金融工程知到章节答案智慧树2023年山东财经大学

金融工程知到章节测试答案智慧树2023年最新山东财经大学第一章测试金融衍生品只能使用相对定价法定价

参考答案:

错风险中性定价法得到的证券上涨概率与实际上涨概率不一定相同

参考答案:

对某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的的看跌期权多头。

参考答案:

错下列哪个是金融工程运用的主要工具

参考答案:

股票;外汇;贵金属;债券金融工程的主要内容是（）

参考答案:

定价;风险管理;设计第二章测试最早产生的金融期货为（）

参考答案:

外汇期货在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。

参考答案:

初始保证金期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（）

参考答案:

商品品质的标准化;交割地点的标准化;交割月份的标准化;商品计量的标准化远期利率是指（）

参考答案:

现在时刻的将来一定期限的利率在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（）

参考答案:

定价;设计;风险管理第三章测试下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，正确的是()

参考答案:

如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格大于预期的未来现货价格;如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格;期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（）

参考答案:

远期价格下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（）

参考答案:

当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价格高于远期价格。;当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价格高于期货价格。下列关于套利描述正确的是（）

参考答案:

套利存在于定价存在差异的市场之间;套利是市场不合理定价的产物;没有任何损失风险且无须投资者自由资金假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为49.9589元。

参考答案:

对第四章测试最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约份数为3份

参考答案:

对期货套期保值的风险主要体现在（）

参考答案:

基差风险;数量风险当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的()

参考答案:

利用期货空头进行套期保值的投资者有利。估计套期保值比率最常用的方法是（）

参考答案:

最小方差法在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（）

参考答案:

买入期货合约第五章测试远期利率协议和利率期货的多方都是规避利率上升风险

参考答案:

错欧洲美元期货报价增加一点，则1份期货多头盈利增加25美元

参考答案:

对股指期货最常见的用途包括（）

参考答案:

投机;套期保值;指数套利若外汇的无风险利率大于本国的无风险利率，则该外汇的远期和期货利率应小于现货汇率

参考答案:

对由于交易和结算制度的不同，长期来讲，远期利率协议签订的利率通常大于同等条件下利率期货所对应的利率。

参考答案:

错第六章测试若互换双方都是浮动利率，只是浮动利率的参照利率不同，此时为（）互换。

参考答案:

零点互换下列说法正确的是（）。

参考答案:

利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的下列互换品种中，本质属于互换的是（）。

参考答案:

远期互换;零息互换;基点互换互换交易合约的期限一般为（）。

参考答案:

中长期互换的两种基本形式为（）。

参考答案:

利率互换;货币互换第七章测试货币互换可分解为一份浮动利率债券和一份固定利率债券的组合。

参考答案:

对利率互换可分解为一份外币债券和一份本币债券的组合。

参考答案:

错金融互换产生的理论基础是（）

参考答案:

比较优势理论一份固定利率美元债券价值为1000美元，一份固定利率欧元债券价值为1500欧元，假设即期汇率为1欧元=1.5美元（直接标价法），用一份美元债券多头和一份欧元债券空头构成货币互换，则该互换价值为0美元。

参考答案:

对一份固定利率债券的价值1008元，一份浮动利率债券的价值为1000元，以此为构造一份利率互换合约，互换合约多头的价值为-8元。

参考答案:

对第八章测试金融互换的主要目的是（）。

参考答案:

转移和防范中长期利率和汇率变动风险;进行资产负债管理;降低筹资成本互换的风险主要包括（）。

参考答案:

信用风险;市场风险下列不属于人们需要“互换”的原因是()。

参考答案:

它们增加了市场风险的波动性金融互换根据套利来源的不同，大致分为（）。

参考答案:

信用套利;税收套利;监管套利下列关于互换的税收监管套利描述正确的是（

）。

参考答案:

前提条件为各国税收监管要求不同;税收监管要求不同导致市场定价不同;没有任何损失风险且无须投资者自有资金第九章测试美式期权的价格不低于同等条件下欧式期权的价格

参考答案:

对期货合约的到期日通常紧随着相应的期货期权的到期日

参考答案:

对期货进行套期保值时，不仅将不利的风险转移出去，还把有利的风险转移出去

参考答案:

对期权多方不需要交保证金

参考答案:

对期权按买者的权利划分，可分为看涨期权和看跌期权

参考答案:

对第十章测试max(ST-X，0)可以表示（）。

参考答案:

看涨期权多头看涨期权和看跌期权都是零和游戏。

参考答案:

对与期权内在价值紧密联系的概念包括（）。

参考答案:

平值期权;虚值期权;平值点;实值期权看涨期权在行权时，其收益等于标的资产当时的市价与行权价格之差。

参考答案:

对看涨期权和看跌期权价值的下界都是其内在价值；看涨期权价值的上界是其行权价格的现值，看跌期权价值的上界是其标的资产的价格。

参考答案:

错第十一章测试1973年（）发表《期权与公司债务定价》一文，提出了著名的期权定价公式。

参考答案:

费雪·布莱克;梅隆·舒尔斯在已知行权价、期权有效期、无风险利率和标的资产的情况下，期权价格变化的唯一来源就是股票价格的变化，股票价格是影响期权价格的最根本因素。

参考答案:

对股票价格可由布朗运动刻画，布朗运动可以保证股票价格都不小于0，避免了与有限制责任的矛盾。

参考答案:

错标准布朗运动也称为维纳过程。

参考答案:

对风险中性定价仅仅是为了衍生品定价而做出的技术假设，并不意味着我们真的认为市场投资者是风险中性的。

参考答案:

对第十二章测试可以利用标的资产多头与看涨期权空头组合成备兑看涨期权空头。

参考答案:

对以下表述正确的是（）。

参考答案:

牛市差价组合可以由一份看涨期权多头和一份同一期限较高行权价格的看涨期权空头组成。