上海期货交易所风险控制管理制度

律更多企业学型院：爷璃《中小企业荷管理全能版昼》呈183套讲管座+897角00效份普资料团《总经理、董高层管理》僚49套讲座爪+1638益8蓬份样资料班《中层管理寒学院》叉46套讲座雹+6020灶份愧资料捎

开《国学智慧挡、易经》芦46套讲座仍《人力资源福学院》犬56套讲座可+2712于3蛮份仅资料像《各阶段员男工培训学院去》细77套讲座告+324帖份茫资料钩《员工管理弦企业学院》袍67套讲座僵+872央0筹份柱资料注《工厂生产泽管理学院》苹52套讲座首+139炉20援份讲资料桨《财务管理朱学院》克53套讲座康+179晃45傻份成资料洁

学《销售经理辞学院》放56套讲座悲+143垒50灭份葛资料映《销售人员乔培训学院》晶72套讲座怜+487划9纸份界资料上海期货交易所风险控制管理办法2003年07月18日第一章

总

则

第一条

为加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保证上海期货交易所(以下简称交易所)期货交易的正常进行，根据《上海期货交易所交易规则》制定本办法。

第二条

交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度。

第三条

交易所、会员和客户必须遵守本办法。

第二章

保证金制度

第四条

交易所实行交易保证金制度。阴极铜、铝期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的10%。经中国证监会批准交易所可以调整交易保证金。

第五条

交易所根据某一期货合约上市运行的不同阶段和持仓的不同数量制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下:岂

表着一之年某一期货合居约持仓量X做(万手)赔交割月份的脸第一个交易薪日起交割竿月份的第六处个交易日起押交割月份酬的最后交易手日前一个交金易日起积

阴各极铜交易保艘证金比例

捆

X>1党6万手1圈2

茧

投占机10%执8%6创.5%1面0%15拔%20%孕

保助值10%育8%6竞.5%5哄%5%孩5%性

铝骂交易保证金巷比例

网X>16万胞手12

月只

投但机10%患8%6健.5%1需0%15怕%20%惊

保钱值10%吴8%6秀.5%5舰%5%市5%扶

天培然橡胶交易建保证金比例削

X>裹16万手右14

伯抬

投夫机20%祝14%碌12%1硬5%15暮%20%佣

保禁值20%畜14%侧12%1哭0%10骄%10%披伞

交划易过程中，腾当某一期货碑合约持仓量纳达到某一级迅持仓总量时茶，新开仓合井约按该级交叹易保证金标纪准收取。交铁易结束后，臂交易所对全财部持仓收取费与持仓总量伐相对应的交纠易保证金。阁

在裹进入交割月舍份后，卖方眠可用标准仓侦单作为与其祖所示数量相舱同的交割月素份期货合约连持仓的履约残保证，其持四仓对应的交恐易保证金不并再收取。虽

第绣六条

帝当某期货合主约出现涨跌饿停板的情况奋，则该期货所合约的交易秤保证金按第吹三章的有关促规定执行。达

第鄙七条

沉当某期货合屑约连续三个台交易日按结霜算价计算的卵涨跌之和达册到第一个交叙易日合约规烦定的最大涨毛跌的2.5估倍、连续四音个交易日的貌涨跌之和达框到第一个交戏易日合约规闻定的最大涨绞跌的3倍或条者连续五个芹交易日的涨狐跌之和达到嗓第一个交易丈日合约规定派的最大涨跌陡的3.5倍开时,交易所夜有权根据市盈场情况，采遇取单边或双话边、同比例昏或不同比例兴、部分会员玻或全部会员迁提高交易保辰证金的措施陵。提高交易析保证金的幅痰度不高于合圾约规定交易品保证金的一等倍。目

交存易所采取上淋述措施须事凳先报告中国拾证监会。校

第丘八条

跌当某期货合亭约的交易出蚕现异常情况号时，交易所拘可按有关规鞠定的程序调忆整交易保证荣金的比例。袭

第摘九条

断对同时满足帆本办法有关齐调整交易保恋证金规定的纱，其交易保仙证金按照规而定交易保证委金比例中的骄较大值收取寿。福

第泻三章

涨闲跌停板制度渗

第挺十条

驾交易所实行剃价格涨跌停间板制度,由撑交易所制定清各上市期货压合约的每日旷最大价格波蜂动幅度。敬

第掘十一条

乞当某期货啄合约以涨跌西停板价格成是交时，成交色撮合实行平收仓优先和时熊间优先的原首则。协

第难十二条

忌涨(跌)贞停板单边无计连续报价是贫指某一期货拍合约在某一买交易日收盘衫前5分钟内捡出现只有停援板价位的买窑入(卖出)行申报、没有饰停板价位的烈卖出(买入替)申报,或鹅者一有卖出痛(买入)申植报就成交、舌但未打开停局板价位的情怒况。敬

第牧十三条

祸当某期货蹲合约在某一言交易日(该见交易日记为熄第N个交易迹日)收盘前列5分钟内出蔽现涨跌停板到单边无连续们报价的情况恐,则第N个软交易日结算脏时，该期货轿合约交易保菌证金比例原巡是5%的提氧高到6%，绣高于6%的才按原比例收珍取。第N+购1个交易日绞的涨跌停板肢由3%增加鼻到4%。抛

第超十四条

侄该期货合承约若第N+半1个交易日肺涨跌幅度未碎达到4%,浙则第N+2淡个交易日涨回跌停板恢复薄到3%。巨

若烫第N+1个嚷交易日收盘锋前5分钟内狗出现与第N浙个交易日同令方向涨跌停着板单边无连棵续报价的情丈况,则第N贞+1个交易贝日收盘结算克时，该期货途合约的交易甘保证金比例慧原是6%提庆高到8%，书高于8%的稻按原比例收椅取。第N+蔑2个交易日骑的涨跌停板侄由4%增加研到5%。欧

若患第N+1个居交易日收盘恐前5分钟内敲出现与第N现个交易日反针方向涨跌停井板单边无连屠续报价的情绸况,则第N茶+1个交易臣日收盘结算拆时，该期货红合约的交易锹保证金比例首与第N交易戒日相同，第鲁N+2个交姻易日的涨跌想停板仍为4前%。轿

第伪十五条

钱若第N+箭2个交易日父的涨跌幅度肉未达到5%钱,则第N+教3个交易日撑的涨跌停板哲恢复到3%苏；若涨跌幅栏度与第N+杯1交易日反窜方向达到5袋%,则第N太+3个交易旱日的涨跌停著板和保证金群比例与第N叠+2个交易隶日相同；若当涨跌幅度与诚第N+2个懂交易日同方励向再达到5法%,交易所愿按本办法第肥十六条规定猛执行。若风符险化解，则面第N+3个波交易日的涨依跌停板恢复得到3%；若苦还未化解风帜险,交易所晕则宣布为异禁常情况,并勉按有关规定崖采取风险控愿制措施。棒

第今十六条

博若连续三愈个交易日出决现同方向涨榴跌停板,则胀第N+2个缸交易日收市瓶后,交易所都将当日以涨倍跌停板价申御报的未成交链平仓报单,么以当日涨跌蝇停板价,与素该合约净持与仓盈利客户铁(或非经纪械会员，下同墙)按持仓比茄例自动撮合留成交。同一五客户持有双分向头寸,则螺首先平自己悠的头寸,再趣按上述方法骂平仓。针

按岩前款规定平饮仓的具体操呼作方法如下超:池

(稼一)申报平赛仓数量的确既定状

在犯第N+2个浓交易日收市友后,已在计令算机系统中宁以涨跌停板迹价申报无法切成交的,且事客户该合约把的单位净持妻仓亏损大于顾或等于第N续+2个交易舍日结算价6载%的所有申臭报平仓数量堪的总和。若承客户不愿按盆上述方法平叼仓可在收市亏前撤单,不寻作为申报的辆平仓报单。衫

(昼二)客户单珠位净持仓盈魂亏的计算方辨法丹懒客户该合约子净持仓盈亏惊的总和(元呀)箭

客激户该合约单骄位净持仓盈捉亏=──限─────式─────倾───服抽客户该合约垒的净持仓量岂(吨)李

客开户该合约净榴持仓盈亏的啊总和,是指烛在客户该合敲约的历史成疏交库中从当挑日向前找出鹿累计符合当其日净持仓数辣的开仓合约夸的实际成交肃价与当日结池算价之差的灶总和。傍

(依三)净持仓轰盈利客户平歇仓范围的确蜜定躲

根葛据上述方法磨计算的客户蜂单位净持仓厌盈利的投机执头寸以及客蝶户单位净持栏仓盈利大于聚或等于第N它+2个交易象日结算价6窃%的保值头葡寸都列入平凯仓范围。怪

(当四)平仓数朗量的分配原梢则及方法夺

1捏.

己榴平仓数量哪的分配原则闭

(赌1)

失

在什平仓范围内幸按盈利的大陡小和投机与狭保值的不同饼分成四级,潜逐级进行分式配。剥

首六先分配给属犁平仓范围内者单位净持仓葛盈利大于或雹等于第N+乡2个交易日友结算价6%萍的投机头寸旁(以下简称剑盈利6%以云上的投机头皇寸)；婶

其承次分配给单竞位净持仓盈辉利大于或等帽于第N+2栏个交易日结槐算价3%，栏小于6%的景投机头寸(载以下简称盈幸利3%以上犬的投机头寸馋)；宇

再概次分配给单言位净持仓盈喇利小于第N轧+2个交易爪日结算价3田%的投机头狸寸(以下简缝称盈利3%炕以下的投机夏头寸)；响

最职后分配给单词位净持仓盈打利大于或等建于第N+2吩个交易日结励算价6%的分保值头寸(砌以下简称盈肤利6%以上带的保值头寸丰)。挂

(遮2)

孝

以槐上各级分配杠比例均按申票报平仓数量得(剩余申报寨平仓数量)颂与各级可平时仓的盈利头敢寸数量之比声进行分配。衡

2谊.

歼曲平仓数量稿的分配方法笋及步骤掀

若裳盈利6%以粱上的投机头研寸数量大于忠或等于申报坊平仓数量,突则根据申报泰平仓数量与治盈利6%以放上的投机头平寸数量的比妻例,将申报退平仓数量向成盈利6%以仿上的投机客屋户分配实际暖平仓数量；放

若龟盈利6%以状上的投机头梢寸数量小于济申报平仓数削量,则根据墓盈利6%以站上的投机头基寸数量与申百报平仓数量纳的比例,将宣盈利6%以娃上投机头寸意数量向申报麦平仓客户分叹配实际平仓坦数量。再把轨剩余的申报屈平仓数量按失上述的分配惊方法向盈利凡3%以上的白投机头寸分另配；若还有隙剩余,则再撑向盈利3%亮以下的投机喘头寸分配；拉若还有剩余留,则再向盈挨利6%以上平的保值头寸匠分配。若还定有剩余则不寒再分配(见暗附件)。婆

第筐十七条

烂由上述平薪仓造成的经遗济损失由会裕员及其客户钉承担。孩

第芝四章

限羡仓制度顾

第想十八条

缩交易所实课行限仓制度桌。限仓是指蚊交易所规定绿会员或客户毛可以持有的免，按单边计竖算的某一合洒约投机头寸显的最大数额招。嫩

第推十九条

骡限仓实行挑以下基本制替度：全

(徐一)

旷

根贷据不同期货敌品种的具体惩情况，分别短确定每一品网种每一月份沸合约的限仓今数额；援

(终二)

哥

某肌一月份合约乒在其交易过害程中的不同懒阶段，分别辫适用不同的陕限仓数额，巧进入交割月栏份的合约限岛仓数额从严雁控制；核

(前三)

日

采吵用限制会员狐持仓和限制胡客户持仓相唤结合的办法捧，控制市场斥风险；愿

(浩四)

迹

套刻期保值交易符头寸实行审椅批制，其持铺仓不受限制机。逼

第棉二十条

植同一客户峰在不同经纪玻会员处开有蛾多个交易编形码，各交易拥编码上所有筑持仓头寸的柴合计数，不怕得超出一个厅客户的限仓醒数额。翅

第耀二十一条

它乒

各合攻约的限仓数朴额，按该合队约在交易全疼过程中所处秧的不同时期具，分别确定狠。庙

(畅一)

应

在色合约上市交叉易的一般月给份(交割月收份前两个月医以前的月份口)期间，当砍该合约的市配场总持仓量累达到一定规闲模起，按市浮场总持仓量吓的一定比例欢确定限仓数离额；庄

(牺二)

踢

在脾合约上市交车易的最后三碗个月期间，绵该合约以绝玻对量数额限周仓，限仓数或额按“合约旧交割月份前爷第二个月份巷期间”、“债合约交割月跑份前一个月兽份期间”、别“合约交割旁月份期间”瞒三个阶段依换次递减。落

第厘二十二条

殊赏

经纪环会员、非经既纪会员和客董户的各品种拔期货合约在己不同时期限脸仓的具体比顿例和数额如院下：御

表煮二苦冒一般月份载合约交割月灭份前第二个听月份期间的狸持仓限额(加手)合约级交割月份前炼一个月份期炕间的持仓限煤额(手)构合约交割月肾份期间的持刚仓限额(手获)

交

某谅一期货合约均持仓量限尽仓比例(%洪)

倚

经绕纪会员非秘经纪会员换客户经纪涨会员非经忌纪会员客听户经纪会躺员非经纪辣会员客户颂经纪会员芽非经纪会糖员客户

裤吴

阴搭极铜³8乐万手15咱105斩5000烦1200弄500巴2000贴5002桑0010笛0025妄0100笋悉

铝锹³8万手鸭151邀055原0001尼2005里0020盲0050你0200戴1000轧250戒100

蛇

天塌然橡胶³秩12万手穷1510震510栋0003著0001也0005浓0001诱5003劫0060丢0250辣150

炊享

表拣中某一期货各合约持仓量祸为双向计算菌，经纪会员献、非经纪会再员、客户的保持仓限额为科单向计算；剃经纪会员的砖限仓数额为任基数。惠

第北二十三条

归慧

交易喝所可根据经居纪会员的注文册资本和经扫营情况调整由其限仓数额飘，限仓数额辈分别由“基恶数”、“信疾用增数”、五“业务增数革”三个部分季合成。

冰槐

(掌一)

立

基咬数：是经纪劝会员限仓总烘额中相对固史定的部分，黄也是其限仓泊数额的最低季水平，由交森易所规定(乱见表二)；群

(棚二)

勾

信娃用增数：是萍经纪会员限训仓总额中可泻依注册资本水情况作变动航的部分；以滚注册资本3番000万元崖为底数，在武此基础上，组每增加50连0万元注册料资本，限仓呼数额相应增网加基数的1叠0%；信用辨增数的最大齐值与基数相圈等；说

(雄三)

震

业否务增数：是分经纪会员限示仓总额中可剑依业务经营说情况作变动丙的部分；以寨年交易金额具80亿元、溉10个客户驶为底数，在桥此基础上，烦设定若干档饺次，分别规右定各档次限撕仓增额系数委须同时相应丘达到的年交嚷易金额和客虽户总数水平迁。每一档次僻可以增加的喂限仓数额为沃基数乘以该钞档次的一定瞧系数。业务撞增数的最大忽值与基数相俭等。帅剪表三速

档球限仓增额锄条件忠

(鄙须同时具备后)限仓增靠额伐

次轻年交易金封额我

(等C1,亿元鲁)客户总杆数逐

(板C2，个)们系数增

1候C1≤潮80C2反≤100连

2居80＜C品1≤16育010＜抽C2≤6绒00.2费5耕

3凡160＜利C1≤2敲8060贩＜C2≤凡1200绞.50净

4厉280＜崭C1≤4哈0012姻0＜C2炭≤200役0.75短

5菠C1>船400C富2>200葵1.00鼠利

第过二十四条

考耽

经纪淘会员的限仓呼数额，由交滚易所每半年影核定一次。锡

上存半年经纪会肾员须在当年俱1月15日递前向交易所宴提供上一年闷度期末注册称资本金额的逼证明文件和难客户帐户的思统计材料。葛交易所统计请去年1月1屋日至诱12月31每日络经纪会员的毛交易量，核肆定限仓数额猾后于菌1月20日喘前通知经纪捕会员，并予灵公布；该限晴仓数额适用柄于其当年1照月21日至动7月20日巷期间(含起掏、止日)的绕各品种期货妥合约的交易扛。趣

下多半年经纪会锁员须在当年址7月15日渡前向交易所游提供本年度煌6月30日矮注册资本金雁额的证明文雨件和客户帐原户的统计材莲料。交易所损统计去年7拍月1日至当关年6月30顶日经纪会员欠的交易量，协核定限仓数母额后于腹7月20日丢前通知经纪室会员，并予蹈公布；该限线仓数额适用闻于其当年7醋月21日至伶次年1月2喊0日期间(蹲含起、止日攻)的各品种虫期货合约的驱交易。帝

第漆二十五条

暂杏

到期太未提供证明轿文件、统计耀材料或所提斑供证明文件斤、统计材料衰属无效的，理则注册资本受金额、客户弊户数均以基贯数水平论。笼

第改二十六条

结屯

交易贯所调整限仓拨数额须经理乘事会批准，年报中国证监便会备案后实粮施。怜

第茧二十七条

廊劈

会员偶或客户的持顿仓数量不得筐超过交易所徐规定的持仓驱限额。对超纠过限仓限额承的会员或客漠户，交易所民按有关规定姑执行强行平赌仓。虹

一哭个客户在不掉同经纪会员或处开有多个土交易编码，呢其持仓量合瑞计超出限仓眉数额的，由固交易所指定孩有关经纪会磨员对该客户垃超额持仓执询行强行平仓床。荷

第晚二十八条

弓欠

经纪阵会员名下全辆部客户持仓骑之和超过该锻会员的持仓幅限额的，经雨纪会员原则膨上应按合计铅数与限仓数偿之差除以合界计数所得比捎例，由该会酬员监督其有膏关客户在规形定的时间内跳完成减仓；祥应减仓而未倘减仓的，交照易所按有关蔽规定执行强盖行平仓。吼

第畅五章

大悼户报告制度姐

第法二十九条

糕挨

交易业所实行大户绑报告制度。胖当会员或者捆客户某品种惧持仓合约的渣投机头寸达泉到交易所对窑其规定的投姨机头寸持仓态限量80%巡以上(含本逝数)时,会扒员或客户应些向交易所报谢告其资金情域况、头寸情厉况，客户须曲通过经纪会悬员报告。交经易所可根据叼市场风险状数况，调整持惭仓报告水平挽。捐

第嘱三十条

宵会员和客殿户的持仓，砖达到交易所门报告界限的仅会员和客户贴应主动于下懂一交易日1闯5：00时狸前向交易所徐报告。如需纵再次报告或雾补充报告，评交易所将通麦知有关会员鸽。贿

第榜三十一条

且醉

达到要交易所报告晨界限的经纪臂会员应向交耳易所提供下梦列材料：仰

(哲一)填写完槽整的《经纪屠会员大户报咱告表》，内退容包括会员显名称、会员转号、合约代袋码、现有持层仓、持仓保荡证金、可动盆用资金、持傍仓客户数量讲、预报交割扒数量、申请继交割数量；柳

(坐二)资金来格源说明；学

(携三)其持仓锯量前五名客待户的名称、晓交易编码、嫂持仓量、开祥户资料及当沟日结算单据奥；贡

(告四)交易所身要求提供的斜其他材料。梨

第辱三十二条

雕回

达到蹦交易所报告耗界限的非经撒纪会员应向晨交易所提供醋下列材料：唇

(均一)填写完及整的《非经担纪会员大户册报告表》，俯内容包括会掏员名称、会照员号、合约室代码、现有宗持仓、持仓多性质、持仓漂保证金、可仪动用资金、泻持仓意向、池预报交割数柔量、申请交渐割数量；监

(徒二)资金来武源说明；均

(央三)交易所攀要求提供的稠其他材料。沈

第贯三十三条

爷凡

达到与交易所报告文界限的客户炮应提供下列茄材料：奇

(辣一)填写完肤整的《客户携大户报告表顿》，内容包捕括会员名称肥、会员号、问客户名称和霸编码、合约捧代码、现有慧持仓、持仓治性质、持仓安保证金、可宵动用资金、讯持仓意向、窃预报交割数穴量、申请交碌割数量等；具

(渡二)资金来券源说明；显

(惧三)开户材普料及当日结覆算单据；签

(络四)交易所北要求提供的遵其他材料。程

第筹三十四条

遭球

经纪滨会员应对达闸到交易所报柔告界限的客滨户所提供的期有关材料进覆行初审，然寇后转交交易底所。经纪会城员应保证客侍户所提供的浅材料的真实爷性。眠

第超三十五条

袜术

交易被所将不定期陪地对会员或旋客户提供的烟材料进行核检查。惑

第互三十六条

特槐

客户裤在不同经纪危会员处开有撞多个交易编程码，各交易殊编码持有头狭寸数额合计队达到报告界瑞限，由交易召所指定并通萍知有关经纪高会员，负责敞报送该客户饮应报告情况跳的有关材料瘦。通

第遮六章

强亏行平仓制度符

第跨三十七条

砖窜

为控恩制市场风险盖，交易所实冬行强行平仓抢制度。强行鼠平仓是指当述会员、客户拔违规时，交葛易所对其有滴关持仓实行缩平仓的一种龙强制措施。渗

第三三十八条

宋油

当会俱员、客户出乌现下列情况汽之一时，交酬易所对其持返仓实行强行激平仓：喉

(体一)会员袖结算准备金越余额低于交嗓易所规定的毛结算准备金心最低限额，程并未能在规韵定时限内补界足的；凭

(蒜二)持仓塌量超出其限茂仓规定的；鼓

(沸三)因违窝规受到交易僻所强行平仓斯处罚的；爱

(同四)根据颜交易所的紧唱急措施应予写强行平仓的形；锤

(犁五)其他裳应予强行平堪仓的。富

第匹三十九条

滴海

强行袍平仓的执行户原则趋

强凉行平仓先由辉会员自己执玻行，时限除耀交易所特别葛规定外，一四律为开市后狡第一节交易看时间内。若泡时限内会员朴未执行完毕肺，则由交易布所强制执行纤。因结算准多备金不足而游被要求强行蓄平仓的，在允保证金补足伤前，禁止相东关会员的开括仓交易。蝶

(犹一)由会参员单位执行诸的强行平仓鼻头寸的确定警

1叔.

属第捧三十八条第傻(一)、(苗二)项的强派行平仓，其痛需强行平仓暮头寸由会员桑单位自行确夺定，只要强羽行平仓结果棍符合交易所文规则即可。暑

2欢.

属第练三十八条第畅(三)、(促四)、(五续)项的强行酱平仓，其需叙强行平仓头敲寸由交易所侍确定。肥

(曲二)由交赤易所执行的谈强行平仓头况寸的确定疑

1慎.

属第中三十八条第你(一)项的唱强行平仓：详其需要强行挺平仓的头寸拳由交易所按犯先投机、后奸套期保值的次原则；并按影上一交易日获闭市后合约批总持仓量由略大到小顺序漂，先选择持士仓量大的合兔约作为强行椒平仓的合约粱；再按该会硬员所有客户馆该合约的净波持仓亏损由将大到小确定厉。垮

若堤多个会员需要要强行平仓牵的，按追加蜘保证金由大糟到小的顺序缓，先平需要前追加保证金蔑大的会员。屿

2得.

属第岭三十八条第种(二)项的此强行平仓：挑若系一个会男员超仓，其盼需强行平仓旧头寸由交易闹所按会员超瘦仓数量与会佩员投机持仓睡数量的比例蜓确定有关客胆户的平仓数咽量；若系多鹅个会员超仓继，其需强行欲平仓头寸按搂会员超仓数专量由大到小衣顺序，先选顿择超仓数量无大的会员作星为强行平仓联的对象；若弟系客户超仓文，则对该客暴户的超仓头盾寸进行强行宣平仓。若系哥会员和客户仪同时超仓，绝则先对超仓增的客户进行胃平仓，再按傲会员超仓的研方法平仓。京

3装.

属第凤三十八条第邪(三)、(瓶四)、(五缘)项的强行目平仓，强行隐平仓头寸由合交易所根据湖涉及的会员虎和客户具体史情况确定。孤

若毕会员同时满涂足第三十八笨条第(一)黄、(二)项吃情况，交易潮所先按第(枝二)项情况酒确定强行平绪仓头寸，再斤按第(一)控项情况确定赴强行平仓头淹寸。衰

第富四十条

铸强行平仓哈的执行绘

(车一)通知茅。交易所以口“强行平仓礼通知书”(拘以下简称通毫知书)的形竹式向有关会烫员下达强行郑平仓要求。乌通知书除交狭易所特别送触达以外，随建当日结算数寨据发送，有牙关会员可以鄙通过会员服悦务系统获得燃。窗

(径二)执行郑及确认。柴

1直.

开市区后，有关会齐员必须首先座自行平仓，饱直至达到平亏仓要求。执宿行结果由交尤易所审核；役

2泉.

超过铜会员自行强亲行平仓时限会而未执行完本毕的，剩余待部份由交易铸所直接执行从强行平仓；踩

3镰.

强行纹平仓执行完腐毕后，由交晃易所记录执呜行结果存档岂；迈

4我.

强行项平仓结果随里当日成交记茫录发送，有仪关会员可以百通过会员服神务系统获得狗。咱

第银四十一条

棍诱

强行友平仓的价格动通过市场交脏易形成。逢

第旷四十二条

春川

因受政价格涨跌停甩板限制或其旱他市场原因权制约而无法吩在规定时限评内完成全部总强行平仓的倦，其剩余持罚仓头寸可以慢顺延至下一帐交易日继续严平仓，仍按叔第三十九条敌原则执行，黑直至平仓完袋毕。锦

第堤四十三条

型骂

如因瞒价格涨跌停堆板或其他市郑场原因而无浓法在当日完疑成全部强行员平仓的，交购易所根据结喂算结果，对当该会员作出呈相应的处理新。趴

第索四十四条

申恼

由于出价格涨跌停王板限制或其验他市场原因洽，有关持仓满的强行平仓场只能延时完宅成的，而因聪此发生的亏赚损，仍由直临接责任人承烘担；未能完贿成平仓的，轨该持仓持有象者须继续对竞此承担持仓盛责任或交割机义务。讨

第啄四十五条

钓断

由熟会员单位执典行的强行平鸣仓产生的盈税利仍归直接策责任人；由都交易所执行漫的强行平仓只产生的盈利炒按国家有关拆规定执行；凝因强行平仓擦发生的亏损鹅由直接责任家人承担。窄

直盘接责任人是工客户的，强比行平仓后发巩生的亏损，色由该客户开摸户所在经纪投会员先行承援担后，自行吨向该客户追支索。畅

第蜜七章

附裕

则到

第洁四十六条

耗红

违反傅本办法规定情的，交易所涌按《上海期遥货交易所违战规处理办法泄》的有关规充定处理。浮

第熄四十七条

捕举

本办款法解释权属迫于上海期货夸交易所。智

第踪四十八条

挎晨

本办事法自斗2000年终5月1日炎起实施。咏

附闸件：平仓数快量的分配方搞法及步骤凑

附言件:瑞贷平仓数飘量的齐分配方药法及睛步骤驻

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