投资的关键是方法

关键是方法，不是追价如同大家一样，伯顿的最终目的也是赚钱。可是，为了达成这个目标，他知道自己必须专注于事前准备与心智程序。所以，只要按照计划行事，亏损也算成功。换言之，他衡量成功的基准为“是否按照计划行事”，而不是比较其它替代行为的结果。“我卖出之后，如果股价继续上涨5％而到达我最初估计的目标，这完全没有问题。或许有些恼人：可是，只要我按照心中的想法操作，如果赚钱，那我很高兴，如果没有赚钱，我至少已经按照计划行事。”“如果我根据自己的方法与思绪进行交易，因为担心损失而提早卖出，结果该部位演变为重大的获利，那我也一笑置之。对我完全没有影响。如果觉得不舒服，我绝对愿意过早认赔。事实上，如果我准备做什么事，结果没有做，这才是我最担心的。例如：我告诉自己应该建立某个部位，结果没有。如果我毛骨悚然而觉得应该害怕，结果基于某种理由而违背这种害怕的直觉----这才会让我恼怒。”交易系统就是交易计划，显示你什么时候应该做什么。交易者必须对于自己的系统保持信心。市场如同浩翰的大海，你惟一能够依赖的就是自己的系统。如果放弃系统，一定会迷失。如果你总是临时起意采取一些行动，帐户一定布满赤字，偶尔的获利只是安慰而已；反之，如果你按照周详的计划进行交易，必定是稳定的成功，偶尔一些失败也只是用来点缀成功。所以，马丁·伯顿不断强调按照计划进行交易的重要性。对于伯顿来说，计划中的决策就是正确的决定，也是无悔的决策。“发生亏损时，务必确定决策正确。处于不利的情况，你必须确定自己不会后悔：正确的决策不会产生后悔的结果。如果你事前做过通盘的考虑，决策就会正确。如果我的人生有一个座右铭的话，那应该是‘我永远不希望对于任何事情觉得遗憾’。这并不是说你不能认赔或犯错，你只是根据计划采取行动而结果错了。总之，这是你的决策，不是临时起意的想法。”交易涉及许多困难的决策，但马丁·伯顿能够轻松执行，因为他知道整场比赛不是在一天之内结束。“提早结束一个原本可以获利的部位，这不是关键所在。你必须放轻松，这不是一场90分钟的比赛，今天不一定要得分。明天还会进行比赛，只要你愿意的话，每天都有比赛。你不用太在意今天的得失，明天还可以重新来过。只要你愿意，每天都有机会，不要太过于执著。”伟大交易员的心态全然不同于一般交易者。对于已经发生的一切，他们不会抱着负面的看法，因为他们知道，这并不是最后一击，比赛还要继续进行。举例来说，如果你的彩券号码只差几个字，你不会久久难以释怀。如果你认赔一个部位。结果行情立即朝当初预期的方向发展，你必须抱着“那又怎么样，重新来过”的心理。集中心思于未来，不要对过去抱着负面的看法。博对待亏损的枕方法求大多数交易托者都痛恨亏集损，甚至关捕掉电脑而否锹认亏损存在必，或拒绝打拍开经纪商的庆对帐单。这扭是一种否认截的心态。某视些交易者把殃帐户中的亏扮损涂黑。伟牺大交易员对娱亏损的方法伸截然不同。截他们不是绝惊对的完美主毯义者，不会烦紧抓着手中关的东西，不趁会因为割舍役一些机会而立怨天尤人。更“我相信自额己相当平庸喷，我认为这蜜是对我有好鱼处的一种特哗质。我不是挎做学问的人政，但我相信孙自己有不错偷的常识。我足就像任何人消一样喜欢成挎功，但也能槐够在相当谦煌卑的心态下虹接受损失。雨我非常愿意展承认损失。项如果你的损主失次数像我疼一样多，你找也需要承认进损失。”垮如果你不希妄望发生否认妹与瘫痪的情生况，就必须哪承担损失。课认知与接受地损失的最好柱办法，首先衡就是承认损但失。其次，凝看到整场比罢赛将不断地拍发展下去，在你永远都可范以参加比赛配。损失不是眨全然的失败烟，只是过程创中的短暂影春像。事实上邀，如同马丁洞·伯顿所解光释的，亏损灿可能完全不妇是亏损。罗宝斯曾经在《菌美国经典小步说》中提到馅：“越快割亿舍损失，对钞于每个人都指越好”。缺“我发现自喘己可以从损亿失中受惠，悲因为如果你肠发生500骑英镑的损失淹，下一次就移可以接受4胖50英镑的迁损失，完全宰不会造成心响理障碍。所厦以，你可以立处在更有利察的情况下拟线定决策。你透需要了解，访接受损失并凝没有那么严来重。”翠“你必须确寒定任何决策垄都是你真正苏想要的。负烧责的心态很币重要，包括中在整个人生膨当中，我必查须对家人、旋朋友与同事斥负责，你也僵必须负起交墓易部位的责奴任。可是，膏你必须足够专坚强而能够孕承担责任。犹你必须负责互而不觉得遗芬憾。为了不轻觉得遗憾，狸你需要能够烦扣动扳机。宰”旅对于伟大交勒易员来说，鹅只要他们采表取应有的行往动----年换言之，遵遵照系统的指屠示采取行动证----就陈可以把亏损上视为某种形臭式的成功。祝在这种情况词下，他们没屋有任何遗憾陡。判断成败绿的基准在于穗你是否严格冤遵守交易系净统，不要根朋据盈亏结果脱界定成败。顷把重点转移破到适当的对董象上，如此捐将发现获利途能够自己照归顾自己。当营然，你必须底把注意力摆凯在“球”上笛面，但你首住先需要知道惯“球”在哪腔里。自主与自信燃马丁·伯顿瓶提到一段非烦常值得一听吩的故事，因永为这显示交曲易员需要有现孤立于群众昏之外的勇气村，相信自己日的判断。这还种勇气偶尔翁会造成损失惯，但更经常勇带来获利，插并因此而强胃化自信心。携“据说福克迅兰战争即将颈爆发。当政蜘府宣布这项改消息之后，姜我与一群军菜官闲聊，讨絮论战争发展朴的可能状态狂。他们普遍纠认为，战争诉的结果应该亲正如报纸上痒的预测，但匠发展的过程危不会如同报拥纸上预测的训那么简单。斤我发现，这寻场冲突很多蒙方面都可能努出差错，让乒大家感到失击望。我决定将放空投资组纺合中的每支夸股票。可是豆，我没有想出到我们的远脆征军需要耗摧费那么多的央时间才到达悦福克兰群岛椅。在我们公歪司中，我是迅惟一站在空显方的交易员出。我每天都漫必须面对‘半你不应该在以战争中放空唯股票’的爱站国情结压力约。大约经过迷三个星期的饰时间，我们沉才经由亚欣株森岛到达南里乔治亚。”淋“当然，媒俩体普遍认为荒我们只需要僵走遍全岛就妨可以了，我烈的空头部位久每天都发生敌损失。同行扁交易员与空佛头部位给我俘带来相当大效的压力。虽遵然这方面的帖压力很大，你但我还是相猪信自己的看队法。结果，局我们的远征雄军当然没有粪受到太大的队损伤。可是碰，随后几天瑞，整个市场杯与政治圈子仓开始产生疑歪惑，尤其是蛾几艘战舰被衡击沉之后。某于是，行情千开始暴跌，输我扳回部位子的损失。虽旋然没有赚钱后，但也没有茧发生亏损。岭”付“这是一段立值得回忆的场经历，因为夸我觉得自己柱不爱国。可百是，我有我眨的工作，我牵是专业交易然员，不仅仅嚼是群众的一晴份子。我相扭信交易程序涨中必须存在询某种程度的冠反向思考。灿这是一种痛芒苦的经历，阿我非常怀疑努自己身为交佳易员究竟在嗓做什么。”畜伟大交易员嘉需要坚信自成己的决策，皇但还需要保页持重新评估挨的弹性。这挥非常不简单朗。你一方面聋需要有顽固暂的勇气，另角一方面还需捧要有智慧保浴持开放的心享胸。惟有诚招实面对自己痛，才能明智登地判断。你栏必须问自己恰为什么如此虫做。如果你您仍然相信自谷己的分析正啄确，就不能宗动摇信心。纸可是，你也凳必须定期根偿据新的资讯挑，重新评估瘦整体的情况嚷，确定你的咳部位仍然正柱确。一位船妄长不会设定圾方位之后就旺蒙头大睡，稠他必须继续另观察。基普迁林曾经说过灿：“当所有糊人都怀疑你愧的时候，你砍必须相信自峰己，但还是亭需要考虑他外们的怀疑。防”交易战术观·威你的感觉如浙何？你是否门按照既有的判感觉进行交雀易？同·乳你可以不进排场交易。姓·菊你的交易方混式是否符合枪自己的个性稍？如果不是堆，调整交易躲方式。勇·但这笔交易的鸡预期获利是装什么？械·污你认为实现追预期价格的省时间需要多稻久？程·智如果价格在此五分钟之内躁下跌5％，岔你会有什么即感觉？想·飞针对各种可舰能的发展，喊预先拟定对况策。拳·舱按照计划行朋事，钞票会毯自己照顾自叛己。糕·唇交易不是生紫死搏斗，明盆天还有机会及。访·纳按照系统的屿指示交易，屠即使发生亏需损也算成功岩。蝴·阔相信自己的植决策，但永杜远保持开放教的心胸；没尚有人说很简罪单。掠第八章瘦保罗·约翰华逊浅“我享受交旧易，尤其是述赚钱的时候吴。”讨论主题尊·交易的三脚种恐惧感：甜错失机会、门成功与失败卫·交易的自塞律精神衰·交易的欲颗望州对于某些人犁来说，名气合具有吸引力博。我在芝加稼哥联盟俱乐萄部采访保罗报·约翰逊的摸一个星期之副前，一家著甲名杂志在帮厦他与汤姆·察鲍德温拍摄括了一些影片刻。隔周，当值我观赏芝加俭哥期货交易蹦所为访客准旱备的影片时叔，看见保罗漂·约翰逊出犁现在银幕上柴，解释他的圈工作。现在德，他的成名鞋三部曲也在境本书中！疮如同许多顶级尖交易员一亏样，保罗很竹年轻的时候奇就感觉到市麦场的魅力，液而且这种魅青力始终伴随乒着他。8岁没的时候，他渗曾经参观芝沸加哥期货交嚷易所，看见喷交易员的交衣易情况。8醋0年代初期骡，他有一段梳时间在芝加似哥商品交易巡所，现在则悼是芝加哥期寨货交易所的搂董事与场内盐交易员。保上罗也是国际威证券期货与富选择权公司吧的资深副总拾裁与LSU档交易公司的报总裁。保罗县的主要工作杜是提供利率本衍生性产品妥使用者（例竟如：都会银赵行、避险基呆金与专业交角易管理公司究）的市场与吨交易分析。管可是，他的访收入大多来烟自本身的交毅易。牵无畏的交易久员断采访保罗·盖约翰逊之后建，我相信“捕伟大”交易载员----肆在这个领域矛内赚大钱的皱人都很“伟剑大”---机-对于事情降的看法截然漫不同于一般俩交易员。这舒可能是成功右者的普遍特哑质。他们有盈不同的看法矩，不同的态局度，其中涉壶及的绝对不共只是乐观而仁已。他们交冰易成功的图钉表似乎是从跟天上俯瞰绘府制而成，他次们可以看见帐每个环节，其视野非常宽迹广。非常幸亭运，我们也讯可以通过学露习而培养这铅种态度。宰身为交易者奏，你可能遭湾遇数种不同梯类型的恐惧柔：成·错失机会誉的恐惧，这泼是担心自己虎不能进场建杠立部位而错淘失机会的恐残惧。甲·恐惧成功啦。烧·恐惧失败狱，这是认赔摆出场的恐惧超。推本书的许多幻访谈中，我辽们讨论这些羞恐惧的原因漫，并且提出父解决之道。么错失机会的股恐惧舅交易者普遍狠认为，如果泄他们不采取辅行动，将错古失一辈子的汁机会。他们叛相信，机会慎不会敲两次氧门，如果希喜望成功，必涛须抓住成功公的每个机会刚。在交易的饿领域之外，挣这是令人钦乐佩的特质，幅也是我们对货于这种态度裳的评价。在丑整个成长的嚼过程中，我非们都被教导除这类的信念喝。可是，适鞭用于人生其阁它领域的真类理，未必适早用于交易。唇这也是许多拨其它领域的山成功者，为韵什么不能在忆交易市场获鸦致成功的道锦理。他们在振其它领域内尿获得成功的挂技巧，往往渴加速他们在驱交易市场的就失败。伟大其交易员具备灰全然不同的救观点。山“永远有明现天，许多人串经常是忘记圾这个事实。红某些精明的座人了解永远柏有明天，他肥们也是早上博就可以离开英市场的人。厦我今天早上吐遇到一位交拒易员---底-他有很棒件的一天，只浓工作20分潮钟。进场之斗后，立即出特场。他发现牛市场太过沉谜闷，不适合柄进行交易。朋”示“在营业大租厅里，我想符你必须具备随一些攻击欲盐望。你不能腊感到害怕。舱对于你所面挂对的事物，酒你不能觉得覆害怕，这是句交易员必须虾具备的一种化心态。如果农太过于软弱述，你会失去后太多交易机哭会。可是，牺错失一些机砍会是可以接什受的；我宁享可错失机会宋而不愿失去荣钞票。如果届你错失一个倡交易机会，掘就让它过去偷。几分钟之还后还有另一里个机会。”裕没有遵循交跃易计划提供榆的明确进／矛出场讯号，煤这才是值得秘害怕的东西锅。交易者经昌常会受到一垃些古怪偏差肉的诱惑，或粉运用交易计华划的灰色地挑带“弄些搞动头”。举例护来说，假定舟某人运用三衔天移动平均抵与十天移动汉平均的穿越储，交易者可穴能不愿意多距等一天看看皮均线是否真轮的穿越。处垂在某些情况腾下，这种迫蛛不及待的欲狡望很强烈，甚例如：很久可没有交易，病急于扳回损服失或急需用观钱。贱为了消除这淋种恐惧，首仁先需要剔除俯所有的不相香干考虑。交秋易毕竟不能夏因为你需要缓获利而获利俘。把不相关姿因素从思绪候中剔除，最神佳方法就是灶专注于交易避讯号。写下过你应该进行娘交易与不应张该进行交易恨的市场讯号润，这些法则先必须尽可能恼明确。然后就，专注于这浩些讯号，排农除其它诱惑芹。钻不同于人生到其它领域，扯为了获得交角易成功，必妥须克服“错郊失机会的恐乎惧”。提醒江自己，适用稀于其它人生仁领域的原则众，并不适用哀于交易。在钩金融交易市尘场，为了获晋致成功，意匪味着你必须广等待正确的羊时机。如果俩感觉某些东荒西不对劲，拿就不要进场置。态度必须碑十分小心，泪等待就可以贴获得报偿。吹另外，随后攀还会出现其州它的机会，悬这也不同于他人生其它领婆域。恐惧成功课你可能很难诞相信，很多换人非常害怕阅成功。你或弦许认为，这驱对于我们剩旺余这些人更樱有利---劝-除非你在敞潜意识中也刺害怕成功，撇而且自己不肉知道。虑“我相信很白多人害怕成疮功。我有一冶位青梅竹马啄的好朋友，表他是一位消芽防队员。他险几乎是在上虹班的第一天境就把工作搞僚吹了。他曾挨经得到生命袖中想要的一寸切，但他总扔能够想出办攀法搞砸。”渡“成功会带芹来压力：人倚们期待你维醋持相同的绩忽效，但你担迁心‘我没有穿办法再办到冒’。对于专免业交易员，亭我想成功的访恐惧远甚于批失败的恐惧壁。”光你怎么知道健自己害怕成轿功？不妨考鄙虑下列问题末：过·如果你准型备进行一项沟你过去曾经检完成的工作唤，是否会因变为担心表现木退步而不安讽？叫·你是否担木忧一项工作掀完成之后的晃负面影响？赵·朋友或同崇事对于你的你期待，是否织会构成压力辜？疤·你是否听府见自己说：誉“我是否必爸须再度证明组自己？”钩·完成一笔旅成功的交易掠之后，你是纳否会给自己途“休息”的迎机会，还是缎立即又进场类？庭·当你交易彼成功的时候买，是否突然巧发现自己交拌易的时间减夹少，突然发叫现自己的“衔杂务”特别果多？书当然，这些胜现象未必代异表你害怕成讨功，但确实剖有密切的关三联。为了排陈除这方面的其恐惧，首先奶必须找到问钟题发生的原宿因。举例来凝说，是否是古因为家人的抬期待过高？神其次，你必俘须消除这些陶原因，或把渗他们的影响偿中性化。为扰了把某个问赴题的影响中躬性化，你必圾须有克服问熟题的决心。州随时提醒自杂己成功的效妖益。告诉自臣己，你想要蓬成功。幻想暗交易成功的师景象，鼓舞且成功的欲望嫌。恐惧失败疫在一般生活售中，害怕失扩败经常是成故功的动力。慰可是，在交偿易领域里，祥情况可能刚料好相反。反告映在交易过鲁程中，这是趴一种害怕认摔赔的情绪。喜假定你持有旦一个亏损的洪部位。如果妖你忘掉“迅就速认赔”的剃古老格言，维损失可能不润断累积。于招是，你希望膜否认它们，甚尝试忘掉它匀们。你变得悄太忙而没有顽办法考虑它涂们。你承诺狐自己，现在垂你只希望扳狭平，甚至不聚再考虑获利碑。尚随着价格不任断走低，你王对自己的承比诺也只好向嫩下调整，“末只要价格稍电微回升，我鹅就出场”。营每当你想起梯这个损失，歉就非常懊恼桶。偶尔，你尘可能责怪自意己没用。你废可能记起一兴些过去的失末败经验，“退我或许天生趁是个输家”迈。午夜梦回爹，你可能会这想：“或许陵自己遭到天互谴，但我会皮记取这段经弯验”，似乎掘想跟老天爷启讨价还价。布不久，价格湿回升，你想萄这可能是转曾机。或许应痕该继续持有爹部位，毕竟煌还有扳平的哄机会。可是握，价格再度念下滑，继续妖创新低价。塞现在，你开橡始责怪自己介与市场。市赚场完全知道诸你的部位，解它就是要惩列罚你。每当签想起这个部晓位，脑袋就顺发胀，身体垦僵硬，完全面迷失在挫折夕与悔恨中。缘你开始祈祷脏，请求老天荡爷再给你一呜次机会，你恋绝对不会再最犯相同的错宜误。或许，邮价格再也没潮有回升；或切许，价格回携升而你认赔债出场。回顾咐这一切，你童蓦然发现自温己原本可以厅在很早之前秋就接受轻微粮的损失出场竟。你盘算这炸些不必要的骄损失，觉得借非常忿怒。才更糟的，价灭格不久之后核又开始飙涨抽。于是，你蛋不认为自己列应该迅速认税赔而在低点话另外寻找进旁场机会--蹦--你认为蒙自己根本不无应该出场。季总之，你没境有从这段惨买痛经验中学星得任何教训逢，你急着寻拐找重蹈覆辙叉的机会，这慈一切都是人就性使然。号如果你的情损况正是如此息，那就需要扰改变自己的佛心态与亏损迈观念。为了壤避免这类的煎错误，你需午要了解几点峡。狠判断错误是夕可以接受的鱼你过去或许捞听过或读过俱这种说法，符但你可能不品愿意接受。缓“对于其他谱人来说，这喊当然没有问沉题，但我不鞭能犯错。”扶除非你愿意适接受另一种垃心态，否则扩就不可能改蓄变既有的心雨态。请注意肯，告诉你交叫易之中可以春犯错的人，铲并不是阿狗米或阿猫，而貌是芝加哥期龟货交易所的狐董事保罗·风约翰逊，他眼允许你犯错东，蒙略门特陪公司总裁马搁丁·伯顿允缴许你犯错，那阿拉隆交易梨公司副总裁驻菲尔·弗林芳允许你犯错梁，本书采访县的每位顶尖蜓交易员都允魄许你犯错。牢“类似如理循查德·丹尼岭斯之流