对外贸易短期信贷第七-八章

对外贸易短期信贷第七-八章第一节对外贸易信贷的主要形式商业信用：在进口商或出口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。例如，当进口商在收到货物单据后的相当时间才支付货款，这就是出口商对进口商提供了商业信用，当进口商在收到货物单据以前就付出全部或一部分贷款，那就是进口商对出口商提供了商业信用。银行信用：如果进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其它金融机构提供的，就构成对外贸易银行信用。4/24/20232对外贸易信贷的主要形式对出口商的信贷对进口商的信贷进口商对出口商的预付款经纪人对出口商的信贷银行对出口商的信贷出口商对进口商的信贷银行对进口商的信贷承兑信用放款无抵押贷款打包放款出口押汇4/24/20233补充说明出口结算方式L/C信用证D/P付款交单D/A承兑交单O/A记帐赊销见课本第7章案例导读p2904/24/20234第二节保付代理业务保付代理业务的概念国际保理业务(factoring)，

是一项集商业资信调查、应收帐款管理、信用风险担保及贸易融资于一体的综合性金融服务。适用于记帐赊销(O/A)、承兑交单(D/A)、付款交单(D

/P)等非信用证交易结算方式。保理业务可分为出口保理业务和进口保理业务。

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4/24/20235中国银行保付代理业务介绍出口保理为出口商的出口赊销提供贸易融资、销售分户帐管理、帐款催收和坏帐担保等服务。进口保理为进口商利用赊销方式进口货物向出口商提供信用风险控制和坏帐担保。应收帐款买断以买断客户的应收帐款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务。应收帐款收购及代收以保留追索权的收购客户应收帐款为基础，为客户提供贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收等三项服务。国际保理国内保理4/24/20236保付代理业务的好处㈠对出口商的好处第一，保付代理业务代出口商对进口商的资信进行调查。由于保付代理组织熟知海外市场情况，他们还经常向中小出口商提出建议，协助其打进国际市场，加强其竞争能力。第二，加速资本周转，促进利润增加。第三，出口商将信贷风险和汇价风险转嫁给保理组织。第四，粉饰财务报表，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。4/24/20237保付代理业务的好处（二）对进口商的好处

第一，利用O/A、D/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动第二，在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷。第三，省去了开立信用证和处理繁杂文件的费用。4/24/20238出口保理商出口商进口保理商进口商保理的业务流程分角色扮演4/24/20239票据业务与保理的区别1．向出口商提供资金的基础不同贴现、议付等票据业务提在行使追索权的基础上向出口商提供资金；而保付代理业务则是在无追索权的基础上购进出口商的有关票据。⒉考察资信的重点不同商业银行经营的票据业务一般比较注意考察出口商的资信，以保证贷款的收回；而保付代理业务则比较注意考察海外进口商的资信情况。3．业务内容不同商业银行经营票据业务的内容是贷款融资；而保付代理业务的内容则多样化，除上述各项业务外、有时甚至还代客户编制单据等等。4/24/202310保理与出口信用保险相比较

出口保理出口信用保险最高信用保障（在所批准信用额度内）100%70-90%赔偿期限（从货款到期日起）90天120-150天索赔程序简单繁琐坏帐担保有有进口商资信调查和评估有有财务帐目管理有无帐款催收追缴有无以预支方式提供融资有无4/24/202311与对外贸易结算有关的人民币贷款4/24/202312一、信用证抵押放款P315信用证抵押放款的概念信用证抵押放款的信贷条件和规定期限不超过90天不超过信用证金额的80％贷款应用范围等4/24/202313二、出口押汇出口押汇是指贷款银行以出口企业提交的出口单据为抵押品，在合理的工作日内为出口企业办理结汇，银行再凭该项，出口单据，向国外银行索偿贷款；从而使出口企业提前取得资金融通。注意出口押汇的条件：p316－317银行有追索权4/24/202314进口融资业务信托收据放款进口商单据已到银行，但进口商无钱赎单，他以签发信托收据的形式从银行换取信用证下的单据，凭单提货，报关等。提货担保进口商品先于单据到达，进口商请求银行出具提货担保，先提货。4/24/202315课后案例分析答案1(1)D(2)BC2(1)AD(2)AC(3)CD(4)AD(5)AD(6)A(7)AB3(1)AC(2)ABCD(3)ABC(4)ABCD(5)AC4(1)AD(2)ACD4/24/202316第八章出口信贷

（ExportFinance)

——对外贸易中长期信贷4/24/202317出口信贷或称对外贸易中长期信贷：经济发达国家的商业银行和对外贸易银行常常向本国的出口商或国外的进口商发放期限在1年～5年或5年以上的对外贸易中长期信贷，给予资金融通，以促进本国大型机械设备或成套项目的出口.4/24/202318一、出口信贷的特点

（对外贸易中长期信贷）1．对外贸易中长期信贷的利率，一般低于相同条件资金贷放的市场利率，利差由国家补贴。2．对外贸易中长期信贷的发放与信贷保险结合。3．国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资金。4/24/202319融资是出口信贷的核心。

保险或担保是出口信贷的基础，4/24/202320我国办理出口信贷的政策性银行是中国进出口银行，但其它银行也可办理出口信贷，如：中国银行出口买/卖方信贷中国建设银行买方信贷中国工商银行出口信贷中信实业银行出口买/卖方信贷中信实业银行进口买方信贷招商银行买方信贷卖方付息业务招商银行卖方信贷买方付息业务上海浦东发展银行代理中国进出口银行出口卖方信贷广东发展银行出口买/卖方信贷4/24/202321出口信贷的类型出口信贷：由于对外贸易中长期信贷追求的目的着重于扩大出口、所以国际上将对外贸易中长期信贷统称为出口信贷。出口信贷出口卖方信贷出口买方信贷贷给进口商贷给进口商的银行福费廷4/24/202322出口商进口商保险公司进口商有关银行出口商所在地银行保险合同保单转让卖方信贷协议贸易合同本票或汇票加保或承兑15％定金卖方信贷程序图4/24/202323案例：奇瑞首获巨额出口信贷2005年03月，中国进出口银行和奇瑞汽车有限公司在北京签署《出口信贷支持国际经营合作协议》，协议金额为50亿元人民币，主要用于支持奇瑞公司在未来3年内的机电产品、成套设备、高新技术产品出口以及境外投资、对外承包工程等“走出去”项目。作为国内第一家获得银行出口信贷支持的汽车企业，业内一致认为，这表明国家对奇瑞发展模式的肯定和支持。4/24/202324福费廷所谓“福费廷”就是在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。4/24/202325“福费廷”与贴现的差别1．追索权的区别。这是“福费廷”与贴现的最大差别。2.贴现的票据为一般国内贸易和国际贸易往来中的票据；而“福费廷”则多为与出口设备相联系的有关票据。3．贴现的票据一般不须银行担保。而办理“福费廷”业务的票据，必须有第一流银行的担保。4．办理贴现的手续比较简单，而办理“福费廷”业务则比较复杂。4/24/2023261．保付代理业务适用于中小企业，一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在1年以下；而“福费廷”业务，适合大型设备，交易金额大，付款期限长，并在较大的企业间进行。2．保付代理业务不须进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函；而“福费廷”业务则必须履行该项手续。3．保付代理业务，出口商不须事先与进口商协商；而“福费廷”业务则进出口双方必须事先协商，取得一致意见。4.保付代理业务的内容比较综合，常附有资信调查、会计处理、代制单据等服务内容、而“福费廷”业务的内容则比较单一突出。“福费廷”与保理的差别4/24/202327买方信贷4/24/202328目前，我国国内银行提供的买方信贷分为两种：一种是进口买方信贷：用于支持本国企业从国外引进技术设备而提供的贷款；另一种是出口买方信贷：为支持本国船舶和机电设备等产品的出口而提供的贷款。这两种买方信贷的利率、期限、偿期等都不相同。

4/24/202329案例：李若谷让进出口银行名副其实

进出口银行贷出第一笔进口买方信贷2006年1月16日，中国进出口银行利用政策性金融支持深圳航空有限责任公司的15亿美元合作协议在京签署，这是中国进出口银行自成立以来的第一笔进口信贷协议。至此，中国进出口银行行长李若谷要让进出口银行名副其实的战略思想开始得以实现。4/24/202330出口商进口商保险公司进口商有关银行出口商所在地银行保险协议出口信用担保协议支付货款帐户划拨贸易合同贷款协议还款担保15％定金直接贷款给进口商的出口买方信贷程序图（本章不特别说明，买方信贷是指出口买方信贷）4/24/202331出口商进口商保险公司进口商所在地银行出口商所在地银行保险协议出口信用担保协议支付货款帐户划拨贸易合同现汇付款贷款协议转贷贷款给进口商所在地银行的买方信贷4/24/202332中国进出口银行出口买方信贷业务流程图200万美元以上15-20%80-85%视情况确定级别每半年一次或其银行4/24/202333买方信贷在出口信贷中占主导地位一、买方信贷的使用原因1.买方信贷能提供更多的融通资金

——买方信贷是银行信用2.买方信贷对进口方的有利因素

——价、费明确3.买方信贷对出口方的有利因素

——减轻融资负担4.买方信贷对银行的有利因素

——银行对银行的信用，风险小4/24/202334二、买方信贷的一般贷款原则和条件（一）买方信贷的贷款原则1.信贷资金的使用方向——只能用于支付授信国注册的出口商2.信贷资金购买的标的物——限于购买资本货物（CapitalGoods)3.资本货物的构成——本国制造的（或本国制造的那部分）4/24/202335二、买方信贷的一般贷款原则和条件4.现金支付——15％或20％付现汇后才能使用贷款5.信贷起始日——还款起始日，正式还款在其后6个月开始6.最长还款期（MaximumRepaymentTerm）——1类国家为5年，2类国家10年。电站12年4/24/202336二、买方信贷的一般贷款原则和条件7.本金偿还——等期还款方式，每隔6个月偿还一次8.利息支付——还款起始日后6个月开始，不得资本化9.最低利率（MinimumInterestRate）——按商业参考利率（CommercialInterestReferenceRate,CIRR）加上100B.P计算。4/24/202337二、买方信贷的一般贷款原则和条件10.当地费用出口信贷可用于当地费用，指进口商为完成机械设备进口而必须在本国或第三国购买的商品或劳务。不超过设备贸易合同的15%，中国进出口银行规定，不超过进口商现汇支付部分。4/24/202338二、买方信贷的一般贷款原则和条件（二）买方信贷的贷款条件1.买方信贷所使用的货币——提供买方信贷国家的货币或美元或共用2.申请买方信贷的起点——规定最低起点3.买方信贷利息的计算方法——各国计算方法不一样。——“算头不算尾”——按360天计算比365天计算多付年率1.389‰4/24/202339二、买方信贷的一般贷款原则和条件4.买方信贷的费用——管理费1‰～5‰，承担费1‰～5‰——信贷保险费2.5‰，律师费，差旅费等5.买方信贷的用款手续

4/24/202340案例：买方信贷支持中国企业投标2005年11月，土耳其国家铁路总局正式对外宣布安卡拉——伊斯坦布尔高速铁路项目二期工程两个标段，由两家中国公司组成的中方联合体中标，即中机公司和中铁建总公司。该项目由中国进出口银行提供优惠出口买方信贷支持，是我国在土使用优惠出口买方信贷支持的第一个大型工程承包项目，且首次采取优惠出口买方信贷与商业买方信贷混合支持企业投标的方式，为中国进出口银行更好地利用优惠出口买方信贷开拓国际市场开创了新的模式4/24/202341案例2华为中兴获中国进出口银行巨额出口买方信贷

(2004-02-1708:41:09)2月13日，中国进出口银行在深圳与华为、中兴分别正式签署6亿美元和5亿美元的出口信贷框架协议，主要用于支持两家公司进行海外市场的开发和拓展。4/24/202342案例3：工行为爱立信出口项目安排买方信贷

2004-07-22中国工商银行与哈萨克斯坦ALTEL电信公司签署了出口买方信贷专项协议，贷款将用于采购爱立信（中国）有限公司电信设备。据了解，这一项目是外资企业首次利用中国国有商业银行提供的出口信贷，因此在业内备受关注。金融时报

4/24/202343中国进出口银行以出口信贷支持台资企业发展(2006年09月07日)TCL获中国进出口银行60亿元出口信贷签署协议，用于支持TCL集团在未来５年内的机电产品、高新技术产品出口以及境外投资、对外工程承包等“走出去”项目。2005年03月15日

中国进出口银行的“批发性出口信贷”4/24/202344附录1：我国出口信用保险概况出口信用保险是国际上通行做法，在国外已开展多年，它是国家为了推动本国出口贸易、保障出口