净现值为25万元，折现率为12％时，净现值为一5万元，则该项目的内含报酬率为（）。

A.11．67％B.8．33％C.10．33％D.无法计算

10.

11.

第

4

题

在下列股利政策中，股利与利润之间保持固定比例关系，体现风险投资与风险收益对等关系的是（）。

A.剩余政策B.固定股利政策C.固定股利比例政策D.正常股利加额外股利政策

12.将企业投资区分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标志是（）

A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系

B.按投资活动对象的存在形态和性质

C.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响

D.按投资项目之间的相互关联关系

13.

第

14

题

在财务管理中，对企业各种收入进行分割和分派的行为是指（）。

A.广义分配B.筹资活动C.资金营运活动D.狭义分配

14.下列各项中，不属于增量预算法基本假定的是()。

A.企业现有业务活动是不合理的，需要进行调整

B.以现有业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期各项活动的预算数

C.企业现有各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持

D.企业现有业务活动是合理的，不需要进行调整

15.某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是()。A.有利于规避企业短期行为B.有利于量化考核和评价C.有利于持续提升企业获利能力D.有利于均衡风险与报酬的关系

16.下列属于持续时间动因的是（）。

A.接受或发出订单数B.产品安装时间C.特别复杂产品的安装D.处理收据数

17.

第

7

题

收益分配的基本原则中，属于正确处理投资者利益关系的关键是（）。

18.

第

9

题

营运资金数额变小，可能是（）引起的。

A.存货周转期变长B.流动资产周转期变长C.应收账款周转期变长D.应付账款周转期变长

19.

第

14

题

将积压的存货若干转为损失，将会（）。

A.降低速动比率B.增加营运资金C.降低流动比率D.降低流动比率，也降低速动比率

20.

21.

22.

第

15

题

某公司在2005年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率10%，于每年12月31日付息，到期时一次还本，假设市场利率为9%，该债券的发行价格应当定为（）元。

A.1000B.1038.87C.974.85D.931.35

23.

第

2

题

下列关于固定制造费用成本差异的公式错误的是（）。

A.固定制造费用成本差异=固定制造费用耗费差异+固定制造费用能量差异

B.固定制造费用成本差异=固定制造费用耗费差异+固定制造费用能力差异

C.固定制造费用能量差异=固定制造费用效率差异+固定制造费用能力差异

D.固定制造费用能量差异=固定制造费用效率差异+固定制造费用产量差异

24.

第

24

题

下列关于债券偿还的说法，不正确的是（）。

25.

第

14

题

在下列各项中，属于半固定成本内容的是（）。

A.计件工资费用B.按年支付的广告费C.按直线法计提的折旧费用D.按月薪制开支的质检人员工资费用

二、多选题(20题)26.

第

28

题

资金成本对企业筹资决策的影响表现在（）。

A.资金成本是确定最优资金结构的主要参数

B.资金成本是影响企业筹资总额的唯一因素

C.资金成本是企业选用筹资方式的参考标准

D.资金成本是企业选择资金来源的基本依据

27.投机的积极作用表现在（）。

A.引导资金投入业绩好的公司

B.使市场上不同风险的证券供求平衡

C.增强证券交易的流动性

D.增大经济运行的弹性

28.下列各项中，不属于变动成本的有（）

A.职工培训费用B.管理人员基本薪酬C.新产品研究开发费用D.按销售额提成的销售人员佣金

29.关于营运资金管理原则，下列说法中正确的有（）。

A.营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务

B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

C.要节约资金使用成本

D.合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

30.下列各种筹资方式中，属于衍生工具筹资的有（）。

A.融资租赁B.可转换债券C.认股权证D.吸收直接投资

31.

第

29

题

根据《证券法》的规定，某上市公司的下列人员中，不得将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入的有（）。

A.董事会秘书B.监事会主席C.财务负责人D.副总经理

32.预算工作的组织包括（）。

A.决策层B.管理层C.考核层D.执行层

33.在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%，这种保理方式为（）

A.折扣保理B.融资保理C.到期保理D.暗保理

34.

第

35

题

以下属于长期金融市场的特点是有（）。

A.流动性好B.资金借贷量大C.价格变动幅度大D.主要目的是为满足长期投资性资金的供求需要

35.第

31

题

下列经济业务中，不会导致本期资产和所有者权益同时增减变动的有（）。

A.收购本公司发行的股票，实现减资

B.盈余公积转增资本

C.用现金支付股利

D.改扩建工程转入固定资产

36.

第

34

题

根据《个人独资企业法》的规定，下列各项中，属于设立个人独资企业应当具备的条件有（）。

A.投资人需为具有完全民事行为能力的自然人B.有符合规定的法定最低注册资本C.有企业章程D.有合法的企业名称

37.某商业企业2012年销售收入为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元：年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。则下列各项计算结果正确的有（）。

A.2012年应收账款周转天数为54天

B.2012年存货周转天数为90天

C.2012年年末速动资产余额为960万元

D.2012年年末流动比率为1.95

38.

第

30

题

企业的税务计划管理的内容包括（）。

39.企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括()。

A.流动性和营运资本比率B.债务管理和支付比率C.盈利能力D.资产管理能力

40.

41.

第

30

题

税务管理的目标包括（）。

42.在某公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共赢的价值理念，做大企业的财富蛋糕”：李经理认为“既然企业的绩效按年度考核，财务目标就应当集中体现当年利润指标”；王经理提出“应将企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位，以便创造更多的价值”。上述观点涉及的财务管理目标有（）。

A.利润最大化B.企业规模最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

43.

第

28

题

下列各项中属于企业狭义投资活动的有（）。

A.与其他企业联营

B.购买机器设备

C.购买材料

D.购买其他公司股票

44.现金预算的编制基础包括（）。

A.销售预算B.投资决策预算C.销售费用预算D.预计利润表

45.

第

31

题

内部转移价格的类型主要有（）。

A.市场价格B.协商价格C.双重价格D.成本价格

三、判断题(10题)46.采用弹性预算法编制成本费用预算时，业务量计量单位的选择非常关键，自动化生产车间适合选用机器工时作为业务量的计量单位。()

A.是B.否

47.

第

43

题

固定股利政策不利于股票价格的稳定与上涨。（）

A.是B.否

48.以利润最大化作为财务管理目标，有利于企业资源的合理配置，有利于提高企业整体经济效益。（）

A.是B.否

49.在其他条件不变的情况下，股票分割会使发行在外的股票总数增加，进而降低公司资产负债率。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

40

题

在影响财务管理的各种外部环境中，金融环境是最为重要的。（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

40

题

从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。（）

A.是B.否

54.货币时间价值也称为纯粹利率，在没有通货膨胀时，通常可以用短期国库券的利率来表示（）

A.是B.否

55.

第

38

题

存货进价成本又称购置成本，在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货进价成本是保持相对稳定的，因而属于决策的无关成本。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.要求：

（1）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2007年4月8日按每张1080元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?

（2）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2007年4月8日按每张1480元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?

（3）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2006年4月8日按每张H20元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期年均收益率为多少?

（4）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2006年4月8日按每张1380元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期年均收益率为多少?

（5）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2005年4月8日计划购入该债券并持有到期，要求的必要报酬率为12%，则债券的价格低于多少时可以购入。

（6）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2005年4月8日计划购入该债券并持有到期,求的必要报酬率为12%，则债券的价格低于多少时可以购入。

57.2

58.某产品本月成本资料如下：(1)单位产品标准成本，本企业该产品预算产量下标准工时为1000小时。(2)本月实际产量20件，实际耗用材料900千克，实际人工工时950小时，实际成本如下：直接材料

9000元直接人工

3325元变动制造费用

2375元固定制造费用

17550元要求：

(1)计算本月产品成本差异总额;(2)计算直接材料价格差异和用量差异;(3)计算变动制造费用耗费差异和效率差异;(4)计算固定制造费用耗费差异、效率差异、能量差异、产量差异以及固定制造费用成本差异。

59.2007年12月31日简化的资产负债表如下：

单位：万元

资产年末权益年末货币现金100应付账款100应收账款150应付票据50存货300长期借款250固定资产450股本400留存收益200合计1000合计1000

该公司的流动资产和流动负债与收入同比例增长，预计2008年的收入增长率为20%，营业净利率为10%，营业毛利率为15%，股利支付率为90%。要求：

（1）计算该公司2007年的净利润、息税前利润和边际贡献；

（2）计算该公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数；

（3）根据销售额比率法计算该公司2008年的外部融资需求量；

（4）结合（3），该公司所需外部融资需求量通过平价发行3年期分期付息公司债券来筹集，债券票面年利率为6%，计算该债券的资金成本；

（5）编制该公司2008年12月31日的预计资产负债表；

（6）计算该公司2008年的应收账款周转率、存货周转率。

60.某公司生产销售A、B、C三种产品，销售单价分别为100元、200元、250元；预计销售量分别为120000件、80000件、40000件；预计各产品的单位变动成本分别为60元、140元、140元；预计固定成本总额为1000000元。要求：(1)按加权平均法进行多种产品的保本分析，计算各产品的保本销售量及保本销售额。(2)按联合单位法计算各产品的保本销售量及保本销售额。(3)按分算法进行多种产品的保本分析，假设固定成本按边际贡献的比重分配，计算各产品的保本销售量及保本销售额。(4)按顺序法，分别按乐观排列和悲观排列，进行多种产品的保本分析，计算各产品的保本销售量及保本销售额。

参考答案

1.B本题相当于求每年年末付款40000元，共计支付10年的年金现值，即40000×(P／A，2％，10)＝40000×8．9826＝359304(元)。

2.A再订货点=72000/360×3+1000=1600(件)。

3.B账户分析法，又称会计分析法，它是根据有关成本账户及其明细账的内容，结合其与产量的依存关系，判断其比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本。这种方法简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。回归分析法是一种较为精确的方法。

4.A下一年预计利润＝收入－变动成本－固定成本＝20×50－20×50×(1－40%)－300＝100(万元)假设价格增长10%，达到55元，单位变动成本不变还是30，由于单价变动，所以不能用原来的边际贡献率来计算。预计利润＝20×55－20×30－300＝200(万元)利润变动率＝(200－100/100＝100%单价的敏感系数＝100%/10%＝10。

5.AA会增大偿债的风险，降低债权人的债权价值，从而伤害债权人的利益。

6.B当经济处于严重失衡下的高速增长时，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。这时经济中的各种矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。

7.A材料价格差异的形成与采购部门的关系更为密切，所以其主要责任部门是采购部门。

8.D解析：采用比较分析法时，应当注意以下问题：(1)用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致：(2)应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；(3)应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。选项D是采用比率分析法时应当注意的问题。

9.A由于按照内含报酬率计算得出的净现值=0，所以，根据插值法可知，(25一0)／(一5—25)=(10％一IRR)／(12％一10％)，解得：IRR=11．67％。

10.C

11.C采用固定股利比例政策，要求公司每年按固定比例从净利润中支付股利。由于公司的盈利能力在年度间是经常波动的，因此每年的股利也应随着公司收益的变动而变动，保持股利与利润间的一定比例关系，体现风险投资与风险收益的对等。

12.C选项A，按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；

选项B，按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资；

选项C，按投资活动对企业未来生产经营前景的影响，企业投资可以划分为发展性投资和维持性投资；

选项D，按投资项目之间的相互关联关系，企业投资可以划分为独立投资和互斥投资。

综上，本题应选C。

13.A广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；狭义的分配仅指对净利润的分配。

【该题针对“财务活动”知识点进行考核】

14.A增量预算法的编制应遵循如下假定：第一，企业现有业务活动是合理的，不需要进行调整；第二，企业现有各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持；第三，以现有业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期各项活动的预算数。所以本题答案为选项A。

15.B本题主要考核的是财务管理目标的基本知识。以企业价值最大化作为财务管理目标的优点：(1)考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；(2)考虑了风险与报酬的关系；(3)将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；(4)用价值代替价格，有效地规避了企业的短期行为。所以。选项A、C、D都是企业价值最大化目标的优点。但是企业价值最大化目标也存在缺点：(1)过于理论化，不易操作；(2)对于非上市公司而言，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值.而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。因此将企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题是不利于量化考核和评价，所以选项B难以成立。

16.B持续时间动因，是指用执行时间计量的成本动因，包括产品安装时间、检查小时等。选项B正确，选项A、C、D不正确。选项A、D属于交易动因，选项C属于强度动因。

17.D收益分配的基本原则包括：依法分配的原则；分配与积累并重原则；兼顾各方利益原则；投资与收益对等原则。其中投资与收益对等原则是正确处理投资者利益关系的关键。

18.D营运资金＝流动资产－流动负债，选项A、B、C均会导致流动资产增加，营运资金数额增大，而选项D导致流动负债增加，营运资金数额减少。

19.C将积压存货转为损失不会影响流动负债，不会影响速动资产，不会影响速动比率，但是会导致流动资产减少，流动比率降低；因为营运资金＝流动资产一流动负债，所以营运资金也会降低。根据上述分析可知，该题答案为C．

20.A

21.C

22.B利用债券估价的基本模型，债券的发行价格为：1000×10%×(P/A，9%，5)+1000×(P/F，9%，5)＝100×3.8897+1000×0.6499＝1038.87(元)。

23.B固定制造费用成本差异=固定制造费用耗费差异+固定制造费用能量差异固定制造费用能量差异=固定制造费用效率差异+固定制造费用能力差异固定制造费用能力差异=固定制造费用产量差异

24.C本题考核的是债券的偿还。具有提前偿还条款的债券当预测利率下降时，可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券，所以选项C不正确。

25.DA选项是变动成本，B、C选项是固定成本。只有D选项是半固定成本，当产量增长到一定限度后，这种成本就跳跃到一个新水平，化验员、质量检查员的工资都属于半固定成本。

26.ACD资金成本对筹资决策的影响主要表现在：（1）是影响企业筹资总额的重要因素；（2）是选择资金来源的基本依据；（3）是选用筹资方式的参考标准；（4）是确定最优资金结构的主要参数。

27.ABCD投机的积极作用表现在：导向作用（引导资金投入业绩好的公司）；平衡作用（使市场上不同风险的证券供求平衡）；动力作用（增强证券交易的流动性）；保护作用（增大经济运行的弹性）

28.ABC变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本。如直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定资产设备折旧等都是和单位产品的生产直接联系的，其总额会随着产量的增减成正比例的增减。

职工培训费和新产品研究开发费用为酌量性固定成本，管理人员基本薪酬为约束性固定成本。

综上，本题应选ABC。

29.ABC合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之－。所以，选项D的说法不正确。

30.BC融资租赁属于债务筹资方式，可转换债券、认股权证属于衍生工具筹资方式，吸收直接投资属于股权筹资方式。

31.ABCD本题考核证券交易的一般规定。根据规定，上市公司董事、监事、高级管理人员，持有上市公司股份5%以上的股东，不得将其持有的该公司的股票买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内买入，否则由此所得收益归该公司所有。本题中，选项ACD均属于高级管理人员。

32.ABCD解析：本题考核预算工作的组织，它包括决策层、管理层、执行层和考核层。

33.AB选项AB符合题意，折扣保理也称为融资保理，指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%。

选项C不符合题意，到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

选项D不符合题意，暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

综上，本题应选AB。

34.BCD长期金融市场的特点是收益性高但流动性差，所以A是不正确的。

35.BCDA项引起所有者权益与资产同时减少。

36.AD本题考核点是个人独资企业的设立。设立个人独资企业，应当具备下列条件：(1)投资人为一个自然人，且只能是中国公民(因需承担无限偿债责任，要求具有完全民事行为能力)；(2)有合法的企业名称；(3)有投资人申报的出资；(4)有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件；(5)有必要的从业人员。

37.ABCD2012年应收账款周转天数＝360×[(200+400)÷2]÷2000＝54(天)，2012年存货周转天数＝360×[(200+600)÷2]÷1600＝90(天)，因为：(年末现金+400)÷年末流动负债＝1.2，年末现金÷年末流动负债＝0.7，所以：2012年年末流动负债为800万元，2012年年末现金为560万元，2012年年末速动资产为960万元，2012年年末流动比率＝(960+600)÷800＝1.95。

38.ABCD本题考核的是企业的税务计划管理的内容。企业的税务计划管理的内容包括企业税收筹划、企业重要经营活动、重大项目的税负测算、企业纳税方案的选择和优化、企业年度纳税计划的制定、企业税负成本的分析与控制等。

39.ABC【答案】ABC【解析】商业信用的定量分析主要考查的财务指标包括流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力三方面指标。

40.AB

41.ABC本题考核的是税务管理的目标。税务管理的目标是规范企业纳税行为、降低税收支出、防范纳税风险。

42.ACD张经理的观点体现的是相关者利益最大化；李经理的观点体现的是利润最大化；王经理的观点体现的是企业价值最大化。所以本题答案为选项ACD。

43.AD企业的广义投资活动包括对内投放资金(如购置流动资产、定资产、无形资产等)和对外投放资金(奠投资购买其他企业的股票、债券或者与其他企业联黄等)，狭义投资仪

指对外的资金投放活动。

44.ABC现金预算的编制基础包括日常业务预算和特种决策预算，其中AC属于日常业务预算，B属于特种决策预算。

45.ABCD内部转移价格的类型有：市场价格、协商价格、双重价格和成本价格。

46.Y编制弹性预算，要选用一个最能代表生产经营活动水平的业务量计量单位。本题题干说的是自动化生产车间，适合选用机器工时。

47.N固定股利政策有利于股票价格的稳定与上涨。

48.Y以利润最大化作为财务管理目标。优点是：

（1）有利于企业资源的合理配置；

（2）有利于企业整体经济效益的提高。

因此，本题表述正确。

利润最大化的缺点

（1）没有考虑利润实现的时间和资金的时间价值；

（2）没有考虑风险问题（暴利高风险）；

（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；

（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

49.N股票分割会使发行在外的股票总数增加，但并没有改变公司的权益总额，没有改变公司的资本结构，公司的资产负债率不变。

50.Y保险储备量=(12×8-10×5)÷2=23(吨)

51.N在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。

52.N

53.Y从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。

54.N用相对数表示的货币时间价值也称为纯粹利率(简称“纯利率”)。纯利率是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。没有通货膨胀时，短期国库券的利率可以视为纯利率。

55.N如果存在价格折扣(即购买越多，所获得的价格优惠越大)，则存货进价成本属于决策的相关成本。

56.

（3）NPV=1000×10%×(P/A，I，2)+1000×(P/F，I，2)-1120

当i=%，NPV=1000×10%×(P/A，3%，2)+1000×(P/F，3%，2)-1120=100×1.9135+1000×O.9426-1120=13.95(元)

当i=6%，NPV=1000×10%×(P/A，6%，2)+1000×(P/F，6%，2)-1120=100×1.8334+1000×O.89-1120=-46.66(元)

（5）债券的价格=1000×1O%×(P/A，12%，3)+1000×(P/F，12%，3)=100×2.406+1000×0.712=952.6(元)。

（6）债券的价格=1000×(1+5×10%)×(P/F，12%，3)=1068(元)。

57.

58.(1)本月产品成本差异总额=17550-855×20=450(元)(2)直接材料价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量=9000-9×900=900(元)直接材料用量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格=(900-50×20)×9=-900(元)(3)变动制造费用耗费差异=实际工时×(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)=2375-3×950=-475(元)变动制造费用效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×变动制造费用标准分配率=(950-45×20)×3=150(元)(4)固定制造费用耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=2850-1000×2=850(元)固定制造费用效率差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)×标准分配率=(950-45×20)×2=100(元)固定制造费用能量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)×标准分配率=(1000-45×20)×2=200(元)固定制造费用产量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下实际工时)×标准分配率=(1000-950)×2=100(元)固定制造费用成本差异=实际产量下实际固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用=2850-20×90=1050(元)或=850+200=1050(元)或=850+100+100=1050(元)

59.(1)该公司2007年的净利润、息税前利润和边际贡献：

净利润=5000×12%=600(万元)

利息费用=250×8%=20(万元)

息税前利润=600÷(1－33%)+20=915.52(万元)

边际贡献=915.52+600=1515.52(万元)

(2)该公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数：

经营杠杆系数=1515.52÷915.52=1.66

财务杠杆系数=915.52÷(915.52－20)=1.02

复合杠杆系数=1.66×1.02=1.69

(3)外部融资需求量=(100+150+300)×20%－(100+50)×20%－5000×(1+20%)×10%×(1－90%)=20(万元)

(4)债券的资金成本=6%×(1－33%)=4.02%

(5)该公司2008年12月31日的预计资产负债表：

单位：万元资产年初年末权益年初年末货币现金100120应付账款100120应收账款150180应付票据5060存货300360长期借款250250固定资产450450应付债券O20股本400400留存收益200260合计10001110合计10001110(6)该公司2008年的应收账款周转率、存货周转率：

应收账款周转率：5000×(1+20%)÷[(150+180)÷2]=36.36(次)

营业成本=5000×(1+20%)×(1－15%)=5100(万元)

存货周转率=5100÷[(300+360)÷2]=15.45(次)。60.(1)加权平均法A产品边际贡献率＝(100－60)/100＝40%B产品边际贡献率＝(200－140)/200＝30%C产品边际贡献率＝(250－140)/250＝44%A产品的销售比重＝120000×100/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝31.58%B产品的销售比重＝80000×200/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝42.11%C产品的销售比重＝40000×250/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝26.32%综合边际贡献率＝40%×31.58%＋42.11%×30%＋44%×26.32%＝36.85%综合保本销售额＝1000000/36.85%＝2713704.21(元)A产品保本销售额＝2713704.21×31.58%＝856987.79(元)B产品保本销售额＝2713704.21×42.11%＝1142740.84(元)C产品保本销售额＝2713704.21×26.32%＝714246.95(元)A产品保本销售量＝856987.79/100＝8570(件)B产品保本销售量＝1142740.84/200＝5714(件)C产品保本销售量＝714246.95/250＝2857(件)(2)联合单位法产品销量比＝A：B：C＝120006：80000：40000＝3：2：1联合单价＝3×100＋2×200＋1×250＝950(元)联合单位变动成本＝3×60＋2×140＋1×140＝600(元)联合保本量＝1000000/(950－600)＝2857(件)各种产品保本销售量计算A产品保本销售量＝2857×3＝8571(件)B产品保本销售量＝2857×2＝5714(件)C产品保本销售量＝2857×1＝2857(件)A产品保本销售额＝8571×100＝857100(元)B产品保本销售额＝5714×200＝1142800(元)C产品保本销售额＝2857×250＝714250(元)(3)分算法A产品边际贡献＝(100－60)×120000＝4800000(元)B产品边际贡献＝(200－140)×80000＝4800000(元)C产品边际贡献＝(250－140)×40000＝4400000(元)边际贡献总额＝4800000＋4800000＋4400000＝14000000(元)固定成本分配率＝1000000/14000000分配给A产品的固定成本＝4800000×1000000/14000000＝342857.14(元)分配给B产品的固定成本＝4800000×1000000/14000000＝342857.14(元)分配给C产品的固定成本＝4400000×1000000/14000000＝314285.71(元)A产品的保本量＝342857.14/(100－60)＝8571(件)A产品的保本额＝8571×100＝857100(元)B产品的保本量＝342857.14/(200－140)＝5714(件)B产品的保本额＝5714×200＝1142800(元)C产品的保本量＝314285.71/(250－140)＝2857(件)C产品的保本额＝2857×250＝714250(元)(4)顺序法①按边际贡献率由高到低的顺序计算。由表可以看出，固定成本全部由C产品来补偿，那么企业要想达到保本状态，C产品的销售额(量)需达到：销售量＝1000000/(250－140)＝9091(件)销售额＝9091×250＝2272750(元)当C产品销售额达到2272750元，即销售9091件时，企业保本。企业的保本状态与B、A产品无关。(2)按边际贡献率由低到高的顺序计算。由表可以看出，固定成本全部由B产品来补偿，那么企业要想达到保本状态，B产品的销售额(量)需达到：销售量＝1000000/(200－140)＝16667(件)销售额＝16667×200＝3333400(元)当B产品销售额达到3333400元，即销售16667件时，企业保本。企业的保本状态与A、C产品无关。2022-2023年陕西省汉中市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.某人分期购买－套住房，每年年末支付40000元，分10次付清，假设年利率为2％，则该分期付款相当于现在－次性支付（）元。[已知（P／A，2％，10）＝8．9826，（F／A，2％，10）＝10．95]

A.400000B.359304C.43295D.438000

2.某公司全年需要零配件72000件，假设一年按360天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为9000件，订货日至到货日的时间为3天，公司确定的保险储备为1000件，则再订货点为（）件。

A.1600B.4000C.600D.1075

3.企业在对混合成本进行分解时，简便易行但比较粗糙且带有主观判断的方法是（）。

A.回归分析法B.会计分析法C.技术测定法D.合同确认法

4.假设某企业只生产销售一种产品，单价50元，边际贡献率40%，每年固定成本300万元，预计下一年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（）。

A.10B.8C.4D.40%

5.第

3

题

债权人与所有者的矛盾表示在未经债权人同意，所有者要求经营者（）。

A.投资于比债权人预期风险要高的项目B.提供商业信用C.扩大赊销比重D.改变资产、负债及所有者权益的相应比重

6.

第

21

题

下列说法不正确的是（）。

7.下列标准成本差异中，通常由采购部门承担主要责任的是()。

A.直接材料价格差异B.直接人工工资率差异C.直接人工效率差异D.固定制造费用效率差异

8.采用比较分析法时，应当注意的问题不包括()。

A.对比口径的一致性B.应剔除偶发性项目的影响C.应运用例外原则D.对比项目的相关性

9.已知某项目在折现率为10％时，净现值为25万元，折现率为12％时，净现值为一5万元，则该项目的内含报酬率为（）。

A.11．67％B.8．33％C.10．33％D.无法计算

10.

11.

第

4

题

在下列股利政策中，股利与利润之间保持固定比例关系，体现风险投资与风险收益对等关系的是（）。

A.剩余政策B.固定股利政策C.固定股利比例政策D.正常股利加额外股利政策

12.将企业投资区分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标志是（）

A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系

B.按投资活动对象的存在形态和性质

C.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响

D.按投资项目之间的相互关联关系

13.

第

14

题

在财务管理中，对企业各种收入进行分割和分派的行为是指（）。

A.广义分配B.筹资活动C.资金营运活动D.狭义分配

14.下列各项中，不属于增量预算法基本假定的是()。

A.企业现有业务活动是不合理的，需要进行调整

B.以现有业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期各项活动的预算数

C.企业现有各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持

D.企业现有业务活动是合理的，不需要进行调整

15.某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是()。A.有利于规避企业短期行为B.有利于量化考核和评价C.有利于持续提升企业获利能力D.有利于均衡风险与报酬的关系

16.下列属于持续时间动因的是（）。

A.接受或发出订单数B.产品安装时间C.特别复杂产品的安装D.处理收据数

17.

第

7

题

收益分配的基本原则中，属于正确处理投资者利益关系的关键是（）。

18.

第

9

题

营运资金数额变小，可能是（）引起的。

A.存货周转期变长B.流动资产周转期变长C.应收账款周转期变长D.应付账款周转期变长

19.

第

14

题

将积压的存货若干转为损失，将会（）。

A.降低速动比率B.增加营运资金C.降低流动比率D.降低流动比率，也降低速动比率

20.

21.

22.

第

15

题

某公司在2005年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率10%，于每年12月31日付息，到期时一次还本，假设市场利率为9%，该债券的发行价格应当定为（）元。

A.1000B.1038.87C.974.85D.931.35

23.

第

2

题

下列关于固定制造费用成本差异的公式错误的是（）。

A.固定制造费用成本差异=固定制造费用耗费差异+固定制造费用能量差异

B.固定制造费用成本差异=固定制造费用耗费差异+固定制造费用能力差异

C.固定制造费用能量差异=固定制造费用效率差异+固定制造费用能力差异

D.固定制造费用能量差异=固定制造费用效率差异+固定制造费用产量差异

24.

第

24

题

下列关于债券偿还的说法，不正确的是（）。

25.

第

14

题

在下列各项中，属于半固定成本内容的是（）。

A.计件工资费用B.按年支付的广告费C.按直线法计提的折旧费用D.按月薪制开支的质检人员工资费用

二、多选题(20题)26.

第

28

题

资金成本对企业筹资决策的影响表现在（）。

A.资金成本是确定最优资金结构的主要参数

B.资金成本是影响企业筹资总额的唯一因素

C.资金成本是企业选用筹资方式的参考标准

D.资金成本是企业选择资金来源的基本依据

27.投机的积极作用表现在（）。

A.引导资金投入业绩好的公司

B.使市场上不同风险的证券供求平衡

C.增强证券交易的流动性

D.增大经济运行的弹性

28.下列各项中，不属于变动成本的有（）

A.职工培训费用B.管理人员基本薪酬C.新产品研究开发费用D.按销售额提成的销售人员佣金

29.关于营运资金管理原则，下列说法中正确的有（）。

A.营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务

B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

C.要节约资金使用成本

D.合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

30.下列各种筹资方式中，属于衍生工具筹资的有（）。

A.融资租赁B.可转换债券C.认股权证D.吸收直接投资

31.

第

29

题

根据《证券法》的规定，某上市公司的下列人员中，不得将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入的有（）。

A.董事会秘书B.监事会主席C.财务负责人D.副总经理

32.预算工作的组织包括（）。

A.决策层B.管理层C.考核层D.执行层

33.在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%，这种保理方式为（）

A.折扣保理B.融资保理C.到期保理D.暗保理

34.

第

35

题

以下属于长期金融市场的特点是有（）。

A.流动性好B.资金借贷量大C.价格变动幅度大D.主要目的是为满足长期投资性资金的供求需要

35.第

31

题

下列经济业务中，不会导致本期资产和所有者权益同时增减变动的有（）。

A.收购本公司发行的股票，实现减资

B.盈余公积转增资本

C.用现金支付股利

D.改扩建工程转入固定资产

36.

第

34

题

根据《个人独资企业法》的规定，下列各项中，属于设立个人独资企业应当具备的条件有（）。

A.投资人需为具有完全民事行为能力的自然人B.有符合规定的法定最低注册资本C.有企业章程D.有合法的企业名称

37.某商业企业2012年销售收入为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元：年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。则下列各项计算结果正确的有（）。

A.2012年应收账款周转天数为54天

B.2012年存货周转天数为90天

C.2012年年末速动资产余额为960万元

D.2012年年末流动比率为1.95

38.

第

30

题

企业的税务计划管理的内容包括（）。

39.企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括()。

A.流动性和营运资本比率B.债务管理和支付比率C.盈利能力D.资产管理能力

40.

41.

第

30

题

税务管理的目标包括（）。

42.在某公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共赢的价值理念，做大企业的财富蛋糕”：李经理认为“既然企业的绩效按年度考核，财务目标就应当集中体现当年利润指标”；王经理提出“应将企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位，以便创造更多的价值”。上述观点涉及的财务管理目标有（）。

A.利润最大化B.企业规模最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

43.

第

28

题

下列各项中属于企业狭义投资活动的有（）。

A.与其他企业联营

B.购买机器设备

C.购买材料

D.购买其他公司股票

44.现金预算的编制基础包括（）。

A.销售预算B.投资决策预算C.销售费用预算D.预计利润表

45.

第

31

题

内部转移价格的类型主要有（）。

A.市场价格B.协商价格C.双重价格D.成本价格

三、判断题(10题)46.采用弹性预算法编制成本费用预算时，业务量计量单位的选择非常关键，自动化生产车间适合选用机器工时作为业务量的计量单位。()

A.是B.否

47.

第

43

题

固定股利政策不利于股票价格的稳定与上涨。（）

A.是B.否

48.以利润最大化作为财务管理目标，有利于企业资源的合理配置，有利于提高企业整体经济效益。（）

A.是B.否

49.在其他条件不变的情况下，股票分割会使发行在外的股票总数增加，进而降低公司资产负债率。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

40

题

在影响财务管理的各种外部环境中，金融环境是最为重要的。（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

40

题

从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。（）

A.是B.否

54.货币时间价值也称为纯粹利率，在没有通货膨胀时，通常可以用短期国库券的利率来表示（）

A.是B.否

55.

第

38

题

存货进价成本又称购置成本，在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货进价成本是保持相对稳定的，因而属于决策的无关成本。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.要求：

（1）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2007年4月8日按每张1080元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?

（2）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2007年4月8日按每张1480元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?

（3）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2006年4月8日按每张H20元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期年均收益率为多少?

（4）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2006年4月8日按每张1380元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期年均收益率为多少?

（5）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2005年4月8日计划购入该债券并持有到期，要求的必要报酬率为12%，则债券的价格低于多少时可以购入。

（6）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2005年4月8日计划购入该债券并持有到期,求的必要报酬率为12%，则债券的价格低于多少时可以购入。

57.2

58.某产品本月成本资料如下：(1)单位产品标准成本，本企业该产品预算产量下标准工时为1000小时。(2)本月实际产量20件，实际耗用材料900千克，实际人工工时950小时，实际成本如下：直接材料

9000元直接人工

3325元变动制造费用

2375元固定制造费用

17550元要求：

(1)计算本月产品成本差异总额;(2)计算直接材料价格差异和用量差异;(3)计算变动制造费用耗费差异和效率差异;(4)计算固定制造费用耗费差异、效率差异、能量差异、产量差异以及固定制造费用成本差异。

59.2007年12月31日简化的资产负债表如下：

单位：万元

资产年末权益年末货币现金100应付账款100应收账款150应付票据50存货300长期借款250固定资产450股本400留存收益200合计1000合计1000

该公司的流动资产和流动负债与收入同比例增长，预计2008年的收入增长率为20%，营业净利率为10%，营业毛利率为15%，股利支付率为90%。要求：

（1）计算该公司2007年的净利润、息税前利润和边际贡献；

（2）计算该公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数；

（3）根据销售额比率法计算该公司2008年的外部融资需求量；

（4）结合（3），该公司所需外部融资需求量通过平价发行3年期分期付息公司债券来筹集，债券票面年利率为6%，计算该债券的资金成本；

（5）编制该公司2008年12月31日的预计资产负债表；

（6）计算该公司2008年的应收账款周转率、存货周转率。

60.某公司生产销售A、B、C三种产品，销售单价分别为100元、200元、250元；预计销售量分别为120000件、80000件、40000件；预计各产品的单位变动成本分别为60元、140元、140元；预计固定成本总额为1000000元。要求：(1)按加权平均法进行多种产品的保本分析，计算各产品的保本销售量及保本销售额。(2)按联合单位法计算各产品的保本销售量及保本销售额。(3)按分算法进行多种产品的保本分析，假设固定成本按边际贡献的比重分配，计算各产品的保本销售量及保本销售额。(4)按顺序法，分别按乐观排列和悲观排列，进行多种产品的保本分析，计算各产品的保本销售量及保本销售额。

参考答案

1.B本题相当于求每年年末付款40000元，共计支付10年的年金现值，即40000×(P／A，2％，10)＝40000×8．9826＝359304(元)。

2.A再订货点=72000/360×3+1000=1600(件)。

3.B账户分析法，又称会计分析法，它是根据有关成本账户及其明细账的内容，结合其与产量的依存关系，判断其比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本。这种方法简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。回归分析法是一种较为精确的方法。

4.A下一年预计利润＝收入－变动成本－固定成本＝20×50－20×50×(1－40%)－300＝100(万元)假设价格增长10%，达到55元，单位变动成本不变还是30，由于单价变动，所以不能用原来的边际贡献率来计算。预计利润＝20×55－20×30－300＝200(万元)利润变动率＝(200－100/100＝100%单价的敏感系数＝100%/10%＝10。

5.AA会增大偿债的风险，降低债权人的债权价值，从而伤害债权人的利益。

6.B当经济处于严重失衡下的高速增长时，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。这时经济中的各种矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。

7.A材料价格差异的形成与采购部门的关系更为密切，所以其主要责任部门是采购部门。

8.D解析：采用比较分析法时，应当注意以下问题：(1)用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致：(2)应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；(3)应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。选项D是采用比率分析法时应当注意的问题。

9.A由于按照内含报酬率计算得出的净现值=0，所以，根据插值法可知，(25一0)／(一5—25)=(10％一IRR)／(12％一10％)，解得：IRR=11．67％。

10.C

11.C采用固定股利比例政策，要求公司每年按固定比例从净利润中支付股利。由于公司的盈利能力在年度间是经常波动的，因此每年的股利也应随着公司收益的变动而变动，保持股利与利润间的一定比例关系，体现风险投资与风险收益的对等。

12.C选项A，按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；

选项B，按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资；

选项C，按投资活动对企业未来生产经营前景的影响，企业投资可以划分为发展性投资和维持性投资；

选项D，按投资项目之间的相互关联关系，企业投资可以划分为独立投资和互斥投资。

综上，本题应选C。

13.A广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；狭义的分配仅指对净利润的分配。

【该题针对“财务活动”知识点进行考核】

14.A增量预算法的编制应遵循如下假定：第一，企业现有业务活动是合理的，不需要进行调整；第二，企业现有各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持；第三，以现有业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期各项活动的预算数。所以本题答案为选项A。

15.B本题主要考核的是财务管理目标的基本知识。以企业价值最大化作为财务管理目标的优点：(1)考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；(2)考虑了风险与报酬的关系；(3)将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；(4)用价值代替价格，有效地规避了企业的短期行为。所以。选项A、C、D都是企业价值最大化目标的优点。但是企业价值最大化目标也存在缺点：(1)过于理论化，不易操作；(2)对于非上市公司而言，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值.而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。因此将企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题是不利于量化考核和评价，所以选项B难以成立。

16.B持续时间动因，是指用执行时间计量的成本动因，包括产品安装时间、检查小时等。选项B正确，选项A、C、D不正确。选项A、D属于交易动因，选项C属于强度动因。

17.D收益分配的基本原则包括：依法分配的原则；分配与积累并重原则；兼顾各方利益原则；投资与收益对等原则。其中投资与收益对等原则是正确处理投资者利益关系的关键。

18.D营运资金＝流动资产－流动负债，选项A、B、C均会导致流动资产增加，营运资金数额增大，而选项D导致流动负债增加，营运资金数额减少。

19.C将积压存货转为损失不会影响流动负债，不会影响速动资产，不会影响速动比率，但是会导致流动资产减少，流动比率降低；因为营运资金＝流动资产一流动负债，所以营运资金也会降低。根据上述分析可知，该题答案为C．

20.A

21.C

22.B利用债券估价的基本模型，债券的发行价格为：1000×10%×(P/A，9%，5)+1000×(P/F，9%，5)＝100×3.8897+1000×0.6499＝1038.87(元)。

23.B固定制造费用成本差异=固定制造费用耗费差异+固定制造费用能量差异固定制造费用能量差异=固定制造费用效率差异+固定制造费用能力差异固定制造费用能力差异=固定制造费用产量差异

24.C本题考核的是债券的偿还。具有提前偿还条款的债券当预测利率下降时，可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券，所以选项C不正确。

25.DA选项是变动成本，B、C选项是固定成本。只有D选项是半固定成本，当产量增长到一定限度后，这种成本就跳跃到一个新水平，化验员、质量检查员的工资都属于半固定成本。

26.ACD资金成本对筹资决策的影响主要表现在：（1）是影响企业筹资总额的重要因素；（2）是选择资金来源的基本依据；（3）是选用筹资方式的参考标准；（4）是确定最优资金结构的主要参数。

27.ABCD投机的积极作用表现在：导向作用（引导资金投入业绩好的公司）；平衡作用（使市场上不同风险的证券供求平衡）；动力作用（增强证券交易的流动性）；保护作用（增大经济运行的弹性）

28.ABC变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本。如直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定资产设备折旧等都是和单位产品的生产直接联系的，其总额会随着产量的增减成正比例的增减。

职工培训费和新产品研究开发费用为酌量性固定成本，管理人员基本薪酬为约束性固定成本。

综上，本题应选ABC。

29.ABC合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之－。所以，选项D的说法不正确。

30.BC融资租赁属于债务筹资方式，可转换债券、认股权证属于衍生工具筹资方式，吸收直接投资属于股权筹资方式。

31.ABCD本题考核证券交易的一般规定。根据规定，上市公司董事、监事、高级管理人员，持有上市公司股份5%以上的股东，不得将其持有的该公司的股票买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内买入，否则由此所得收益归该公司所有。本题中，选项ACD均属于高级管理人员。

32.ABCD解析：本题考核预算工作的组织，它包括决策层、管理层、执行层和考核层。

33.AB选项AB符合题意，折扣保理也称为融资保理，指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%。

选项C不符合题意，到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

选项D不符合题意，暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

综上，本题应选AB。

34.BCD长期金融市场的特点是收益性高但流动性差，所以A是不正确的。

35.BCDA项引起所有者权益与资产同时减少。

36.AD本题考核点是个人独资企业的设立。设立个人独资企业，应当具备下列条件：(1)投资人为一个自然人，且只能是中国公民(因需承担无限偿债责任，要求具有完全民事行为能力)；(2)有合法的企业名称；(3)有投资人申报的出资；(4)有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件；(5)有必要的从业人员。

37.ABCD2012年应收账款周转天数＝360×[(200+400)÷2]÷2000＝54(天)，2012年存货周转天数＝360×[(200+600)÷2]÷1600＝90(天)，因为：(年末现金+400)÷年末流动负债＝1.2，年末现金÷年末流动负债＝0.7，所以：2012年年末流动负债为800万元，2012年年末现金为560万元，2012年年末速动资产为960万元，2012年年末流动比率＝(960+600)÷800＝1.95。

38.ABCD本题考核的是企业的税务计划管理的内容。企业的税务计划管理的内容包括企业税收筹划、企业重要经营活动、重大项目的税负测算、企业纳税方案的选择和优化、企业年度纳税计划的制定、企业税负成本的分析与控制等。

39.ABC【答案】ABC【解析】商业信用的定量分析主要考查的财务指标包括流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力三方面指标。

40.AB

41.ABC本题考核的是税务管理的目标。税务管理的目标是规范企业纳税行为、降低税收支出、防范纳税风险。

42.ACD张经理的观点体现的是相关者利益最大化；李经理的观点体现的是利润最大化；王经理的观点体现的是企业价值最大化。所以本题答案为选项ACD。

43.AD企业的广义投资活动包括对内投放资金(如购置流动资产、定资产、无形资产等)和对外投放资金(奠投资购买其他企业的股票、债券或者与其他企业联黄等)，狭义投资仪

指对外的资金投放活动。

44.ABC现金预算的编制基础包括日常业务预算和特种决策预算，其中AC属于日常业务预算，B属于特种决策预算。

45.ABCD内部转移价格的类型有：市场价格、协商价格、双重价格和成本价格。

46.Y编制弹性预算，要选用一个最能代表生产经营活动水平的业务量计量单位。本题题干说的是自动化生产车间，适合选用机器工时。

47.N固定股利政策有利于股票价格的稳定与上涨。

48.Y以利润最大化作为财务管理目标。优点是：

（1）有利于企业资源的合理配置；

（2）有利于企业整体经济效益的提高。

因此，本题表述正确。

利润最大化的缺点

（1）没有考虑利润实现的时间和资金的时间价值；

（2）没有考虑风险问题（暴利高风险）；

（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；

（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

49.N股票分割会使发行在外的股票总数增加，但并没有改变公司的权益总额，没有改变公司的资本结构，公司的资产负债率不变。

50.Y保险储备量=(12×8-10×5)÷2=23(吨)

51.N在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。

52.N

53.Y从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。

54.N用相对数表示的货币时间价值也称为纯粹利率(简称“纯利率”)。纯利率是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。没有通货膨胀时，短期国库券的利率可以视为纯利率。

55.N如果存在价格折扣(即购买越多，所获得的价格优惠越大)，则存货进价成本属于决策的相关成本。

56.

（3）NPV=1000×10%×(P/A，I，2)+1000×(P/F，I，2)-1120

当i=%，NPV=1000×10%×(P/A，3%，2)+1000×(P/F，3%，2)-1120=100×1.9135+1000×O.9426-1120=13.95(元)

当i=6%，NPV=1000×10%×(P/A，6%，2)+1000×(P/F，6%，2)-1120=100×1.8334+1000×O.89-1120=-46.66(元)

（5）债券的价格=1000×1O%×(P/A，12%，3)+1000×(P/F，12%，3)=100×2.406+1000×0.712=952.6(元)。

（6）债券的价格=1000×(1+5×10%)×(P/F，12%，3)=1068(元)。

57.

58.(1)本月产品成本差异总额=17550-855×20=450(元)(2)直接材料价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量=9000-9×900=900(元)直接材料用量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格=(900-50×