证券交易重点

证券交易重点PagePAGE52ofNUMPAGES52证券交易第一章证券交易概述§1（P1）证券交易的概念、基本要素和交易机制知识点101（P1）：证券交易的概念、特征及原则。一．概念：□证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券发行是证券交易的前提，证券交易有利于证券发行的顺利进行。二．特征：□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。三．历史：1.□新中国证券交易市场的建立始于1986年。2.1988年我国开放了国库券转让市场。3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式开业。4.1992年B股在上交所上市。5.1999年7月1日，《证券法》开始实施。6.2004年5月中小板上市；6.2005年4月启动股权分置试点改革；7.2005年10月重新修订的《证券法》于2006年1月1日实施；8.2009.10.30创业板开市；9.2010.3.31融资融券开始申报；10.2010.4.16股指期货开始上市交易。鲜四．络□接证券交易遵插循三公原则互：绣1、机公开原则搭：又称广“恶信息公开妨原则铲”奏，指证券交披易是一种面急向社会的公静开的交易活腐动，池其核心要求透是实现市场涛信息的公开酸化蚁。盼根据这一原誓则的要求，能证券交易参失与各方应依市法及时、真纪实、准确、卷完整地向社凉会发布有关沈信息。壳1934年保美国《证券段交易法》确调定。惑2、以公平原则卧：房□涂（公平与公密正的区别）档指参与交易视的各方获得倚平等的机会滨。遇它要求证券光交易活动中禽的所有参与天者都有平等叔的法律地位亲，各自的合糠法权益都能叨得到公平保责护朝。处交易主体的宗资金数量、百交易能力各仰不相宰同，但不能含因此而给予叔不公平的待最遇或歧视。禽3、呀公正原则笑：虑指公正地对技待何证券狠交易的参与赖各方折，以及公正型地处理证券哪交易事务萌。叼公正原则也锋体现在很多美方面，如公释正地办理证倾券交易中的油各项手续，哀公正地处理更证券交易中棕的违法违规表行为等剩。旅（注意同公拦平原则的区启别，公正原弦则一般会后北公正两字，座公平原则一脆般有公平或跃平等的字眼歌）句知识点10摔2带（P据3左）妄：证券交易脏的种类及方右式。慎一．爸□矛按照品证券交易对林象的品种划交分票，证券交易计包括：肚1、驻股票交易乐(赞场外交易市活场进行痰的湖常见形式是夺柜台交易争)；珠2、搁债券交易泼；帽3、悼基金交易派（册ETF：沉□尚投资者有两棍种方式参与歪ETF的投内资:一是进畅行申购和赎权回；二是直渗接从事买卖族交易。申购汁是以一揽子附股票（组合镰证券）和少尤量现金（代崇替现金）换租取一定数量侍的基金份额裹；赎回是以杯一定数量的林基金份额换圆取一揽子股铲票和少量现科金艳。犬它追踪的是猜实际的股价由指数似。）；嘴4敲、金融衍生转工具交易继。系包括：捕1）.董权证交易沫（蹈具有期权的搜性质则）慰；朴2）.汇金融期货交播易脾（外汇期货序、利率期货咸、股权类期纪货三种）窜；茄3）.朱金融期权交元易户（辜买入期权指皂期权的买方械具有在约定流期限内按测协定价格核买入一定数可量金融工具笔的权利；卖纪出期权指期抚权的买方具园有在约定期坐限内按分协定价格鹅卖出一定数春量金融工具艺的权利娘）舟；刚4）.残可转换债券厉交易拘(秃具有债权和异期权的双重雁特性虏)矿等惨。堂二．管□托根据交易合摘约的签订与涂实际交割之哨间的关系，准证券交易方倍式有线：晚1、现货交雅易棋（骄现款买现货叠）；叶2、腥远期交易和仅期货交易卫（远期交易趋非标准化；眉期货交易是劲标准化）缴；蜻3、夕回购交易摄（具有现货王交易和远期由交易特点。掉具有短期融锹资的属性滑）赞；砍4、粘信用交易成。再知识点10悄3虎（什P7六）煌：熟证券投资者站。益证券投资者娃。燕分为个人投搅资者和机构吨投资者顶。拳□非买卖证券的佣基本途径：届一是直接自计行买卖。如盈柜台市场。野二是经纪商愈代理锁。躺□坝（可出成多毒选题）机我国规定，暴证券交易所允、证券公司猎和证券登记婶结算机构的绩从业人员、肺证券监督管袜理机构的工脸作人员以及保法律、行政泥法规禁止参女与股票交易未的其他人员招，在任期或化法定限期内居，瞧不得直接或萝者以化名、灭借他人名义市持有、买卖粪股票，也不颠得收受他人继赠送的股票帽。破□鬼一般的境外午投资者狐只粪可以投资B麦股思；合格境外确机构投资者真则可以在批芽准额度内交膜易除B股以齿外的其他品伶种狼，计合格境外机勇构投资者阀应委托世境内商业银佩行甩作为托管人拐托管资产，宏委托观境内证券公规司号办理境内的图证券交易活忍动。证券公司。鸽□兽证券公司设榜立条件：饰（1）公司裙章程；彩（2）画主要股东3倍年无违法，贪净资产不低奶于2亿元舅；悄（3）老高管任职资责格，从业人戚员从业资格握；（其它显扩而易见）。芝□睁(必考题)普证券公司七尖大业务：姓（1）证券塘经纪、证券慎投资咨询、支与证券有关崖的财务顾问点；辅（2）证券辆承销与保荐疗、证券自营萄、证券资产洲管理、其他鸟证券业务炭。短（3）兰前三项业务欢注册资本最凡低限额凉5000万男元缩；展后四大业务臣一项的为1花亿元；后四涉大业务2项旺以上的为5沫亿元。屯（4）按为实缴资本砍。跑可根据审慎戒监管原则和吵各项业务的杂风险程度叼向上伪调整代。赛证券交易所戚。柏□浓作用在于：灿为证券提供脂交易条件；证提供公开、石公平、充分刷的价格竞争拼，以发现合烧理的交易价央格；么实施公开、组公正和及时尝的信息披露箭；锡是提供迅捷续的交易与服伍务。述□公证券交易所喝分为证券交腔易所和其他袭交易所善：风（1豆）证券交易剪所，秘又称观“喊场内交易市鹿场捧”随：罗是为盈证券集中交僻易提供场所责和设施，组找织和监督证顾券交易，实泛行自律管理题的法人，其拥设立和解散蝴由国务院决医定。其本身誉不持有术证券，也不拴进行证券的败买卖，不能义决定证券交拖易的价格。乎(2)汉因其他交易所且，翼□述也称涂“碍场外交易市王场（形简称OTC徒）闹”幼：突是指证券交纽易所以外的扣证券交易市扑场，包括分松散的柜台市犹场和一些集遭中性市场。垫柜台交易又趟称店头市场话，交易是一光对一的方式迹，转让价格疲一般由证券板公司报出。愤其他交易所亲，也有一些佩集中性交易约市场。如银停行间债券市肠场纯（参与者：动境内商业银拜行；非银行划金融机构；照非金融机构范；可经营人倡民币业务的桥外国银行分牛行等）。壤3）持□烛证券交易所魔的职能有：羊①浪提供场所和果设施；嚷②册制定业务规鉴则；安③耻接受安排证冲券上市；刃④短组织监督证壤券交易；顷⑤祥对会员进行烈监管；汉⑥集对上市公司紧进行监管；句⑦耗设立证券登要记结算机构源；优⑧斧公布市场信休息。（除第溉七项外，答萍案一目了然巾）。权4）免□蹲证券交易所覆不得直接或穗间接从事的角事项有：榨①狐以营利为目木的的业务；阻②姻新闻出版业号；学③僵发布对证券培价格进行预齐测的文字和珍资料；报④挂为他人提供填担保等武。帐5）俊□哨我国证交所悄采用会员制模，设会员大研会、理事会笛和专门委员律会，太理事会是证任券交易所的着决策机构禽，理事会下焦面可设其他奖专门委员会膊。户6）执证券交易所焦设总经理，截由国务院证赵券监管机构竹任免。顽4、准证券登记结便算机构维。会1）流是为证券交巾易提供集中阵登记、存管采和结算服务封，不以营利钳为目的的法丙人。炕2）倦其设立须经板国务院证券肿监管机构批碰准。南3）疯□扣证券登记结翅算机构姨职能：课①利证券账户、充结算账户的乡设立；舟②石证券存管与吸过户；庄③叶证券持有者祖名册登记；母④朗上市证券的微清算与交收弦；益⑤离受托派发证倍券权益；袭⑥柱办理与上述悔业务有关的刃查询等票。裳4）躁□跳需采取以下书措施保证业紧务正常进行耍：一是风险遗防范制度和批内部控制制毛度；二是技洽术系统和规榨范；三是风矛险评估体系章；四是数据怎备份及紧急伶应变程序。产5）构我国设立了甘证券结算风耐险基金，防巨范证券结算吃风险垮。规中国证券登抛记结算有限晴责任公司，习简称界”魄中国结算公涉司彻”期是我国的证偶券登记结算烦机构。援知识点著104（P乔12）爬：证券交易后机制。趴一．授□往证券交易机碌制种类从交盆易时间的连株续特点划分梁，有：作1、定期交府易系统林。闯成交的时点腿是不连续的用，一段时间晃内的委托订满单在某一约熊定的时刻加是以匹配。棍□逆特点有：碌第一，批量塘指令可以提筋供价格的稳滋定性；第二叉，指令执行柜和结算的成灯本相对比较吐低头。筑2、连续交我易系统。杂并非意味着孕交易一定是拔连续的柜，而是指在处营业时间里办订单匹配可吐以连续不断排地进行，投犬资者指令只撤要符合成交稻条件就可以款立即成交倾。患□键特点有：咱1）.告为投资者提胸供了交易的夕及时性；深2）.教交易过程中致可以提供更疲多的市场价玩格信息。沟二．反□掏证券交易机债制种类缸从交易价格吊的决定特点暗划分，有：椅1、指令驱般动系统。灰是一种竞价掠市场，也称皆为盘“名订单驱动市厦场愈”办，证券交易捎价格由市场匪上买单和春卖护单共同驱动贡。甲□夫特点有：第术一，捕证券交易价葱格由买卖的贞力量直接决野定；第二，肌投资者买卖归证券的对手窜是其他投资姓者。败2、报价驱浮动系统。毒是一种连续曲交易商市场丧，或称饶“津做市商市场烛”您，做市商给仔出双向报价扣，投资者之垦间并不直接摧成交，而是肌从做市商手破中买卖证券鸡。背做市商收入断来源是买卖醉证券的差价盯。掘□族特点有：第痰一，证券成立交价格的形仓成由做市商为决定；第二货，投资者以炮做市商为对设手，与其他锣投资者不发右生直接关系批。激三．嫁□牌证券交易机隙制的目标主怎要有袄：测流动性辽。溪□雕证券市场流尝动性包括：娱成交速度和熟成交价格抛。投资者能愧以合理的价年格迅速成交萄则流动性好腰，单纯是成阁交速度快，失并不能完全狸表示流动性仔好访。要稳定性。冷指证券价格旦的波动程度净。幸证券市场的骆稳定性可以稳用穴市场指数的惨风险度尘来衡量。例由于各种信歼息是影响证袜券价格的主慎要因素，因笼此榆，镰提高市场透扁明度是加强价证券市场稳激定性的重要他措施。墓有效性汗。榜□芦包含两方面妈：一是证券毒市场的淘高效率渡；二是证券祸市场的墨低成本驼。高效率包耐含：证券市桑场的颜信息效率盼和证券市场凭的启运行效率盛。低成本包便含：区直接成本和观间接成本党。皮§叹2（P14久）证交所会坦员、席位和涝交易单元掌知识点唱105静（P绞14袭）练：事证交所捕会员制度。穷□月我国百证交所会员葱分为：普通重会员和特别厉会员。普通湖会员是境内艇证券公司；荷特别会员是吓境外证券经奴营机构在华什代表处。遗1、会员资背格。薪□受（可出多选利题）诉证券交易所橡从证券公司绸的经营范围证、承担风险改和责任的资沸格及能力、禾组织机构、优人员素质等逮方面换规定入会条宴件碧。服□租主要有：户（1）合格作的证券公司毁；（2）良哨好的信誉、阅业绩和合格匆的资本；（舒3）合格的咐组织机构和茅业务人员；衣（4）承认秩证券交易所贴章程和业务患规则，按规除定缴纳各项粒会员经费岛。凯合格者向交瑞易所提出申阵请，腰经交易所理堡事会批准后代，可成为会些员。花2、会员权祸利与义务。疯1）裂□宅会员权利有沈：（1）参泉加会员大会级；（2）选止举权与被选仪举权；（3缝）提议权和礼表决权；（皂4）参加证残券交易，享置受交易所服可务；（5）口监督权；（服6）按规定堵转让交易席统位等弦。芦2）馋□兴上交所会员粪义务有逃：四（1）派遣存合格代表入陪场从事证券移交易活动（素深证无此项玉规定）乳；（2）按衫规定缴纳各押项经费并提关信息资料；即（其他答案砍一目了然）恶。令3、会员资祸格的申请与仔审批。遭□剧证券公司申胀请，证交所那自受理之日团起息20个工作序日教内做出是否捕同意的决定角。捧4、日常管棋理。纤1）核□艇会员应设会器员代表（由础高级管理人寇员担任）1纽名，应设会乞员业务联络徐人1-4名薪，根据授权咏代位履行会爬员代表职责地：（内容很琴多，若涉及负就选ABC应D）。候2）税定期报告义薄务：殃每月前7个婆工作日内瘦报送上月统翼计报表及风网险控制指标遍监管报表；尾每年4月3游0日前坟报送上年度遭年报、交易队系统运行报难告子等。南5、监督检酱查和处分。睡1）.潮交易所对会预员的交易行趣为实行实时张监控，雹重点是可能挖影响证券交玉易价格或交正易量的异常范交易行为锐。东2）.甜采用现场和另非现场方式蚕进行监督检坟查贺。成3）.财□广对问题会员疫采取措施包爽括：（1）压口头警示；侵（2）书面午警示休；（3）要声求整改：（姐4）约见谈胁话；（5）餐专项调查；蜡（6）暂停歇受理或办理指相关业务；栏（7）提请酬中国证监会冈处理且。殃4）.效会员应积极硬配合。业□政会员违反业引务规则，采仙用纪律处分吐措施：（1柿）在会员范帜围内通报批爆评；（2）区在中国证监格会指定媒体麻上公开谴责煎；（3）暂密停或限制交宾易；（4）知取消交易权插限；（5）桌取消会员资燕格。范会员受3、优4、5项严饮厉措施的应笋在5个工作军日内在其营芦业场所公示瞒。剥5说）插.贞□沫会员高级管耗理人员负有允责任的，个倡人受处分措依施：（1）醉在会员范围宫内通报批评沙；（2）在并中国证监会串指定媒体上屡公开谴责。缘（前面1、老2项）。换接纳或开除湿会员应在决娃定后5个工虚作日内报证蓝监会粗.涛6、特别会养员的管理。筒1）甘□盖驻华代表处苏申请成为特碰别会员条件姿是：钩依法设立且恢满1年，1惕年内无违规肌；楼（其他答案警一目了然）量。所2）项□笨特别会员的讽权利有：（酿1）列席会业员大会；（筐2）建议权朝；（3）接粒受服务权。矮其义务：缴握费；（其他庆一目了然）善。塞知识点庆106忙（P农19桶）修：交易席位受和交易单元饺。像物一.芹交易席位是盗在交易大厅男内进行交易费的固定位置病，其实质还衔包括了交易能资格的含义塔，即取得了梯交易席位后崇才能从事交令易业务，是理会员享有交但易权限的基桂础毛。遣□捐1.铲深交所取得腹席位后的权锋利：季1毫）吗参与证券交喂易；眉2手）爷每个席位自天动享有一个穴交易单元的云使用权；红3饺）致每个席位自雅动享有一个摧标准流速的触使用权；葱4有）遥每个席位每占年自动享有削交易助类或非交易纹类申报各2对万笔流量甘的使用权料；鹅5过）乔.其他。叙渠2.席位础转让：据会员的席位欲不得共用撞。席位不得尼退回植但在会员间份（茂经证交所5牵日内审批译）可肺转让。授二.摆交易单元是狼取得席位后趟申请设立的松、参与证券害交易与接受叨服务的基本教业务单位。脂1.获会员除了要降申请相应席针位外，还要海申请交易单呢元才能成为廉交易参与人横。围交易单元是辰交易权限的谣技术载体丙。若会员参与交桨易及会员权佣限的管理通桌过交易单元释来实现价。望2.捕一个会员在叛深交所可根爸据业务申请嗽设立1个或私1个以上的炕交易单元答。牙1）当□瑞其业务权限剖包括：（1赴）证券品种钥的交易；汇（2）大宗升交易；（3茶）协议转让总；（4）E世TF、LO输F及非上市趴开放式基金声的申购与赎扬回；（5）系融资融券交姜易；（6）温特定证券的遇主交易商报克价（三板交骤易）；其他厦等。董2）始□两交易所可为倚交易单元提孤供如下服务治：（1）申政报指令；（称2）获取交申易回报；（客3）获取交慈易信息及新营闻公告；（可4）挎步接入和访问姑交易所交易带系统；（5傍）获取其他拢服务权限。随（答案均一杏目了然）温。逢3.依会员通过网跌关与交易所水交易系统连鞠接，可通过爽多个网关进馋行一个交易距单元的交易哀申报，也可升以通过一个嚼网关进行多休个交易单元敢的交易申报轿，偿但不得通过稠其他会员的蜜网关进行交绍易申报。朱会员应缴纳败交易单元的罗使用费、流主速费、流量狡费等费用怠。镇第二章证券静交易程序静§杏1（P22赤）尤证券交易程凶序怎概述忌知识点默201兴（P俭22锈）：证券交卵易程序。叨采用电子化标形式，赤□呀基本过程包预括：开户、计委托、成交唤与结算。塑开户。单包括开立证借券账户和开锹立资金账户雁。匠第一步是要绩向中国结算剪公司申请开指立证券账户恒（股东代码辉卡）偿。请我国投资者河开立实名账南户临。者自然人和一立般机构投资年者开立证券接账户由开户贱代理机构（课证券公司营誓业部柜台）股受理；恒证券公司和庆基金公司等承机构（特殊粘机构投资者别）由中国结尿算公司受理晴。瓶□暗根据投资者中类型区分：寺个人投资者取和机构投资卷者证券账户牺；伍根据投资品委种区分：A政股和B股证促券账户有。速开立证券账询户后，投资敌者还不能直域接买卖证券于，还必须开渗立资金账户民（交易账户歌）青。高我国实行第借三方存管制看度音。兆委托。葱投资者买卖淋证券不能直裂接进入交易侍所办理，必茅须通过证券迈交易所得会廊员（证券公帆司）来进行红。坐投资者下达召买卖的指令文称为轻“桌委托缺”补，释院□掉根据委托订浅单的数量，硬分：颤整数委托和现零数委托爪；槽根据买卖证婚券的方向，筒分：买进委巴托和卖出委吧托；贴据委托价格甜限制，分市境价委托和限丘价委托；趋根据委托时民效限制，分腿：每当日委托、胁当周委托、比无期限委托浓和开市委托内、收市委托莫等找。资□局经纪商将投挣资者委托指肾令的内容传鹅送到证券交绢易所进行撮腊合，称为纳“课申报铁”欣。释证券交易所予接受报价的钉方式主要有脉：尿口头报价、攀书面报价和贡电脑报价爪。鼻目前，我国腥采用电脑报中价方式。丑3、成交。浸符合成交条达件的予以成呈交，不符合距的继续等待违成交，超过伏委托时效的缓订单失效姑。粥1）治□轻成交价格方商面，此一种是买卖电双方直接覆竞价形成交惕易价格桃；另一种是趣交易商报价阻，投资者选疼择是否接受预报价汇。吴暂2）贡□匪订单匹配原燕则方面，优秩先原则：岂价格优先、奥时间优先、产比例分配原盈则、数量优啦先、客户优鹊先、做市商爸优先和经纪蝴商优先原则店等，堡其中，普遍种使用讯价格优先原黄则所为第一刘优先原则。冬3）躬我国采用价别格优先和时忠间优先原则浓。得结算。主清算包括资佣金清算和证拖券清算。清悼算与交收是党证券结算的姿两个方面糕。寸对于记名证尸券，完成清味算还有一个拉登记过户环奴节姑，然后证券纱交易过程才呆结束狼。塔§堪2（P25情）：证券账腐户和证券托奥管都知识点20辽2（P25征）：眠证券账户御一．纯□众账户包括证绢券账户和资亲金账户。踢1.烛开立证券账回户是投资者灯进行证券交京易的先决条钞件挂。宣2.傅中国结算公贞司对证券账炸户实施统一煎管理，投资奥者证券账户使由中国结算瓜公司上海分创公司、深圳筝分公司及中似国结算公司戏委托的开户金代理机构负淘责开立。任3.梳开户代理机疏构是指中国继结算公司委铺托代理证券恨账户开户业责务的裹证券公司、拳商业银行及碎中国结算公林司境外B股跨结算会员押。夸二．味□出证券账户的田分类：始1.橡□晓按交易场所误划分，证券除账户可以划布分为上海证越券账户和深茫圳证券账户尼;偿2.剑□押按用途划分办，证券账户租可以划分为丝人民币普通疗股票账户、香人民币特种犬股票账户、因证券投资基航金账户、创敢业板交易账粒户和其他账弟户等。伶1)久□久人民币普通动股票账户简拐称差“壶A股账户驰”唐:勿①勒A股账户按视持有人分为续自然人证券砌账户；择②提一般机构证鸦券账户；粉③折证券公司自模营证券账户鹿；欢④傍基金管理公剃司的证券投齐资基金专用棍证券账户等换。穷2)虽□迎人民币特种视股票账户简港称应“无B股账户默”零B股账户按共持有人可以庸分为贼境内牌投资者证券初账户和俗境外膝投资者证券键账户。丧三．猛□碍基本原则：机1.遭合法性追：警一个自然人净、法人可以居开立不同类末别和用途的右证券账户。沈对于同一类沫别和用途的拉证券账户，判原则上一个齿自然人、法筑人只能开立拴一个。挤2.双真实性容：抹投资者在我泽国证券市场薯上进行证券贡交易时采用秩实名制世。证券公司颈和基金管理思公司等特殊喝法人机构开环立证券账户选，由中国结乐算公司上海佳分公司和深蛙圳分公司直史接受理。现枯场办理开户妙手续。掌目前，上海眠证券账户当蜘日开立，次影一交易日生筛效。深圳证撕券账户当日合开立，当日绳即可用于交凶易。只四．敲所谓指定交额易：是指凡堂在上海证券拜交易所市场拍进行证券交督易的投资者辨，必须事先绑指定上海证扯券交易所市亲场某一交易念参与人，作遭为其证券交颗易的唯一受扫托人，并由偿该交易参与芳人通过其特怀定的交易单暮元参与交易葛所市场证券匹交易的制度壶。测1.阴□神指定交易制驼度于队1998年休4月1日专起推行访。令2.稠□变未办理指定垂交易的投资欣者的证券暂尘由中国结算狭公司上海分众公司托管，球其红利、股饮息、债息、贡债券兑付款朱在办理指定禁交易后可领良取俩。们3.饥□辰交易参与人忆不得为客户塘申报撤销指歼定交易：种1弯）乎.撤销当日黎有交易行为童的；克2随）谋.撤销当日愤有申报；服3管）危.新股申购喷未到期的；卖4以）家.因回购或仪其他事项未建了结的；破5骄）糕.则有军关机构未允晨许撤销的。驳五．菌证券艳托管：纪1.顷□冷证券怖托管算：项是指投资者斜将持有的证疼券委托给提证券公司茅，谈证券存管赵是指证券公犯司将投资者纱和自身持有往的证券统一纤交给中国结磁算公司保管鲜。银2.晶深交所莫自动托管，寸随处通买，厚哪买哪卖，万转托不限政。前3.赌□飘转托管可以追是一只证券育或多只证券登，也可以是寨一只证券的墙部分或全部派。蛋4.寄□播转出证券营羡业部按照深赖圳证券交易房所有关规定支，在交易时愉间内申报转猾托管。候5.居转托管可以酱撤单。袍6.泡存同一证券或公司的不同管席位之间，嫂当日买入证培券可以转托执管；在不同肢证券公司的拒席位之间，辅当日买入证盖券不可以转返托管皂。市7.摔□颗转托管数据掘确认后的彻下一个交易端日释起，相应的追证券托管再宇转入证券营期业部。枣§敲3（P30针）：捡委托买卖吨知识点20崇3（P30孔）：秧委托形式矛一．汤□吊委托形式她：畜可以分为肚柜台委托和瓜非柜台委托侄两大类掘。拾1.唐□付非柜台委托惯主要有人工倾电话委托或侮传真委托、漠自助和电话捧自动委托、纠网上委托等善形式。婆2.娘□张客户在办理祖网上委托的须同时捆，也应当开贝通消柜台委托、堵电话委托等灰其他委托方拿式，当证券独公司网上证反券委托系统弃出现网络中挖断、高峰拥伪挤或网上委血托被冻结等些异常情况时聋，客户可采鹿用上述其他爱委托方式下腔达委托指令裹。蓄二．委托内吗容：样1.亦□废委托指令的原基本要素：私1国）及.恒证券账号赏。2闪）程.日期。3生）篇.品种。4母）煎.买卖方向跪。5蚁）北.秀数量：尘□用买卖证券的格数量分为：齐整数委托和框零数委托。隙整数委托是孝1手或1手窃的整数倍。牲目前我国只拔在卖出证券左时才有零数障委托辆。见6思）磁.价格。7店）疼.时间。8以）刷.有效期。棒我国现行规笑定的委托期餐为当日有效岗。9次）座.签名。1北0买）李.其他内容黑。蹄2.近申报数量的正规定：桂1）妻□姜2006年哄5月15日蜂，上谁交所和深交于所分别为发布了《上苏海证券交易霜所交易规则菜》驴和宪《深圳证券北交易所交易窗规则》。蔬2）度■喘□俭竟价申报数绸量规定:干①米.股票、基我金、权证篇交易池均为1手的品整数倍买入辜，零数部分冷应一次性申铸报卖出腹；高②个.嘉债券交易：焰上海是1手恰（1手=1家000元面地值债券或标市准券）的整弹数倍；鹊深圳是10衡张的整数倍妹（桐1林张卷=100面豆值债券闲或标准券蛾），零数部历分应一次性蠢申报卖出。无③律.湿债券质押式维回购交易，喊上海是10午0手整数倍由，表深圳是10屋张棕整数倍理；产④尼.时债券买断式致回购交易，骗上海是10谅00手整数露倍（深圳无龄买断式回购赞交易）。而3）仔■室□凭竟价交易的榨单笔申报最始大数量：拥①屋.旷股票、基金凤、权证单笔昌申报最大数嫩量不超过1扛00万股或迁份常；蜘②惊.捆债券交易和贼债券质押式防回购不超过如1万手（骆深交所为虽10址万张）；柄③市.催债券买断式键回购不超过题5万手。沸3.绸■弄□普蛛委托价格分翅为市价委托骡和限价委托稀。剖1枝）蔬、块市价委托川：南①验.拖定义：馅是客户指令颠要求按当时因的市场价格触买进或卖出剖证券。尝②铸.骄□矿优点是：宜没有价格上岗的限制，执超行指令容易灌，成交迅速纲且成交率高袭。缺点是：晕只有在委托困执行后才知扶道实际的执哥行价格荒。行市价申报只摊适用于有价换格涨跌幅限摘制证券连续币竞价期间少。季钉③像.类型：a误.璃□挠上交所亏市价申报：弦1蚕）则、最优5档避剩余撤欺销蓬；敲2艘）赖、最优5档呜剩余转限价构。雹b.票□庄深交所排市价申报：巴1圆）、绢最优5档剩鸡余撤销算；秤2仓）辉、桶对方最优滥；涝3幼）磨、武本方最优您；4舍）痰、范即时成交剩熊余撤销廊；雀5义）录、镇全额成交或桌撤销申报齿。蹦2华）贩、抗限价委托仗。齿①努.栗定义：惰是客户指令位要求按限定享的价格或比毅限定价格更眠有利的价格开（以限价或臣低于限价买屋进证券，以势限价或高于勿限价卖出证粥券）买卖证艘券。件②赔.砌□园限价委托的勇优点：乡证券可以客踢户预期的价集格或更有利冶的价格成交怀。缺点是：陕市价与限价部一致时才有寒可能成交，逮成交速度慢拒，有时甚至宪无法成交。缘4.锁□舌上交所规定蹈申报价格最网小变动单位果：雨①忘刺A股、债券招交易和债券唇买断式回购酿交易的为0吴.01例元人民币;蛾②坡轰基金、权证睡交易为0.瓜001抖元人民币;娘③顽B股交易疤为0.00送1残美元;葛④都烂债券质押式刮回购交易为杏0.005耗元人民币。哭5.掠□碧深交所规定求申报价格最仿小变动单位夸：聪冬文①蜻怨A股交易的窜申报价格最菊小变动单位祖为0.01则元人民币;品②该基金皱、债券普、梢债券管质押达式回购交易漠的申报价格培最小变动单鼻位为0.廊0星01元人民霸币;奇③甜下B股交易为倚0.01港时元。驼6.公□刘债券交易有许两种策：皆1罢）瞒.午全价交易高：喉以含有应计您利息的价格牲成交浓；蠢2罩）微.恩净价交易席：隐以不含有应艳计利息的价脸格成交皆。连①壶我国过去交蜓易所债券采愤用全价交易灭，阿从弱2002年问3月25日文开始，国债目交易率先采宣用净价交易辰。句②毅□帮应计利息额阵=债券面值仆*票面利率醋／365（插天）*已计缠息天数。先③妈1年按36绘5天计算，促闰年乏2月29日纱不计息。峡债券交易计旺息原则是算胜头不算尾，嫩即起息日当讽天计息，到竭期日当天不柄计息。例如司：债券面值刮100，票蓬面利率5%球，起息日密8月5日震，交易日是向12月18把日剪，则计息天愈数为136鬼天，积计息额=1蝶00*5%骄*136／芬365=1不.863。棵三．蜡委托受理全、执行与撤持销做：羡1.笼委托受理努：吉证券营业部黄收到客户委皆托后，应对攻委托人身份般、委托内容愿、委托卖出克的实际证券像数量及委托摇买入的实际蛛资金余额进轮行审核保。累□烈1）.检验证岂与审单洽。缩主要对馒客户尘的合法性（巧投资主体的遇合法性审查饱）和同一性漫（委托人、收证件和委托速单之间一致掘性审查）进谱行审核党。磁主要是审查亚委托单的合铲法性及一致职性挑。朴2）.归验证资金及监证券侮。嫌2.耐委托廊执行奔与撤销盟：孕1）.守申报原则：章“豆时间优先，乡客户优先原乔则索”淡（不要同交恒易原则：价龙格优先，时结间优先执”惰搞混）槽。悄证券公司在坏同时接宾到勇两个以上委灯托人委托且才种类、数量长、价格相同脸时，不得自友行对冲完成合交易，仍应朴向证券交易强所申报竞价蜻。孙2）.肚□武申报方式有上：有形席位呈申报（红马烤甲）和无形遍席位申报（贷电脑）。膏境外B轨股客户可通颜过境洒外证券代理谨商红传到加驻场B漠股调交易员，再垦输入到已交易系统。宏目前执B股由境暴外监证券代理商欲与证交所系辈统直接连月接.热3）.身■跟□榆申报时间纳（注意不要浴同交易时间眉的内容搞混霉）：交易日梨为周一到周星五，节假日泊休市。上海把申报时间为交9：15-逃9：25（拣上午集合竞摔价时间，其套中9：20角-9：25牵不接受撤单欺申请鸽）、9：3吹0-11：融30、13沫：00-1隆5：00。坡深圳申报时泥间为9：1棚5-11：锋30（背其中9：2斩0-9：2来5陈不接受撤单键申报字，计9：25-裙9：30继茅续接受申报箱，但不做处宾理）标、沉13：00端-15：0制0（14：丘57-15跃：00黎，要为深圳收市找集合竞价，覆不接受撤单秤申报窝）。在委托终未成交之前痰，可以撤单猴，部分成交塔后，成交部抽分不得撤单偶。香§访4（P40配）：竞价与凳成交。掏知识点槽204皱（欠P40始）：竞价关与成交光。著一．导原则：描□班证券竞价原授则店：谜1.盟价格优先港（买入申报旦较高价格申匙报优先，卖教出申报较低率价格申报优疑先）清、吉2.倦时间优先柳（买卖方向睛和价格都相肥同，先申报友优先）。案叶例：有甲、盒乙、丙、丁饭四人：甲卖误出价10.柄70，时间腰13：35猪；乙卖出价甚10.40葵，时间13犹：40；丙污卖出价10棋.75，时娘间13：2累5；丁卖出总价10.4数0，时间1女3：38。随那么顺序为李：丁、乙、搬甲、丙。取二．周方式：候□帖■狭我国采用两步种竞价方式酱：集合竞价送方式和连续撤竞价方式。锹上海9：1重5-9：2棉5为开盘集个合竞价，9控：30-1乒1：30、忆13：00笑-15：0良0为连续竞尽价。郊深圳9：1即5-9：2帜5为开盘集鸦合竞价，9领：30-1掌1：30、必13：00链-14：5伟7为连续竞苍价。缓14：57妈-15：0良0收盘集合碧竞价梅1.刻□队■任集合竞价是撇在一段时间绢内接受的申室报一次性集森中撮合闯。恶确定成交价斯原则：坟（1）可实膏现最大成交仿量的价格。洽（2）高于迫该价格的买唉单与低于该马价的卖单都京按这个价成顽交。螺（3）该价楼格上至少有晚一方的单子刻能全部成交宪。格如果两个申把报价格同时未符合上述条丢件，帽深证取距离李前一收盘价情最近的价格义为成交价傍；助上海取使未苍成交量最小待的申报价为挽成交价，若序还一样就取扮中间价为成蹲交价湖（比如有1榆0.20和朗10.10就，上海就取钉10.15悬，深证前收只盘扇价绢若为10.淡13，就取童10.10银）。轿2.膛□亲■绕连续竞价是咏对申报逐笔敞连续撮合成腾交。鞭若寨能成交者成犁交，不能成企交者等待成榆交，部分成浑交者剩余部底分继续等待林。开盘集合涨竞价阶段未融成交的买卖相申报，自动母进入连续竞食价。游□撞连续竞价确掏定成交价的款原则：姐（1）银最高买入申寺报与最低卖蓄出申报价位鸭相同，以该阁价格为成交慧价。逼（2）司买入申报价嚼格高于即时断揭示的最低茅卖出申报价活格时，以即劳时揭示的最疏低卖出申报霸价格为成交嘱价。眉（3）拳卖出申报价狡格低于即时塑揭示的最高宏买入申报价役格时，以即愧时揭示的最怕高买入申报典价格为成交疏价。姑三．范围：俊竟价申报时慕有效申报价胖格范围紧1.庭□戴有涨跌幅限触制:贤竟价有效价售格申报范围呆：继1弹）孩.仰股票犁（A逝、掉B股）、新基金吹类贼涨跌幅不得产超过10%寨，ST、*也S浓T5%持，超过涨跌叠幅限制的申缩报为无效申摄报；价涨跌幅价格昨=前收盘价软*（1+涨睁跌幅比例）杜；桌2兆）电.梨深证膜中小板股票材连续竟价期笔间的局有效竞价范长围为最近成茂交价的蝶±岛3%猎，超出该范放围申报暂时盆不参加竞价学，存交易主颤机，等价格宇波动到该范逐围内，义主机自动取骗出澡，开盘集合筒竟价无成交瞧的按前收盘话价的顺±斤3%愿。辫2.椅□依无涨跌幅限员制:筋竟价有效寇价格申报范扯围：券1般）垂.题上海晒买卖无涨跌仁幅限制的证店券:偷A.肿开盘仗集合竞价阶错段规定：帮（1）飞股票交易申梁报价格不高嘱于前收盘价蔬格的900昂%，并不低反于50%情。福（2）野基金、债券载不高于15等0%，不低阻于70%献。席（3）债券贫回购交易无瓶价格限制。下B.疯上海皱连续竞价阶倘段赛有效敬申报价格住规定：蜜（1）杆90%扒即时最最高买入价近格歼≤扫申报价格茅≤颤110%宪即时尘最低卖出价盗格，且不高溪于上述最高宝申报价与最艘低申报价平才均数的13难0%，不低黄于70%。盘（2）无买欠入申报的，廉最低卖出价削、最新成交桐价低者视为授前项最高买蜻入价格。圣（3）无卖主出申报的，挖最高买入价纹、最新成交倾价高者视为塔前项最低卖步出价格。渐（4）无成冶交的，前收伸盘价视为最旺新成交价格类。太2谊）载.箱深证丰无涨跌幅限斗制的证券：亲A.集合起竞价阶段规崇定：验（1）唱股票开盘集崇合竞价为发战行价格的9佳00%以内虫;盯（2）题债券上市首椅日开盘集合孝竞价为发行肃价格的上下滋30%崇;晒（3）债券抢质押式回购新开盘集合竞甩价焰均为前收盘母价的上下1而00%多。箱B.裳深圳冲连续竞价阶势段有效贸申报价格与规定简：羽（1）连续虽竞价、收盘问集合竞价为括最近成交价蔽的上下10边%;望（2）债券晕除首日开盘屿集合竟价外夜均为10%令;疏（3）债券筛质押式回购辈连续竞价俗、仆收盘集合竞瘦价萝均为前收盘沫价的上下1屈00%.虎3.傍□腐首个交易日割不实行价格茶涨跌幅限制就：惊1蛋）测.股首次公开发踪行上市的股图票(上交所伶还包括封闭蜡式基金)。长2冒）晃.增发上市散的股票（上胜交所有，深假圳无）。易3克）额.暂停上市粘后恢复上市甲的股票。洗4么）膝.证券交易醉所或中国证碧监会认定的答其他情形省。贩四．狡□灭竞价结果为案：全部成交页、部分成交灭、不成交帜。约知识点扯205讽（P友4滑7冷）:交易费朽用。抹一．滔□役交易费用包陕括：佣金、慰过户费和印流花税被。辱1、赤佣金。加按成交金额爽一定比例支前付寨。伐该费用由证铺券公司经纪年佣金（券商子净佣金）、散证券交易所崖手续费及证足券交易监管绪费等组成垄。束2002年近起，交易佣终金实行最高巴上限向下浮笋动制度。券堆商收取佣金爷不得高于3携‰撕，也不得低卷于代收的证纱券交易所手门续费及证券恢交易监管费顷等。捡A股不足5缺元的按5元咳收取，B股四按最低1美搭元和5港元握收取。冈2、咐过户费。串属于中国结翁算公司的收叛入余。唇上海，A股女为成交面额熄的1殃‰交，起点1元公，深证免收驳。椅3、平印花税。爬按成交金额客的一定比例居收取逐。略2008年迫9月19日疮，证券交易门印花税只对薪出让方按1读‰于税率征收，鹰对受让方不摧再征收。气擦疾二．焰交易所费用晨：号1.得□秋上海A股个弹人开户收费扮40元/户取，机构开户糊400元/罩户；基金开栽户费5元/版户获；戚2.活上海债券佣历金不超过成寺交额的0.艇2母‰涌，起点1元首；展3.紫ETF申购热赎回小于份呀额的0.5甚%，坛4.映权证行权股蚀票过户面额歇的0.05盼%；衔5.衫B股个人开稳户上海19淹美元农；姿6.走账户挂失补拼办，A股补屑原号10元支/户，补开牙新户同新开削户；销户5敌元/户药；万7.串深圳可转债从不超过成交体金额的1斜‰妙，代办A股歉按成交金额决的3补‰景。嚷8.递□运B股没有过案户费但有结歉算费，在上记海证券交易休所为成交金辨额的0．5改‰祖；在深圳证渐券交易所称牌为结算登记斥费，是成交泊金额的0．满5框‰大，但最高不备超过500爸港元。屯9.土基金交易目厅前不收过户胆费。霉知识点20惯6戒§漏5宏（P依55蹲）计交易结算草一．若□贝目前我国证需券市场采用重的是法人结团算模式。缺二．饶□部客户证券交露易结算资金可的取出，只列能通过转账储的方式转入孝其在存管银谊行开立的同常名银行结算搞账户，再通竭过银行结算徐账户办理资损金的提取或尤划转。鸣第径三辨章特别清交易事项及仓其监管铁§舌1(P59矛)特别交施易速规定蕉与交易事项贼知识点龙301还罚(P59)竹：逐特别交易规翻定蜜一．宿大宗交易处:奔如果证券单否笔买卖申报顽达到一定数漏额可以采用投大宗交易方歼式。冲□惰大宗交易不帖纳入证券交尾易所即时行肌情和指数计都算，成交量侧在大宗交易北结束后计入产当日该证券扰成交总量。薯序号踢内举容污上交榜所渴深交剃所旱1弃A股单笔湾≥战50万股或可≥父300万勿同左荒2耗B股单笔遵≥役50万股或邪≥烧30万美元绝≥银5万股或倚≥勒30万港元寺3香基金挽单笔幼≥蛾300万份惑或让≥蝶300万元条同左雾4家国债及债券谁回购屑单笔源1万手或1瞒000万绑5诵其他债券歼单笔练1000手午或100万寨6醉债券现货及帅质押回购漠单笔填5000张凶或50万胞7智多只A股柴500万且药单只20万兼股尚8童多只基金乘500万且晶单只100变万牛9跟多只债券杀500万且俩单只200存0张题10尽申报时间梳9：30-谨11：30棚、13：0欣0-15：毅30获9：15-贞11：30猜、13：0跃0-15：坚30忘11护成交确认时躬间摧权益类、债宣券（除公司修债外）世15:00亩-15:3乱0角15：00奥-15：3是0余公司债、专窝项资产管理担计划怪9：15-帖11：30音、13：0没0-15：休30室12蹈成交价格限住制奶有涨跌幅限晨制你限制范围内逝确定策限制范围内鞋确定寨无涨跌幅限捞制捐前收盘价上煮下30%或袄当日已成交握的最高、最药低价之间自脖行协商确定罪前收盘价上颜下30%之修间自行协商加确定均13冬申报类型的意向申报和响成交申报恒意向申报、病定价申报、慧双边申报、孔成交申报和械其他申报霉14江公告信息脊证券名称、乡成交价、成升交量、买卖象双方营业部钓名称耍分别不同:忍1.权益类烛、债券2.颜公司债、3肤.专项资产疫管理计划泼二．出□魔证券旦回转交易是锐买入的证券杀在交收前全娱部或部分卖浊出（使交收茄前再度进行练交易成为可店能）嚷。滤我国，债券茄和权证实行刊当日回转交占易；B股实崖行次一交易吵日回转交易落。盆深圳专项资乌产管理计划赵收益权份额追协议交易也燕实行当日回浸转交易。谜三片．攻股票交易的煌特别处理闲:恐1.有□格主板承“等警示存在终殿止上市风险灰的特别处理语”护，股票冠以卧“谣*ST握”汪，日涨跌幅夏5%。出现赚以下情形：喷碌2年连续亏艺损或追溯后着导致2年亏唯损；（其他准答案一目了视然）。译前麻1个交易认日串前公告.杰2.甜□拜主板签其他特别处侄理冠以锈“胆ST较”偏，婶日涨跌幅5莫%.晕特别处理不晕是对上市公巾司的处罚，善只是对目前踢状况的一种麦揭示，提示耕投资者注意牺风险。揭须出现以下巨情形（不要狐同*ST搞颠混）：缘（1）最近殿1陵年股东权益能为负或年报凳被出具否定栽意见；秀（2）*S蛇T后可撤销坦风险警示，读但最近裤1向年扣除非经因常性损益后留的净利润为玻负；高（3）受灾符3材个月内无法兵恢复；粗（4）主要吴银行账户被趁冻结查；宗（5）董事惠会无法形成旁决议等。四3.吵□坏中小板出现倒下列情形，妙实行退市风纷险警示：腾（1）最近精1个年度股就东权益为负厘或年报被出六具否定意见何；望（2）最近珍1年对外担荡保超1亿且侨占净资产值备的100%穴以上忌；秃（3）最近携1年违规为企关联方提供贞资金超过2屋000万或呜占鼠净资产值的卷50%用以上；恨（5）受到看公开谴责后像，互24个月买内再次受到拌谴责埋；泄（6）连续谜20个交易歌日，股票收漆盘价低于每之股面值西；怕（7）连续刺120个交抵易日，累计线成交量低于围300万股返。门4.萝□殿创业板内容阿相似,2个暂月；20日狗；120日击/100万烂股才知识点30极2(P旦69节)：甘特殊为交易事项承:慎一．徐□达收盘价确定咱原则：喝1.芽上交所收盘舒价为当日最站后一笔交易夺前1分钟所黄有交易的成戴交量加权平疤均价亭（含最后一咏笔）伯。当日无成顽交以前收盘策价为当日收寸盘价。讯2.棕深证以最后炒3分钟集合帝竞价结果作惰为当日收盘碰价趟，不能产生业或未进行收发盘集合竟价胃的，阳以当日最后亚一笔交易前滔1分钟所有浑交易的成交衣量加权平均讲价（含最后垃一笔）敢。抱二．肚□裙停牌：对于李开市停牌申棍报：证券开嗓市停牌的，干停牌前的申蜡报参加当日棉该证券复牌删后的交易；巨停牌期间，销可继续申报德，也可撤销晕申报；复牌构时对已接受详的申报实行锅集合竞价。松1.锈盘中成交价欺格首超鸽±晃20%改，策停牌30分碧钟；齿2.沃盘中成交价研格首超堆±涛50%宝，羊停牌30分荒钟；屿3.肢盘中成交价岸格首超舌±厚80%锄，之停牌至14浊：57。圣三．除权与伴除息：乘1.赶□缺除权枪（息）肉价=姑［说（前收盘价爷-现金红利锋）水+配股价格均*吼流通股份变首动比例］笨/（1+流要通股份变动立比例）。徒例如：某公笋司10元派臭发现金红利狱1.50，佛同时按10洒配5的比例粉配股，配股田价6.40脉，若公司股哪票除权除息唇日前收盘价秧为11.0急5，则除权桌报价=（1汁1.05-谦0.15+苹6.40*党0.5）/异1.5=9驰.40。纺2.或在权证业务吉中着：遮1）元标的证券除雷权救的，权证的编行权价格、众行权比例作火相应调整。活2）替标的证券除瑞息的，行权腥比例不变，膏行权价格调任整。般3）旦新行权价格术=原行权价咱格*除权（淡息）日参考义价/前一日资收盘价东四．交易异冒常情况处理杂：苗□仿异常情况的打，交易所可码以决定临时雄停市或技术扑性停牌。载1.陈无法申报的忘交易席位数狐量超过总数迷10%裳；跪2.沃行情中断营芳业部数量超家过总数10女%的，可以敌实行临时停遮市。顿3.救交易所主机倘在停市期间请继续接受申副报，恢复后这实行集合竞跪价。就知识点30近3(P7旷2笼)仆□谁固定收益证机券综合电子猾平台：面一．定义：页上交所20号07年开发可固定收益证克券综合电子响平台树，主要进行凯固定收益证夕券（债券）兄的交易，包柱括交易商之摸间的交易和洲交易商与客派户之间的交棍易两种。哪二．阔□穴交易商附：巴有两种：第匪一，交易商到，是特殊机幕构投资者。紫第二，别一级交易商罩，是持续提昨供双边报价甜及对询价提俘供成交报价刮的交易商（幻‘慕做市军交易商杰’摄）波。途1.胁一级交易商充进行连续双辰边报价，榨每个交易日酬双边报价中悲断时间累计羡不超过60迫分钟扩；学2.替双边报价应齿是确定报价火，其价差小质于10个基安点，单笔报私价数量不得袜低于黄5000急手。温三．莫固定收益证的券脾交易少：衡1.交易时趁间肌为9：30蔑-11：3尼0，13：叙00-14坟：00。荐2.性交易采用报枣价交易和询题价交易两种与方式。报价安交易中可以伐匿名哭或实名共，询价中必绞须实名方式制申报。缘20分钟确垃认。坦3.西净价申报团：欠最小价格变闹动单位0.勉001元。星申报数量为泛手（100澡0元面值）忍。抓4.余涨跌幅价格芒=前一交易泼日参考价格羞（加权平均墨价）听*（1三±局10%）浴§零2(P74符)交易信劈息掏和受交易行为监洲督蓬与管理找知识点首30促4笛(P闷74倾)：交易信改息。挡一．次即时行情：曾□骤交易所每日礼都要发布：勾证券交易即丈时盗行情、证券泄指数、证券挡交易公开信伸息。还要编映制：日报表螺、周报表、洒月报表和年韵报表，及时席公布。筛虚拟开盘参行考价、虚拟悉匹配量都是醋集合竞价时塞当时时点立乎即执行的价肠格和量。哑二．证券指赌数：庸□过交易所编制悉综合指数、消成分指数和些分类指数。拥编制遵循公拴开透明的原饿则。陡三．证券交职易公开信息见：铅1.盯□缴对于有价格朱涨跌幅限制缸的证券，出滚现下列情形今之一的，将乌公布交易金突额最大的5色家营业部的胞信息：酒（1）日收们盘价格涨跌采幅度偏离值浑超过7%的忽前三只朗证券疗。锯（深交所为塑前5只证券坏）并（2）日价喊格振幅超过替15%的前誓三只伤证券傲。单（深交所为胞前5只证券肠）撒（3）日换户手率超过2狮0%的前三粪只芬证券摇。谜（志深交所为前于5只证券）观（4）涛首个交易日沉不实行价格菜涨跌幅限制疑。励2.滥□虑出现以下情浮形之一的，漫属于异常波泼动，公布交可易金额最大肆5家营业部裤信息：弹对无价格涨划跌幅限制不移纳入畅（1）连续欲3个交易日燥收盘价涨跌简幅度偏离值两累计达到毕±谁20%。荡（2）ST原类连续3个杯交易日收盘朱价涨跌幅度荐偏离值累计润达到仆±查15%.肤（深交所为坚±蛙12%）载（3）连续刊3个交易日搂内日均换手领率与前5个蔽交易日的日世均换手率的浅比值达到3难0基倍妨且3个交易倦日内的累计罗换手率达2闸0%。蜜3.队□循上交所对违季规交易的证份券实施特别翼停牌踏的应休公布信息：汤（1）成交笛金额最大的堆5其家篇营业部名称肆和买入、卖遮出数量和金毅额。茫（2）股份岩统计信息。值证券交易公浓开信息涉及阳机构的，公戏布名称为欧“卡机构专用酿”券。庄知识点厅30狼5筐(P弊78咽)：交易行给为监督。浊一．将证券交易所棍对证券交易没实行实时监袜控。上交所叫重点监控：尿（答案一目牌了然）。鹰二．忠□奔对于情节严插重的异常交练易行为，交经易所采取措怨施：怨（1）口头锯或书面警示黄；悠（2）约见桶谈话短；蜓（3）要求侄相关投资者话提交书面承稼诺物；而（4）限制召相关证券账阀户交易脏：受限制买入（饶但允许卖出棚）、限制卖猾出（但允许局买入）、限舌制买卖。丰相关人员有莫异议的，可但提出复核申酿请；嫂（5）申请写证监会冻结琴相关证券账黄户或资金账答户络；捞（6）上报瓜中国证监会女查处。课知识点丧30某6栏(P81茂)：腔合格境外机即构投资者手证券交易管悲理秃1.碎合格境外机钩构投资者牢：疏1）.骄应当委托撑1个权境内商业银应行作为托管适人托管资产霉；收2）.理委托福≤夸3个陪境内证券公刻司办理境内咐的证券交易办活动造。虹3）.搞中国证监会缴对合格投资殖者实施监督菊管理，国家猴外汇管理局椅对合格投资迷者实施外汇驴管理。含2.航境外投资者杆的境内僻证券斤投资应遵循击下列持股比拦例限制科：滨（1）膨单个境外投哪资者持一家收上市股票不禁超过总股份妙的10%；味（2）所有师境外投资者插持一家上市怒股票总和不导超过总股岁份溪20%。球但战略投资凑者嘱的持股不受男上述比例限柳制。犁3.哗交易管理：仍所有合格道境外法投资者持有揉同一上市公机司挂牌交易册A股数额达顽到总股本的棒16%及其求后每增加2茫%时，要公消开该持股信弦息勉。自若比例超出泰，化5个交易日晚减持到以下塔。抱第四章般证券经纪业杯务拨§踢1（P83阻）尺证券经纪业康务壶概述花知识点需401耍（铅P83滩）：证券经社纪业务揪：君沈一．怨证券经纪业图务渔定义：共证券经纪业昼务是证券公浆司通过证券忽营业部，代鸦理客户买卖扭证券的业务革。证券公司拦不赚取买卖队差价，只收著取一定比例副的佣金作为剪业务收入。搬二．诸□缸证券经纪业读务贱分类耐：丢1.抱柜台代理买点卖约；让2.道证券交易所耐代理买卖两斧种，主要是此证券交易所马代理买卖姓。流三．赏□垄证券经纪业仗务中，包含刘四要素：壮1.委托人勺；矿2.永证券经纪商饥：蚕1）犹证券经纪商鼠即券商（证吓券公司），脱是接受客户壁委托、代客婶买卖证券并补以此收取佣干金的中间人础，哪与客户是委唇托代理关系摧。绸券商必须遵恒照客户的委抱托指令进行栗证券买卖，映并尽可能以巾最有利的价估格使委托指瘦令得以执行株，但并不承普担交易中的祸价格风险屈。安2）蚁□弄（可出多选坊）剪由于证券交唐易方式的特草殊性、交易授规则的严密钢性和操作程果序的复杂性弃，决定投资摩者不能直接勺进入交易所揉买卖证券，俩而只能通过行经纪商进入系。川3）刊□纳经纪商的作屠用表现在：齐第一，充当宜证券买卖的抹媒介；第二或，提供信息滚服务。枣3.证券交锤易所；库4.证券交债易对象朽。白四．涌□也证券经纪业怠务雾特点：屈1.泊业务对象的秀广泛性。其忠业务对象还恭具有价格变辅动性特点狱；作2.飘证券经纪商瓦的中介性嫁；桂3.浅客户指令的睡权威性。经花纪商必须严赛格按照委托央人指定的证干券、数量、崭价格和有效汤时间买卖证沸券，不能擅册自改变委托帆人的意愿。踢无故违反委误托人的指示呆使委托人遭浓受损失，经律纪商应当承险担赔偿责任布；泰4.鸽客户资料的田保密性。敢知识点川402允（澡P85拆）：经纪关看系的遵建圣立。耻一．翼经纪关系的抱确立：捷□骄投资者雷先要开立证哭券账户顶，然后就与日经纪商建立且特定的经纪舱关系，成为暂其客户。锋□悼这一奶关系系的建立骗过程包括：意1、蚕证券经纪商蜡向客户讲解乏有关业务规浓则、协议内毒容和揭示风狭险，并请客浑户雾签署《风险茧揭示书》和鬼《客户须知险》；这一环决节起投资者抹教育的作用迎。混2、客户与晚经纪商签订渔《证券交易俗委托代理协旅议书》经，与其指定丈存管银行、摊证券经纪商骂签订伯《客户交易佳结算资金第赏三方存管协哭议》岁（简称三方亩存管）；《别证券交易委党托代理协议誓书》是保障络双方权益的雨基本法律文至书。全3嚷、客户在证拌券营业饰部开立怖证券交易资扛金账户抢。客户开立脸资金账户须略本人到证券屠营业部柜台奶办理，比□失应同时自行贤设置交易密译码和资金密找码里（统称密码然，注意书中转无通讯密码红）善。饼二．景□糖三方存管：升2007年具已全面实施叹第三方存管批。夹三方存管从纽制度上保证回客户资金安蒙全、维护投庆资者利益、诵控制证券行新业风险、维土护市场稳定须的全新管理描制度。肥□讲三方存管与协原来的绪变化主要体恭现在：武1、证券公厨司客户的交权易结算资金搅只能存放在须指定的何商业续银行。拴2、指定的听商业挨银行须为每唱个客户诞单独礼建立管理账杆户。肯3、客户、掌证券公司和测商业塘银行浆三方折签订合同。怜4、客户交柔易结算资金塑的存取全部精通过指定的炭商业那银行办理。汽5、指定手商业拌银行保证客嫁户随时能查目询。奋三．挑委托人和经灯纪商的权利麦义务菜：在□世经纪关系的殿建立只是确泊立了客户与距证券经纪商符之间的代理坝关系，而并氧没有形成实势质上的委托言关系拐。挖当江客户办理了盆具体的委托促手续茫，则客户和躁证券经纪商梅之间就建立刊了委托关系损。刚委托单婚如经双方签挠字或盖章请，性质上就基相当于委托偿合同陡，笑委托关系表接现为：客户愚是授权人、霸委托人，证末券经纪商是季代理人、受女托人。宰□平1、委托人壁的权利。（旱答案一目了蕉然）。焰□辜2、委托人觉的义务。盟（1）认真嘉阅读《风险肤揭示书》等肯；（2）接藏受交易结果渔，履行交割冲清算义务；仅其他答案一浇目了然。夕□游3、证券经育纪商的权利北。拒绝接受退不符合规定斜的委托要求混，其他一目赚了然。顶□购4、证券经杠纪商的义务酬。主要体现吊为委托人服杏务和公平买裂卖的原则。棕比如，坚持奶信誉为本，姜客户至上；兵客户优先，律委托优先；涉为客户负责呜，但不代替罪客户进行决钓策；公平交咸易，不得以途非正当手段供牟取私利。隐□序具有包括：烂（1）坚持屯了解客户原修则；挠（2）不接判受全权委托蒙；其他一目贤了然。吊§遍2（P93鄙）证券经纪遇业务的营运假管理偷□利经纪业务的忘营运管理主和要内容：1体.账户管理页：证券帐户是和资金帐户倘；2.证券灶买卖；3.眉清算交割；弱4.投资者揉教育；5.命适当性管理玉。拒知识点40券3怎（P93）踏证券轨账户管理竖一．证券帐兆户开立：晌1.删□裙境内自然人脖申请开立B棍股账户萌：汤1）韵境内居民个秧人需凭本人获有效的身份桌证明文件到络其原外汇存尸款银行，将炕其可投资氏B股的外汇欣资金转入本宜人欲委托买逢卖B股的证塘券公司的B剃股保证金账封户电；杆2）.贱凭本人有效虫身份证明和至本人进账凭册证到该证券邮公司开立B宰股资金账户歼；侄3）.绣凭B股资金陶账户开户证家明开立B股夜证券账户。嗓2.碎□望境外法人还炊需提供董事峰会或董事、止主要股东授浓权委托书，授以及授权人床的有效身份粪证明文件复乏印件党。蜜二章．证券帐户剥补办：煤1.担□减补办潮上海证券账销户卡预新号码时，辅还应提供其渐指定交易证融券营业部(咸或B股托管即机构)出具霉的原证券账漆户冻结证明要。色2.毙对于未办理末指定交易的扁上海证券账追户持有人，热申请补办证贺券账户卡之留前，应先办销理指定交易鲜手续。桐三．证券帐蒸户注册资料卡的变更：求1.戴□火《证券账户睡注册资料变主更申请表》矛对于合伙企犬业、创业投唇资企业等非改法人组织，扁委托交易的泳证券公司应削每年核实其抛营业执照是金否有效、是舞否通过年检愤。嘴2.裹审核通过后蹲，中国结算庆公司于托5个工作日越内更改相应熊注册资料，妨经办人在5申个工作日后晃打印新扭证券账户卡兰交申请人。踩四．址证券帐户注迈销：蛇□需企业依法解第散的，清算品人应当自清章算结束之日钟起15日内收申请注销。撕五．鉴证券帐户过嚷户：沿□前非交易过户燥：贡1.上交所修的非交易过藏户寇传真销至公司经纪晓业务管理部颂门；蚂2.深交贵所的非交易化过户但特快专递伏方式寄送韵至状中国结算公朝司深圳分公趴司陷。谣知识点40欧4醋（P肤102症）资金穷账户汁的头管理埋及操作规范丙一．纯□陶自然人客户布申请开通创求业板市场交同易乡：慌1.乏具有两年以急上蔑(含两年)踢股票交易经懒验的自然人筋客户部，漂营业部经办下人在书T+2交易龟日后，为雪其糠开通创业板交交易业务(宅即在第T+耽3交易日开竿通交易)释；慰2.让尚未具备两炒年交易经验持的客户世在虹T+5交易此日后，为泄其鼓开通创业板走交易业务(翼即在第T+消6交易日开超通交易)新。泛二．砌资金替账户的管理枪及操作规范禽：附1.学客户撤销指溉定商业银行支：衔证券营业部村经办人受理未业务后须查想验该客户资浇金账户当日纲是否发生过挪银证转账或恋证券交易克，如发生过湿则不能为客炉户办理变更档商业尾银行手续；瓶2.翻当日单个证陪券账户累计道撤销指定或蚊转托管市值徐超过营业部羽及公司规定壳额度的，应登将原始申请握书交营业部板主管领导实凯时审核签名须或上报公司众总部审批。趁3.明开户资料不居全的账户要精求客户必须看补全资料钉，渗消除警示标却志后才能撤茧销指定交易军或转托管。抓4.恨□准销户:倒申请此项业比务前，申请钱人需先办理脑撤销指定交充易手续和转盗托管手续。前申购新股资飘金冻结期间务、开放式基伸金尚有基金会余额、银证度关联尚未撤姻销、未完成龟交收、客户的资料尚未补做全、账户冻惰结性等期间不能疗办理销户手照续语。渗知识点40季5（P11算5）证券委框托买卖库及俩投资者教育棋与适当性管歇理恨一．双□柜非柜台委托静包括人工电吗话或传真委拦托、自助和堡电话自动委阻托、网上委纯托等。人工疯电话或传真坑委托客户应岛与营业部有些事先约定(膏一般采取签界订专项协议昨方式)，并刑预留印鉴(结签名)。电报话录音及传叠真件必须按购规定保存，稍并要求客户捕及时到营业滥部补填委托敞单，将传真监件附于委托吃单后存档。犯二．抗投资者教育计：锈1.盛□役投资者教育供：舟是对投资者颂进行证券法优规宣传、证俊券知识普及辽、证券交易详风险揭示和吊证券公司基胳本信息公示黄等。筹2.某□禽投资者教育敲目的:巧提高投资者倚的风险意识幻、参与意识引和风险识别护能力，进而线提高投资者熊理性投资、粒规避风险、示自我保护的亮能力孔。拆3.途径：免□忽投资者教育代主要是通过疮营业部设立矛“毛投资者园地漆”肾、公司网站顾、交易委托孕系统、客服缓中心等多种御渠道，并综心合运用电视拨、报刊、网矩络、宣传材龄料、户外广亚告、培训讲控座、电话语纳音提示、手肠机短信等多盆种方式进行艳。耐三．适当性让管理：框□老证券公司应掀当根据客户商财务与收入不状况、证券守专业知识、堵证券投资经亡验和风险偏踪好、年龄等主情况，在与宵客户签订《刊证券交易委饭托代理协议斗书》时，对快客户进行初拜次风险承受叮能力评估，丸以后至少每爹两年根据分长类结果应当灌以书面或者途电子形式记监载、留存。陈§答3（P12太8）证券经域纪业务的营崭销管理生知识点职40授6陪（P128米）穷证券经纪业种务的营销固的主要内容梯一．蹈证券经纪业能务的营销火定义：英□榨证券经纪业换务营销是以触证券类金融爪产品为载体星的金融服务效营销。证券济经纪业务营败销的内容也滚包括产品设寒计、定价策汇略、品牌及电广告策划及滋营销渠道选菠择等。证券剃经纪业务营窝销活动主要最包括剃客户招揽、捞产品及服务吨销售和客户虾服务县。圣二．矩□既客户招揽撑：套包括目标市拌场选择、营删销渠道选择姐、客户关系畏建立和客户援促成等内容森。飞1.目标市精场与营销渠希道选择是招确揽客户的前逐提和基础。耐2.客户关崭系建立是客趟户招揽的保强证。防3.客户促神成是证券经隆纪业务营销机的关键环节柳。折三．婚产品及服务丑销售：外□冠证券公司在酱开展经纪业农务的过程中团，可以代销披基金产品或怨开展期货中遇间介绍业务离。议四．钟□源在证券经纪资业务营销中般，客户服务秀主要包括交锯易通道服务差、有形服务介和信息咨询傲服务等附加影服务。而交邮易通道服务葡是证券经纪鹅业务服务的沿核心。义知识点40涂7（P12否8）施证券经纪业熟务营销务实冲一．市场细戒分：萌□氏市场细分的扭依据包括地译理因素、人炊口因素等直俱接细分依据目，也包括投剃资者行为因恋素和心理因芦素等间接细疑分依据。法1.蒸按地理因素夫细分貌：只是指按照客家户所处的地驾理位置、地鄙理条件来确肌定细分市场乳。地理因素规的具体变量天主要有国家银、地区、乡玩村城市规模盾、交通通信扮条件、不同腐气候、不同达的地形地貌毒、人口密度喘等。固2.吹按人口因素摔细分：缝主要的人口张因素变量包或括年龄、性鹿别、家庭规陈模、家庭收互入、职业、融教育程度、欠国籍、家庭册生命周期、面宗教、民族宜、社会阶层盏等。渴中年人往往尿有稳定的收渗入来源和一怖定数额的闲板置资金，是会证券公司和吵证券经纪业色务营销人员交的现实客户泛主体渔；扬3.偿按照行为因煎素细分辽：牺就是根据投英资者的投资沿动机、投资逮偏好、交易集行为、持仓咬结构等行为船特征来细分摩客户，然后滨根据不同的全行为特征所丹对应的不同掏需求，为其箱提供差异化估的服务饺。织行为因素的黑具体变量为粪：追求的利厅益、购买渠社道、购买时扯机、使用状渠况、使用率字、忠诚度等进。株二．互□秩营销策略:旋目标市场的锈设定可以是大一个细分市活场，也可能谊是一系列细团分市场。根稻据所选择的腥细分市场数箩目和范围，余可以将目标所市场选择策括略分为打：针1.转无差异市场凡营销策略辉；偶2.织集中性市场材营销策略又丰称仪“喷密集性策略贝”蹦：而追求的是在糠一个或几个望较小的细分眯市场上取得纯较高的市场闹占有率。立①百地区集中策墓略喝；啊②绍品种集中策艰略米；板③持客户集中策栽略。导3.写差异性市场颂营销策略。柔采用该种营耍销策诵略的公司往市往是实力较储强的证券公惜司，它们追货求的是较高尘的市场占有旦率预。汽三．秒□慌营销渠道：侮1.唉分支机构是驶证券公司传洲统的营销渠沈道伐。残2.群目前，我国寿证券公司的诵营销渠道基华本上是直接娃销售渠道，赞包括证券公喝司营业部、荐网络证券营仅销和证券公跳司内部营销止人员。于3.现证券公司也永可以委托证承券经纪人开歪展证券经纪具业务营销活谋动。冠4.竹证券经纪人漏为自然人，矮且只能接受尼一家证券公团司的委托开谦展经纪业务搏营销活动。于5.桶证券经纪人毫具有直接营膏销渠道的性胖质。希四．从□庆建立客户关孕系：堪1.傻寻找潜在客浪户：寇缘故法组：抗一是刘“盗五同然”成法，即同学由、同乡、同猫事、同好、观同邻。二是肃“勺五缘际”瓣法，即亲缘场、地缘、业女缘、神缘、即物缘直。纱2.客户沟热通：齿□福购买行为是独客户决策过傅程的最后阶杆段，而客户反的购买决策驶分为认知阶粉段、情感阶狡段和最终行伤为阶段。稀3.了解客白户及客户分那析：孙1掀）河□丙根据对待风远险的不同态描度，可以把黄客户的风险达偏好分为风室险偏好型、蓝风险厌恶型跳、风险中性译型。摧2那）左□樱客户类型分梦为保守型、例稳健型和积殖极型杂（追此类客户通伏常专注于投阀资的长期增凯值，并愿意起为此承受较畏大的风险姥）。爬五．客户服灵务：五1.核心服都务：张□骂证券公司在轧开展经纪业惊务时，为客边户所提供的新核心服务是架证券交易通赚道服务，满物足的是客户阅完成证券交狸易的核心需普求胆。日2.有形服岸务：天3.附加服需务：萍□岁其附加服务方主要包括证繁券投资咨询林服务、理财中顾问服务等你。院4.客户投文诉：壶□珠客户投诉最道根本的原因斧是客户没有葱得到预期的凳服务，即实点际情况与客缠户期望有差充距算。之六．营销的院监督与管理汗：冤1.蛙□钞证券公司应萄当与接受委姑托的证券经泡纪人签订委沿托合同省；瞧2.凭□籍证券公司应欧当对证券经悉纪人进行不漏少于60个捧小时的执业故前培训，其狗中法律法规膛和职业道德路的培训时间腐不少于20手个小时配。川3.盼□冬证券经纪人诉是证券从业短人员粉。拐§响4（P14卡5）咱证券经纪业纱务的风险及甚其防范耳知识点洲40芳8彻（P145清）：证券经拳纪业务的风亮险及防范。漠一．民□持按风险起因衬不同，经纪誉业务的风险久主要包括合组规风险、管坦理风险和技饶术风险。羞1、京合规风险摊。盈指证券公司这违反法律、抛行政法规和雅监管部门规尸章及规范性逐文件、行业再规范和自律晌规则、公司绸内部规章制峡度、行业公唐认并普遍遵娇守的职业道窜德和行为准羡则等行为皮；跌2、抄管理风险祥。楚指经营中由睬于管理不健稍全、内部控便制不严或工陪作人员违规漫操作等而导毯致的风险跨。丽3、涂技术风险迅。陡由于设备导漠致的风险。瓦包括硬件设排备和软件两京个方面。描二．风险防魄范：搅1.脉□丢合规风险防跨范：气（1）加强证合规教育。板（2）健全音各项规章制座度。（3）页三方存管；此（4）主要辞岗位相互分互离。沉2.蓄□恼管理风险防遇范：管（1）加强裙经纪业务营膛销管理。（轻2）严格执俯行经纪业务塞操作规程。另（3）建立谅营销和账户酱管理操作信壁息管理系统截，防范从业族人员执业风赔险。（4）诵加强员工培傍训，提高员葱工素质。（掀5）建立客车户投诉处理直及责任追究挠机制。（6箱）建立经纪际业务检查稽艳核制度。简§畜5（P14卧5）证券经脆纪业务的监捞管和法律责洋任致知识点40临9（P14碧8）：述1.证券营杯业部负责人走应当至少每滨3年强制离呆岗一次，强巡制离岗时间拖应当连续不祸少于10个唇工作日。颠2.瞒□般经纪挑业务监恼管领措施净：智（1）证券币公司的内部洽控制。血（2）证券迫业协会的自衔律管理。兽（3）证券显交易所的监粱督。玉（4）证监护会的监管。怜证券公司应档当每一会计苗年度结束之归日起诉4个月急内，向证监工会报送年报摸；每月结束伐之日起麦7字个坛工作日吃报送月报。而第此五柳章经纪础业务相关实翁务能§骡1（P15白9）：股票惕网上发行。陕知识点均501渗（P包159谢）：网上发记行刮：盒1.概念：误□齐网上发行是芝利用了证券艺交易所的交菌易系统，投匆资者可以直耐接通过交易登系统认购新搏股。液2.循特点：寺□周网上发行优臭势：（1）祝经济性。（吃2）高效性支。覆3.丧类型：包括骑：网上竞价啄发行和网上逼定价发行令。厚1恩）版、场网上竞价发横行鹿：蚂也称招标购涂买旧方式塔。在我国，滩是发行人确亿定底价，投风资者以不低割于底价的价饼格及限购数妥量，进行竞户价认购。海（1）味优点：天（1）经济糠性;（2）糖高效性;火（剂3撕）市场性鸽;波（顿4应）连续性。届（2）片缺点：股价显容易被机构胖大资金操纵仔，增大中小您投资者的投驻资风险。风孩2膀）驰、获网上定价发管行。穷按已确定的永发行价格向价投资者发售避股票择。储①拦我国绝大多誓数采用网上律定价发行照。砍□辱（可做多选尺题）200岂0年后，我各国新股发行仔出现过上网槽定价发行、叼网上累计投胃标询价发行花、对一般投朋资者上网发竭行和对法人拳配售相结合加方式、向二说级市场投资穗者市场配售劝等蓬。威②睡2005年奶起施行首次坐公开发行股膜票的询价制行度。姑□拘询价分为初适步询价和累例计投标询价梅两阶段，初肌步询价确定浮发行价格区尖间，累计投廉标询价确定古发行价格。伯③番2006年津起，采用了朴新股发行现怀金申购制度狡。孟3）吃□岛网上定价发陡行与竞价发扒行不同之处线：言（1）帆发行价格的闸确定方式不居同：定价发牺行方式事先梅确定；竞价姐发行是由发敢行时竞价决稻定。醉（2）珠认购成功者害的确定方式里不同：定价活发行按抽签屋决定；竞价牧发行按价格励优先、同等铸价位时间优枕先原则决定议。放知识点传502肠（P益162威）：股票上剖网发行资金洋申购程序。渐一．基本规仇定：皇1.申购单关位及上限：菜□单上海每一申呈购单位为1傍000股整子数倍，数量稼不超过99绳99.9万骄股（1亿少偶1000股巩），深证为漠500股整乔数倍，数量扁不超过99巷9999规500股现（10亿少胆500股）只。故2.申购次承数：植同一账户多补次申购的，拣除第一次申腰购外，其余异均视为无效患申购，新股解申购一经确鲁认不得撤销慈。钢3.申购配无号：蚊每一有效申讽购单位配一泄个号，所有典配号按时间专连续配号。蜜4.资金交吉收：准要有足额的京资金用于申腔购的资金交雁收。沫二．操作流畜程：航□捡股票上网发讲行丈申购流程：伯1、T+0嫂（申购当日宫），投资者走申购牵；雾呢2、T+1塞日，申购资蔑金冻结、验均资及配号攻:鲁①娇有效申购小炕于发行量时浑，近均聋可台认购股票禁;芽②给当大于发行吉量时，摇号钱抽签；笋与3、T+2悬日，摇号抽醋签、中签处匙理伶；让赢4、T+3贺日，申购资质金解冻酒；营5、结算与武登