2021年安徽省亳州市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2021年安徽省亳州市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

12

题

某公司于2007年1月1日发行5年期、到期一次还本付息债券，面值为1000元，票面利率10%，甲投资者于2008年1月1日以1020元的价格购买该债券并打算持有至到期日，则该投资者进行该项投资的持有期年均收益率为（）。

A.41.18%B.10.12%C.4.12%D.10%

2.

第

24

题

与利润最大化相比，股东财富最大化的优点不包括（）。

3.集权与分权相结合型财务管理体制下，公司各所属单位应该拥有的权力一般包括()。

A.费用开支审批权B.收益分配权C.固定资产购置权D.筹资、融资权

4.

第

11

题

下列有关固定资产入账成本的论断中，不正确的是（）

A.自行建造的固定资产，按建造该项资产达到竣工决算前所发生的全部支出，作为入账价值。

B.投资者投入的固定资产，按评估或协议价入账，但此口径不公允的除外。

C.购置的不需安装的固定资产，按实际支付的买价、运输费、包装费、安装成本、交纳的相关税金等，作为入账价值。

D.融资租入的固定资产（融资租入资产总额大于承租人租入资产总额的30%时），按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。

5.

第

23

题

某完整工业投资项目的建设期为0，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债可用额为400万元，第二年流动资产需用额为1200万元．流动负债可用额为600万元，则下列说法不正确的是（）。

A.第一年的流动资金投资额为600万元

B.第二年的流动资金投资额为600万元

C.第二年的流动资金投资额为0万元

D.第二年的流动资金需用额为600万元

6.下列各项中，不属于财务业绩定量评价指标的是()。(2008年)

A.获利能力B.资产质量指标C.经营增长指标D.人力资源指标

7.某公司2009年1～4月份预计的销售收入分别为100万元、200万元、300万元和400万元，每月材料采购按照下月销售收入的80%确定，采购当月付现60%，下月付现40%。假设没有其他购买业务，则2009年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额为()万元。

A.145B.218C.150D.128

8.将企业投资区分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标志是()。

A.投资活动与企业本身的生产经营活动的关系

B.投资对象的存在形态和性质

C.投资活动对企业未来生产经营前景的影响

D.投资项目之问的相互关联关系

9.甲公司2011年的营业净利率比2010年下降5％，总资产周转率提高10％，假定其他条件与2010年相同，那么甲公司2011年的净资产收益率比2010年提高（）。

A.4．5％B.5．5％C.10％D.10．5％

10.某股票的未来股利不变，当股票市价低于股票价值时，则股票内含报酬率与投资人要求的最低报酬率相比()。

A.较高B.较低C.相等D.可能较高也可能较低

11.在财务绩效评价体系中用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是指()。

A.息税前利润B.营业利润C.利润总额D.净利润

12.相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是()。

A.有利于降低资金成本B.有利于集中企业控制权C.有利于降低财务风险D.有利于发挥财务杠杆作用

13.运用弹性预算法编制成本费用预算包括以下步骤：①确定适用的业务量范围;②确定各项成本与业务量的数量关系;③选项业务量计算单位;④计算各项预算成本。这四个小步骤的正确顺序是（）。

A.①→②→③→④B.③→②→①→④C.③→①→②→④D.①→③→②→④

14.

第

13

题

拥有一定存货的企业，长期债券投资提前变卖为现金，将会（）。

A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响

B.对速动比率的影响大于对流动比率的影响

C.影响速动比率但不影响流动比率

D.影响流动比率但不影响速动比率

15.

第

9

题

下列各项，属于融资租赁筹资特点的是（）。

16.下列各项财务指标中，能够综合反映企业成长性和投资风险的是()。A.市盈率B.每股收益C.销售净利率D.每股净资产

17.企业6月10日赊购商品时双方约定的信用条件为“2/10，N/20”。该企业在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的()。

A.力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付款的支付

18.

第

2

题

某企业编制“销售预算”，已知上上期的含税销售收入为600万元，上期的含税销售收入为800万元,预计预算期含税销售收入为1000万元，含税销售收入的20%于当期收现，60%于下期收现，20%于下期收现，假设不考虑其他因素，则本期期末应收账款的余额为（）万元。

A.760B.860C.660D.960

19.

20.与期货投资相比，期权投资具有的特点包括（）。

A.只能在场外进行交易B.投资风险小C.真正的交割比率高D.规避风险的范围窄

21.

22.

第

10

题

下列各项中不属于确定收益分配政策应考虑的公司因素的是（）。

23.某公司2017年年初存货为68万元，年末有关财务数据为：流动负债为50万元，流动比率为2．8，速动比率为1．6，全年销售成本为640万元。假设该公司2017年年末流动资产中除速动资产外仅有存货一项，则该公司2017年度的存货周转次数为（）次。

A.6．4B.8．0C.10．0D.12．0

24.以下属于变动成本的是()。

A.广告费用B.职工培训费C.直接材料D.房屋租金

25.下列关于剩余股利政策的说法中，不正确的是（）。

A.是指公司生产经营所获得的净利润首先应满足公司的全部资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利

B.有助于保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化

C.不利于投资者安排收入与支出

D.－般适用于公司初创阶段

二、多选题(20题)26.下列选项属于内含报酬率法的缺点的有（）

A.不便于不同投资规模的互斥方案的决策

B.不便于独立投资方案的比较决策

C.没有考虑资金时间价值

D.不易直接考虑投资风险大小

27.某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则下列说法正确的有（）。

A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是保守融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低

28.下列各项中，属于维持性投资的有（）。

A.企业间兼并合并的投资B.开发新产品投资C.更新替换旧设备的投资D.生产技术革新的投资

29.

第

30

题

投资中心与利润中心的主要区别是（）。

A.二者的权利不同

B.二者的考核办法不同

C.利润中心对收入负责，投资中心则不必对收入负责

D.利润中心对利润负责，投资中心则不必对利润负责

30.下列有关作业成本控制表述正确的有（）。

A.对于直接费用的确认和分配，作业成本法与传统的成本计算方法一样，但对于间接费用的分配，则与传统的成本计算方法不同

B.在作业成本法下，将直接费用视为产品本身的成本，而将间接费用视为产品消耗作业丽付出的代价

C.在作业成本法下，间接费用分配的对象不再是产品，而是作业

D.作业成本法下，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同

31.上市公司的股票发行采用非公开发行的优点有()。

A.发行范围广，发行对象多

B.有利于上市公司的市场化估值溢价

C.有利于引入战略投资者和机构投资者

D.有利于提高公司的知名度

32.运用因素分析法进行分析时，应注意的问题有()。

A.因素分解的关联性B.因素替代的顺序性C.顺序替代的连环性D.计算结果的准确性

33.下列关于财务分析的说法中，不正确的有（）。

A.财务分析对不同的信息使用者来说具有相同的意义

B.财务分析的目的仪仅是发现问题

C.通过财务分析可以判断企业的财务实力，但是不能评价和考核企业的经营业绩

D.通过企业各种财务分析，可以判断企业的发展趋势，预测其生产经营的前景及偿债能力

34.

第

27

题

企业的纳税实务管理的内容包括（）。

35.

第

29

题

按成本习性可以将成本划分为（）。

A.固定成本B.变动成本C.销售成本D.混合成本

36.下列各项中，不属于半变动资金的有（）。

A.在最低储备以外的现金

B.为维持营业而占用的最低数额的现金

C.原材料的保险储备占用的资金

D.－些辅助材料上占用的资金，这些资金受产销量变化的影响，但不成同比例变动

37.

38.下列有关成本管理具体目标表述正确的有（）。

A.成本管理具体目标包括成本计算的目标和成本控制的目标

B.成本计算的目标是为所有内外部信息使用者提供成本信息

C.实施成本领先战略的企业主要是表现为对生产成本的控制

D.实施差异化战略的企业中主要是表现为对经营费用的控制

39.下列各项中，影响财务杠杆系数的因素有()。

A.销售收入B.单位变动成本C.固定成本D.利息费用

40.按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为（）

A.直接投资B.项目投资C.间接投资D.证券投资

41.

42.

第

31

题

下列各项中，属于相关比率的有（）。

43.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括()。

A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本

B.现金存量的上限

C.有价证券的日利息率

D.预期每日现金流量变动的标准差

44.在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑()。

A.应交纳的营业税B.应交纳的增值税C.应交纳的资源税D.应交纳的城市维护建设税

45.下列关于资产结构对企业资本结构影响的表述中，正确的有（）

A.拥有大量固定资产的企业主要通过债务筹资和发行股票融通资金

B.拥有较多流动资产的企业更多地依赖长期负债融通资金

C.资产适用于抵押贷款的企业负债较多

D.以技术研发为主的企业负债较少

三、判断题(10题)46.

A.是B.否

47.在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率可视为货币时间价值。（）

A.是B.否

48.

第

42

题

经济状况是决定是否给予客户信用的首要因素。（）

A.是B.否

49.对于盈余不稳定的公司而言，较多采取低股利政策。()

A.是B.否

50.

第

40

题

弹性成本预算的关键是确定各种业务量水平。（）

A.是B.否

51.

第

43

题

普通股与公司债券相比能够更好的避免购买力风险。（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

36

题

长期股权投资采用权益法核算时，对于被投资单位接受现金资产捐赠引起的所有者权益的增加额，投资企业按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资和未分配利润项目的金额。（）

A.是B.否

54.

第

45

题

与直接筹资相比间接筹资具有灵活便利、规模经济、提高资金使用效益的优点。（）

A.是B.否

55.风险中立者既不回避风险，也不主动追求风险。在风险相同的情况下，他们选择资产的唯一标准是预期收益的大小。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.（7）编制甲公司在20×4年12月31日对通过资产置换换入的资产计提减值准备时的会计分录。

57.

第

51

题

甲公司2006年年初的负债总额为1500万元，股东权益是负债总额的2倍，年资本积累率为30%，2006年年末的资产负债率为40%，负债的年均利率为5%。2006年实现净利润900万元，所得税率为33%。2006年末的股份总数为600万股（普通股股数年内无变动，无优先股），普通股市价为15元/股，普通股均发行在外。

要求（计算结果保留两位小数）：

（1）计算2006年年初的股东权益总额、资产总额、年初的资产负债率；

（2）计算2006年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率；

（3）计算2006年的总资产净利率、权益乘数（使用平均数计算）、平均每股净资产、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年总资产净利率为12.24%，权益乘数（使用平均数计算）为1.60，平均每股净资产为5.45，计算2005年的每股收益并结合差额分析法依次分析2006年总资产净利率、权益乘数以及平均每股净资产对于每股收益的影响数额。

58.单位：万元

资产金额负债及所有者权益金额现金200应付费用500应收账款2800应付账款1300存货3000短期借款1200非流动资产4000公司债券1500股本(每股面值2元)1000资本公积2000留存收益2500合计10000合计10000表中：现金、应收账款和存货属于敏感性资产，应付费用和应付账款属于敏感性负债。

为了使销售收入提高20%，2011年需要增加非流动资产投资100万元。2011年如果不从外部增加负债，则利息费用为180万元。2010年的销售收人为10000万元，收益留存为200万元，预计2011年的收益留存为340万元。2011年若从外部追加资金，有两个方案可供选择：

A：以每股市价5.5元发行普通股股票，发行费用为每股0.5元；

B：按照120.1元的价格发行票面利率为12%的债券，每年付息一次，到期一次还本，每张面值100元，每张债券的发行费用为0.1元。

要求：

(1)按销售百分比法，预测2011年需从外部追加的资金；

(2)计算A方案中发行的普通股股数；

(3)计算B方案发行债券每年支付的利息以及资本成本；

(4)计算A、B两个方案的每股利润无差别点；

(5)若预计2011年可以实现的息税前利润为1300万元，确定公司应选用的筹资方案。

59.第

51

题

A公司11月份现金收支的预计资料如下：

（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为54100元。

（2）产品售价8元/件。9月销售20000件，10月销售30000件，11月预计销售40000件，12月预计销售25000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。

（3）假设存货是均匀购人，款项也是均匀支付，进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。

（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元，其余费用须当月用现金支付。

（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。

（6）11月份预交所得税20000元。

（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。

要求：编制11月份的现金预算。

60.

参考答案

1.B本题是持有时间超过一年的到期一次还本付息债券的持有期年均收益率的问题，根据公式，持有期年均收益率＝10.12%。

2.D本题考核股东财富最大化的优缺点。与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：

（1）考虑了风险因素；

（2）在一定程度上可以避免企业追求短期行为；

（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。股东财富最大化强调的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够，所以选项D不是股东财富最大化的优点。

3.A集权与分权相结合型财务管理体制下，集中的权利应包括制度制定权；筹资、融资权；投资权；用资、担保权；固定资产购置权；财务机构设置权；收益分配权。分散的权利应包括经营自主权；人员管理权；业务定价权；费用开支审批权。

4.A对于自行建造的固定资产应以其达到预定可使用状态前发生的必要支出作为入账成本。

5.B某年流动资金需用额＝该年流动资产需用额－该年流动负债可用额，由此可知：第二年的流动资金需用额为1200－600＝600（万元），即选项D正确；同时可知，第一年的流动资金需用额为1000－400＝600（万元）。由于某年流动资金投资额＝本年流动资金需用额－上年的流动资金需用额，所以，第一年的流动资金投资额＝600－0＝600（万元），第二年的流动资金投资额＝600－600＝0（万元），即选项A、C正确，选项B不正确。

6.D财务业绩定量评价指标由反映企业获利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。

7.D解析：本题考核直接材料预算的编制。3月份采购材料金额=4月份销收入×80%=320，2009年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额=320×40%=128(万元)。

8.C按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以分为直接投资和间接投资；按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资；按投资项目之间的相互关联关系，企业投资可以划分为独立投资和互斥投资。

9.A甲公司2011年的净资产收益率比2010年提高=(1+10％)×(1-5％)-1=4．5％。

10.A股票价值=股利／投资人要求必要报

11.A总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。分子是“利润总额+利息”即息税前利润。

12.C吸收直接投资的优点主要有：(1)有利于增强企业信誉；(2)有利于尽快形成生产能力；(3)有利于降低财务风险。缺点主要有：(1)资金成本较高；(2)容易分散企业控制权。

13.C运用弹性预算法编制预算的基本步骤是：第一步，选择业务量的计量单位;第二步，确定适用业务量的业务范围，第三步，逐项研究并确定各项成本和业务量之间的数量关系：第四步，计算各项预算成本，并用一定的方法来表达，所以正确答案是C。

14.B长期债券投资提前变现导致速动资产和流动资产增加，但流动负债不变，所以应当选择B。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500/200×100%＝250%，速动比率为400/200×100%＝200%；现在把100万元的长期债券投资变为现金，则流动比率变为：(500+100)/200×100%＝300%，增加(300%－250%)/250%＝20%，速动比率变为：(400+100)/200×100%＝250%，增加(250%－200%)/200%＝25%，显然，25%大于20%。

15.A本题考核融资租赁的筹资特点。融资租赁的筹资特点包括：

(1)在租金缺乏情况下，能迅速获得所需资产；

(2)财务风险小，财务优势明显；

(3)融资租赁筹资的限制条件较少；

(4)租赁能延长资金融通的期限；

(5)免遭设备陈旧过时的风险；

(6)资本成本高。

16.A一方面，市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高；反之，投资者对该股票评价越低。另一方面，市盈率越高，说明获得一定预期利润投资者需要支付更高的价格，因此投资于该股票的风险越大；市盈率越低，说明投资于该股票的风险越小。所以本题的正确答案为A。

17.D推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。

18.D本期期末应收账款的余额=800×20%+1000×80%=960（万元）。

19.A

20.B期权投资的特点包括：（1）投资的是一种特殊的买或卖的选择权；（2）风险小于期货投资；（3）交易可以在交易所内进行，也可以在场外进行；（4）真正交割的比率比期货投资更低；（5）规避风险的范围比期货投资更广泛。

21.C

22.D本题考核确定收益分配政策的影响因素。超额累积利润约束属于确定收益分配政策应考虑的一个法律因素。确定收益分配政策应考虑的公司因素包括：(1)现金流量；(2)资产的流动性；(3)盈余的稳定性；(4)投资机会；(5)筹资因素；(6)其他因素。

23.C由2017年年末流动资产／50=2．8，推出2017年年末流动资产=2．8×50=140(万元)；(140一期末存货)／50=1．6，得出期末存货=60(万元)。2017年度的存货周转次数=营业成本／存货平均余额=640／[(68+60)÷2]=10(次)。

24.C【答案】C

【解析】变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本。如直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定设备折旧等。固定成本包括固定折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产保险费、广告费、职工培训费、办公费、产品研究开发费用等。所以C正确。

25.A剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净利润首先应满足公司的“权益资金”需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。所以，选项A的说法不正确。

26.AD选项AD符合题意。

内含报酬率法的缺点如下：

第一，计算复杂，不易直接考虑投资风险大小。

第二，在互斥投资方案决策时，如果各方案的原始投资额现值不相等，有时无法作出正确的决策。某一方案原始投资额低，净现值小，但内含报酬率可能较高；而另一方案原始投资额高，净现值大，但内含报酬率可能较低。

选项B不符合题意。

内含报酬率法的优点如下：

第一，内含报酬率反映了投资项目可能达到的报酬率，易于被高层决策人员所理解。

第二，对于独立投资方案的比较决策，如果各方案原始投资额现值不同，可以通过计算各方案的内含报酬率，反映各独立投资方案的获利水平。

选项C不符合题意，内含报酬率是指对投资方案未来的每年现金净流量进行贴现，使所得的现值恰好与原始投资额现值相等，从而使净现值等于零时的贴现率。贴现就说明考虑了资金的时间价值。

综上，本题应选AD。

27.BD该企业波动性流动资产＝100－30＝70(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守融资策略，这种类型的融资策略收益和风险均较低。

28.CD维持性投资，是为了维持企业现有的生产经营正常顺利进行，不会改变企业未来生产经营发展全局的企业投资，维持性投资也可以称为战术性投资，如更新替换旧设备的投资、配套流动资金投资、生产技术革新的投资等。选项AB属于发展性投资。

29.AB投资中心与利润中心的主要区别：一是二者的权利不同，二是考核办法不同。利润中心和投资中心都要对收入和利润负责。

30.ACD在作业成本法下，对于直接费用的确认和分配与传统的成本计算方法一样，而间接费用的分配对象不再是产品，而是作业，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同，因此选项A、C、D是正确的；在作业成本法下，将间接费用和直接费用都视为产品消耗作业而付出的代价，即B选项的表述是错误的。

31.BC

32.ABC因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。运用因素分析法应注意的问题有：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。所以选项ABC为本题答案。

33.ABC财务分析对不同的信息使用者来说具有不同的意义，所以选项A的说法不正确；财务分析的目的不仅仅是发现问题，更重要的是分析问题和解决问题，所以选项B的说法不正确；财务分析既可以判断企业的财务实力，也能评价和考核企业的经营业绩，所以选项C的说法不正确；通过企业各种财务分析，可以判断企业的发展趋势，预测其生产经营的前景及偿债能力，从而为企业领导层进行生产经营决策、投资者进行投资决策和债权人进行信贷决策提供重要的依据，避免因决策错误给其带来重大的损失，所以选项D的说法正确。

34.CD本题考核的是纳税实务管理的内容。纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。选项A属于税务信息管理的内容，选项B属于涉税业务的税务管理的内容。

35.ABD成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系，成本按习性可划分为固定成本、变动成本和混合成本三类。

36.ABC选项A是变动资金，选项B和选项C是不变资金。只有选项D是半变动资金。

37.ABC

38.AB实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本，表现为对生产成本和经营费用的控制；实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生成本的控制，如对研发成本、供应商部分成本和消费成本的重视和控制。

39.ABCD影响财务杠杆的因素包括：企业资本结构中债务资金比重；普通股收益水平；所得税税率水平。其中，普通股收益水平又受息税前利润、固定性资本成本高低的影响。息税前利润水平又受产品销售数量、销售价格、成本水平(单位变动成本和固定成本总额)高低的影响。

40.BD按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资。

综上，本题应选BD。

41.AD根据企业所得税法规定，纳税人发生的与其经营业务直接相关的业务招待费支出，应按照实际发生额的60％扣除，但最高不得超过当年销售(营业)收入的0．5％，由此可知，选项A的说法正确，选项B的说法不正确；纳税人可以根据企业当年的销售计划，按照销售额的1／120确定当年的业务招待费的最高限额，由此可知，选项C的说法不正确，选项D的说法正确。

42.CD本题考核的是对于相关比率概念的理解。相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的关系。因此，本题答案为CD。选项A属于构成比率，选项B属于效率比率。

43.ACD根据现金回归线的公式R=价证券转换时发生的固定转换成本，δ为每日现金流量变动的标准差，i为有价证券的日利息率，L为现金存量的下限，可以看出现金存量的上限对现金回归线没有影响。

44.ABCD解析：本题考核营业资金及附加的范畴。在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。而城市维护建设税与教育费附加的计税基础是：应交增值税+应交营业税+应交消费税，所以应该选择A、B、C、D。

45.CD选项AB表述错误，资产结构对企业资本结构的影响主要包括：拥有大量固定资产的企业主要通过长期负债和发行股票融通资金；拥有较多流动资产的企业更多地依赖流动负债融通资金，

选项CD正确，资产适用于抵押贷款的企业负债较多，以技术研发为主的企业则负债较少。

综上，本题应选CD。

46.Y财务风险属于企业特有风险也就是属于非系统风险，它可以通过多元化投资来分散。

47.N货币时间价值，是指在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。一般情况下，为了方便起见，通常用短期国债的利率（而非公司债券的利率）近似地代替无风险收益率。

因此，本题表述错误。

48.N信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

49.Y盈余不稳定的公司对未来盈余的把握小，不敢贸然采取高股利的政策。

50.N弹性成本预算的关键是进行成本性态分析，将全部成本最终区分为变动成本和固定成本两大类。

51.Y一般而言，变动收益证券比固定收益证券能更好的避免购买力风险，普通股是变动收益证券，公司债券一般是固定收益证券，所以原题说法正确。

52.N

53.N应增加“长期股权投资—XX公司（股权投资准备）”和“资本公积—股权投资准备”账户的金额。

54.N与直接筹资相比间接筹资具有灵活便利、规模经济的优点；有利于资金的快速合理配置和提高使用效益是直接筹资的优点。

55.N风险中立者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，这是因为所有预期收益相同的资产将给他们带来同样的效用。

56.（1）①确定与所建造厂房有关的利息停止资本化的时点：

由于所建造厂房在20×2年12月31日全部完工，可投入使用，达到了预定的可使用状态，所以利息费用停止资本化的时点为：20×2年12月31日。

②计算确定为建造厂房应当予以资本化的利息金额：

计算累计支出的加权平均数

＝1200×8/12＋3000×6/12＋800×3/12

＝800+1500＋200

＝2500（万元）

资本化率＝6%

利息资本化金额＝2500×6％＝150（万元）

注：在10月累计支出总额（1200+3000+1800）超过专门借款总额5000，因此超过部分产生的利息支出不能予以资本化。则10月1日支出1800万元，只有800万元可以计入累计支出加权平均数。

（2）编制20×2年12月31日与专门借款利息有关的会计分录：

借：在建工程－厂房（借款费用）150

财务费用150

贷：长期借款300

（3）计算债务重组日积欠资产管理公司债务总额：

＝5000＋5000×6％×2＋5000×6％×1/12

＝5625（万元）

（4）编制甲公司债务重组有关的会计分录：

借：长期借款625

贷：资本公积625

借：固定资产清理－小轿车120

固定资产清理－别墅500

累计折旧130

贷：固定资产－小轿车150

固定资产－别墅600

借：长期借款640

贷：固定资产清理－小轿车120

固定资产清理－别墅500

资本公积20

借：长期借款4360

贷：股本1000

资本公积3360

或：

借：固定资产清理－小轿车120

固定资产清理－别墅500

累计折旧130

贷：固定资产－小轿车150

固定资产－别墅600

借：长期借款5625

贷：固定资产清理620

股本1000

资本公积4005

（5）计算资产置换日新建厂房的累计折旧额和账面价值：

累计折旧额＝（8150－210）×2/10

＝1588（万元）

账面价值＝8150－1588

＝6562（万元）

（6）①计算确定换入资产的入账价值：

计算确定换入各项资产的公允价值占换入资产公允价值总额的比例：

商品房公允价值占换入资产公允价值总额的比例

＝6500/（6500＋1500）＝81.25％

办公楼公允价值占换入资产公允价值总额的比例

＝1500/（6500＋1500）＝18.75％

计算确定各项换入资产的入账价值：

商品房入账价值：

（6562＋1400－202＋400）×81.25％

＝6630（万元）

办公楼入账价值：

（6562＋1400－202＋400）×18.75％

＝1530（万元）

②账务处理：

借：固定资产清理－厂房6562

累计折旧1588

贷：固定资产－厂房8150

借：库存商品－商品房6630

固定资产－办公楼1530

存货跌价准备202

贷：固定资产清理6562

库存商品1400

无形资产400

（7）对计提的资产减值准备进行账务处理：

借：管理费用130（6630－6500）

贷：存货跌价准备130

借：营业外支出30（1530－1500）

贷：固定资产减值准备30

57.(1)2006年年初的股东权益总额＝1500×2＝3000(万元)

2006年年初的资产总额＝1500十3000＝4500(万元)

2006年年初的资产负债率＝1500/4500×100%＝33.33%

(2)2006年年末的股东权益总额＝3000+3000×30%＝3900(万元)

2006年年末的负债总额＝3900/(1—40%)×40%＝2600(万元)

2006年年末的资产总额＝3900+2600＝6500(万元)

2006年年末的产权比率＝2600/3900×100%＝66.67%

(3)总资产净利率＝900/[(4500+6500)/2]×100%＝16.36%

使用平均数计算的权益乘数＝[(4500+6500)/2]/[(3000+3900)/2]＝1.59

平均每股净资产＝[(3000+3900)/2]/普通股总数=3450/600＝5.75(元/股)

基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润/当期发行

在外普通股的加权平均数＝900/600＝1.50(元/股)

或者基本每股收益＝16.36%×1.59×5.75＝1.50(元/股)

2006年末的市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益＝15/1.5＝10

(4)2005年每股收益＝12.24%×1.60×5.45＝1.07(元/股)

每股收益变动额＝1.50—1.07＝O.43

总资产净利率变动的影响额＝(16.36%－12.24%)×1.60×5.45＝0.36

权益乘数变动的影响额＝16.36%×(1.59—1.60)×5.45=－0.01

平均每股净资产变动的影响额＝16.36%×1.59×(5.75—5.45)＝0.08

58.(1)敏感性资产销售百分比＝(200+2800+3000)/10000＝60%

敏感性负债销售百分比＝(500+1300)/10000＝18%

从外部追加的资金＝(敏感性资产销售百分比-敏感性负债销售百分比)×新增销售额+增加的非流动资产投资-新增留存收益＝(60%-18%)×10000×20%+100-340＝600(万元)

(2)A方案中发行的普通股股数＝600/(5.5-0.5)＝120(万股)

(3)B方案中发行的债券数量＝600/(120.1-0.1)＝5(万张)

每年支付的利息＝5×100×12%＝60(万元)

债券资本成本＝60×(1-25%)/[5×(120.1-0.1)]×100%＝7.5%或100×12%×(1-25%)/(120.1-0.1)＝7.5%

(4)2010年末的股数＝1000/2＝500(万股)

每股利润无差别点的EB1T＝[(500+120)×(180+60)-500×180]/120＝490(万元)

或者可以通过列式解方程计算，即：

(EB1T-180)×(1-25%)/(500+120)＝[EB1T-(180+60)]×(1-25%)/500

解得：EB1T＝490(万元)

(5)因为预计EB1T(1300万元)大于每股利润无差别点的EB1T(490万元)，所以公司应选用的筹资方案为B方案，即发行债券筹资。

59.本题考查现金预算的编制。本题主要注意：假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，平均在15天后付款，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。

11月期初现金余额=54100(元)

11月销货现金收入=40000×8×60%+30000×8×30%+20000×8×8%=276800(元)

11月可使用现金合计=54100+276800=330900(元)

根据“期初存货+本期购货=本期销货+期末存货”，所以，

本期购货=本期销货+期末存货一期初存货

11月期初存货=10月期末存货=4000件

11月本期销货=40000件

11月期末存货=12月本期销货×10%+1000=25000×10%+1000=3500(件)

11月本期购货=40000+3500－4000=39500(件)

11月购货现金支出=39500×5×50%+77500=176250(元)

11月各项费用现金支出=85000－12000=73000(元)

11月所得税支出=20000(元)

11月购置设备支出=150000(元)

11月现金支出合计=176250+73000+20000+150000=419250(元)

现金多余(或不足)=330900－419250=-88350(元)

借入银行借款=l00000(元)

期末现金余额=－88350+100000=11650(元)。

60.(1)完全成本加成定价法：

A产品的单价=[(700000+50000)/25000+40+10]×(1+15%)/(1-5%)=96．84(元)

(2)E1=[(23000-21000)/21000]/[(96-92)/92]=2．19

E2=[(21000-20000)/20000]/[(92-85)/85]=0．61’

E=(2．19+0．61)/2=1．4

P=96×(23000/250001/14=90．45(元)

(3)A产品的单价=(90．45+96．84)/2=93．65(元)

变动成本率=(40+10)/93．65×100%=53．39%

单位边际贡献=93．65-(40+10)=43．65(元)

(4)追加生产5000件的单位变动成本=10+40=50(元)

计划外A产品的单价=50×(1+15%)/(1-5%)=60．53(元)

因为额外订单单价高于按其变动成本计算的价格，所以应该接受这一额外订单。2021年安徽省亳州市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

12

题

某公司于2007年1月1日发行5年期、到期一次还本付息债券，面值为1000元，票面利率10%，甲投资者于2008年1月1日以1020元的价格购买该债券并打算持有至到期日，则该投资者进行该项投资的持有期年均收益率为（）。

A.41.18%B.10.12%C.4.12%D.10%

2.

第

24

题

与利润最大化相比，股东财富最大化的优点不包括（）。

3.集权与分权相结合型财务管理体制下，公司各所属单位应该拥有的权力一般包括()。

A.费用开支审批权B.收益分配权C.固定资产购置权D.筹资、融资权

4.

第

11

题

下列有关固定资产入账成本的论断中，不正确的是（）

A.自行建造的固定资产，按建造该项资产达到竣工决算前所发生的全部支出，作为入账价值。

B.投资者投入的固定资产，按评估或协议价入账，但此口径不公允的除外。

C.购置的不需安装的固定资产，按实际支付的买价、运输费、包装费、安装成本、交纳的相关税金等，作为入账价值。

D.融资租入的固定资产（融资租入资产总额大于承租人租入资产总额的30%时），按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。

5.

第

23

题

某完整工业投资项目的建设期为0，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债可用额为400万元，第二年流动资产需用额为1200万元．流动负债可用额为600万元，则下列说法不正确的是（）。

A.第一年的流动资金投资额为600万元

B.第二年的流动资金投资额为600万元

C.第二年的流动资金投资额为0万元

D.第二年的流动资金需用额为600万元

6.下列各项中，不属于财务业绩定量评价指标的是()。(2008年)

A.获利能力B.资产质量指标C.经营增长指标D.人力资源指标

7.某公司2009年1～4月份预计的销售收入分别为100万元、200万元、300万元和400万元，每月材料采购按照下月销售收入的80%确定，采购当月付现60%，下月付现40%。假设没有其他购买业务，则2009年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额为()万元。

A.145B.218C.150D.128

8.将企业投资区分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标志是()。

A.投资活动与企业本身的生产经营活动的关系

B.投资对象的存在形态和性质

C.投资活动对企业未来生产经营前景的影响

D.投资项目之问的相互关联关系

9.甲公司2011年的营业净利率比2010年下降5％，总资产周转率提高10％，假定其他条件与2010年相同，那么甲公司2011年的净资产收益率比2010年提高（）。

A.4．5％B.5．5％C.10％D.10．5％

10.某股票的未来股利不变，当股票市价低于股票价值时，则股票内含报酬率与投资人要求的最低报酬率相比()。

A.较高B.较低C.相等D.可能较高也可能较低

11.在财务绩效评价体系中用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是指()。

A.息税前利润B.营业利润C.利润总额D.净利润

12.相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是()。

A.有利于降低资金成本B.有利于集中企业控制权C.有利于降低财务风险D.有利于发挥财务杠杆作用

13.运用弹性预算法编制成本费用预算包括以下步骤：①确定适用的业务量范围;②确定各项成本与业务量的数量关系;③选项业务量计算单位;④计算各项预算成本。这四个小步骤的正确顺序是（）。

A.①→②→③→④B.③→②→①→④C.③→①→②→④D.①→③→②→④

14.

第

13

题

拥有一定存货的企业，长期债券投资提前变卖为现金，将会（）。

A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响

B.对速动比率的影响大于对流动比率的影响

C.影响速动比率但不影响流动比率

D.影响流动比率但不影响速动比率

15.

第

9

题

下列各项，属于融资租赁筹资特点的是（）。

16.下列各项财务指标中，能够综合反映企业成长性和投资风险的是()。A.市盈率B.每股收益C.销售净利率D.每股净资产

17.企业6月10日赊购商品时双方约定的信用条件为“2/10，N/20”。该企业在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的()。

A.力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付款的支付

18.

第

2

题

某企业编制“销售预算”，已知上上期的含税销售收入为600万元，上期的含税销售收入为800万元,预计预算期含税销售收入为1000万元，含税销售收入的20%于当期收现，60%于下期收现，20%于下期收现，假设不考虑其他因素，则本期期末应收账款的余额为（）万元。

A.760B.860C.660D.960

19.

20.与期货投资相比，期权投资具有的特点包括（）。

A.只能在场外进行交易B.投资风险小C.真正的交割比率高D.规避风险的范围窄

21.

22.

第

10

题

下列各项中不属于确定收益分配政策应考虑的公司因素的是（）。

23.某公司2017年年初存货为68万元，年末有关财务数据为：流动负债为50万元，流动比率为2．8，速动比率为1．6，全年销售成本为640万元。假设该公司2017年年末流动资产中除速动资产外仅有存货一项，则该公司2017年度的存货周转次数为（）次。

A.6．4B.8．0C.10．0D.12．0

24.以下属于变动成本的是()。

A.广告费用B.职工培训费C.直接材料D.房屋租金

25.下列关于剩余股利政策的说法中，不正确的是（）。

A.是指公司生产经营所获得的净利润首先应满足公司的全部资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利

B.有助于保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化

C.不利于投资者安排收入与支出

D.－般适用于公司初创阶段

二、多选题(20题)26.下列选项属于内含报酬率法的缺点的有（）

A.不便于不同投资规模的互斥方案的决策

B.不便于独立投资方案的比较决策

C.没有考虑资金时间价值

D.不易直接考虑投资风险大小

27.某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则下列说法正确的有（）。

A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是保守融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低

28.下列各项中，属于维持性投资的有（）。

A.企业间兼并合并的投资B.开发新产品投资C.更新替换旧设备的投资D.生产技术革新的投资

29.

第

30

题

投资中心与利润中心的主要区别是（）。

A.二者的权利不同

B.二者的考核办法不同

C.利润中心对收入负责，投资中心则不必对收入负责

D.利润中心对利润负责，投资中心则不必对利润负责

30.下列有关作业成本控制表述正确的有（）。

A.对于直接费用的确认和分配，作业成本法与传统的成本计算方法一样，但对于间接费用的分配，则与传统的成本计算方法不同

B.在作业成本法下，将直接费用视为产品本身的成本，而将间接费用视为产品消耗作业丽付出的代价

C.在作业成本法下，间接费用分配的对象不再是产品，而是作业

D.作业成本法下，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同

31.上市公司的股票发行采用非公开发行的优点有()。

A.发行范围广，发行对象多

B.有利于上市公司的市场化估值溢价

C.有利于引入战略投资者和机构投资者

D.有利于提高公司的知名度

32.运用因素分析法进行分析时，应注意的问题有()。

A.因素分解的关联性B.因素替代的顺序性C.顺序替代的连环性D.计算结果的准确性

33.下列关于财务分析的说法中，不正确的有（）。

A.财务分析对不同的信息使用者来说具有相同的意义

B.财务分析的目的仪仅是发现问题

C.通过财务分析可以判断企业的财务实力，但是不能评价和考核企业的经营业绩

D.通过企业各种财务分析，可以判断企业的发展趋势，预测其生产经营的前景及偿债能力

34.

第

27

题

企业的纳税实务管理的内容包括（）。

35.

第

29

题

按成本习性可以将成本划分为（）。

A.固定成本B.变动成本C.销售成本D.混合成本

36.下列各项中，不属于半变动资金的有（）。

A.在最低储备以外的现金

B.为维持营业而占用的最低数额的现金

C.原材料的保险储备占用的资金

D.－些辅助材料上占用的资金，这些资金受产销量变化的影响，但不成同比例变动

37.

38.下列有关成本管理具体目标表述正确的有（）。

A.成本管理具体目标包括成本计算的目标和成本控制的目标

B.成本计算的目标是为所有内外部信息使用者提供成本信息

C.实施成本领先战略的企业主要是表现为对生产成本的控制

D.实施差异化战略的企业中主要是表现为对经营费用的控制

39.下列各项中，影响财务杠杆系数的因素有()。

A.销售收入B.单位变动成本C.固定成本D.利息费用

40.按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为（）

A.直接投资B.项目投资C.间接投资D.证券投资

41.

42.

第

31

题

下列各项中，属于相关比率的有（）。

43.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括()。

A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本

B.现金存量的上限

C.有价证券的日利息率

D.预期每日现金流量变动的标准差

44.在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑()。

A.应交纳的营业税B.应交纳的增值税C.应交纳的资源税D.应交纳的城市维护建设税

45.下列关于资产结构对企业资本结构影响的表述中，正确的有（）

A.拥有大量固定资产的企业主要通过债务筹资和发行股票融通资金

B.拥有较多流动资产的企业更多地依赖长期负债融通资金

C.资产适用于抵押贷款的企业负债较多

D.以技术研发为主的企业负债较少

三、判断题(10题)46.

A.是B.否

47.在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率可视为货币时间价值。（）

A.是B.否

48.

第

42

题

经济状况是决定是否给予客户信用的首要因素。（）

A.是B.否

49.对于盈余不稳定的公司而言，较多采取低股利政策。()

A.是B.否

50.

第

40

题

弹性成本预算的关键是确定各种业务量水平。（）

A.是B.否

51.

第

43

题

普通股与公司债券相比能够更好的避免购买力风险。（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

36

题

长期股权投资采用权益法核算时，对于被投资单位接受现金资产捐赠引起的所有者权益的增加额，投资企业按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资和未分配利润项目的金额。（）

A.是B.否

54.

第

45

题

与直接筹资相比间接筹资具有灵活便利、规模经济、提高资金使用效益的优点。（）

A.是B.否

55.风险中立者既不回避风险，也不主动追求风险。在风险相同的情况下，他们选择资产的唯一标准是预期收益的大小。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.（7）编制甲公司在20×4年12月31日对通过资产置换换入的资产计提减值准备时的会计分录。

57.

第

51

题

甲公司2006年年初的负债总额为1500万元，股东权益是负债总额的2倍，年资本积累率为30%，2006年年末的资产负债率为40%，负债的年均利率为5%。2006年实现净利润900万元，所得税率为33%。2006年末的股份总数为600万股（普通股股数年内无变动，无优先股），普通股市价为15元/股，普通股均发行在外。

要求（计算结果保留两位小数）：

（1）计算2006年年初的股东权益总额、资产总额、年初的资产负债率；

（2）计算2006年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率；

（3）计算2006年的总资产净利率、权益乘数（使用平均数计算）、平均每股净资产、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年总资产净利率为12.24%，权益乘数（使用平均数计算）为1.60，平均每股净资产为5.45，计算2005年的每股收益并结合差额分析法依次分析2006年总资产净利率、权益乘数以及平均每股净资产对于每股收益的影响数额。

58.单位：万元

资产金额负债及所有者权益金额现金200应付费用500应收账款2800应付账款1300存货3000短期借款1200非流动资产4000公司债券1500股本(每股面值2元)1000资本公积2000留存收益2500合计10000合计10000表中：现金、应收账款和存货属于敏感性资产，应付费用和应付账款属于敏感性负债。

为了使销售收入提高20%，2011年需要增加非流动资产投资100万元。2011年如果不从外部增加负债，则利息费用为180万元。2010年的销售收人为10000万元，收益留存为200万元，预计2011年的收益留存为340万元。2011年若从外部追加资金，有两个方案可供选择：

A：以每股市价5.5元发行普通股股票，发行费用为每股0.5元；

B：按照120.1元的价格发行票面利率为12%的债券，每年付息一次，到期一次还本，每张面值100元，每张债券的发行费用为0.1元。

要求：

(1)按销售百分比法，预测2011年需从外部追加的资金；

(2)计算A方案中发行的普通股股数；

(3)计算B方案发行债券每年支付的利息以及资本成本；

(4)计算A、B两个方案的每股利润无差别点；

(5)若预计2011年可以实现的息税前利润为1300万元，确定公司应选用的筹资方案。

59.第

51

题

A公司11月份现金收支的预计资料如下：

（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为54100元。

（2）产品售价8元/件。9月销售20000件，10月销售30000件，11月预计销售40000件，12月预计销售25000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。

（3）假设存货是均匀购人，款项也是均匀支付，进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。

（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元，其余费用须当月用现金支付。

（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。

（6）11月份预交所得税20000元。

（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。

要求：编制11月份的现金预算。

60.

参考答案

1.B本题是持有时间超过一年的到期一次还本付息债券的持有期年均收益率的问题，根据公式，持有期年均收益率＝10.12%。

2.D本题考核股东财富最大化的优缺点。与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：

（1）考虑了风险因素；

（2）在一定程度上可以避免企业追求短期行为；

（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。股东财富最大化强调的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够，所以选项D不是股东财富最大化的优点。

3.A集权与分权相结合型财务管理体制下，集中的权利应包括制度制定权；筹资、融资权；投资权；用资、担保权；固定资产购置权；财务机构设置权；收益分配权。分散的权利应包括经营自主权；人员管理权；业务定价权；费用开支审批权。

4.A对于自行建造的固定资产应以其达到预定可使用状态前发生的必要支出作为入账成本。

5.B某年流动资金需用额＝该年流动资产需用额－该年流动负债可用额，由此可知：第二年的流动资金需用额为1200－600＝600（万元），即选项D正确；同时可知，第一年的流动资金需用额为1000－400＝600（万元）。由于某年流动资金投资额＝本年流动资金需用额－上年的流动资金需用额，所以，第一年的流动资金投资额＝600－0＝600（万元），第二年的流动资金投资额＝600－600＝0（万元），即选项A、C正确，选项B不正确。

6.D财务业绩定量评价指标由反映企业获利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。

7.D解析：本题考核直接材料预算的编制。3月份采购材料金额=4月份销收入×80%=320，2009年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额=320×40%=128(万元)。

8.C按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以分为直接投资和间接投资；按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资；按投资项目之间的相互关联关系，企业投资可以划分为独立投资和互斥投资。

9.A甲公司2011年的净资产收益率比2010年提高=(1+10％)×(1-5％)-1=4．5％。

10.A股票价值=股利／投资人要求必要报

11.A总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。分子是“利润总额+利息”即息税前利润。

12.C吸收直接投资的优点主要有：(1)有利于增强企业信誉；(2)有利于尽快形成生产能力；(3)有利于降低财务风险。缺点主要有：(1)资金成本较高；(2)容易分散企业控制权。

13.C运用弹性预算法编制预算的基本步骤是：第一步，选择业务量的计量单位;第二步，确定适用业务量的业务范围，第三步，逐项研究并确定各项成本和业务量之间的数量关系：第四步，计算各项预算成本，并用一定的方法来表达，所以正确答案是C。

14.B长期债券投资提前变现导致速动资产和流动资产增加，但流动负债不变，所以应当选择B。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500/200×100%＝250%，速动比率为400/200×100%＝200%；现在把100万元的长期债券投资变为现金，则流动比率变为：(500+100)/200×100%＝300%，增加(300%－250%)/250%＝20%，速动比率变为：(400+100)/200×100%＝250%，增加(250%－200%)/200%＝25%，显然，25%大于20%。

15.A本题考核融资租赁的筹资特点。融资租赁的筹资特点包括：

(1)在租金缺乏情况下，能迅速获得所需资产；

(2)财务风险小，财务优势明显；

(3)融资租赁筹资的限制条件较少；

(4)租赁能延长资金融通的期限；

(5)免遭设备陈旧过时的风险；

(6)资本成本高。

16.A一方面，市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高；反之，投资者对该股票评价越低。另一方面，市盈率越高，说明获得一定预期利润投资者需要支付更高的价格，因此投资于该股票的风险越大；市盈率越低，说明投资于该股票的风险越小。所以本题的正确答案为A。

17.D推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。

18.D本期期末应收账款的余额=800×20%+1000×80%=960（万元）。

19.A

20.B期权投资的特点包括：（1）投资的是一种特殊的买或卖的选择权；（2）风险小于期货投资；（3）交易可以在交易所内进行，也可以在场外进行；（4）真正交割的比率比期货投资更低；（5）规避风险的范围比期货投资更广泛。

21.C

22.D本题考核确定收益分配政策的影响因素。超额累积利润约束属于确定收益分配政策应考虑的一个法律因素。确定收益分配政策应考虑的公司因素包括：(1)现金流量；(2)资产的流动性；(3)盈余的稳定性；(4)投资机会；(5)筹资因素；(6)其他因素。

23.C由2017年年末流动资产／50=2．8，推出2017年年末流动资产=2．8×50=140(万元)；(140一期末存货)／50=1．6，得出期末存货=60(万元)。2017年度的存货周转次数=营业成本／存货平均余额=640／[(68+60)÷2]=10(次)。

24.C【答案】C

【解析】变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本。如直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定设备折旧等。固定成本包括固定折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产保险费、广告费、职工培训费、办公费、产品研究开发费用等。所以C正确。

25.A剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净利润首先应满足公司的“权益资金”需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。所以，选项A的说法不正确。

26.AD选项AD符合题意。

内含报酬率法的缺点如下：

第一，计算复杂，不易直接考虑投资风险大小。

第二，在互斥投资方案决策时，如果各方案的原始投资额现值不相等，有时无法作出正确的决策。某一方案原始投资额低，净现值小，但内含报酬率可能较高；而另一方案原始投资额高，净现值大，但内含报酬率可能较低。

选项B不符合题意。

内含报酬率法的优点如下：

第一，内含报酬率反映了投资项目可能达到的报酬率，易于被高层决策人员所理解。

第二，对于独立投资方案的比较决策，如果各方案原始投资额现值不同，可以通过计算各方案的内含报酬率，反映各独立投资方案的获利水平。

选项C不符合题意，内含报酬率是指对投资方案未来的每年现金净流量进行贴现，使所得的现值恰好与原始投资额现值相等，从而使净现值等于零时的贴现率。贴现就说明考虑了资金的时间价值。

综上，本题应选AD。

27.BD该企业波动性流动资产＝100－30＝70(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守融资策略，这种类型的融资策略收益和风险均较低。

28.CD维持性投资，是为了维持企业现有的生产经营正常顺利进行，不会改变企业未来生产经营发展全局的企业投资，维持性投资也可以称为战术性投资，如更新替换旧设备的投资、配套流动资金投资、生产技术革新的投资等。选项AB属于发展性投资。

29.AB投资中心与利润中心的主要区别：一是二者的权利不同，二是考核办法不同。利润中心和投资中心都要对收入和利润负责。

30.ACD在作业成本法下，对于直接费用的确认和分配与传统的成本计算方法一样，而间接费用的分配对象不再是产品，而是作业，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同，因此选项A、C、D是正确的；在作业成本法下，将间接费用和直接费用都视为产品消耗作业而付出的代价，即B选项的表述是错误的。

31.BC

32.ABC因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。运用因素分析法应注意的问题有：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。所以选项ABC为本题答案。

33.ABC财务分析对不同的信息使用者来说具有不同的意义，所以选项A的说法不正确；财务分析的目的不仅仅是发现问题，更重要的是分析问题和解决问题，所以选项B的说法不正确；财务分析既可以判断企业的财务实力，也能评价和考核企业的经营业绩，所以选项C的说法不正确；通过企业各种财务分析，可以判断企业的发展趋势，预测其生产经营的前景及偿债能力，从而为企业领导层进行生产经营决策、投资者进行投资决策和债权人进行信贷决策提供重要的依据，避免因决策错误给其带来重大的损失，所以选项D的说法正确。

34.CD本题考核的是纳税实务管理的内容。纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。选项A属于税务信息管理的内容，选项B属于涉税业务的税务管理的内容。

35.ABD成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系，成本按习性可划分为固定成本、变动成本和混合成本三类。

36.ABC选项A是变动资金，选项B和选项C是不变资金。只有选项D是半变动资金。

37.ABC

38.AB实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本，表现为对生产成本和经营费用的控制；实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生成本的控制，如对研发成本、供应商部分成本和消费成本的重视和控制。

39.ABCD影响财务杠杆的因素包括：企业资本结构中债务资金比重；普通股收益水平；所得税税率水平。其中，普通股收益水平又受息税前利润、固定性资本成本高低的影响。息税前利润水平又受产品销售数量、销售价格、成本水平(单位变动成本和固定成本总额)高低的影响。

40.BD按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资。

综上，本题应选BD。

41.AD根据企业所得税法规定，纳税人发生的与其经营业务直接相关的业务招待费支出，应按照实际发生额的60％扣除，但最高不得超过当年销售(营业)收入的0．5％，由此可知，选项A的说法正确，选项B的说法不正确；纳税人可以根据企业当年的销售计划，按照销售额的1／120确定当年的业务招待费的最高限额，由此可知，选项C的说法不正确，选项D的说法正确。

42.CD本题考核的是对于相关比率概念的理解。相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的关系。因此，本题答案为CD。选项A属于构成比率，选项B属于效率比率。

43.ACD根据现金回归线的公式R=价证券转换时发生的固定转换成本，δ为每日现金流量变动的标准差，i为有价证券的日利息率，L为现金存量的下限，可以看出现金存量的上限对现金回归线没有影响。

44.ABCD解析：本题考核营业资金及附加的范畴。在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。而城市维护建设税与教育费附加的计税基础是：应交增值税+应交营业税+应交消费税，所以应该选择A、B、C、D。

45.CD选项AB表述错误，资产结构对企业资本结构的影响主要包括：拥有大量固定资产的企业主要通过长期负债和发行股票融通资金；拥有较多流动资产的企业更多地依赖流动负债融通资金，

选项CD正确，资产适用于抵押贷款的企业负债较多，以技术研发为主的企业则负债较少。

综上，本题应选CD。

46.Y财务风险属于企业特有风险也就是属于非系统风险，它可以通过多元化投资来分散。

47.N货币时间价值，是指在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为