财务诊断培训讲义

第四讲财务诊疗《管理咨询》年10月19日讲人：周兴荣Email:zhouxingrong@188.com

财务诊断培训讲义第1页财务诊疗—知识框架一、财务诊疗内容二、财务诊疗标准三、财务诊疗方法和程序四、财务情况综合诊疗五、方法利用与案例分析财务诊断培训讲义第2页一、财务诊疗内容

财务诊疗重点是：企业资金及其流转以及财务管理组织和控制体制等诊疗。详细说来，财务管理诊疗包含以下内容：

1．企业财务组织体制是怎样为财务管理服务。

2．企业财务信息系统是否完善，财务信息能否为管理决议提供及时、有效支持。

3．企业投融资计划及实施情况怎样。

财务诊断培训讲义第3页一、财务诊疗内容4．企业营运资金怎样管理，包含：

(1)现金持有量水平，控制办法是怎样；

(2)怎样加强应收账款管理，制订了哪些信用政策；

(3)怎样加强存货管理，怎样保持存货最正确持有量。

5．企业制订了哪些成本管理办法，成本管理效果怎样？财务诊断培训讲义第4页一、财务诊疗内容6．企业是否进行了预算管理，预算管理范围怎样，效果怎样？

7．企业有哪些纳税策划办法，纳税策划效果怎样？

8．其它财务管理情况，如项目独立核实、财务人员队伍管理等。财务诊断培训讲义第5页二、财务诊疗标准什么样财务情况才是良好，什么样财务情况又是危险呢？一个财务情况是良好或是不健康，都是基于比较而言。进行财务诊疗，先要确定判断标准。普通来讲，财务诊疗有以下几个比较标准：1.与同行业同类企业比较【财政部、国资委】2.与企业战略目标及预算比较3.与企业本身历史情况比较财务诊断培训讲义第6页三、财务诊疗方法和程序（一）总体要求：1.财务诊疗之前需要进行企业战略分析，因为：（1）财务管理要服从于企业战略发展要求；（2）企业不一样战略发展阶段，财务管理重点是不一样。2.财务诊疗必须基于财务数据和财务信息。财务分析主要依据是企业资产负债表、利润表及现金流量表等会计报表。除了会计报表数据之外，我们还需取得其它资料，如企业内部管理报表等。财务诊断培训讲义第7页三、财务诊疗方法和程序3.财务诊疗要善于利用访谈调查等伎俩。

要善于从“知情人”那里获取财务数据背后资讯。

了解企业财务管理办法有哪些、详细控制流程有哪些，从而从根源上查清财务管理办法不完善之处。财务诊断培训讲义第8页三、财务诊疗方法和程序（二）普通程序：1．资料搜集。企业战略信息、企业所处行业特征信息，企业财务管理制度及报表等内部财务资料。2．访谈与调查。访谈与调查对象能够是财务人员，也能够是企业内其它人员。经过访谈与调查，了解财务管理办法有哪些、财务管理控制程序是怎样、在财务管理中有哪些难点、存在哪些迷惑。访谈与调查目标在于了解财务管理现实状况。财务诊断培训讲义第9页三、财务诊疗方法和程序3．计算与分析。将搜集来信息进行加工、处理，计算各种指标值，并与企业前几年情况对比，与同行业、同规模企业进行对比，检验有没有异常现象。在计算与分析过程中，如发觉问题能够继续进行访谈与调查，查清情况。4．综合分析与诊疗。经过财务分析结果和对于企业财务管理办法、财务控制流程调查了解，对企业财务管理情况进行综合诊疗。财务诊断培训讲义第10页四、财务情况综合诊疗（一）分析内容

1．偿债能力分析。短期偿债能力和长久偿债能力分析。

2．盈利能力分析。企业利润组成情况及盈利水平。

3．资产营运能力分析。资产周转情况、规模、结构及其改变情况。

4．现金能力分析。现金流量组成、改变趋势情况。财务诊断培训讲义第11页四、财务情况综合诊疗（二）分析方法：

1．比率分析。经过同一时期不一样财务指标相对比率值与标准值比较来分析企业财务情况。

2．结构分析。经过同一时期不一样财务指标组成情况来诊疗企业健康情况。

如资产负债表项目标组成、利润表项目标组成、现金流量表项目标组成等来分析。还能够经过报表项目中某一详细项日明细组成来分析，比如分析存货详细组成情况。【垂直分析、水平分析】

3．趋势分析。将企业不一样时期财务指标值进行对比，寻找改变趋势，发觉企业问题所在。【水平分析】财务诊断培训讲义第12页五、方法利用与案例分析1.资产负债总体分析2.存货质量分析3.应收账款账龄分析4.固定资产组成份析5.财务情况变动分析6.同业比较分析7.利润组成情况分析8.现金流量表分析

小组案例分析讨论财务诊断培训讲义第13页1.资产负债总体分析1.总体看流动资产占比较高、固定资产占比较少说明流动性强。2.详细看，流动资产中应收账款和存货占比较高，假如该部分资产质量不高则将严重影响变现能力。3.单纯从本表尚不能完整判断各项资产占比合理性。【需结合行业特点（横向）、本企业历史情况（纵向）资料】4.固定资产需明细分析财务诊断培训讲义第14页某企业存货质量分析期末存货中原材料和产成品占比较大，在产品占比较小，单纯分析此三项无法作出判断。【需对比纵向、横向数据后作出评价】2.原材料和存货库存三年以上占比很高，说明存货积压严重，这也严重影响变现能力和偿债能力。3.原材料和产成品跌价幅度较大，企业资产损失严重。2.存货质量分析财务诊断培训讲义第15页3.应收账款账龄分析某企业应收账款账龄分析财务诊断培训讲义第16页3.应收账款账龄分析分析：【1】1年内应收账款百分比较期初降低，说明本年度业务收现力度加强；也有可能是随时间自然流逝期初部分1年内应收账款转化为1-2年期账龄。需要深入查阅相关明细资料。【2】1-2年期内应收账款较年初有所增加，深入说明随时间自然流逝期初部分1年内应收账款转化为1-2年期账龄。财务诊断培训讲义第17页3.应收账款账龄分析【3】2-3年期内应收账款较年初大幅降低，说明对2-3期账款催收款力度加强；也有可能是随时间自然流逝期初部分应收账款转化为3年以上期账龄。需要深入查阅相关明细资料。【4】3年以上期内应收账款较年初大幅增加，深入说明随时间自然流逝期初部分2-3年期应收账款转化为3年以上期账龄。【5】上述分析需结合行业资料作对比分析。财务诊断培训讲义第18页4.固定资产组成份析某企业固定资产组成份析表单位：元财务诊断培训讲义第19页4.固定资产组成份析分析：【1】分项目标固定资产原值占比单独分析不能形成是否合理、优劣等结论。【2】未使用和不需用固定资产占固定资产总值32%,说明固定资产闲置严重，造成固定资产总使用效率低下。【3】房屋及建筑物和专用设备占固定资产总量73%左右，其次是通用设备占16%左右，但无法直接评价其是否合理、优劣。财务诊断培训讲义第20页4.固定资产组成份析【4】通用设备和专业设备中未使用和不需用部分需深入分析详细资料后再提出处理意见。【5】运输设备减值和折旧严重，折旧、减值以及净值三值数量相当，人身安全和财产安全问题永远是第一位，提醒强化检修或及时更新以消除安全隐患。【6】纵向分析和横向深入分析需结合相关资料进行。财务诊断培训讲义第21页财务情况变动类型列表5.财务情况变动分析财务诊断培训讲义第22页分析：【总体思绪】当企业所用者权益呈增加趋势时，财务情况优化；反之财务情况恶化；【情况1】负债降低、资产增加、全部者权益增加，最为理想；【情况2】负债增加、资产增加、全部者权益增加，次之；【情况3】负债降低、资产降低、全部者权益增加，能够接收；【情况4】负债增加、资产增加、全部者权益降低，情况不妙；【情况5】负债降低、资产降低、全部者权益降低，情况糟糕；【情况6】负债增加、资产降低、全部者权益降低，财务恶化。5.财务情况变动分析财务诊断培训讲义第23页6.同业比较分析分析：1.正指标越大越好；2.逆指标越小越好；3.非正非逆指标得结合情况详细分析或特殊处理后比较。财务诊断培训讲义第24页7.利润组成情况分析利润表组成类型财务诊断培训讲义第25页分析：【A1】主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润均为正，正值越大越好！【A2】主营业务利润、营业利润均为正、利润总额、净利润均为负值，说明投资收益为负值或营业外支出金额较大，要详细情况详细分析。【B3】主营业务利润为正、营业利润为负、利润总额为正、净利润为正或负；说明毛利不足以填补期间费用，说明投资收益或营业外支出净额填补了亏损使利润总额为正。连续该情况很危险。7.利润组成情况分析财务诊断培训讲义第26页B4:主营业务利润为正、营业利润为负、利润总额为负、净利润为负；说明毛利不足以填补期间费用，投资收益或营业外支出净额也填补了亏损使利润总额为负。连续该情况会造成破产。C5:主营业务利润为负、营业利润为负、利润总额为正、净利润为正或负；说明净利润起源于变卖投资和营业外活动。破产风险很大。C6:主营业务利润为负、营业利润为负、利润总额为负、净利润为负；说明企业全方面亏损。濒临破产风险。7.利润组成情况分析财务诊断培训讲义第27页7.利润组成情况分析---实例财务诊断培训讲义第28页7.利润组成情况分析---实例分析：

1．企业利润总额和净利润分别占到主营业务收入19.37%和19.34%，可见，企业盈利能力很好。

2．尽管企业利润总额较高，不过企业营业利润却出现负数，使利润总额转负为正原因在于投资收益和补助收入，这两项收入之和就占到主营业务收入20.43%。

3．企业营业利润为负数，究其原因在于主营业务成本过高，主营业务成本占到主营业务收入85.38%，造成盈利空间非常低；期间费用中，销售费用所占率也较大，也是影响营业利润主要原因之一。财务诊断培训讲义第29页7.利润组成情况分析---实例

4．该企业主营业务利润、营业利润、利润总额以及净利润总体情况为“+、-、+、+”，【B3类】企业赚取毛利不足以填补其期间费用，即使这种亏损能够用投资收益或营业外收支净额来填补，但这毕竟不是企业长久收入起源，假如这种情况继续下去，企业很危险。

5．企业应该想方法削减主营业务成本，提升主营业务盈利能力。财务诊断培训讲义第30页高速发展扩张期初创期或衰退期成熟期衰退期（详细分析投资收益）财务情况恶化，分析投资收益表明经营和投资良好，分析筹资经营状态良好，关注投资8.现金流量表分析状态点评财务诊断培训讲义第31页小组讨论：

请阅读年度世纪游轮股份有限企业利润表：要求：完成以下分析和评价工作：

1.结构分析

2.水平分析

3.总体评价财务诊断培训讲义第32页002558世纪游轮财务诊断培训讲义第33页世纪游轮利润表摘要财务诊断培训讲义第34页系列报道宝能系从万科“跳槽”格力董明珠或被“横蛮人”下课宝能系举牌股票已累计至8家万科A南玻A及格力电器均在列证监会主席刘士余:搞杠杆收购横蛮人是土豪、妖精、害人精财务诊断培训讲义第35页格力电器市值财务诊断培训讲义第36页格力电器财务资料财务诊断培训讲义第37页格力电器财务资料财务诊断培训讲义第38页测试题：财务综合分析与评价河北金牛化工股份有限企业是河北省人民政府国有资产监督管理委员会控股上市企业，其主要业务为生产经营化工原料(不含化学危险品)、塑料制品、建筑材料等，该企业、、利润表摘要以下：要求：（1）请编制比较利润结构分析表；（2）依据比较利润结构分析表逐年诊疗金牛化工存在问题；（3）就发觉问题对金牛化工逐年提供管理咨询提议。财务诊断培训讲义第39页测试题：财务综合分析与评价金牛化工-年度利润表摘要财务诊断培训讲义第40页测试题：财务综合分析与评价--参考答案（1）编制比较利润结构分析表财务诊断培训讲义第41页测试题：财务综合分析与评价----参考答案（2）依据比较利润结构分析表逐年诊疗金牛化工存在问题；企