剖析保险和资本市场的关联

剖析保险和资本市场的关联

北京消息在7、8日召开的全国保险工作会议上,来自会议的信息表示,资本市场与保险市场关联度日趋严密。正如中国保监会主席吴定富所言,随着保险公司上市和投资理财型保险产品的进展,保险市场对资本市场的依存度增加;随着保险资金广泛投资于债券、股票和证券投资基金,保险公司日益成为资本市场重要的机构投资者,保险市场对资本市场的作用和影响越来越大。

支持保险公司在境内外上市

在全国保险工作会议上,中国保监会主席吴定富表示,要支持符合条件的保险公司在境内外上市。

他强调,2023年工作重点的第一条就是要进一步深化保险公司改革。今年,就是要以优化股权构造为根底,以加强董事会建立为核心,以形成公司内部制衡机制为关键,以健全内掌握度为保障,不断完善公司治理,促进保险公司真正建立起现代企业制度。

他表示,要优化股权构造。鼓舞保险公司引进境内外战略投资者,发挥战略投资者在监视制约、技术转让、提升经营治理水公平方面的积极作用。支持符合条件的保险公司在境内外上市。

防止风险的传递

随着金融综合经营的深化,银行、证券和保险之间竞争与合作的范围更加广泛,并向更深层次进展。同时,风险也简单在不同行业、不同机构之间传递。这是中国保险监管委员会主席吴定富一再强调的。

如随着利率市场化的推动,利率变化将对保险经营产生重要影响,保险对利率的敏感性增加,而保险公司日益成为资本市场重要的机构投资者。

资料显示,在加强资金运用监管方面,针对保险资金运用渠道放开后可能消失的风险,中国保监会切实加强制度建立,相继出台了《保险资产治理公司治理暂行规定》和《保险资金运用风险掌握指引》,指导各公司健全资金运用风险掌握体系。强化保险资金的集中统一运用,引入保险资金托管制度,提高资金运用的安全性。

针对保险资金运用中的风险隐患,组织专项检查,并通过多种方式对保险公司进展投资风险提示。

权威人士认为,目前的证券市场风险对保险行业有肯定的影响。

提高投资效益成当务之急业内人士认为,目前保险行业除了赔付差外,最主要的任务就应当是提高投资收益率。

平安保险集团公司董事长马明哲表示,随着三大保险集团上市,投资收益直接与国际资本市场互动,目前美国保险行业的平均投资收益率为产险10%,寿险12%,而中国总体不到5%,难以满意国际投资者的要求。

中国人民财产保险股份有限公司总裁也表示,目前市场竞争剧烈,内外压力明显加大,其中最明显的是来自资本市场的压力。就是说,公司必需时刻把握公司的经营变化,对股东负责。资金收益水平不高,承保业务负担的盈利压力偏大。

看来,在确保不出事的状况下,提高投资收益成为保险公司必需交出的答卷。

保险资金治理重要性凸显

随着保险资金量的快速增加,保险资金运用的重要性更加突出。

会议认为,当前,保险资金运用消失了一些新问题、新状况。从宏观政策看,随着货币政策和财政政策的调整,消失了利率上调和中长期债券发行量削减等状况;从市场环境看,银行协议存款需求下降,封闭式基金浮亏严峻,个别证券公司的风险已经涉及到保险行业。宏观经济政策和货币市场、资本市场的变化都将对保险资金运用产生直接影响。

中国人寿股份公司副总经理苗复春表示,公司组建了资产治理公司,为资金运用的集中化、专业化和市场化奠定了良好的根底。同时公司内部新设了投资治理部,以资产负债匹配治理和流淌性治理为重点,加强对资产治理公司执行战略配置状况的管控。通过完善托付协议和下达符合寿