2022-2023生活用纸行业市场分析与趋势分析报告

汇报人：杨恭乔汇报时间：2022-12-212022-2023生活用纸行业市场分析与趋势分析报告CONTENTS目录01020304行业规模及格局行业环境分析行业现状分析行业发展概述05行业未来发展01行业发展概述行业定义什么是生活用纸生活用纸指为照顾个人居家，外出等所使用的各类卫生擦拭用纸，包括卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、袖珍面纸、手帕纸、餐巾纸、厨房用纸、湿巾、擦鞋纸、擦手纸等。行业产业链上游生活用纸行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，生活用纸行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。行业产业链中游生活用纸行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于生活用纸企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。行业产业链下游生活用纸行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。02行业环境分析行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国生活用纸行业的发展必然有很大的上升空间。行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。行业社会环境传统生活用纸行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为生活用纸行业的消费主力。行业驱动因素0102国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对生活用纸行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。生活用纸产业处于快速增长时期，由于生活用纸行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，生活用纸市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长供需平衡促进市场发展行业驱动因素20304国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对生活用纸行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化从应用领域来看，生活用纸行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展03行业规模及格局行业现状木浆是制作生活用纸的主要原材料，我国是木浆生产大国，产量持续增长。据中国造纸协会数据，2021年全国木浆生产总量达1809万吨，同比上升241%。生活用纸作为必选消费品，近年来，随着我国经济发展、人民生活水平提高及消费升级，我国生活用纸行业持续稳定发展，2015至2021年，全国生活用纸生产量从885万吨提升至1105万吨，期间年均复合增速为77%。需求端方面，据中国造纸协会数据，2021年全国生活用纸消费量突破1000万吨，达到1046万吨，同比上升5.02%。行业市场规模我国生活用纸以出口为主，2021年全国生活用纸出口数量达64万吨，同比下降26.44%。近年我国生活用纸的进口数量均为个位数，2021年约为5万吨，同比上升66.67%。据统计，2021年1—12月，生活用纸行业累计已公开的投产产能约268.6万吨，新增投产纸厂63家，此外还有部分已投产但未对外公开的项目，因此2021年累计新增产能达到了中国生活用纸行业有统计数据以来的历史最大量。行业制约因素高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，生活用纸行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于生活用纸行业的发展质量参差不齐行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，生活用纸行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，生活用纸行业产品质量的监管难度加大生活用纸行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业竞争格局竞争格局1竞争格局2层次化竞争格局，四大家行业地位稳固。我国生活用纸行业中国外品牌未占据主导地位，且呈现层次化竞争格局。第一梯队为维达国际、中顺洁柔、恒安国际和金红叶，产品以中高档原生木浆纸为主，可以享受到品牌溢价。具有全国性的产能基地，竞争壁垒明显；第二梯队主要为金佰利、王子妮飘等排名区域性生活用纸企业，中档产品为主，原料一般为木浆、竹浆和草浆的混合物。少数企业在区域市场竞争力较强，甚至在当地竞争力超过第一梯队企业；第三梯队主要是地方小型生产商，低档产品为主，原料多为混合浆纸、再生浆纸或者直接外采生活原纸。维达国际是亚洲最具规模的生活用品公司之一，成立于1985年，2007年于港交所上市。公司拥有四大业务板块，八大品牌，十三间生产基地。四大业务板块涵盖生活用纸、失禁护理、女性护理、婴儿护理。数据显示，2016至2021年，维达国际营业收入从120.57亿港元增至186.76亿港元，年复合增速为9.15%。从营收结构看，维达国际的营收来源以生活用纸产品为主，2021年生活用纸产品的销售达155.01亿港元，占比83%；个人护理用品的销售为375亿港元，占比17%。行业发展策略发展策略全面增值服务（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范生活用纸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用生活用纸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证生活用纸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：生活用纸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土生活用纸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，生活用纸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。提升产品质量单一的资金提供方角色仅能为生活用纸行业企业提供“净利差”的盈利模式，生活用纸行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的生活用纸行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土生活用纸行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。生活用纸行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业发展建议（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范生活用纸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用生活用纸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证生活用纸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：生活用纸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土生活用纸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，生活用纸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。单一的资金提供方角色仅能为生活用纸行业企业提供“净利差”的盈利模式，生活用纸行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的生活用纸行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土生活用纸行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。生活用纸行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。全面增值服务多元化融资渠道提升产品质量04行业发展趋势行业未来发展03040102面巾纸、手帕纸的消费将增加生活用纸消费将稳步增加生活用纸作为日常必需的消耗品，未来随着经济逐渐恢复，居民收入水平提高，消费习惯的不断升级，生活用纸消费将稳步增加，未来五年生活用纸消费量复合增长率在5.80%，2022年消费量达到1,209万t。自有品牌异军突起当前宏观经济疲软，经济恢复程度不均衡，性价比高的产品格外受到市场青睐。自有品牌善于“走下去”，拉近与消费者的距离，相比传统优势品牌，自有品牌成本较低，价格优势较为明显。因此，自有品牌的份额攀升给品牌产品制造商带来了很大压力。不过这并不意味着传统优势品牌产品就会处于不利的竞争地位，传统优势品牌不断进行产品创新，在中高端等优势领域生产更具附加值的产品，进一步挖掘固定客户群体的潜在价值。随着全球对气候和环境的关注